润滑油产业概述及发展环境分析（ 润滑油项目市场投资可行性研究报告-节选）

第一节 润滑油产品概述

一、润滑油定义及分类

（一）润滑油定义

假定在两物体接触界面滑动，其所降低的摩擦的程度， 即称为润滑。而此润滑(LUBRICANTS)可以为任何材质、液体、半液体、固体或瓦斯等。

也就是说：润滑的定义在于降低摩擦换言之降低磨损、节省动力、降低摩擦热、防止生锈及腐蚀。

（二）基本分类

润滑油俗称机油，主要有三大类。内燃机润滑油、齿轮油和液压系统用油。内燃机油主要有汽油机油和柴油机油：汽油机油用于汽油发动机的润滑系统；柴油机油用于柴油发动机的润滑系统。齿轮油分为车辆齿轮油和工业齿轮油，车辆齿轮油主要用于车辆的变速箱、后桥传动齿轮等部位。液压油种类较多，主要用于工业上，汽车使用的有减震器油、传动油。减震器油用于车辆前后轮的减震器，传动油用于汽车的制动装置助力装置等。  

（三）润滑油基础油的分类

1、标准基础油系指按有关标准生产的基础油，如早先中国石化总公司颁布的石蜡基中性油标准、中间基和环烷基油基础油标准(SN、ZN、DN标准)，近期颁布的基础油系列标准(VHVI、HVI、HVIS、HVIW、MVI、MVIS、LVI等)。 

2、非标准基础油该类基础油亦是各基础油生产厂所生产的有正规标准的基础油，其所谓"非标准"，系指与中国石化总公司所颁布的3类基础油相对而言，该类油与前者的区别在于或根据油品需要，或囿于当前生产条件，或围于眼前全厂经济效益，生产出高于或低于总公司标准的油品。例如深度精制、深度脱蜡产品变压器油、电器用油组分、真空用油组分、白油组分等；又例如精制、脱蜡深度不够，但却达到厂内控指标的产品，某些厂生产的机械油组分、软麻油组分、废润滑油再生厂生产的基础油，合成烃基础油类亦可归入此类。在目前全行业没有实现统一管理前，这类油有一定比例。 

3、特种基础油料该类油或作为特种润滑油品原料，或作为非正规产品，或作为某局部时期、范围下的油品原料而有一定市场，但一般无固定作润滑油基础油的规格标准，如轻脱油、重脱油、抽出油、汽油、航空煤油、直馏柴油、直馏润滑油组分料、各种用作再调合的成品油“大部分为HI”液压池和机械油等。  

二、主要常用润滑油简介

（一）内燃机油

内燃机油又称发动机油，是用于润滑内燃机发动机的润滑油，通常分为汽油机油、柴油机油、汽油机和柴油机通用油等。专用品种有二冲程汽油机油、船舶用柴油机油、铁路机车用柴油机油、船用气缸油、军用品种有坦克发动机油等。内燃机油的产量占成品润滑油产量的40%以上，其品种发展与内燃机所使用的燃料、动力传动的机械工况、发动机型和政府有关安全、环保等方面的法规直接有关。例如国外目前在考虑油品发展时常提到的“以节能、环境保护与技术进步”，也就是以英文字母“E”开头的“Economy，Emission，Evolution”作为推进油品质量提高的动力和改进品种的依据。

内燃机油的作用与主要性能

随着内燃机中所使用的发动机性能不断地改进，润滑油的工作条件日益苛刻。加上对排出废气的管理和对安全性的要求更加严格，对内燃机油性能的要求也日趋严格。具体有以下以方面：

1、适宜的粘度和粘温性能

内燃机油的粘度主要关系到发动机在低温下的起动性(又称低温泵送性)和机件的磨损程度，燃油和润滑油的消耗量和功率损耗的大小。由于内燃机各部工作温度范围比较宽广，可从室温（冬季可达-40℃以下）到300℃以上的温度，因此要求内燃机油应有适宜的粘度和粘度-温度性能，也就是说，要考虑到在低温下的起动性和在高温、高剪切下能保持润滑油膜最低粘度，以便使润滑油在低温下有足够流动性，不致由于粘度太大而得不到充分润滑，燃料消耗过高；而在高温下又不致于粘度太小，油膜容易破坏，密封作用差，机油耗量增大。所以要求内燃机油粘度性能好。特别是那些要求南北方通用，冬夏通用的多级润滑油，对粘温特性要求就更高。为改善油品的粘温特性，通常需选择粘温特性较好的基础油，加入粘度指数改进剂来提高油品的粘温特性，加入降凝剂来改善润滑油的低温流动性。

 2、良好的氧化安定性

内燃机润滑油在高温工作条件下，氧化速度加快，易于生成腐蚀金属的酸性物质和使粘度变大的胶质、油泥等从而失去润滑作用，造成粘环拉缸和机件腐蚀。为提高油品的氧化安定性，通常在油中添加抗氧化剂。 

3、良好的清净分散性

燃料在内燃机燃烧室中燃烧而生成炭粒烟尘、未燃烧的燃料及润滑油氧化生成的积炭和油泥等，集结在一起会影响发动机的正常工作，在内燃机油里添加清净分散剂，能将摩擦副上的沉积物清洗下来，保持摩擦面的清洁，并阻止颗粒物的积聚和沉积。 

 4、良好的润滑油、抗磨性

内燃机承受的负荷较大，常常处于边界润滑状态，容易产生擦伤性磨损，因此要求内燃机油具有良好的润滑性和抗磨性。

5、良好的抗腐蚀性和酸中和性

内燃机油在使用过程中会逐渐老化，产生具有腐蚀作用的酸性物质和油泥，燃料燃烧液可能产生腐蚀物质，这些都将造成内燃机零件腐蚀。因此要求内燃机油具有良好的抗腐蚀性和酸中和性。 

6、良好的抗泡沫性

内燃机油在油底壳中，由于曲轴的强烈搅动和进行飞溅润滑，很容易产生气泡而影响润滑油的润滑性能，因此需要添加抗泡沫剂以提高其抗泡沫性。

（二）齿轮油

齿轮油是用于保护传动装置和差速器的润滑剂。1920年准双曲面齿轮开始用于差速器，后轴齿轮因重负荷而承受了极大的压力，很容易会出现油膜不足的情况（以矿物油作为基础的油）。如果持续出现这种状况，就会发生碳化。

随着齿轮结构的改善，越来越多的车都配备了防滑差速和差速器锁。要能应付这些新结构的运行，齿轮油必须具有润滑、减小摩擦、冷却、抗高压和清洁等特性。与发动机油一样齿轮油也有API和SAE的分类，以确定质量要求。

（三）液压油

液压油是利用液体压力能的液压系统使用的液压介质，在液压系统中起着能量传递、系统润滑、防腐、防锈、冷却等作用。

对于液压油来说，首先应满足液压装置在工作温度下与启动温度下对液体粘度的要求，由于油的粘度变化直接与液压动作、传递效率和传递精度有关，还要求油的粘温性能和剪切安定性应满足不同用途所提出的各种需求。

另外，液压油要对液压系统金属和密封材料有良好的配伍性，良好的过滤性；具有抗腐蚀能力和抗磨损能力以及抗空气夹带和起泡倾向；热稳定性及氧化安定性要好；具用破乳化必性；对于某些特殊用途，还应具有耐燃性和对环境不造成污染(如易于生物降解和无毒性)。液压油根据用途和特性一般分为矿油型液压油、合成烃液压油、抗燃液压油、清净液压油、可生物降解液压油等类型。

（四）全损耗系统用油

在一般机械及机床等产品润滑系统中，有一些手工给油装置、油浴、油环、油轮润滑点及齿轮箱等，常常使用一种润滑油，要求较低、换油期较短或属一次润滑。过去使用机械油进行润滑，现已改称全损耗系统油。这种油品使用一般精制的矿物基础油，不加或添加少量的添加剂制成，其规格中只有一般理化指标要求，对抗磨性及安定性未提出要求，国外已较少生产这个品种。

（五）润滑脂

润滑脂是将稠化剂分散于润滑剂中所组成的稳定的固体或半固体产品，这种产品可以加入旨在改善某种特性的添加剂和填料。由此可见，润滑脂的主要组成包括稠化剂、基础油以及添加剂和填料等。

