装载机车桥行业环境分析

第一节 我国经济发展环境分析

一、工业生产继续加快

2009年，10月份，规模以上工业增加值同比增长16.1%，比上年同月加快7.9个百分点，比9月份加快2.2个百分点，为连续6个月同比增速加快；1-10月份，同比增长9.4%，比上年同期回落5.0个百分点，比1-9月份加快0.7个百分点。

初步计算，10月份规模以上工业增加值环比增长0.8%（9月份为环比增长1.1%）。

分经济类型看，10月份，国有及国有控股企业增长13.7%，集体企业增长15.4%，股份制企业增长19.0%，外商及港澳台投资企业增长10.8%。分轻重工业看，10月份，重工业增长18.1%，轻工业增长11.3%。

分行业看，10月份，39个大类行业全部保持同比增长。其中，纺织业增长11.1%，化学原料及化学制品制造业增长25.4%，非金属矿物制品业增长18.4%，通用设备制造业增长15.5%，交通运输设备制造业增长28.9%，电气机械及器材制造业增长12.7%，通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长7.2%，电力热力的生产和供应业增长9.7%，黑色金属冶炼及压延加工业增长25.1%。

分产品看，10月份，494种产品中有396种产品产量同比增长。其中，原煤2.7亿吨，同比增长21.1%；天然原油1625万吨，下降1.8%；发电量3121亿千瓦时，增长17.1%；粗钢5175万吨，增长42.4%；水泥1.6亿吨，增长23.9%；汽车131万辆，增长78.6%，其中轿车71万辆，增长79.1%。

10月份，工业企业产品销售率为98.02%，比上月提高0.29个百分点。工业企业实现出口交货值6659亿元，同比下降7.3%。

二、城镇固定资产投资继续快速增长

1-10月份，城镇固定资产投资150710亿元，同比增长33.1%，比上年同期加快5.9个百分点，比1-9月回落0.2个百分点。其中，国有及国有控股投资65418亿元，增长39.0%；房地产开发投资28440亿元，增长18.9%。

从项目隶属关系看，1-10月份，中央项目投资13502亿元，同比增长18.8%；地方项目投资137208亿元，增长34.8%。在注册类型中，1-10月份，内资企业投资138582亿元，同比增长36.7%；港澳台商投资5076亿元，增长0.8%；外商投资6218亿元，增长1.0%。

分产业看，1-10月份，第一产业投资增长54.1%，第二产业投资增长26.8%，第三产业投资增长37.8%。在行业中，1-10月份，煤炭开采及洗选业投资2349亿元，同比增长32.5%；电力、热力的生产与供应业投资8450亿元，增长21.1%；石油和天然气开采业投资1821亿元，下降5.9%；铁路运输业投资4055亿元，增长82.5%。

从施工和新开工项目情况看，1-10月份，累计施工项目402204个，同比增加95435个；施工项目计划总投资375859亿元，同比增长36.6%；新开工项目293412个，同比增加85329个；新开工项目计划总投资124610亿元，同比增长81.1%。

从到位资金情况看，1-10月份，到位资金171379亿元，同比增长39.9%。其中，国家预算内资金增长76.3%，国内贷款增长49.2%，自筹资金增长32.9%，利用外资下降12.9%。

三、社会消费品零售总额继续加快增长

10月份，社会消费品零售总额11718亿元，同比增长16.2%，比上年同月回落5.8个百分点，比上月加快0.7个百分点。1-10月份，社会消费品零售总额101394亿元，同比增长15.3%，比上年同期回落6.7个百分点，比1-9月份加快0.2个百分点。

分地域看，10月份，城市消费品零售额7968亿元，增长16.6%；县及县以下消费品零售额3750亿元，增长15.4%。

分行业看，10月份，批发和零售业零售额9820亿元，同比增长16.8%；住宿和餐饮业零售额1696亿元，增长15.1%；其他行业零售额202亿元，增长1.8%。

分类别看，10月份，限额以上批发和零售业中，粮油类增长20.7%，肉禽蛋类增长9.2%，服装类增长22.7%，日用品类增长23.5%，家用电器和音像器材类增长35.4%，汽车类增长43.6%，石油及制品类增长10.2%，建筑及装潢材料类增长26.2%。

