棉纺织业投资分析及市场形势及对策

第一节 行业投资现状及趋势

一、行业投资现状

近几年棉纺织业的投资主要是以内涵为主的技术进步和产业升级。

据统计，2002年，棉纺织工业投资163亿元，其中用于更新改造101亿元，占总投资的61.85%；目前，我国棉纺设备中，90年代水平和国际先进水平的比重达到50%，清梳联合机、精梳机、自动络筒机及无梭织机比重有大幅度提高，无卷化率达到36.8%，精梳纱比重提高到23.8%，无接纱比重达到50%，无梭织机占有率达到20%。

整个棉纺织行业的投资主流贯彻了技术进步和产业升级这一思想，但是低水平重复建设的现象在个别农村地区也确有存在。中国棉纺织行业协会理事长徐文英认为，这是一种非常短视的行为，虽然只是局部的，不能代表全国水平，但是这种行为如果不能得到及时遏制，发展下去将会严重扰乱棉纺行业来之不易的健康发展的大好环境。另外，许多业内人士人也指出，棉纺行业的高速发展虽然是顺应了市场需求，而且大多数是以技术进步为主的更新改造，但是，速度太快了必然会带来一些负面影响。首先数量规模迅速扩张，造成原料紧缺，棉花价格大幅上涨；资源紧张刺激不法棉商为赚钱虚高等级、参杂使假、“三丝”等质量问题严重；出口的激增可能引发国际贸易保护主义抬头。

今年一季度纺织工业投资169亿元，增长1.16倍，其中棉纺织业投资49亿元，增长94%，投资增速过快。中国棉纺织行业协会提醒投资者应降低对棉纺织业的投资热度，并提出棉纺织行业未来一个时期的投资导向建议：不赞成大规模新建普通环锭纺纱项目；要坚持以提高“三无一精”（无卷、无接头纱、无梭布、精梳纱）比重为主的技术改造，提高清梳联、精梳机、自动络筒机、无梭织机的拥有量；应大力推进紧密纺纱、全自动气流纺纱、喷气纺纱等新型纺纱装备的采用及配合国产装备的研制；有条件的优强企业可推进细络联、粗细络联合机、机电一体化、连续化生产。

2005年上半年，纺织全行业投资396亿元，棉纺比例占到49.1%，虽然低于行业去年同期水平，同比增幅下降了13.31%，但投资的合理性明显提高，技术含量高，有利于产业技术进步的领域成为投资重点。上半年棉纺织行业购置无梭织机6500台，精梳机800多台，紧密纺纱设备的安装台数同比也有较大增长。

二、投资发展总体趋势

2005年国内外经济形势有利于棉纺织工业的发展。棉纺织工业投资将继续增长，但随着国家继续加强和改善宏观调控各项措施的实施和煤、电、油、运等瓶颈的制约，投资增幅将继续回落。

（一）国内外经济继续向好，有利于棉纺织工业投资的增长

1、国际经济形势有利于纺织工业的发展。2005年世界银行组织预计世界经济增速35%左右，国际贸易增长8%左右，虽低于2004年的增长率，但仍是近年增速较快的一年，纺织品服装贸易也将继续保持增长态势：2005年全球纺织贸易一体化的实现，使我国多年受配额限制的出口潜力进一步得到释放，必然带动我国纺织品服装市场份额的扩大；全球纺织产业结构将进一步带动国际资本向中国转移，促进我国纺织产业的调整和发展。

2、国内经济发展和市场需求的扩大将推动纺织发展与投资的扩大。2005年我国经济将继续保持较快增长势头，GDP预计增长8%以上；投资体制改革和粮食购销体制改革的相继推出，城市化、工业化和消费结构升级将使投资和消费继续保持增长；西部开发、中部崛起、老工业基地振兴的发展战略，将促进我国中西部地区产业结构的调整。进一步缩小东西部差距，拉动棉纺织投资的增长；棉花供求形势趋好，棉花价格逐步与国际接轨并保持在合理的水平，有利于我国棉纺织品竞争力的提高和纺织工业的发展。

（二）受宏观调控政策及资源紧张等因素制约，棉纺织投资增幅将继续回落

1、国家宏观调控政策继续控制投资的过快增长。国家将继续加强以解决投资增长速度偏快，投资与消费结构失衡为主要目标的宏观调控，重点把住土地、货币投放两个闸门，资金供应依然偏紧的形势将抑制部分地区和部分企业的投资行为。

