清淤船行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

清淤船的船体以及各部分部件，主要是采用钢铁锻造而成。

1、钢铁业发展现状

从2001年开始，我国钢铁行业产能扩张开始加速，每年新增产能不断提高。2002～2006年是钢铁行业固定资产投资增长较快的时期。从行业的投资特点来看，产能释放主要集中在2004～2008年，其中2004年～2006年每年新增的粗钢产能均超过5000万吨。截止到2006年底，国内粗钢产能达到41914.9万吨，同比增长18.7%。2007年，国内粗钢产能达到48966万吨，同比16.8%。

2008年我国钢铁产量首次突破五亿吨，同比增长1.13%，增幅比上年回落14.5个百分点。1-11月，钢铁业投资达到2859亿元，全年突破近3100亿元，新增近5000万吨产能。

2009年我国钢业行业受到国内国际两因素影响，钢铁市场需求明显萎缩。目前国家的保增长政策已见成效，钢铁业的产能在恢复，但同时钢铁产能的结构也在发生变化。

2009年上半年，生铁、粗钢和钢材产量分别为25880万吨、26658万吨和31648万吨，同比分别增长5.6%、1.2%和5.7%。6月份我国生铁、粗钢和钢材产量分别约为4892．53万吨、4942.5万吨和6213．99万吨，分别同比增长12.8%、6%和15.3%。

2009年，1-9月我国粗钢产量累计42040万吨，同比增长7.5%，9月粗钢产量5071万吨，同比增长28.7%。按照目前的生产水平，我国全年粗钢超过5.6亿吨没有太大悬念。

近年来，我国钢铁行业技术水平随同产量均有了一定的提升，最近几年我国钢铁行业新投资项目大部分采用代表国际先进水平的大型高炉技术。随着落后产能的淘汰，大型高炉产量在我国钢铁行业总产量中所占比重将逐步提高。钢铁工艺产能结构的提升将改变该行业对我国煤炭煤种的需求。

2002-2009年9月我国粗钢产量

单位：万吨

2、进出口情况

随着这次世界金融危机的影响，国外钢材需求极其萎缩。2009年1-9月，我国净出口钢材232.86万吨，而去年同期我国净出口钢材3616.94万吨，累计同比下降了93.56%；其中，累计进口钢材1337.85万吨，去年同期为1229.15万吨；累计出口钢材1570.70万吨，去年同期则为4846.09万吨。

2008-2009年9月我国钢材进出口数量

2008年以来，我国钢材进口量比较平稳，但同期我国钢材的出口情况则起伏不定。08年以来钢材出口的峰值是在08年8月，钢材的出口量高达767.74万吨，之后钢材的出口量一路下滑，特别是进入09年，受汇率变动、国际市场萎缩、世界贸易保护主义加重等因素影响，我国钢材的出口形势急剧恶化。2009年4月我国进口钢材161.63万吨，但当月出口钢材仅141.17万吨，4月份净进口钢材20.46万吨，这是自2006年1月以来我国首次成为月度钢材净进口国，而这种状况在5月和6月继续上演，5月和6月我国净进口钢材的量分别为30.15万吨和18.57万吨，环比来看，6月、7月、8月和9月我国钢材出口量持续环比增长，6月钢材出口量的环比增长率为6.75%，7月钢材出口量的环比增长率则上升至25.36%，虽然8月钢材出口量的环比增长率则下降至14.91%，不过9月钢材出口量的环比增长率又回升至18.77%。9月的钢材出口量达到247.08万吨，为09年以来出口量最高的一个月，但从环比增长率来看，钢材出口量的增加却是起伏不定的，而且与去年同期相比，钢材出口量还是同比下降了62.92%。而9月的钢材进口量高达191.07万吨，为07年以来的进口量最高的一个月，环比8月的进口量上升了19.92%，而且与去年同期相比，上升了51.06%，可见，我国钢材出口形势严峻的态势未改。

3、发展趋势

1）需求增长进一步放缓，市场将维持弱势平衡格局

2009年上半年，全球经济出现一定企稳迹象，但全球66个产钢国（地区）除中国和伊朗外粗钢产量均呈下降趋势。在全球经济复苏迟缓，外需不足的局面短时间内难以改变，不利于我国扩大出口。

国内需求方面，房地产市场“回暖”迹象对钢材消费有一定的拉动作用，但鉴于国家开始严控贷款增速，预计房地产市场难以维持目前增速；受政府汽车消费刺激利好政策的影响，国内汽车销量大幅上升，预计2009年国内汽车消费用钢将达到2100万吨，增长5.1%；相对全球造船业的不景气，中国造船业2.046亿载重吨的订单保证了2009年整体开工率，继而保证了全年的用钢需求，但未来用钢量则难以得到保证；随着4万亿投资计划逐步落实，工程机械市场出现反弹，随着下半年基建项目等一系列固定资产投资的深入，预计工程机械行业的需求将进一步回升，从而带动钢材的需求。