稠化剂只占润滑脂重量的5%到30%，它的主要作用是浮悬油液并保持润滑脂在摩擦表面的密切接触和较高的附着能力（与润滑油液相比较）并能减少润滑油液的流动性，因而能降低其流失、滴落或溅散。它同时也有一定的润滑、抗压、缓冲和密封效应，随温度的变化较小，因而在防腐蚀、沾污方面比润滑油液有更大的优点，粘温性能也较好。

常用的稠化剂可分为脂肪酸金属皂（单皂、复合皂和混合皂）和非皂基稠化剂（烃类、无机类和有机类，如地蜡、改质膨润土、二氧化硅、脲类、阴丹士林、酞青类颜料、酰胺、高聚物等）。目前皂基润滑脂仍占润滑脂总量的90%上下。

润滑脂的基础油液即液体润滑油，一般约占润滑脂含量70%到90%。润滑脂的润滑性能、低温流动性、高温时蒸发性能、粘温性能等取决于基础油的类型和组成。润滑脂的基础油液的选择主要根据润滑脂的用途和使用条件确定。例如低温、轻负荷、高转速轴承的润滑脂，一般用低凝点、低粘度、高粘度指数的润滑油，如变压器油、仪表油、8号航空润滑油等。温度不太高、中速、中负荷的润滑脂可选用中等粘度馏分油如30号、40号汽油机油、L-AN15～L-AN68全损耗系统用油等。而温度高、负荷大的低速轴承润滑脂或用于保护机械表面的润滑脂则选用1000号、1500号汽缸油等高粘度油。

常用的润滑油液有矿物油与合成油，如合成烃类油、聚醚类、硅油、氟油等。合成油基本都具有优异的热稳定性能与低温性能，由于合成油价格较高，目前用于润滑的基础油仍以矿物油为主，约占总量的98%以上。

润滑脂的添加剂的作用是改善润滑脂的使用性能和寿命，如结构改善剂、抗氧剂、极压剂、防锈剂、抗水剂、增粘剂等。

润滑脂中的填料是为了增加润滑脂某些特殊性能，如润滑性和抗摩性，或在润滑脂的润滑膜遭受短暂的冲击负荷或高热的情况下，起补强作用。常用的填料有石墨、二硫化钼、滑石粉、碳黑、碳酸钙、金属粉等。 

第二节 中国润滑油产业环境分析

一、宏观经济分析

（一）2004年中国经济发展十大趋势

2003年，中国经济成功抵御了伊拉克战争和非典的两大冲击，进入新一轮扩张周期。2003年国内生产总值增长8.6％，比上年提高0.6个百分点。2004年，中国经济将继续保持持续、稳定发展并呈现十大趋势。

1、现实经济接近潜在经济增长水平，GDP有望增长8.5％

从中长期看，一个经济体的经济潜在增长水平是由资本积累、劳动力在数量和质量上的提高以及资本和劳动力等生产要素配置和使用效率决定的。从决定潜力经济增长的几个因素看，今明两年，我国资本积累的速度加快，全要素生产率增长速度不会慢于改革开放以来平均３％的水平，潜在生产能力在９％左右，略高于１９９７－２００２年８．５％左右的潜在增长水平。

从现实经济增长因素看，２００４年，国际国内有利于我国经济保持较快增长的因素很多。首先，世界政治环境趋于缓和，经济环境有所好转，投资者和消费者信心恢复，国际金融市场稳中趋升，美元汇率趋于稳定，石油价格下跌，主要发达国家为加快世界经济增长、防止全球性通货紧缩普遍采取财政和货币双扩张政策，徘徊了三年多的世界经济有望出现较快的复苏态势。２００４年世界经济增长率可望达到４％左右，比２００３年提高１个百分点。世界经济加快，我国经济发展的国际环境将有所改善。其次，国有资产管理体制、投资体制改革、政府职能转变步伐加快，重化工业化、城市化、市场化进程加快引导的内生经济增长活力进一步增强，将基本形成城镇消费结构升级、产业结构升级、企业自主投资能力提升、就业增加、城市化进程加快、消费结构进一步升级的良性循环。再次，稳健货币政策将继续维持，间接融资渠道仍较通畅，企业债券等直接融资渠道有较大扩张空间。２００４年经济发展对积极财政政策依赖会有所减弱，但国家仍将继续发行适量国债，以满足在建项目和社会发展的需要，我国经济社会协调发展能力进一步增强。当然，国内环境中也存在一些不利因素，主要是重化工业化发展阶段第二产业就业弹性下降，城乡就业矛盾依然突出，二元结构遗留下的社会发展方面许多深层次矛盾逐步显性化，社会稳定压力增大。

综合考虑以上因素的影响?２００４年中国经济将承接２００３年的发展势头，继续保持高增长态势，国民经济有望增长８．５％左右，我国的经济增长周期由复苏阶段向繁荣阶段发展。

2、社会总供求关系有所改善，物价水平小幅回升

２００３年以来，我国社会总供求关系朝着平衡的方向变化，作为先行价格指标的生产资料价格指数１－１０月累计上涨了７．５％；居民消费价格总水平在持续下降１４个月后?出现连续１２个月的上涨，１－１０月份，累计上涨０．８％，近年来一直困扰我国经济发展的通货紧缩压力有所缓解。

２００４年，我国的社会总供求关系继续改善，物价涨幅有所提高。生产资料价格的上涨最终要传导到消费环节，近年来粮食播种面积减少、产量下降、国际市场粮油价格走高会继续推升我国粮油价格上涨，经济较快增长也会继续拉动服务业价格的上升，２００４年我国居民消费价格指数会有所上升。但我国实际经济增长速度仍未达到潜在增长水平，并不存在严重通货膨胀的压力；对外贸易依存度已近６０％，多数可贸易商品的价格受制于国际市场，在全球总体价格水平偏低的条件下，我国可贸易商品价格上涨的可能性很小，即使少数商品短期内出现供给不足的局面，我国有足够的外汇储备用于扩大进口，约束经济扩张的资源限制在很大程度上可以通过国际市场来解除。预计２００４年居民消费价格上涨２％左右，涨幅比２００３年提高１．２个百分点。

3、经济增长对就业带动作用增强，城乡就业有所增加

近年来，第三产业成为我国吸纳劳动者就业的主体产业，１９９８－２００２年，第三产业为全社会新增了２６５８个就业岗位，占全部新增就业的６８％。２００３年，受非典影响，第三产业发展缓慢，前三季度第三产业仅增长５．４％，分别比ＧＤＰ和第二产业的增长速度慢３．１和６．４个百分点，增速差距之大为历年之最。经济增速加快并未带来新增就业岗位的相应增加，使原本就比较严峻的就业矛盾进一步加剧。估计全年新增就业岗位约为８００万个、下岗失业人员再就业约４００万人，城镇失业人员总量增加，城镇登记失业率达到４．５％。

２００３年中以来，面对非典给我国就业带来的不利影响，出台了一系列促进第三产业发展和做好就业、再就业工作的政策。这些政策将在今年年底和明年显效，预计２００４年第三产业增加值增长率比２００３年提高近１．７个百分点，拉动第三产业新增就业５００万人以上，全部新增就业９００万人左右，下岗职工再就业４００万人。从２００４年劳动力供给来看，新增劳动力基本与２００３年持平，约为１０００万人左右，企业下岗人员的规模大约为３００万人，比２００３年减少３００万人。因此，２００４年就业形势略好于２００３年，年末城镇登记失业率可控制在４．５％左右。

4、外汇储备增长减缓，人民币汇率基本稳定

到今年１０月末，国家外汇储备余额为４０１０亿美元，累计比去年末增加１１４６亿美元，比贸易顺差和实际利用外资总和多出近６００亿美元，人民币升值压力加大。为减轻人民币升值压力，打击“热钱”赌人民币升值的行为，我国政府采取了多方措施，保持了人民币汇率稳定。

