挖掘机械行业上下游及关联行业分析

第一节 挖掘机械上游产业分析 

一、2008年钢铁工业运行分析

1、2008年我国钢铁行业主要目标完成情况

2008年生产粗钢50048.8万吨，比上年增加558.91万吨，增长1.13%，增幅比上年回落14.5个百分点；生产生铁47067.41万吨，比上年减产74.49万吨，下降0.16%。

全年生产钢材58177.3万吨（含重复材，下同），比上年增加2000.42万吨，增长3.56%。其中生产长材26251.42万吨（不含铁道用材），比上年下降0.48%；板材20702.12万吨，比上年增长13.08%；窄带钢5412.25万吨，比上年下降5.75%；管材4416.42万吨，比上年增长7.04%；铁道用材441.15万吨，比上年增长26.7%，造船板、桥梁板、石油天然气输送用管线板、高级冷轧硅钢和汽车用钢等均较大幅度增长，产品结构调整又取得了新的成绩。

2008年出口钢材5918.31万吨，比上年减少346.32万吨，下降5.53%；出口钢坯128.58万吨，比上年减少514.03万吨，下降79.99%；全年进口钢材1538.71万吨，比上年减少148.35万吨，下降8.79%；进口钢坯24.56万吨，比上年增加0.35万吨，增长1.45%。全年钢材、钢坯出口进口相抵并折合成粗钢净出口4763.16万吨，比上年减少724.95万吨，下降13.21%。

2008年大中型钢铁企业总能耗22324.49万吨，比上年增长0.01%，比粗钢产量增幅低1.12个百分点；万元工业增加值能耗5.13吨/万元，比上年下降2.41%；吨钢综合能耗629.93千克标煤/吨，比上年上升0.27%；吨钢可比能耗609.61千克标煤/吨，比上年下降0.77%；吨钢耗用新水5.09立方米/吨，比上年下降5.11%；外排废水中的化学耗氧量比上年下降28.99%，SO2排放量下降3.82%，工业烟尘排放量下降7.48%，工业粉尘排放量下降12.06%，全行业节能减排又取得了新的成果。

71户大中型钢铁企业2008年产品销售收入25650.09亿元，比上年增长24.7%；实现利税1949.88亿元，比上年下降23.17%；实现利润846.38亿元，比上年下降43.32%。全年15户企业亏损，亏损面21.13%；亏损企业亏损额达84.64亿元。

2008年鞍钢营口鲅鱼圈钢铁基地一期工程建设投产，京唐曹妃甸钢铁基地一期工程基本建成，邯钢新区邯宝钢铁基地热轧部分建成投产，湛江、防城两个临海钢铁基地项目前期工作顺利完成，全行业在调整和优化产业布局方面取得明显的进展。

2008年宝钢重组韶钢、广钢组建广东钢铁集团，武钢重组柳钢组建广西钢铁集团，唐钢、邯钢联合重组河北钢铁集团，济钢、莱钢联合重组山东钢铁集团，企业联合重组又迈出了重大的一步。2008年产钢量最多的10家企业集团合计生产粗钢21273.59万吨，占粗钢总量的42.5%，比上年提高5.71个百分点。

2、2008年下半年钢铁行业运行中面临的困难和挑战

2008年上半年钢材市场高价位，钢铁生产高成本，钢铁企业高盈利；下半年全行业运行态势发生突变，市场需求明显萎缩，钢材价格大幅下跌，钢铁企业整体亏损，上下半年冰火两重天，这是多年来前所未有的大变化。

2008年国内市场粗钢表观消费量45286万吨，比上年增长2.94%。其中，上半年粗钢表观消费量24332万吨，同比增长16.31%，属于超常高增长，并蕴含着下半年风险的不断积累；下半年粗钢表观消费量下降为20954万吨，同比下降9.22%，呈现国内市场需求明显萎缩。

2008年上半年生产粗钢26319.48万吨，同比增长9.61%，属于较高增长；下半年在国内市场需求萎缩的情况下，下半年生产粗钢23729.32万吨，比上年同期下降6.86%。

2008年上半年国内市场钢材价格逐月上涨，6月末钢材综合价格指数达到161.47，比年初上涨36.35点，涨幅29.05%。随着下半年市场需求萎缩，7月份以来钢材价格大幅下跌，11月末钢材综合价格指数下跌到102.3，12月末反弹到103.3，比6月末下跌58.17点，跌幅达36.03%，其中长材下跌33.8%，板材下跌36.96%。

由于原燃料价格不断上涨，钢铁生产成本保持高位运行，2008年7月炼钢生铁制造成本同比增长77.28%，比1月份的成本增幅扩大33.72个百分点；8月以来，成本增幅开始回落，仍属于高成本运行。

在钢材市场价格下跌和钢铁生产原燃料高价位的双重影响下，钢铁企业盈利大幅下滑。2008年上半年71户大中型钢铁企业实现利润1010.47亿元，同比增长26.1%；下半年大中型钢铁企业整体亏损164.09亿元，特别是12月份当月亏损额达到291.22亿元，产品销售利润率为－17.44%，创历年来的新低。