四、居民消费价格同比降幅继续收窄

10月份，居民消费价格同比下降0.5%（上年同月为上涨4.0%），比上月降幅缩小0.3个百分点。其中，城市同比下降0.7%，农村下降0.1%；食品价格上涨1.6%，非食品价格下降1.6%；消费品价格下降0.3%，服务项目价格下降1.2%。1-10月份，居民消费价格同比下降1.1%（上年同期为上涨6.7%），与1-9月降幅持平。分类别看，10月份，八大类商品价格有三种上涨五种下降，其中食品价格同比上涨1.6%，烟酒及用品类价格同比上涨1.3%，衣着类价格同比下降1.6%，家庭设备用品及维修服务价格同比下降1.2%，医疗保健及个人用品类价格同比上涨1.2%，交通和通信类价格同比下降2.7%，娱乐教育文化用品及服务类价格同比下降0.7%，居住价格同比下降3.8%。

10月份，居民消费价格环比下降0.1%。其中，城市下降0.1%，农村下降0.1%；食品价格下降0.8%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格下降0.2%，服务项目价格上涨0.3%。分类别看，10月份，食品价格环比下降0.8%，烟酒及用品类价格环比上涨0.1%，衣着类价格环比上涨0.8%，家庭设备用品及维修服务价格环比下降0.1%，医疗保健及个人用品类价格环比上涨0.2%，交通和通信类价格环比下降0.2%，娱乐教育文化用品及服务类价格环比上涨0.5%，居住价格环比上涨0.4%。

五、工业品出厂价格同比降幅进一步缩小

10月份，工业品出厂价格同比下降5.8%（上年同月为上涨6.6%），降幅比上月缩小1.2个百分点；1-10月份，工业品出厂价格同比下降6.4%（上年同期为上涨8.2%），降幅比1-9月缩小0.1个百分点。10月份，生产资料出厂价格同比下降7.2%，其中采掘工业下降16.3%，原料工业下降8.3%，加工工业下降5.6%；生活资料出厂价格同比下降1.4%，其中，食品类价格下降1.2%，衣着类价格下降0.8%，一般日用品类价格下降1.5%，耐用消费品类下降2.1%。10月份，工业品出厂价格环比上涨0.1%。

10月份，原材料、燃料、动力购进价格同比下降8.4%（上年同月为上涨11.0%），降幅比上月缩小1.7个百分点；1-10月份，原材料、燃料、动力购进价格同比下降9.4%（上年同期为上涨12.2%），降幅比1-9月缩小0.1个百分点。10月份，有色金属材料和电线类价格同比下降10.1%，燃料动力类下降12.5%，黑色金属材料类下降15.9%，化工原料类下降9.6%。

第二节 行业相关政策、法规、标准

一、国务院出台扩大内需十措施确定4万亿元投资计划

国务院总理温家宝2008年11月5日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施。

会议认为，近两个月来，世界经济金融危机日趋严峻，为抵御国际经济环境对我国的不利影响，必须采取灵活审慎的宏观经济政策，以应对复杂多变的形势。当前要实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台更加有力的扩大国内需求措施，加快民生工程、基础设施、生态环境建设和灾后重建，提高城乡居民特别是低收入群体的收入水平，促进经济平稳较快增长。

会议确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施。

一是加快建设保障性安居工程。加大对廉租住房建设支持力度，加快棚户区改造，实施游牧民定居工程，扩大农村危房改造试点。

二是加快农村基础设施建设。加大农村沼气、饮水安全工程和农村公路建设力度，完善农村电网，加快南水北调等重大水利工程建设和病险水库除险加固，加强大型灌区节水改造。加大扶贫开发力度。

三是加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设。重点建设一批客运专线、煤运通道项目和西部干线铁路，完善高速公路网，安排中西部干线机场和支线机场建设，加快城市电网改造。

四是加快医疗卫生、文化教育事业发展。加强基层医疗卫生服务体系建设，加快中西部农村初中校舍改造，推进中西部地区特殊教育学校和乡镇综合文化站建设。

五是加强生态环境建设。加快城镇污水、垃圾处理设施建设和重点流域水污染防治，加强重点防护林和天然林资源保护工程建设，支持重点节能减排工程建设。

六是加快自主创新和结构调整。支持高技术产业化建设和产业技术进步，支持服务业发展。

七是加快地震灾区灾后重建各项工作。

八是提高城乡居民收入。提高明年粮食最低收购价格，提高农资综合直补、良种补贴、农机具补贴等标准，增加农民收入。提高低收入群体等社保对象待遇水平，增加城市和农村低保补助，继续提高企业退休人员基本养老金水平和优抚对象生活补助标准。