从目前情况看，国际收支不平衡和升值压力是左右人民币汇率的主要原因。２００４年，国际收支顺差会继续增加，但增量减缓，人民币升值压力有所减轻。服务贸易逆差有可能扩大；收益项目略有逆差；货物贸易收支基本平衡；在本外币正向利差和人民币升值预期下，侨汇收入会继续较快增长，通过个人渠道流入的外汇会继续增加，转移项目顺差会成为经常项目顺差的主要来源。资本和金融项目继续保持顺差，利用外商直接投资有可能超过７００亿美元；境外筹资额将会扩大，证券投资项目将出现顺差；外国金融机构获得ＱＦＩＩ资格的数量会增加，资金调入加大；出口企业提前收汇、进口企业延期付汇的情况仍将大量存在，贸易信贷顺差将居高不下；人民币利率高于美元、欧元的趋势仍将维持，利差的存在将刺激一部分套利资金通过各种渠道进入国内市场，形成一定数量不稳定的外资流入。经常项目略有顺差和资本项目顺差将导致外汇储备的增加，预计到２００４年底，中国外汇储备比２００３年底增加１０００亿美元，外汇储备总额达到５３００亿美元，但２００４年外汇储备总量将比２００３年减少５００亿美元左右。

汇率问题从来都不是一个简单的经济问题，而是政治和经济利益的综合表现。对中国这样一个发展中大国而言，判断汇率是否合适关键要看国内经济在这种汇率制度和汇率水平下的运行状况和经济发展的可持续性。２００４年，人民币升值压力仍需化解，但人民币汇率应继续保持基本稳定为宜。

5、消费需求明显回升，消费结构继续升级

２００４年，有几大有利因素促使消费需求增长。一是消费环境改善，国务院明确规定了今后五年整顿与规范市场秩序的目标，要求与市场秩序有关的法律法规制度基本建立和完善，执法水平和依法行政水平明显提高，社会信用体系初步建立，市场秩序总体上有所转变。《汽车产业发展政策》和《汽车消费政策》年内有望出台，将促使国内的汽车市场及消费环境有较大的改善。二是以人均收入超过３０００美元为标志的中产阶层正在我国形成和扩大，由其主导的住房、汽车、旅游、教育、文化等消费热点将带动消费需求增长和消费结构升级，并成为我国内需稳定增长的最大内生动力；三是非典疫情影响了２００３年二、三季度的消费需求，２００４年餐饮、娱乐、旅游、居民服务等服务性消费会出现补偿性、反弹性高增长。四是提高个人所得税起征点酝酿多时，广州、上海、北京、深圳等地区已根据当地情况不同程度的提高了起征点，这一政策有利于广大中低收入阶层特别是工薪阶层提高实际收入水平，扩大消费。五是城市化进程加快，目前，我国城市化水平保持在每年提高１－１．５个百分点，是改革开放以来增长最快的时期。城市化起着转移农村剩余劳动力、实现人口向城市聚集、消费和生活方式向规模化、集约化、社会化转变的作用，城市化步伐的加快有利于消费需求增加。但失业率高企和农村居民收入增幅不高不利于短期消费增长。

２００４年社会消费品零售额实际增长１０％左右，实际增幅比２００３年

高出２个百分点，服务性消费大幅回升，总消费对经济增长的贡献率有较大幅度的提高，近年来消费和投资增长背离的状况将有所好转。

6、投资增速高位回落，市场导向型企业投资依然活跃

２００３年，实际投资增长速度仅次于１９９２年和１９９３年，是改革开放２５年以来第三高增长年份。２００４年，市场引导企业投资活力依然强劲，投资仍处于快速增长区间，主要原因在于：投资体制改革会迈出实质性步伐，投资权将直接下放给企业，市场机制引导投资的作用强化，国家将主要采取经济的、法律的、技术的手段，辅之以必要的行政措施，调控地方和企业的投资方向，企业投资环境会明显改善；企业效益水平大幅提高，自有资金丰裕，企业投资能力和意愿强劲；消费结构升级带动我国进入重化工业化发展阶段会继续推升房地产、汽车以及电子通讯等相关产业的投资；城市化进程进入加速发展阶段，市政建设和基础设施建设投资需求进一步增加。

当然，也有一些减缓投资增长的因素，２００４年投资会高位回落。首先，建设国债功能从反经济周期向促进经济社会协调发展转变，国债建设的社会发展项目使用银行配套贷款较少，国债项目带动投资增加的能力变小。其次，抑制投资过快增长的宏观调控政策效应将逐步显现，信贷规模有所紧缩。第三，国家将实行最严格的土地保护制度，强化对土地使用的审批和监督，政府主导的盲目投资和低水平重复建设活动受到抑制。最后，２００３年投资增长基数较高?也将影响明年投资增幅的进一步提高。综合判断，预计２００４年全社会固定资产投资实际增长１１％左右，比２００３年低６个百分点。

7、进出口恢复平稳增长，贸易顺差减少

世界经济增长加快将带动世界贸易增长，国际市场对我国产品需求增加，我国出口会保持一定的增长速度；外资带动出口作用继续增强，我国政治经济稳定，市场容量大，劳动力素质高、成本低，加入ＷＴＯ使经济规则和经济立法与国际基本接轨国际制造业不断向我国转移，会继续带动加工贸易的出口。但在人民币继续钉住美元并保持基本稳定的前提下，美元稳中趋升导致我国出口产品价格竞争力下降，不利于出口增加；国际贸易保护主义对我国外贸的约束趋强；我国降低出口退税率也会影响出口的增长。考虑到２００３年出口基数高的特点，预计２００４年出口达到４７３０亿美元，增速下降到１４％左右。国内经济增长将带动先进技术设备和短缺能源、原材料进口的增加，商品进口配额扩大?对进口的促进作用日趋明显；为减缓与我国贸易顺差较大的美国、欧盟一再要求人民币升值的压力，我国会鼓励企业适当增加进口。预计２００４年进口达到４６７０亿美元，增长１６％左右。贸易顺差约６０亿美元，比上年减少６０亿美元左右，净出口对经济的贡献度下降。

8、税制调整稳步推进，积极财政政策功能转型

２００４年将是税制改革力度较大的一年，部分税制调整将在全国范围内开展。经过几年试点，２００４年农村税费改革将在全国范围内推开，国家将降低农业税税率，取消农业特产税，以减轻农民负担，增加农民收入。进一步完善出口退税机制，促进出口产品结构优化，从２００４年起，平均出口退税率下调３个百分点，其中对国家鼓励出口产品不降或少降，对一般性出口产品适当降低，对国家限制出口产品和一些资源性产品多降或取消退税，加大中央财政对出口退税的支持力度，建立中央和地方共同负担出口退税的新机制。探索如何由生产型增值税改为消费型增值税，鼓励企业增加固定资产投资。继续推进其他各项税费改革，创造条件尽快统一企业所得税，实行综合和分类相结合的个人所得税制。

积极财政政策的功能从反经济周期转向促进经济社会协调发展，国债发行规模有所减少。积极财政政策已实行了６年，共发行长期建设国债８０００亿元，成效显著，其逐步淡出的时机基本成熟。但考虑到国债投资对经济社会协调发展的支撑作用，国债规模将保持在１１００亿元左右，除用于续建和收尾项目外，重点向改善农村生产生活条件、经济结构调整、生态环境建设、东北老工业基地改造、中西部地区发展等方面倾斜，特别是中西部农村地区的公共产品供给，包括九年免费义务教育、农村公共医疗、农村基础设施建设等。同时注重经济和财政可持续发展。

9、货币政策强化微调预调，货币信贷适度增长

１９９８年以来，我国实行了稳健的货币政策，配合积极财政政策拉动内需。国家通过向以商业银行为主体的银行间债券市场发行特种国债，进行国债投资；政策性银行及四大国有商业银行向国债投资项目提供相应的配套贷款。这样的政策组合在经济景气度较低的情况下，保证了我国经济增长“七上八下”。随着我国经济进入新一轮扩张期和积极财政政策功能转型，２００４年，财政政策将不再担纲主力宏观调控政策，一直处于配合地位的货币政策作用相应上升、重要性加强。在货币政策和财政政策主导地位转换的背景下，为保证新一轮经济平稳增长，央行将坚持稳健的货币政策，并根据经济形势变化采取预调和微调办法合理调控货币供应量的增幅，保持信贷总量的稳定增长。灵活运用多种货币政策工具，特别是利用“窗口指导”及时传达货币信贷政策意图，引导社会预期。积极支持资本市场的发展，提高直接融资比例，防止金融风险不断向银行体系集中。初步预测，２００４年全年广义货币Ｍ２同比增速将达到１８．５％左右，狭义货币Ｍ１增速将达到１８％左右，人民币存贷款利率保持基本稳定。