2、煤电油运等资源约束在2005年内难以缓解，石油价格高位运行，主要化纤原料缺口继续扩大，原材料价格上涨等因素将抑制投资的快速增长。

3、前几年出于对取消配额的利好预期，相当一批企业已经完成初期的能力扩张，投资外在动能减弱。棉纺织投资将进一步围绕提高质量、提高效益、提高附加值进行，纺织贸易摩擦的加剧促使投资更加理性，单纯扩能以量取胜的投资行为将更加谨慎。

第二节 投资策略分析

当前，国内外棉纺织市场复杂多变，棉纺企业应增强应变能力，扭转投资方向，加快提高技术创新能力，使行业发展的重点落在抓技术装备、家用纺织品和产业用纺织品等三个有潜力的产业的提升上。

提高技术装备是全行业走新型工业化道路，加强先进生产力建设的基础性措施。一是引导企业把投资重点从低水平铺摊子转向技术进步、装备更新和采用国际先进技术装备的投资项目上来，组织协调国内纺机及相关产业，加速提高成套先进设备研发制造能力，同时建议有关部门尽快放开对引进先进纺纱设备和先进装备零部件进口的限制性措施，以提高纺织高端产品比重。二是大力推广先进技术、先进工艺、先进管理，提高质量，降低成本。三是培育企业技术创新和产品创新能力，加大研发投入和信息化建设，加强知识产权保护和行业服务、自律措施。四是进一步修订淘汰落后纺机产品目录。

在家用纺织品领域，要适应小康社会百姓消费新的增长领域——家居热点，开辟新的增长点。一是弘扬现代纺织品家居文化，细分市场，引导消费，同时积极培育一批具有国际竞争力的骨干企业，扩大出口。二是提升家用纺织品生产企业的集群效应，总结推广浙江宁波、海宁、余杭，江苏海门叠市桥等产业集群和市场互动的经验，提升家纺基地的产业水平。三是提高家用纺织品研发和设计水平，培育设计专业队伍，加强中介服务。

提升产业用纺织品，是以开拓纺织品在相关产业（农业、水利、交通、汽车、卫生、建筑、军工等）的应用领域，作为纺织经济新的增长点。具体措施是：重点提升水刺、纺粘等先进工艺技术；组织企业与相关产业结合；对建筑膜结构和防水材料、土工材料、工业过滤材料、农作物新型覆盖材料、卫生材料等开展联合实验，共同开发；推广规范的应用措施与制定相应质量标准，提高相关产业的经济效益和社会效益，争取政府政策支持。

第三节 2005年棉纺行业市场形势

2004年棉纺行业效益大幅下滑，造成这种现象的深层次原因是棉纺行业的产能过大，所以出现了原棉供不应求和产销价格上不去，一方面棉花价格上涨近50%，而纱布价格只上涨8-9%，消耗了大幅度的利润，导致棉纺企业不同程度的亏损。

尽管到目前为止棉花价格回归到2003年时的水平，企业的经销平台相对能够平稳，但2005年的国内棉花形势仍然是“脆弱的平衡”，从供求层面来看，棉花产量再加上国家发放的配额量与棉纺行业的用棉需求（700万吨左右）基本持平，也就是说棉花的供应量不是很多，也不是很缺，在牵制棉花价格的诸多不确定因素中，只要其中任何一个因素发生变化，供求基本平衡的局面轻易就会被打破，造成棉花价格的剧烈波动，例如国家的宏观调控政策、纺织品的出口情况、农民的种棉积极性、气候的不可预测等等。今年棉纺企业普遍的资金紧张，也是抑制棉价上涨的一个重要因素，但是除上述不确定因素外，明年的利率、汇率和出口征税都会对棉纺企业造成重要影响，进一步影响棉花价格。当然，也应该看到，尽管对后配额时代的到来有诸多猜测，但对纺织品出口总的来说还是利好的方面多些。

2005年下半年我国棉纺织业可能会面临更加严峻的形势，但同时也是棉纺织产业升级的时机，棉纺织企业必须及时调整产品结构，开拓新的海外市场。

2005年1～6月，中国棉纺织产业运行良好，但在接下来的8、9、10三个月内，国内棉纺织企业将会面临最严峻的考验。

目前我国棉纺织品出口对欧美市场的依存度依然较高，在贸易摩擦不断、国际贸易条件不断恶化的条件下，今年下半年我国棉纺织品的出口额可能会比上半年下降30%；同时，由于国内城市化进程的加快，国内棉纺织品的需求已经进入上升阶段，今年下半年国内棉纺织品的需求量将比上半年增加30%。综合对棉纺织品出口和国内销售形势的分析可得出，与今年上半年相比，下半年国内棉纺织企业的国内用棉量可能会减少20%。

