PET国外市场分析与未来发展预测及投资前景分析、投资风险及防范措施

第一节 概述

目前，全球聚酯系列产品产业链的发展，受到了诸如中国、印度聚酯耗用量继续猛增、俄罗斯、独联体、东欧国家和其它发展中市场聚酯树脂需求异军突起等因素所拉动；其它如全球经济形势、原油和原材料价格变动、生产规模经济的改善等，也对此具有影响。

金融危机对经济造成的一定的影响，但到2010年聚酯的应用增长仍然潜力雄厚，以年平均增长率来看，纺织纤维用仍保持10%，而聚酯瓶用方面，可高达19%。另以消费量分配结构观之，2000年纤维用占聚酯聚合消费量总量的66%、聚酯瓶用25%、薄膜用5%，其它占4%；2005年时则分别为61%、30%、4%、5%；2010年时则增减为60%、34%、3%、4%。由此可见不同应用领域在聚酯产品中的增长趋势。

随着PET市场应用的不断扩大，每年消耗的PET一次性包装数量相当惊人。如日本市场制瓶用PET消耗量已从1996年的20.3万吨上升到2002年的47.3万吨，增长势头十分惊人。

第二节 亚洲地区主要国家市场概况

2004年亚洲聚酯瓶片产能占全球1320万吨总产能的42％，另一方面，与全球1060万吨聚酯瓶片需求量相比，亚洲市场的需求仅有265万吨。亚洲同时还占全球过剩量的15％。从另一个角度来看，亚洲目前过剩的产能占全球需求量的28％。在满足了区域内的需求后，亚洲过剩的供应量可以供应全球需求量的0.25%以上，使得全球聚酯装置的平均开工率仅有75%-80%之间，远远低于健康水平。

随着国内茶饮料市场异军突起，茶饮料产量已达300万吨，年增长率超过50%。在日本市场，PET瓶已经成为日本茶饮料的首选和最重要的包装容器，用PET瓶包装的茶饮料占日本全部茶饮料的67.1%。

受金融危机的影响，2008年由于经营成本上升，加之欧美市场需求下降，日本三菱化学公司宣布，大幅削减其全球4个工厂的聚酯纤维原料生产，而PTA是本次的主要削减对象。

被削减产量的工厂包括三菱化学的日本国内工厂和位于中国、韩国以及印尼的工厂，只有位于印度的工厂因为印度国内需求旺盛不在削减生产之列。位于宁波的三菱化学工厂的产量将削减20%到30%。

第三节 欧洲地区主要国家市场概况

欧洲聚酯瓶片市场需求的年平均增长速度预计为7~9%，主要驱动力量来自需求增长速度超过10％的中、东欧地区，西欧地区的增长速度为5~7%/年。用于啤酒瓶的聚酯似乎是个“沉睡的巨人“，在大部分欧洲国家都还没有明显增长。

1、2008年，法国葡萄酒生产商博瓦塞（Boisset）集团表示，面向美国市场发行的2008年份薄若莱新酒将改换PET包装。

博瓦塞集团表示，以往所有新酒都采用玻璃瓶包装，今年销往美国的新酒将专门采用PET瓶包装。一方面为了降低运输成本，另一方面新酒是即时饮用产品，不会存放很久，因此改用PET瓶是理想的包装选择。另一方面，PET瓶重量比玻璃瓶轻很多，大大降低了运输途中产生的“碳足迹”。

2、因市场疲软而致产品销售萎缩，英威达公司于2009年2月11日决定关闭其位于德国法兰克福附近Offenbach的21万t/a PET聚酯和DMT原料装置。这条世界规模生产线于3月底关闭，从而使280人失去工作岗位。来自前赫斯特生产业务的某些设备将转移到英威达公司在德国南部较老的Gersthofen生产基地。这是继英威达公司关闭其位于美国南卡罗莱纳州Greer的15万t/a PET聚酯生产基地后又一次决定关闭PET聚酯装置。英威达公司也于最近关闭了其位于英国Wilton的尼龙中间体装置。随着大量新增PET聚酯投资，尤其是立陶宛，以及远东纺织行业处于严重衰退，过剩的产品使能力供过于求，冲击了PET聚酯工业。

第四节 美洲地区主要国家市场概况

北美和南美在2009年以前仍将保持全球最大聚酯瓶片市场的地位。未来五年，这两个地区每年新增聚酯瓶片需求量大约是26万吨。增长速度仅有6％，低于以前的水平，主要原因是未来几年美国碳酸饮料市场将保持平稳或略有下降。

美国聚酯瓶片的市场需求大约是310万吨/年，是世界消费总量的三分之一。2003年，北美地区聚酯瓶片需求增长率为8%，而在90年代，增长速度曾经达到两位数。就销售渠道而言，美国饮料市场已经达到饱和点。