10、坚持全面、协调、可持续发展观，各项改革向纵深发展

十六届三中全会通过《决定》，明确表示要坚持社会主义市场经济的改革方向，以人为本，树立全面、协调、可持续的发展观，促进经济社会和人的全面发展。全面、协调、可持续发展与市场经济体制改革相辅相成，没有全面、协调、可持续发展，各种社会矛盾就会激化，市场经济体制改革将难以推进；相反，不加速市场经济体制改革，就建立不起好的市场经济，全面、协调、可持续发展就没有基础和动力。

（二）2005年宏观经济发展预测

对中国政策制定者而言，一个不容回避的问题是如何降低经济的能源使用强度，因为中国生产1000美元的GDP，需要使用相当于超过3/4吨原油的能源。

2004年下半年，政府将继续采取宏观经济调控措施。为避免经济出现“硬着陆”，政府鼓励增长偏冷领域的快速发展。预计2004年GDP增长率将从《2004年亚洲发展展望》的8.3%上调到8.8%，而将2005年增长率从先前预计的8.2%下调到8.0%。

快速的投资增长正在放缓，宏观调控措施正在逐渐发挥作用。但大量的在建工程意味着今年投资增长率仍将保持高位，预计为25%，预计2005年投资增长21%。从更长时期看，这种依赖高投资维持经济增长的方式是不可持续的。受城镇和农村居民收入增加和社会保障体系增强的支撑，预计在2004-2005年消费每年增长13%。

2005年世界经济增长将维持一个适度增长水平，中国仍将成为全球外商直接投资首选地之一(外商投资企业的出口额超过中国出口总额的一半以上，外商投资将继续促进出口增加)。预计中国的出口在2005年将增长16%。由于中国对多种进口品的需求日益增加，以及中国加入WTO后关税降低和进口壁垒的逐步消除，其进口增长将超过出口，预计进口在2005年增长20%。2004年，经常项目差额可能会由顺差转为小额逆差，这是自1993年以来首次出现经常项目逆差。预计2005年逆差额约占当年GDP的1.4%。

在2003年，总消费、总投资和净出口对GDP增长的贡献率分别为48%、36%和16%。但在2004和2005年上述各需求成分的贡献率将有所变化，其中，总投资对GDP增长的贡献率，预计2004年预计为77%，2005年为71%；2004、2005年总消费的贡献率将分别达53%和49%；净出口对GDP增长为负贡献，估计2005年为-20%(见表2)。

2004年上半年夏粮丰收将有助于减少通胀压力，预计2005年CPI将上涨4.9%。

全球原油价格高企为中国2004年—2005年的经济发展前景带来了新的变数。通过两种可能方案的比较，如果每桶原油价格从2004年第二季度的40美元左右一直维持到2005的第四季度，则2005年GDP增长率将比预测值低0.8个百分点，对外贸易差额占GDP的份额将比预测值低0.1个百分点，CPI将比预测值高0.5个百分点。

中国对原油的需求量将继续上升，与此同时，国内石油产量因油田不断老化而趋于下降。据估计，到2020年，中国原油消费量将达6亿吨，其中4亿吨需要进口。

对于中国政策制定者而言，一个不容回避的问题是如何降低经济的能源使用强度，因为中国生产1000美元的GDP，需要使用相当于超过3/4吨原油的能源，大约是亚洲其他国家平均水平的两倍。因此，今后需要加大在提高能源效率和节约能源方面的工作力度。

二、石油能源经济分析

（一）石油资源的分布与消费

自去年年底以来，国际石油价格一直呈波动上扬趋势。2004年8月，油价屡创新高.9日，纽约市场原油期货价格终盘升至每桶44.80美元，创下历史最高纪录。这一纪录很快被刷新。17日，纽约商品交易所轻质原油9月份期货价格收盘时达到每桶46.75美元，盘中曾一度逼近47美元.

石油价格高企引发人们对经济增长的忧虑。据美国媒体报道，接受调查的经济学家中的1/3认为，倘若原油价格突破每桶50美元，则将严重威胁经济复苏，并可能使经济重新陷入衰退。近1/3的经济学家认为对经济复苏构成威胁的原油价格的临界价位是每桶60美元。

事实上，由于石油价格飞涨，美国6月份贸易逆差创历史新高。8月中旬，美国商务部公布的报告称：6月份美国商品及服务的国际贸易逆差从5月份修正后的468.8亿美元上升至558.2亿美元。逆差远远高于华尔街分析师们此前的预期。之前，经济学家曾预计美国6月份贸易逆差将达到475亿美元。

对于国际市场油价屡创新高，欧佩克主席普尔诺莫·尤斯吉安托罗认为，这并非由市场供应短缺引起。尤斯吉安托罗说，欧佩克目前日产量为3000万桶，还有200万桶左右的剩余产能。他表示，市场对石油供应中断的担忧情绪导致每桶至少15美元的溢价，随着委内瑞拉、伊拉克局势恢复正常，俄罗斯尤科斯问题得到解决，2005年世界石油价格可望恢复到每桶30美元的水平。

去年３月以来，欧佩克和墨西哥等非欧佩克产油国达成并实施限产保价协议，同时受亚洲经济复苏对石油需求增加的影响，世界石油价格猛涨到每桶40多美元，这是海湾战争结束以来首次上涨到如此程度。

石油价格的急剧上涨已经成为二战后美国多次经济衰退的主要因素，至于对发展中国家的影响，５月３日国际能源机构发出警告说，油价一年升10美元／桶，亚洲（不含日本）的GDP就要下降0.8%。

对现今世界经济而言，石油价格是重要影响因素。无论从数量或是价值上，石油都是最大的国际贸易商品。此外，与能源相关的商品和服务受能源价格影响较大。尽管不能完全替代天然气、煤炭和电力，石油在某种程度上也与这些燃料价格相关。由于这些原因，石油价格的震荡对石油生产国和消费国都会产生广泛的影响。

真实的案例不胜枚举。1997年受亚洲金融危机的影响，石油出口国印度尼西亚货币贬值75％以上，加上国际油价低迷，该国外汇收入大减。在双重打击下，苏哈托总统解除了燃油和电费补贴，致使国内燃油价格猛涨71％，电费猛涨60％。这一决策遭到失业者和赤贫阶层的强烈反对，引爆震动全国的骚乱，执政32年之久的苏哈托最终被迫辞职。

当石油供应过剩和价格过低时，会产生不同的政治经济后果。石油价格急剧下跌，将有利于石油进口国，损害净石油出口国的利益。对石油净进口国来说，石油价格降低的效果类似于减税，增加了消费者的可支配收入，这经常导致宽松的货币政策，低利率与低通货膨胀率并存，由此，经济通常会迎来强劲增长。但对石油出口国而言，则是一场灾难。1998年，当每桶原油价格跌破10美元时，俄罗斯因石油收入锐减而陷入了债务危机；石油富国文莱国王被迫让位。

石油资源分布的资本格局

由于石油资源的重要性，在争夺石油资源和控制石油市场的博弈中，产油国和石油消费国总要尽量维持使自己获取利益最大化的供需格局。

据英国石油公司（BP）最近发表一份报告，称截止到2003年底，全球石油储量为11477亿桶，仅够用40年。同时，石油在全世界的分布极不平衡。整个近东地区拥有全球63.3％的石油储量，欧洲和中亚的石油储量占9.2％（仅俄罗斯就占6％，拥有691亿桶石油储量）。此外，非洲地区石油储量占全球8.9％，拉丁美洲和中美洲占8.9％，北美地区占5.5％，东南亚和大洋州占4.2％。

产油国中，仅三大产油国储量就占世界总量的近50%。沙特阿拉伯拥有2627亿桶石油储量，占全球的22.9％，位居第一。伊朗的石油储量为1307亿桶，占11.4％，位居第二。接下来是伊拉克，拥有石油储量1150亿桶，占10％。