九是在全国所有地区、所有行业全面实施增值税转型改革，鼓励企业技术改造，减轻企业负担1200亿元。

十是加大金融对经济增长的支持力度。取消对商业银行的信贷规模限制，合理扩大信贷规模，加大对重点工程、“三农”、中小企业和技术改造、兼并重组的信贷支持，有针对性地培育和巩固消费信贷增长点。

初步匡算，实施上述工程建设，到2010年底约需投资4万亿元。为加快建设进度，会议决定，今年四季度先增加安排中央投资1000亿元，明年灾后重建基金提前安排200亿元，带动地方和社会投资，总规模达到4000亿元。

二、十大振兴规划出台：

虽然国家已经出台了4万亿扩大内需的政策，但2009年“保八”的目标似乎仍遥不可及。情急之下，产业振兴规划火线出炉，以降低企业负担、增加企业收入为目标。

短期来看，这些规划将有利于解决这些产业目前遇到的实际问题，缓冲世界金融危机对中国的影响；长远来看，又将对中国产业技术升级改造、结构调整等产生深远的影响。

1月14日，钢铁和汽车产业振兴规划获国务院常务会议通过；2月4日，纺织工业和装备制造业调整振兴规划也获原则通过；2月11日，国务院审议并原则通过了船舶工业调整振兴规划；2月18日，国务院常务会议审议并通过了电子信息产业振兴规划；2月19日，轻工业和石化产业振兴规划获得通过；昨日，有色金属和物流业振兴规划也获通过。至此，十大产业调整和振兴规划全部出齐，其实施时间将从2009年至2011年。可以预见，3年的实施将使行业各企业以及相关上下游企业包括装载机车桥行业迎来更大的发展机遇。

1）钢铁业：加快淘汰落后产能

主要措施：实施适度灵活的出口税收政策，调整进出口税率，提高部分高端产品的出口退税率，稳定国际市场份额；加大淘汰落后产能力度；发挥大集团的带动作用，推进企业联合重组，培育具有国际竞争力的大型和特大型钢铁集团。

主要影响：政策虽然无法改变目前钢铁行业面临的内外需下降的状态，但是淘汰落后产能和联合重组将会给行业周期性下滑的延缓起到一定的积极作用。从长期来看，大型优势钢企将成为钢铁行业的绝对龙头。

2）汽车业：支持发展自主品牌

主要措施：从2009年1月20日至12月31日，对1.6升及以下排量乘用车减按5%征收车辆购置税。支持大型汽车企业集团进行兼并重组，使大型车企从目前的14家减少到10家以内。今后3年中央安排100亿元专项资金，重点支持企业技术创新、技术改造和新能源汽车及零部件发展。支持汽车生产企业发展自主品牌。

主要影响：减征购置税政策对大多数轿车企业构成利好。专项资金有利于新能源汽车和自主品牌轿车的发展。规划一方面刺激了内需，扩大了小排量汽车销售；另一方面鼓励车企进行研发投入发展自主品牌，这将对我国的汽车企业发展构成长期利好。

3）纺织工业：促进企业由大到强

主要措施：将纺织品服装出口退税率由14%提高至15%。加大对纺织企业技改资金和流动资金贷款支持；鼓励支持中小企业金融服务与担保机构优先向纺织企业提供贷款和担保。在新增中央投资中设立专项，重点支持纺纱织造、印染、化纤等行业技术进步。

主要影响：退税上调短期有助于缓解企业的压力，但难以阻止纺织业出口增速的下降甚至绝对值的下滑。而行业面临的最突出问题是外需不足，在全球需求萎缩的大背景下，规划很难直接和及时地刺激扩大出口。另外，信贷支持的执行仍存疑、专项资金的投资额度不明确，难以在短期内为企业带来盈利能力的明显改善。

4）装备制造：骨干企业联合重组

主要措施：支持装备制造骨干企业进行联合重组；充分利用增值税转型政策，推动企业技术进步；在新增中央投资中安排产业振兴和技术改造专项；建立使用国产首台（套）装备风险补偿机制；增加出口信贷额度，支持装备产品出口；重大工程项目优先采购国内生产设备，国内采购率原则上不低于70%。