2008年下半年钢铁行业运行面临严峻的困难和挑战，分析其原因，一是国际金融危机的严重冲击和挑战，造成全球信贷市场极大萎缩，发达国家经济衰退，国际市场明显萎缩，对全球钢铁业造成重大的冲击和影响；

二是在国际金融危机的影响下，我国经济运行中存在的深层次矛盾和问题集中显现，加上我国经济周期性发展进入下行区间，国内经济增长出现明显下滑，国内市场需求明显萎缩，对钢铁行业带来重大的冲击和影响；

三是钢铁行业在多年发展中存在的矛盾和问题，集中显现，使钢铁行业应对危机的能力不足，抗风险能力弱。包括钢铁行业对外依存度较高，钢铁产品直接出口和加工使用钢材产品的间接出口高达23%左右，进口铁矿石生产生铁占全国生铁总量的50%以上；

钢铁行业总体产能过剩，2008年底炼钢产能达6.6亿吨左右，与实际粗钢产量比较，过剩炼钢产能达1.6亿吨左右；

2008年粗钢产量最多的10家钢铁企业占粗钢总量的比重为42.5%，产业集中度低，企业规模小而且分散，存在无序竞争；

2008年生铁产量47067.41万吨，比上年减产74.49万吨，消耗铁矿石总量减少117.7万吨，全年国内铁矿石原矿生产82401.11万吨，增长20.74%，增产铁精矿5100万吨。在国内市场铁矿石资源供给较快增长的情况下，全年进口铁矿石44365.74万吨，比上年增加6056.41万吨，增长15.81%，造成铁矿石大量库存积压，特别是高价进口矿多支出50美元/吨左右，造成生产成本居高不下，促使钢铁企业盈利下滑。

以上三个方面因素的叠加影响，是下半年钢铁行业面临困难的根本原因。

3、2009年钢铁工业预测

最近，国务院常务会议通过了《钢铁产业调整振兴规划》，明确提出了今后三年钢铁产业调整和振兴的指导思想、基本原则及规划目标，明确了产业调整和振兴的重点任务；《规划》是继2005年颁布实施《钢铁产业发展政策》之后，国家出台的又一个指导钢铁产业发展的纲领性文件，对于钢铁行业克服世界金融危机的冲击、促进钢铁产业健康发展具有重大意义。

2009年国际钢铁市场需求明显萎缩，必然带来09年中国钢材出口总量相比08年要明显下降。总体来看，国家扩大需求的总体态势目前仍在推进之中，国内市场需求能否与２００８年钢材消费总量基本持平，还需要观察。预计2009年中国钢铁产量将维持在4.9——５亿吨之间。

二、2008年电力行业经济运行分析

2008年，电力运行的阶段性特征十分明显。前5个月全国电力供需矛盾一度较为突出。6月份以后，全国用电增幅开始回落，并逐月走低。10月份出现了1999年以来的首次负增长，11月份同比降幅更是高达8.1%，大部分地区开始出现电力供大于求的局面。

（一）电力生产与供应。

全年全国发电量34334亿千瓦时，同比增长5.2%，增幅回落9.4个百分点，其中火电27793亿千瓦时，仅增长2.2%，水电5633亿千瓦时，增长19.5%。全国发电设备累计平均利用小时数为4677，同比下降337小时；其中火电4911小时，下降427小时。全国日最高发电量发生在7月，达到112.9亿千瓦时。

（二）电力消费。

全社会用电量34268亿千瓦时，同比增长5.2%，增幅回落9.6个百分点。其中，一、二、三产用电和城乡居民生活用电分别增长1.9%、3.8%、9.7%、11.8%，增幅分别回落1.9、12.2、1和增长0.4个百分点。分地区看，回落幅度超过全国平均水平的依次是内蒙、山西、宁夏、湖南、河北、贵州、云南、天津、江苏、山东、河南。分行业看，回落幅度超过全国平均水平的主要是有色金属、冶金、电力、纺织、交通运输、电气和电子设备制造业。尽管电力供应能力快速增长，但受低温雨雪冰冻灾害和电煤供应等因素影响，2008年拉限电有所增加，全国大多数地区均曾出现不同程度的供需紧张，主要集中发生在年初冰灾期间和夏季高峰负荷时期。

（三）经营状况。

1-11月，火电行业资产合计20234亿，负债合计15056亿，资产负债率74.4%。火电主营业务成本7766亿，同比上升29.1%（同期火电量增长4.7%）；利息支出544亿，同比上升41.7%；行业利润为负的392亿，同比减盈增亏996亿。电力供应行业资产合计24044亿，负债合计13353亿，资产负债率55.5%。主营业务成本15031亿，同比上升15.3%（同期供电量增长8.5%）；利息支出287亿，同比上升34.6%；利润总额285亿，同比减少380亿。