1960年，一些产油大国联合起来，组成石油输出国组织——欧佩克。成员国包括阿尔及利亚、印度尼西亚、伊朗、伊拉克、科威特、利比亚、尼日利亚、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、委内瑞拉等11个国家。2003年，石油产量超过200万/天的13个国家中，有6个是欧佩克成员国。欧佩克成立的宗旨，在于通过消除有害的、不必要的价格波动，确保国际石油市场上石油价格的稳定，保证各成员国在任何情况下都能获得稳定的石油收入，并为石油消费国提供足够、长期的石油供应。不过1998年后，尽管伊拉克是欧佩克成员国，伊拉克的产品并不包括在欧佩克限额协议中。

美国能源信息管理局的调查认为，欧佩克组织的探明储量约占世界总量的2/3。不过欧佩克并不能控制国际石油市场，因其成员国的石油、天然气产量分别只占世界石油、天然气总产量的40％和14％。但是，欧佩克成员国出口的石油占世界石油贸易量的50％以上，因此当其决定减少或增加石油产量时，对国际石油市场具有很强的影响力。

非欧佩克国家份额稳定增长

过去的三十年中，非欧佩克国家俄罗斯、挪威、墨西哥等石油供给大大增加，在蚕食欧佩克市场份额中起到重要作用。非欧佩克石油供应的增长导致欧佩克市场份额一直低于1973年52%的历史高点。2003年欧佩克成员国的产量只占世界总产量的38%。

1970年代早期，北美支配着非欧佩克国家的产油；1980年代，北海地区和墨西哥发展成重要的产油地；1990年代，新的产油国大多来自拉丁美洲、西非、中东地区的非欧佩克国家以及中国。非欧佩克国家的已探明储量稳定增长。1980年代晚期及1990年代早期，有预测悲观地认为，从长远来看，资源的局限性将使得非欧佩克国家的产量陷于停滞状态或者减少。事实上，尽管有几个时期石油价格相对较低，但是从1993年以来，非欧佩克国家石油产量逐年增长，从1993到2001年每天增加580多万桶。同时，随着新探测和生产技术的出现，石油行业成本的降低，以及产油国政府以优惠条件吸引外资、鼓励探测和发展的种种努力，非欧佩克国家有望恢复生产能力。

非洲特别是几内亚湾地区存在巨大的石油资源潜力。近年来，美国等西方发达国家对非洲石油投资不断增加，非洲成为世界能源市场上的又一个竞争高地。

作为世界八大产油区之一的非洲，近年来由于深海勘探技术的运用和几内亚湾地区新油田的发现，探明的石油储量不断增加，引起世界广泛关注。

非洲石油储量从1997年的92亿吨上升到2000年的102.59亿吨，2002年的104.59亿吨，占世界总储量的7.4%。2001年新发现的80亿桶石油中有70亿桶在几内亚湾。以苏丹为例，2004年1月，苏丹的原油探明储量估计达到5.63亿桶，2001年的储量还仅是2.63亿桶。与此同时，非洲石油产量、出口量较前10年也有了大幅度上升。到2001年底非洲日均原油产量已达870万桶，占世界石油总产量的11%。

非洲20个产油国中，尼日利亚、阿尔及利亚、利比亚、埃及和安哥拉5个国家的产量占非洲总产量的85%。其中，安哥拉的产油量仅次于欧佩克成员国尼日利亚。1980年以来，安哥拉的石油产量增长了6倍。2003年，安哥拉石油平均产量是92.3万桶/天，到2008年产量预计将是现在的两倍。出口也增长迅速，2003年安哥拉对美国出口原油达到35万桶/天，占美国进口总量的4%—5%。由于开采成本较低、接近欧洲市场、基础设施完善等因素，非洲成为一个有吸引力的产油地。近年来，安哥拉、埃及等国家相继调整了石油政策，国有石油公司的垄断地位正在被打破，对外开放，引进外资和技术，非洲石油市场空前扩大。2004年6月，苏丹产量由去年的27万桶/天提高到34.5万桶。赤道几内亚、乍得等也跻身于非洲产油国之列。

在未来5年内，国际市场上新的非波斯湾出产的石油有1/4来自撒哈拉以南的非洲。美国石油金融公司预计，安哥拉的日产量预计会翻一番，接近200万桶。2004年通往喀麦隆的耗资37亿美元的输油管道建成后，乍得的石油产量将达到22.5万桶。3年之内，赤道几内亚的日产量预计将增加近1倍，达到35万桶。

从更长远来看，未来20年，非洲石油产量可能增至日产石油1100万桶，比现在增加40%。这些数字虽然不能从根本上打破世界石油分布的格局，但随着几内亚湾新油田的继续发现，非洲在世界能源市场的地位有所提高，世界石油航线将有所改变，对非洲经济乃至世界经济影响重大。

目前，美国从撒哈拉以南非洲进口的石油占美国总进口量的16%，相当于从沙特阿拉伯进口的石油数量。据美国国家安全委员会预测，到2015年，美国从非洲进口的石油占其石油进口总量的25%，超过从海湾国家进口的总和。

东北亚石油需求激增

一直以来，世界能源消耗大的国家绝大多数是净石油进口国。在世界消费总量中，北美占30.2％（仅美国就占27％），欧洲占27％，亚太地区（不包括中国）占22％，而非洲仅占3.3％，南美占6.3％，中东为6％。2003年世界前十大能源消耗国中，只有俄罗斯和加拿大是净石油出口国。

国际能源组织预测，未来世界能源需求的主要增长将基本产生在经济增势明显的亚太地区，尤其是亚洲地区。亚洲很可能将取代北美成为世界石油消费市场的中心。21世纪前30年，世界经济发展热点在东北亚环日本海地区，该地区对能源的需求增长将最快，可达8～10％。随着中国的崛起，预计中国在2010年前原油消费量将以年均4.5％的速度递增，2010年将达到3亿吨，需进口原油1.2亿吨；2020年原油消费量将增加为3.84亿吨，需进口原油1.82亿吨，进口依赖率将高达50％以上。

近十几年来，东北亚地区的能源需求总量在世界能源需求总量中所占的比重不断提高。目前，东北亚地区（包括中国大陆、香港、澳门、台湾、日本、韩国、朝鲜、蒙古，不包括俄罗斯）的能源需求占世界能源需求总量的比重已近1/5。其中，日本、中国大陆和韩国的能源需求占东北亚地区能源需求总量的98％以上。

在东北亚地区，中国的石油消费去年第一次超过日本而仅次于美国居世界第二位，日本居第三位，韩国也是世界石油消费大国。这三国中，日本是传统能源进口大户，目前仅在日本海沿岸拥有为数不多的几个油田，产量仅占全国石油供给量的0.2%，其他则全部依赖进口。日本的石油进口不仅居东北亚地区第一位，也是亚洲地区进口石油最多的国家。韩国的石油则完全依赖进口。我国对进口石油的依赖程度也已达32%。

韩国、中国既是东北亚地区石油进口的第二、第三位，也是整个亚洲地区进口石油的第二、第三位；韩国还是整个世界的第四大石油进口国。日、中、韩三国也是世界石油加工大国，日本、中国、韩国的石油一次加工能力目前分别居世界第三、四、五位，合计能力约占世界总能力的15％以上。另外，朝鲜虽有煤炭，但迄今未发现石油，所需石油也全靠进口。蒙古虽有油矿，但由于开采能力有限，也基本依赖进口。

从石油进口地区来看，日本石油进口基本全部来自中东地区。日本日平均石油进口量在430万桶以上，其中来自阿联酋的约占24%，沙特占23%，伊朗13%，卡塔尔10%，科威特7%，阿曼6%，其他17%。韩国的日原油进口量也在300万桶以上，石油进口有70％以上来自中东地区，石油进口在韩国进口总量中占到13％以上，且相当于国内生产总值的约5％。虽然俄罗斯远东地区有丰富的石油，但迄今为止，由于开采困难等原因，俄远东地区对中、日、韩三国的能源出口仍非常有限。目前，日本每天从俄进口的石油仅约6000桶。

美国著名能源问题专家卡尔德认为“一方面，能源可能造成大国对抗从而加剧地区紧张；另一方面，通过重要的新形式的合作，各国之间的矛盾可得到化解。积极推进能源合作，将对整个东北亚的稳定起建设性作用”。