第五节 当前行业存在的问题

1、行业整体缺乏规划市场竞争缺乏规范

首先，从PET回收清洗行业看，产能在2000－3000吨／年的小型企业占95％以上。这些企业基本上没有环保设施及污水处理设备，又大都在城乡结合部，我们熟称为“山寨工厂”。由于对这些工厂的监管客观上存在相当困难，他们对环境造成的二次污染非常严重。如何解决这些问题应该引起政府相关部门的高度重视。

其次，近年来再生PET纤维产能盲目扩张，行业内部竞争过度。据不完全统计，仅2002年至06年上半年，产能扩充了近300万吨。许多新加入这一行业的企业，因为没有做充分的市场调查，本身对聚酯行业的运营管理不熟悉，投产后不久就面临严重的经营危机。据统计，全行业的平均开工率由2000年的90%已下降到目前的50%，少数企业已面临停产。

2、国家宏观政策不配套

再生PET这一行业属国家“十一五”规划中鼓励发展的循环经济产业，中国从事这一行业的企业全为民营企业。以再生PET纤维行业为例，据化纤协会统计，截止2005年，中国仅从事再生PET纤维生产企业就达389家，具备产能超过450万吨／年。由于中国废PET瓶清洗工厂普遍工艺、设备配套水平不高，超过清洗PET瓶产能２万吨／年的企业不多于20家，一般产能均在2000－3000吨／年水平。由此可以推算出，仅为再生化纤厂配套的企业就达到1300家以上，按每条线聘用30人计算，仅再生PET瓶片清洗这一行就解决中国４万人的就业问题，而化纤厂可按每万吨产能用150人计算，其直接雇佣工人可达７万人。如果再加上其相关配套行业（如，辅助材料，物流，设备制造，服务等行业）的用人，应能带动80－100万人的就业，可以说，再生PET行业为国家经济发展和构建资源节约型，环境友好型和可持续发展型的和谐社会的过程中已经做出了突出贡献。但目前，这一行业在国家宏观经济管理部门并未得到应有的重视。

第六节 行业未来发展预测分析

1、功能复合化

功能复合是当今功能纤维的发展新趋势，其目的是为了拓宽原有单一功能纤维的应用领域，增加产品的附加值，增强产品的市场竞争力，其品种有：阻燃＋阳离子、阻燃＋抗菌、阻燃＋吸湿等。

2、高技术化

阻燃聚酯/无机物纳米复合材料不仅可以达到很多使用场所要求的阻燃级别，而且能够保持甚至改善聚酯原有的优异性能，使得这种复合型阻燃聚酯及纤维具有较广阔和诱人的发展前景。

济南正昊化纤与四川大学联合申报了b类863计划，该课题采用纳米技术解决聚酯和聚酯纤维的无卤阻燃和耐熔滴问题，并且使聚酯纤维的高模量、高强度及弹性、挺括和耐热性等性能不受影响。研制的阻燃性的共聚酯纳米复合材料既能达到很高的阻燃性，有能获得综合性能好、成本低的新型阻燃聚酯及纤维。

3、绿色化

阻燃纤维的绿色化是指减少生产过程对环境和操作人员的毒害作用，防止纤维对穿着人产生不良影响。因为阻燃纤维所用的阻燃剂一般含有卤、磷、硫等元素大都具有较大的毒性。火灾发生时，不会产生“二次毒害”。

第七节 行业投资前景分析

1、瓶级PET投资前景看好

越来越多的饮料，如果汁、非碳酸饮料、冰茶、咖啡、运动类饮料、纯净水、巴式消毒奶等，都必须在灌装过程中保持良好的抗菌性。近年来，这些饮料越来越多地选用PET瓶或PP和HDPE瓶为容器。可以看出，未来几年里，PET瓶无菌灌装市场将以两倍于现在的速度递增。同时，品类不同的液态食品包装产品的竞争趋向激烈，无菌塑料袋将瓜分无菌枕型纸包装的纯奶市场份额；高密度聚乙烯塑料瓶将争夺屋顶型纸包装的乳酸菌饮料、酸奶等产品的市场份额；塑料瓶也将分享无菌纸包装的果汁饮料的份额等等。

鉴于国内啤酒行业对采用PET瓶包装的审慎态度，就目前情况而言，在国内啤酒厂普遍采用PET瓶有一定困难。据悉，近期拟在高档产品上试验PET瓶包装的只有少数企业。青岛啤酒将把PET瓶包装定位在高档产品上，正进行阻氧、吸氧瓶盖及夹层PET瓶等方面的试验。

因此，随着PET塑料瓶技术的不断改进和升级，加上现代消费者对饮料携带方便等需求的特点，PET塑料瓶正在逐渐占有其他包装产品的市场份额。

2、膜级聚酯切片投资前景广阔

膜级聚酯切片属于环保节能型产品，如在食品包装方面，聚酯无毒、阻隔性好的特性可以满足许多国家食品包装的卫生要求；在非食品包装中，聚酯包装透明度高，强度高，只需稍加装饰，就可以达到美观、大方的要求。