由于欧美对中国纺织品的出口限制和上半年棉纺织品配额消化过快，下半年棉纺织业出口压力较大。

下半年的棉纺织出口形势并不乐观，由于配额消化过快，下半年棉纺织品对外贸易额将大幅度下降。

今年对美国出口配额中，部分类别商品的配额已经基本上用光，目前有三种商品面临封关。美国第一次设限的7种类别的商品中，有四种商品已经用掉全年配额的八成，其中的棉质针织衬衫和棉质裤子，分别使用了年度美国限量的97和103%。

目前，从表面上看，中欧谈判实现双赢，纺织品问题谈判解决，没有爆发进一步争端。但综合来看，按照世贸协议，2005年纺织品全球一体化，配额完全取消，现在欧美却又单独给中国设置障碍，欧洲到2008年才能对中国全面取消配额，即便如此，也可能利用中国加入世贸报告书的242条款制裁中国。这意味着中国至少在欧洲市场没有取得进展。

欧美两大市场占全球纺织品消费的70%，中国纺织品最大的利润地在欧美，利润高达10%，而中国在非配额国家和地区，比如日本、中东和非洲，平均利润率只有3%左右。中国实际上失去了继续拓展利润丰厚欧美市场的机会。

第四节 企业应对策略

面对2005年里众多的不确定性因素，棉纺企业的经营风险加大，积极应对形势，企业应做到以下几点：

第﹁，企业要有一个准确的定位，向有自身特点的道路上发展。

目前，中国纺织业较有代表性模式有三种：

一是以华茂、无锡一棉为代表的“精品模式”，走精品化道路，通过很精的产品来稳定或者与高档的市场来配套，以形成自己的空间，培养自身的核心竞争力，但这种模式要求管理做的很精、很细，很严格的模式，需要长期的过程。

二是以魏桥、华芳为代表的“规模效益模式”，以量、以成本低取胜。通过庞大的规模来降低生产成本，形成低价格竞争优势，形成这种模式的难度也比较大，因为这需要大量的资金投入，也比较难以做到。

三是以浙江、广东企业为代表的“点心模式”，这种模式的特点是花样多、批量小、品种新、利润空间大。这种模式的分布有一定的地理特点，基本上是在沿海地区，纺织行业很发达，产业链很长，这也是一些内陆地区所难以效仿的。

因此，每个企业都应有符合自己实际情况的、有特色的经营之路，而不是纯粹的模仿，形成例如知识产权、品牌等企业核心竞争力，尤其是国有企业。目前，对于国有企业来说最大的弊端就是生产大陆货，在成本和特色上都没有优势，发展下去只能是又苦又累而没有前途。

第二，加速设备改造、技术更新、产业升级。产能在低水平上扩张，一上就是几十万锭生产大陆货的产品，最终会贻误了自己的发展空间，在利润空间越来越小，难度越来越大的的情况下，最终行不通。因此，建议企业明年一定要加大技术更新的力度。同时，不必一味迷信进口设备，从今年的纺机展上可以看出国内纺机与国外进口设备差距是越来越小，在性能上有些设备已经达到国际水平。

在技术改造的过程中要遵循三个原则：

一是投入一定要能解决生产瓶颈问题，来增加产能，使生产流畅；

二是更新改造要能突出产品档次，围绕新品种开发，把资金用在刀刃上；

三是要结合劳动生产率的提高。棉纺企业，尤其是国有企业一定要千方百计地降低生产成本，切实抓好并做细目标成本管理，要做到每一项支出都要纳入控制，利润要心中有数。明年竞争更激烈，加强内部管理，真正做到内强外争，在外部大环境一样的情况下，关键是内强。作为领导，要做到分品种指征管理，对每个品种的每个环节都应清楚，要提高管理成本的本领和能力。

四是要提高劳动生产率。在劳动力资源紧张的情况下，降低劳动力成本最好的办法是加强科技进步，提高劳动生产率。围绕劳动生产率的可以采用多种方法，例如，直接加大设备投入；优化劳动组合，合理安排班次，设备满负荷运转，可以降低用工；千方百计地使设备的状态最好，例如降低细纱断头，就可以降低劳动强度，给员工创造提高看台能力的条件，实现产量高、质量好，员工不累，效益更高。

总之，在国内外残酷的市场竞争形势下，加强内部管理，提高品质，精益求精，是做精做强、增强企业竞争力的关键，不懈地进行技术创新，大力加强品牌建设，是做精做强，提高企业竞争力的核心，每个企业都要准确定位，打造具有特色的管理模式、营销模式，抓住机遇，迎接挑战。

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