石油资源的分布地区与消费地区存在巨大差异。为加强对石油资源的占有，石油资源出口国主要是通过国有化由国家不同程度地控股，并形成石油国家之间的合作组织来维护自身利益。而发达国家主要通过资金与技术投入对资源国资源取得不同形式的占有，常常用经济、政治乃至军事的渗入相结合以掌握自身油气消费的来源。

在中东—北非、中亚—俄罗斯、中国南海等地区，竞争已经加剧。中东—北非是世界石油资源最丰富的地区，由于各国经济对石油依赖程度不断加大，该地区纷争不断。中亚—俄罗斯作为新开放的石油市场，资源潜力大，地理位置优越，介于欧、亚两大消费区之间，中国、日本等国已经在某些项目如安大线上有过交锋。中国南海油气资源丰富，且是中东石油东运的咽喉要道，战略位置十分重要。显然，石油分布与消费地区的不平衡，将随着经济的发展，进一步加剧各国对油气资源的争夺。

（二）国际石油供需结构及格局变动趋势

当前世界石油市场正处于动荡和变化时期。国际油价呈上涨趋势，并将成为未来较长时期的主流态势。市场供需平衡变化决定国际油价波动的市场机制作用更加突出。地缘政治格局的变化、经济的快速增长，以及科学技术的提高将影响世界石油领域发生一系列变革，世界石油格局将进入一个较长时期的重组过程。这些特点的出现正在影响和推动一个有序的世界石油市场形成. 

1、油价向上波动是近几年的主流态势 

自2000年以来，特别引起世界关注的是国际石油价格剧烈波动，在多数情况下油价处于高水平。2000年国际油价经历暴涨风波，从1999年每桶17.47美元上涨至27.60美元，增幅达58%，最高时曾冲破31美元。当时美国和欧洲多数国家汽油紧缺，乃至引发社会动荡，美国被迫动用石油战略储备。2001年世界经济进入衰退，石油消费需求下降，使油价回落。“9·11”事件更进一步削弱市场需求，航空、运输和旅游业不景气，国际油价一度跌回16-17美元。但是，2002年油价又逐步提升。3月、8月及12月几次大幅度上涨，到年底油价比年初平均增加8美元，并伴随严重的“战争溢价”风险。2003年诸多因素造成国际油价继续在高位徘徊，多次创下历史新高，又一次引起“石油危机”恐慌。2003年全年平均价达到28.10美元/桶。2004年第一二季度的油价仍旧是高价位，3月份平均价超过32美元／桶，比上年同期高3.27美元，是1990年10月以来的月平均最高价。伊拉克战争一周年后的4月份，伊局势混乱更增添了国际油市的紧张，油价只升不跌，比2003年同期上涨近7美元。5月平均价为36.37美元／桶，比2003年同期上涨了近11美元，为1990年10月以来的月平均最高价，5月17日单日油价升至37.72美元／桶。到6月中旬，欧佩克(OPEC)油价已持续半年超过28美元／桶上限，创下了石油界的“吉尼斯纪录”。 

另外，分别在世界三大石油市场(美国纽约商品交易所、英国伦敦石油交易所和新加坡国际金融交易所)进行交易的三种国际基准原油——美国西得克萨斯中质油(WTI)、英国布伦特原油和亚洲迪拜原油的价格，近几年波动轨迹与欧佩克油价大致相同。据美国能源部情报署统计数据显示，自2000年以来，WTI、布伦特和迪拜油价分别上涨了47.8%、47.3%和49.2%，今年5月份平均油价升至40.28美元/桶、37.57美元／桶和34.65美元／桶。 

2、市场供需矛盾及结构变动 

据国际能源机构(IEA)的数据显示，2000至2003年，世界总需求量依次是7620万桶／日、7680万桶／日、7700万桶／日、7860万桶／日，世界总供应量先后是7670万桶／日、7690万桶／日、7660万桶／日、7940万桶／日，供需差额在10～80万桶／日。这种供需结构状态，是未来世界石油市场力争维持的基本平衡形式。 

预计，今年世界市场石油供应和需求流量都将有较大幅度的增加。1.基于美国、欧盟、日本等主要消费大国经济开始回升，以及中国、印度、韩国等亚洲发展中国家和地区石油需求增长加速，IEA多次调高对2004年世界石油市场预测，估计年均需求总量可达8030万桶／日，比2003年增长170万桶，超过前几年的增长速度。2.世界石油供应将同样增加。一是，欧佩克作为“机动产油国”有能力扩大对市场的石油供应。从欧佩克目前的实际原油日产量看，保守的估计，它至少拥有100多万桶的剩余产能。二是，为了振兴经济，保持发展势头，俄罗斯将不断扩大石油生产和出口规模。今年它的石油产量有可能在去年增长11%的基础上，继续增加。据俄罗斯国家统计委员会统计，俄今年第一季度石油(含凝析油)产量同比增长10.9%，达1.11亿吨。预计今后3年俄石油出口将持续增长，今年出口将达2.42亿吨，2005年达2.47亿吨，2006年为2.53亿吨，2007年2.6亿吨。三是，非欧佩克产油国近几年产量增长较快，1999年日产量4490万桶，2000年增加120万桶，增长率2.7%，2002年增量最多，达140万桶。据IEA估计，今年非欧佩克产油国可增加产量120万桶／日，达到5000万桶，增长2.4%。非欧佩克产油国现在的市场供应量比1997年增加570万桶／日，增幅为12.8%。欧佩克对非欧佩克产油国的产量估计还要大，预计今年可达到5390万桶／日，比去年增长3.1%。 

影响世界石油市场供需平衡的因素是多方面的，主要是： 近年来在世界各个地区，特别是非传统产油地区，如非洲几内亚湾、北非阿尔及利亚、利比亚等地中海南部水域、俄罗斯等地区发现了不少新的陆地油气田和海上甚至深海油气田。

3、世界石油格局重组趋势 

进入21世纪，由于世界经济发展和国际政治局势变化，世界石油领域正在发生一系列变革，市场供应和需求共同增长，加剧了世界石油领域的不稳定性。这对产油国和消费国双方来说，都是巨大的挑战。大多数国家正在调整能源战略，寻求新的战略合作伙伴。国际大型石油公司实行公司经营战略调整，展开新一轮并购行动。世界石油领域中的竞争与合作趋势逐渐加强。这些变革和调整实际上是能源领域在不同方面和层次进行的各种要素配置和重构，这将是一场持续数年或者更长时间的世界石油格局重组。这场重组必然要受到地缘政治、经济利益和经济发展水平，以及科学技术条件的影响和制约。 

重组表现为：传统的关系模式和行为方式正被打破，世界市场石油供应对象；依靠对象及合作伙伴都将变更。 

1）新的能源关系的建立。从整个世界石油领域层面看，产油国与消费国关系的双向选择和调整，催生出许多新的战略伙伴关系，从而促进石油领域的资源、贸易、资金、技术，以及人员在全球范围内移动、重置。1.世界重要产油国和产油地区正在改变和调整生产和输出的方向、对象和方式。如中东产油国瞄准亚洲市场，逐步将石油出口重心移向亚洲。对此，日本报刊评论道，“沙特阿拉伯及阿拉伯联合酋长国等中东主要产油国意识到同俄罗斯竞争的可能性，开始比过去更加把日、中、韩看做本国石油和天然气的重要主顾”。沙特阿拉伯进入亚洲和中国，投资石油产业。今年4月初，沙特与中国签署了建立福建炼油厂项目的最后协议书，专门加工沙特原油。两国已经确立了石油战略伙伴关系。 

2）产油国国内能源部门结构和机制变革。中东国家加快向国外开放石油部门，公开在国际市场招标勘探和开发新油气田。阿尔及利亚、利比亚、沙特、卡塔尔、科威特、阿联酋、也门、伊朗等国家都已经吸引了许多外国能源公司参与油气田开发。世界主要消费国为了避免石油进口单一受地区动荡影响而中断供应，扩大了进口供应渠道，实行石油消费来源多元化，并促使它们调整与产油国关系。如日本、韩国谋求从俄罗斯获得石油和天然气。第二，主要国家能源战略的实施和调整，正在加快这场重组进程。