聚酯薄膜在我国属于朝阳产业，已广泛应用于包装材料、印刷材料、建筑材料、办公材料、磁性材料和感光材料等民用方面以及尖端和高新技术领域。有资料显示，到2007年，我国内地聚酯薄膜总产能达到近20万吨，上升到世界第三位。我国聚酯薄膜的发展空间十分巨大，膜用聚酯切片未来的市场前景十分广阔。

第八节 政策风险

国家提高部分纺织品出口退税率，2009年我国将重点扶持包括纺织在内的受金融危机冲击严重的9个行业。有助于减轻出口企业面临的经营压力，提高企业出口竞争力，也将促进纺织企业的生产积极性，提高对PTA、聚酯等原料的需求量。

随着人们对环保重要性的认识、限制包装材料的相关政策出台，再加上PET阻隔技术的成熟和普及，PET包装的需求量将进一步变大。

不考虑其他方面的影响，企业的所面临的政策风险是很小的。

第九节 技术风险

我国PET技术发展比较晚，但发展迅速。我国聚酯原材料发展相对滞后，在很大程度上依赖于进口，随着我国PTA产能的日渐扩大，我国PTA的进口量在逐渐减小。PTA进口依存度在逐年减小。我国PET生产企业面临的技术风险业逐渐减小。

第十节 市场风险

2009年6月份以来，虽然原油价格一直回落，且处于纺织品消费淡季，但因国家连续三次上调成品油价格以及国内PX新增产能开工推迟，PX供应紧张， 使PTA价格振荡走高，进而导致生产PET产品成本变大。

由于纺织市场淡季和国际油价的下跌，PET的需求量变小，加之外需市场仍比较低迷，使PET生产企业面临着一定的市场风险。

第十一节 财务风险

1、企业都有一定比例的应收账款。有一定的应收账款周转率时间，随着企业销售区域和规模的不断扩大，应收账款可能会进一步扩大，如果出现应收账款不能按期或无法回收发生坏账的情况，将对企业业绩和生产经营产生较大影响。

2、2005年7月，我国对汇率制度进行了改革，人民币对美元出现较大幅度波动导致近汇兑损益相应也发生波动，汇率的波动将对企业的经营业绩产生一定的影响。

第十二节 经营管理风险

1、技术人员对企业的发展有着至关重要的作用，如果发生大规模的人才外流且不能及时补充，将对企业的持续发展造成影响。

2、规模化生产能力、创新能力和管理能力是应用型新材料公司实现可持续发展和保持较高盈利水平的三大核心。随着公司订单的增多，生产经营规模不断扩大，如果未来公司管理能力不能跟上业务规模扩大的步伐，不能继续保持较高的资产周转率，则公司可能面临经营成本提高，盈利水平提高与经营规模扩大不同步的风险。

3、公司可能存在经营活动产生现金流量低于净利润或者为负的情况，如果公司不能有效对营运资金进行严格的预算和管控，将引致经营风险。

第十三节 防范措施

1、企业要持续发展必须重视环保，目前PET包装还是以一次性使用为主，会造成相当大的环境压力和资源的巨大浪费。

中国市场PET消耗量与应用领域也在不断拓展，企业要重视PET包装回收。其回收的PET料，主要用于加工鞋垫、车顶内垫、引擎隔热板、地毯防滑垫、滤纸等，用途十分广泛。

2、企业需要创造品牌，名牌是企业生存和发展的关键。一个名牌往往需要经受少则几年，多则十几年的市场考验，才能确立。因此，企业应加强市场研究，建立创名牌的战略意识。

3、企业要利用灵活有效的激励机制，引进产品生产管理、工艺控制和产品质量管理经验的优秀专业技术人才。以及重视内部技术人员的培养，可通过集中培训或组织外出学习和参观，增强企业的技术力量，提高竞争力，减小企业的技术风险。

4、我国聚酯原材料发展相对滞后，在很大程度上依赖于进口，这就需要我国石化企业大力开发原料生产技术，加大生产力度，满足聚酯生产的需求。广大催化剂研究工作者应积极开发、研制、应用新型催化剂，以实现聚酯生产的高效化和绿色化。

5、目前聚酯工厂切片的货源普遍不多，一些工厂惜售抬价的情绪强烈。企业要开发、建设原材料供应渠道，稳固与国内多家供应厂商建立的长期战略合作关系，以降低企业的经营风险。

6、企业要开展国际、国内市场分析和需求预测，生产适销对路产品，以取得最大的经济效益和社会效益。要加产品的出口，形成更大范围的销售网络，有效分散市场风险。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。