（四）节能减排情况。

全国供电煤耗率349克标煤/千瓦时，同比下降7克，线损率6.64%，同比下降0.33个百分点，关停小火电1669万千瓦。

第二节 挖掘机械下游及关联需求产业分析 

一、交通基建行业分析

1、交通固定资产投资分析

2003-2008年11月我国交通固定资产投资统计

单位：万元

2、公路里程数

2003-2008年全国公路里程统计数据（万公里）

二、房地产建筑行业分析

1、房地产开发完成情况

1-11月，全国完成房地产开发投资26546亿元，同比增长22.7%，增幅比1-10月回落1.9个百分点。其中，商品住宅完成投资19333亿元，同比增长25.2%，回落2.2个百分点，占房地产开发投资的比重为72.8%。

1-11月，全国房地产开发企业房屋施工面积25.5亿平方米，同比增长17.7%；房屋新开工面积8.4亿平方米，增长5.4%；房屋竣工面积3.5亿平方米，增长6.1%。其中，住宅竣工面积2.9亿平方米，增长5%。

1-11月，全国房地产开发企业完成土地购置面积3.2亿平方米，同比下降5.9%；完成土地开发面积2.1亿平方米，同比下降2.7%。

2、商品房销售和空置情况

1-11月，全国商品房销售面积4.9亿平方米，同比下降18.3%。其中，商品住宅销售面积下降18.8%；商品房销售额19261亿元，同比下降19.8%。其中，商品住宅销售额下降20.6%。

截至11月末，全国商品房空置面积1.36亿平方米，同比增长15.3%，增幅比1-10月提高2.2个百分点。其中，空置商品住宅7084万平方米，同比增长22.9%，增幅提高4.9个百分点。

3、房地产开发企业资金来源情况

1-11月，房地产开发企业本年资金来源33404亿元，同比增长4.2%。其中，国内贷款6416亿元，增长5.2%；企业自筹资金13444亿元，增长30.9%；其他资金12942亿元，同比下降14.5%。其中，个人按揭贷款3046亿元，下降25.6%。

4、70个大中城市房屋销售价格指数

11月份，全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨0.2%，涨幅比10月份低1.4个百分点；环比下降0.5%。

新建住宅销售价格同比上涨0.2%，涨幅比10月份低1.6个百分点；环比下降0.6%。

分类型看，与去年同月相比，经济适用房销售价格上涨0.6%，涨幅比10月份低0.2个百分点。商品住宅销售价格上涨0.1%，涨幅比10月份低1.8个百分点。商品住宅中的普通住宅销售价格下降0.1%，高档住宅销售价格上涨0.7%。与上月相比，经济适用房销售价格持平；商品住宅销售价格下降0.7%，其中普通住宅销售价格下降0.5%，高档住宅销售价格下降1.2%。

分套型看，90平方米及以下的新建住宅销售价格比上月下降0.4%，1至11月累计比上年12月份下降1.5%。

分地区看，与去年同月相比，新建住宅销售价格上涨的有53个城市，其中涨幅较大的城市是：银川9.3%、海口9.3%、温州8.4%、金华7.5%、乌鲁木齐6.8%；价格下降的有13个城市，其中深圳下降18.0%、广州下降8.8%、南京下降5.2%、重庆下降4.6%、厦门下降3.8%。与上月相比，新建住宅销售价格上涨的有13个城市，价格涨幅在0.1%-0.6%之间；价格下降的有43个城市，其中岳阳下降3.7%、厦门下降2.9%、长沙下降2.5%、深圳下降2.4%、南京下降2.2%。

二手住宅销售价格同比上涨0.1%，涨幅比10月份低0.7个百分点；环比下降0.2%。

分地区看，与去年同月相比，二手住宅销售价格上涨的有46个城市，其中涨幅较大的城市是：三亚14.6%、银川8.3%、太原7.4%、呼和浩特6.6%、西宁6.6%；价格下降的有22个城市，其中深圳下降18.1%、厦门下降6.3%、温州下降5.0%、包头下降3.8%、广州下降3.7%。与上月相比，二手住宅销售价格上涨的有15个城市，除南宁上涨4.5%外，其余城市价格涨幅在0.1%-0.7%之间；价格下降的有38个城市，其中兰州下降5.8%、岳阳下降4.8%、吉林下降2.5%、长沙下降2.0%。

5、全国房地产开发景气指数

11月份，全国房地产开发景气指数（简称“国房景气指数”）为98.46，比10月份回落1.22点，比去年同期回落8.13点。

全国房地产开发景气指数趋势图

从分类指数看：房地产开发投资分类指数为100.98，比10月份回落0.96点，比去年同期回落3.55点；本年资金来源分类指数为91.94，比10月份回落0.71点，比去年同期回落15.99点；土地开发面积分类指数为94.79，比10月份回落0.26点，比去年同期回落3.25点；商品房空置面积分类指数为100.32，比10月份回落0.93点，比去年同月回落11.65点；房屋施工面积分类指数为101.96，比10月份回落1.32点，比去年同期回落3.58点。