①美国是世界第一大石油消费国，能源战略向来与其国家利益和国家安全相连。“9·11”事件后，美国更加强调国际能源开发战略的实用性、安全性，主张在保证其基本石油进口需要前提下，减少对欧佩克、对中东，特别是对沙特阿拉伯的依赖，并逐步减少从委内瑞拉的石油进口。美国欲通过阿富汗战争、伊拉克战争等军事、—政治手段，重新安排其全球石油战略格局。扶持伊拉克新政权，以控制伊拉克石油。加大参与海湾地区以外的其他国家石油开发，如雪佛龙—德士古、康菲等石油公司将在政府解除对利比亚的制裁后，恢复在利比亚的经营活动。中亚地区和非洲也成为美国海外能源安全战略新的依靠对象。美国力图开发高加索和中亚地区前苏联国家(尤其是阿塞拜疆和哈萨克斯坦)的里海能源，估计该地区石油储量有500～2000亿桶，其“潜在影响力与北海相提并论”。同时，建立以北美能源构架为重心的美洲能源一体化，形成最近便、能源构成多元性、安全可靠的能源供应网，保证美国的能源安全。 

②俄罗斯为恢复经济加大支柱产业石油天然气部门的开发力度，提高产量、扩大出口，在世界石油市场中将占有重要地位。俄罗斯石油探明储量82亿多吨，居世界第八位，天然气探明储量47.6万亿立方米，位居榜首。俄罗斯石油和天然气出口对象曾以独联体成员为主；但其国土横跨欧亚大陆，有条件将东部和西部的石油、天然气输送到亚洲和欧洲市场，并逐步扩大到美洲和世界其他地区。俄罗斯充分利用丰富的油气资源、地理位置的优势、有利的市场需求机遇以及变化了的地缘政治因素，正在实施以能源外交主导的石油天然气战略，向世界范围扩展。俄罗斯近两年加强了同中东产油国，如海湾合作委员会(海合会)国家的合作。它曾表示“稳定国际原油市场，制定一个让产油国和进口国均能接受的合理油价，需要加强俄罗斯与海合会国家之间的相互协调和交流”。2003年9月沙特王储访问俄罗斯，与普京和俄高层官员会见。这是自1926年建交以来俄罗斯与沙特两国实质性经济、政治、军事和技术广泛合作的开始，双方签署了共同声明和包括石油、天然气合作的一系列协议。2002年6月俄罗斯开始与美国的能源合作对话，签署了《能源对话联合声明》，强调“在互利基础上”促进能源领域的“商业合作”。俄罗斯向美国出口了第一船原油。但是两国的基本利益将决定它们的能源“战略伙伴”关系还不可能具有实质性内容。 

③地区、次区域性的能源合作意向形成以及一些合作机制的建立。随着地区石油产业发展，正推动世界石油格局重组，并促进全球石油天然气产业更新和发展。地区性经济合作近些年在能源领域的活动越来越多。 

需求方面：经济发展和增长速度对石油需求的影响非常明显。通常情况下，经济增长加快，对能源的需求扩大速度也加快，反之，石油需求量就会明显减少。亚洲发展中国家的石油需求增长率一直在4%以上，1997年金融危机导致需求增长率下降，只有1.5%，世界石油需求增长率不到0.7%；2001年世界经济开始衰退，需求增长几乎停滞；2002年世界需求继续减缓，增长率只是0.3%。今年世界石油需求增长率估计达到2.2%，亚洲为6.4%，中国12.7%。 

供应方面：重要产油国和产油地区政治、经济或技术等因素造成石油供应减少或中断。2002年底和2003年，欧佩克成员国委内瑞拉、尼日利亚由于国内政治问题导致石油生产和出口下降甚至停滞，委内瑞拉2003年全年原油产量低于配额，1月份日产量只有60多万桶，没有出口。印度尼西亚由于石油储量下降，主要油田产量大多已过高峰期，开始下降，自去年以来原油产量一直低于配额约30万桶，预计到2005年产量将从几年前的120万桶降到不足90万桶。伊拉克长期以来受到经济制裁、政治动乱和战争的影响，石油生产一直受到严重影响，战争结束一年多，还不能恢复正常石油生产和出口。 

资源开发方面：资金、技术为提高石油储量、储采比和市场供应量奠定基础，它们是石油产业长期发展的条件。国际大石油公司看好中东、里海产油国，未来几年对石油部门的投资将超过1000亿美元。除了世界传统石油产区加大投资量，增加大量新的油气区块勘探和新油气田开发外，近几年国际大型油气公司还瞄准了非洲、亚太和美洲等海上和陆地一些非传统产油国家和地区，进行投资、勘探开发，掀起新一轮石油开发热潮。美国埃克森—美孚、雪佛龙—德士古等大石油公司在加纳、几内亚等国家设立分公司。

并提出有关能源问题宣言、决议、计划，推动该地区成员在能源领域广泛的合作。APEC第六届能源部长会议于今年6月在菲律宾首都马尼拉召开。另外，APEC成员在自愿基础上，本着协商一致原则成立了APEC能源工作组(APECEWG)，这是一个区域性能源论坛，今年3月能源工作组在中国举行第27次会议。 

第四，海域油气资源开发将成为世界石油领域竞争中的新焦点。当前和未来几十年，中东地区因其雄厚的资源储量和供应能力，仍旧是最重要的石油天然气生产和出口地区。但是，里海、西非沿岸及深海海域、南中国海海域等地区的重要性逐渐显露。随着海上勘探开发技术的不断提高，这些地区的储量前景更加可观，是众多国家关注和争议的焦点地区；目前已经有国家采取行动，在有争议区域招标国际石油公司进行勘探开发。由于现有的国际海洋法公约还不能完善解决涉及这类地区国家的一些根本性问题，如维护国家主权和经济利益，实现公正、合理、互利的开发该地区资源等问题，今后这些海域的油气资源开发将面临诸多争执。这将加大全球能源格局重组的难度。 

在世界石油格局的重组中，正形成一种多地域资源开发，众多国家和诸多公司参与投资、运作，多重地缘政治关系和多方经济利益冲突与协调共存，促进世界石油、天然气产业全面发展的新形式。 

从全局和发展的角度看，世界石油格局重组的过程，是一个不断调整国际关系、调整各国利益、调整石油天然气产业、调整能源消费结构和模式，调整世界石油价格体系，建立一个有序的世界石油市场的过程。在全球化中，这影响着所有国家。

（三）国际油价高对世界经济及我国经济的影响

2004年以来，国际市场原油价格不断上涨，纽约商品交易所原油期货价格一度突破55美元/桶大关。虽然近来油价有所回落，但仍然维持在较高的价位。高油价对世界经济将产生怎样的影响已成为国际社会普遍关注的问题。

世界石油进口国普遍感受到了高油价给经济发展带来的新压力。世界银行行长沃尔芬森指出，国际市场原油价格每桶上涨10美元并维持一年的话，世界经济年增长率就会降低0.5个百分点，发展中国家经济增长率则会降低0.75个百分点。

当然，世界各国及各个地区的经济受油价波动影响的程度是不同的。美国是世界头号石油进口国和消费国，对油价波动最为敏感。据美国高盛公司估计，如果油价保持在目前水平上，今年全年原油进口费用的增加将加大美国的贸易逆差和影响美国经济的增长。美国商务部公布的统计数字表明，美国第三季度的经济增长率只有3.9%，低于第二季度的4.5%。

对于欧洲和日本而言，油价上涨带来的冲击要比美国更大，因为美国虽然是全球最大的石油消费国，但同时它也是石油生产国，相比之下，欧元区和日本的石油对外依赖程度远远高于美国。经济合作与发展组织认为，油价每桶上涨10美元，欧元区通货膨胀率一年内将增加0.5个百分点，国内生产总值将减少0.3个百分点。对于刚刚出现复苏势头的日本经济来说，很可能面临出口萎缩的打击。