尽管房地产、汽车、工程机械等下游需求有所复苏，但长期来看，由于全球经济尚未复苏，钢材需求的增长依然缓慢。

2）价格将呈平缓回落走势，行业效益低速增长

2008年连续几个月钢铁企业限产保价措施，企业库存已处低位，价格在10月下旬逐渐走稳。2009年，受市场需求有所好转等因素影响，从4月下旬开始钢铁价格出现止跌趋稳并逐渐回升态势。

2009年6月末，国内钢材综合价格指数为101.98点，环比上升3.84点，升幅3.91%，同比下降59.49点，降幅36.84%。而3月末国内市场钢材综合价格指数97.59点，环比下降6.1点，降幅5.88%；同比下降44.72点，降幅31.42%。

从八个主要钢材品种价格走势看，线材、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格涨幅较大，分别环比上升5.07%～5.66%；螺纹钢、中厚板、热轧薄板价格呈持续小幅上升走势，升幅为2.23%～3.25%；无缝钢管价格由降转升，价格环比上涨了2.14%。

2009年钢铁行业利润仍将保持增长，但增幅比2008年会较大幅度下滑。行业效益增长的下滑，将加大2009年国内钢铁企业的分化，一些规模较小、技术设备相对落后的钢企将出现亏损甚至被迫退出市场，而大型规模钢企通过不断兼并重组，优化产品结构、提高单位毛利等手段增加盈利，抵抗需求下滑带来的风险能力相对较强。

3）行业兼并重组将进一步加快

未来几年，随着钢铁产能的释放和需求增量的减少，市场竞争会日趋激烈，兼并重组将成为钢铁行业下一阶段发展的主旋律，大部分钢铁企业将会卷入重组或归并。根据钢铁产业政策，到2010年，通过联合重组，中国将要形成2－3个3000万吨级、若干个千万吨级的具有国际竞争力的特大型钢铁企业集团，同时国内排名前十位的钢铁企业钢产量要占全国产量的比重达到50%以上。目前，河北、上海、北京、辽宁、山东、江苏、湖北、重庆、四川、内蒙古、山西等省市由龙头大钢铁企业统一全省钢铁行业和跨地区性的联合重组局面，正在抓紧形成或已经形成。

残酷的竞争将使弱势企业被迫选择退出市场，被淘汰或者被整合。许多弱势企业将开始寻找机会，寻求与优势钢铁企业进行联合重组。因为只有与资源有保障、技术装备先进、市场稳固的企业重组，才能摆脱被市场淘汰的命运。

第二节 下游产业发展情况分析

清淤船主要适用于内河及沿海河口、港道（A级航区）等区域的清淤作业，广泛用于我国疏浚行业。我国的疏浚能力位居世界第6位，主要集中在中国交通建设集团、长江航道局。除此之外，还有部分地方交通、水利系统的疏浚装备以及部分民营疏浚公司。

“十五”期间，我国新建深水泊位140个，改造深水泊位45个，与此相适应的港口航道和港池水深浚深工程越来越多。未来几年或更长时期内是我国沿海港口航道扩建的高峰时期。据不完全统计，我国沿海主要港口需用耙吸式挖泥船进行航道拓深和港口工程的年基建和维护疏浚量在2.71亿立方米。

从当前沿海港口规划和工程进展来看，疏浚工程量呈进一步扩大之势。

1、环渤海地区疏浚业状况：

环渤海地区作为我国继长三角、珠三角之后的又一重要经济增长极，正快速成长。5800公里的海岸线资源丰富，在国家投资新政的刺激下，为了争夺重型化时代的话语权，环渤海城市群如北京、天津、河北、辽宁、山东、内蒙古等地集体发力港口建设。2008年下半年，山东公布了一份总额达304亿元的建设东北亚国际航运中心和京杭大运河黄金水道投资计划，以在未来4年新增港口综合通过能力9500万吨。辽宁宣布除营口港外，锦州、丹东、葫芦岛港等沿海港口都要以股权合作的形式并入大连港集团。辽宁省政府要在未来五年内向大连港注入100亿资金扶持其迈向东北亚国际航运中心大港。在天津市公布的10方面重大投资项目中，2009年涉及到港口的项目，有建成北港池集装箱码头B段，加快邮轮母港、东疆港区基础设施建设，启动南疆神华煤码头二期、25万吨级航道拓宽浚深、南疆专业化矿石码头等。从上述这些城市制定的投资项目规划来看，未来几年内，环渤海地区港口及航道建设发展潜力巨大，为疏浚工程企业提供了宽广的发展空间。

2、长三角地区疏浚业状况：