主要影响：国家明确支持装备制造骨干企业进行联合重组，相关企业有望通过产业链的整合来进一步扩大自身的实力，细分子行业的龙头企业受益最大。另外，规划中要求提高国产设备采购比例和鼓励采购首台首套国产设备的政策对装备制造业企业，尤其是大型骨干企业意义重大，有助于其市场份额提升及推广。

5）船舶工业：扩大国内市场需求

主要措施：淘汰落后产能。鼓励金融机构加大船舶出口买方信贷资金投放；将现行内销远洋船财政金融支持政策延长到2012年。拟出台单壳油轮和化学品船以及老旧船舶的报废更新政策；提前实施进入中国水域的单壳油轮淘汰政策。

主要影响：中国造船业订单以散货船为主，大约占比70%左右，这项政策将有利于扩大国内船舶市场需求，调整运力结构。而目前全球油轮在手订单实际上已经包含了单壳油轮淘汰所新增需求，因此不会在国际范围产生较大的影响。中国船舶和广船国际的产品基本代表相应领域的国家水平，淘汰落后产能对这两家公司的发展相对有利。

6）电子信息：集中实施六大工程

主要措施：加大投入，集中力量实施集成电路升级、新型显示和彩电工业转型、第三代移动通信产业新跨越、数字电视推广、计算机提升和下一代互联网应用、软件及信息服务培育六大工程，鼓励引导社会资金投向电子信息产业。支持优势企业兼并重组。落实数字电视产业政策，推进“三网融合”。

主要影响：规划对于通讯设备行业（3G及宽带）、电子行业、彩电行业以及软件行业构成利好，同时，将推动国内服务外包需求的成长及对本土基础软件企业需求的增长。

7）轻工业：惠及45个细分行业

主要措施：扩大城乡消费。进一步提高部分轻工产品出口退税率。加大对中小轻工企业的财税和信贷支持。进一步扩大“家电下乡”政策实施力度。加快造纸、家电、塑料等行业的技术改造。增加糖、乳制品、盐、纸浆等产品的收储。

主要影响：轻工业总共涉及大约45个大小行业，预计食品、家电有望成为振兴重点。但是国家政策对于短期行业景气难以起到明显的支撑。“家电下乡”对大家电的需求有直接拉动作用，但是众多外向型经济企业工作的农民工受国际经济恶化影响而返乡，农民购买力（需求）变化制约了“家电下乡”的效果。

8）石化业：控制总量布局产业

主要措施：抓紧落实成品油储备，完善税收政策，增加技改投入，加大对石化企业的信贷支持。扩建产能，调整化肥农药生产结构，抓紧组织实施在建炼油、乙烯重大项目，扶植高附加值化工产品等。

主要影响：振兴计划旨在调整控制总量，进行产业布局，加快技术升级。由于目前很多大宗产品价格倒挂，出口退税和关税调整不会起到很大作用。振兴规划中，炼油、农业化肥与农药、化工新材料等子行业将得到有力扶持。

9）有色金属：收储成为主要措施

主要措施：“收储”将是有色金属产业振兴规划的主要措施，具体可能包括落实及增加收储计划、推动跨行业、跨地区兼并重组以及国外资源并购、落实直购电试点、降低电价、合理调整税费以及加强对重点企业技改的支持等。

主要影响：“收储”对于扭转国内有色金属骨干企业库存高企的困境有直接作用，而对于那些已经被收储的铝厂、锌厂等企业，他们面临的库存压力已经相对较小，现金压力减轻，由此可能使得市场抛售压力缓解，从而使得部分金属价格受到一定程度的支撑。

10）物流业：减轻金融危机冲击

主要措施：可能将仓储、配送等各个物流环节的营业税税率与运输业统一，调低为3%；扩大营业税差额增收范围、对我国物流园区布局进行合理规划等。

主要影响：物流业受到了世界经济危机的严重影响，规划将在一定程度上减轻金融危机对物流体系的冲击。

十大振兴计划与之前出台的4万亿投资计划，为我国的行业经济建设注入了一针强心剂，而与多种行业上下游息息相关的装载机车桥行业也将受惠于国家政策，从而得到快速发展。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。