长期高油价对中国和印度等发展中国家的影响远比发达国家更为明显，不仅加大了经济运行成本，而且增加了进口石油的外汇负担。发展中国家的产业结构以制造业为主，生产能耗水平相对较高。统计数字显示，发达国家应变和承受能力相对较强，可以借此减轻油价上涨带来的负面影响。例如，美国经济已从工业经济转变为知识经济，经济增长对石油的依赖程度在逐渐下降。1980年至2002年，美国国内生产总值每增长一个百分点，石油消费仅增长0.2个百分点。

油价上涨除了影响一个国家的宏观经济运行外，还会程度不同地影响到各个行业。以石油为原料或燃料的航空业、汽车运输业、石油化工业、燃油发电业及加工贸易等行业最先受到影响。这些行业又会把压力转移给下游行业。油价上涨还将带动替代能源跟着涨价，一些不直接用油的行业也会随之产生物价连锁反应，最终将导致整体经济运行成本提高，产品价格普遍上涨，通货膨胀压力加大。在过去的石油危机中，都曾引发美国、日本、欧盟严重的“成本推动型通货膨胀”，进而导致全球经济陷入低迷。面对油价上涨带动的通货膨胀率上升，一些国家的中央银行势必采取货币紧缩政策，从而可能使全球经济增长步伐放慢。

油价上涨对金融市场造成的影响也是明显的，特别是在股票、汇率及政府融资上。受油价波动的影响，石油出口国的股票和债务估值将会上调，而石油进口国的股票和债务估值则会下降。发展中国家如继续对石油产品进行补贴，以便扶持国内工业和帮助贫困家庭，那么，油价上涨因素将会使这些国家的财政预算平衡受到更大的压力，面临更大的金融风险。

油价上涨对世界经济复苏进程将产生不利影响，然而，尚不至于改变世界经济复苏的总体趋势，更不会导致世界经济发生衰退。其理由是：造成油价上涨的因素是短期性的；世界经济抵御油价波动的能力已大大增强。不仅西方国家建立了大量战略石油储备和商业石油库存，能够在一定程度上减轻油价上涨带来的不利影响，而且世界经济结构也发生了变化，能源密集型产业已逐渐被知识密集型产业所替代，服务业所占比重在不断提高，技术进步所带来的能源使用率也显著提高，新能源不断得到开发和利用。据统计，美国等西方发达国家现在每创造一美元的产值，其能耗水平比上世纪70年代减少了40%。

油价上涨并非完全是坏事。油价上涨有助于推进世界经济结构的进一步调整、促进新能源的开发利用、节能技术的不断创新，促使发展中国家加快知识密集型产业的发展和能源利用率不断提高。与此同时，以能源资源出口为主的一些发展中国家也从中直接受益。

尽管专家们对未来油价的走势说法不一，但是能源特别是石油短缺问题是一个不争的事实。石油价格也许是可以安排的，但石油资源枯竭的大势是无法避免的。美国著名能源市场经济学家菲利普.弗勒格警告说，2005年国际原油价格可能会达到60美元/桶，2006年还可能进一步攀升到每桶70美元左右。不管这些预测准确与否，总之，便宜石油的时代恐怕是一去不复返了。 

（四）资源和国际竞争已成中国经济发展双重增长瓶颈

我国经济发展的约束已经从投资约束以及其后的需求约束，改变为资源及国际竞争双重约束。在目前情况下，中国经济未来的发展，将主要不是受资金的约束，我们有11万亿的储蓄，同时近年外资平均以30%的速度增长，我们的资金是比较雄厚的。但应该警惕的是，资源的约束和国际竞争的约束，已经开始对中国经济发展发生重大作用。

中国经济的一个重大特点是，很多产品正在面临着资源的约束、环境的约束。现在能源是一个非常大的瓶颈。以煤为例，我国的煤储量1000多亿吨，扣掉已开采的，还有600多亿吨。而600多亿吨里面，有可能开采的只有60多亿吨。但以目前经济发展对煤炭需求的增长情况看，每年需要增加一个兖州煤矿，这是根本没有可能实现的。石油也是如此，实际石油生产的最大增长可能仅在2亿吨左右。可是实际需求不断地上升，预计到2010年，我国石油需求将超过3亿多吨，至2020年将超过4亿多吨。这样的增长，还是考虑到大量的节约。去年我国石油已经进口了8000多万吨，占消费的三分之一多，李京文预测，今后石油进口将要占40%-50%，甚至将要达到消费量的60%，这样大的进口量，不仅受价格的影响，而且要受安全的制约。

我国大部分的进口石油来自中东，在现在的国际环境下，我们有没有足够的军事力量来保护运输，有没有那么大的国力能够改变美国和其它大国随意的限制石油进口？这些都将会使我国面临石油资源的约束。钢铁方面，现在我们已经有一半多的铁矿依靠进口，随着钢铁产量的增加，进口铁矿的比例将增加。一旦国际上有什么风吹草动，进口将要受极大的影响，我们的钢铁企业也将会面临无米之炊。

这种约束也体现在环境方面，这也是非常严峻的。汽车的大量增长，要受到城市建设及土地的约束、文物保护的约束，特别是石油不足的约束。我国的钢铁品种主要是建筑用钢，它的主要消费对象都是房地产商。随着土地约束，随着购买力的约束，对钢铁的这种需求肯定要下降，而钢铁的出口和国内的销售也会受到严重影响。

另一个不可忽视的问题是，国际竞争对中国经济产生的约束也是一个不可低估的新的约束。在谈到国际竞争约束时，国际环境给了我国机遇。但是，挑战更加严峻。国际上对我们的限制，技术壁垒、环境壁垒、反倾销的调查在不断地加剧。我们的出口将受到很大的限制。展望未来，他认为，再过1、2年，我们的进出口将会由顺差变为逆差，进口将会成为经济增长的负的贡献，而不是正的贡献。据此他认为，对我国未来经济增长和发展，要居安思危，要谦虚谨慎，因此，加强经济发展的预测分析是非常必要的，非常需要的。 

（五）高油价推动我国产业结构调整

石油价格上涨,对老百姓肯定有影响,但有些是可以直接感受到的,如乘坐航空公司国际航线的旅客,会感觉到燃油附加税的上涨。有些影响是慢慢波及过来的,如生活用品、食品等价格上涨。此外,那些使用能源较多的消费者也会对石油价格敏感一些。

目前居高不下的石油价格,将对我国产业结构调整产生较大影响。他认为石油价格将改变产业的竞争格局,影响产业结构。那些高耗能的产业,利润将减少,甚至出现亏损,部分企业将减少生产,甚至退出该行业。相反,对那些节能型企业而言,石油涨价因素在其成本中表现得微乎其微,水落石出之下,节能型企业将会在本行业表现得更好。此外,那些对能源依赖较少的产业,如 IT、微电子等,将成为重点发展的对象。

谈及我国相关工业生产能不能采取一定的措施,减少石油价格波动的影响,干春晖教授认为与发达国家相比,我国同类企业能源占生产成本的比例的确较高,但这并不是我国企业受国际原油价格波动影响较大的根本原因。关键原因是,我国缺乏特别有效的石油储备战略。干教授认为,我国能源进口应该多元化,不能过度依赖某一国家。从能源结构上来说,也不能过多依赖煤炭、石油,应该提高天然气、核能的利用比率。

此外,干教授认为,随着汽车社会的来临,在我国能源结构中石油的比重还会增加。在此情况下,国家必须加强替代性研究,在加大石油储备的同时,加快储蓄电池、天然气汽车等技术储备,当原油价格上涨到一定程度时,这些替代性技术将切实可行。

（六）化工下游企业面临油价威胁

国际油价屡创新高，塑料等产品成本上扬，但不敢大幅提价

国际油价一路飙升逼近53美元，除广受关注的国内成品油价格外，作为受石油直接支配的石化相关产品也承受了相当压力。记者昨日从成都市场了解到，聚乙烯等石化行业上游产品的价格已应声而涨，受此影响,塑料等下游产品的价格也出现上涨，但由于下游市场竞争激烈，多数塑料厂家仍然只能自己消化成本，涨价压力很大。

国际油价作祟 塑料涨价

部分塑料制品市场，受成本因素影响，塑料制品的价格上涨10％左右，而以聚氯乙烯等为原料的绝缘电缆价格涨幅更大。不过，由于塑料等相关化工成品市场竞争激烈，目前的涨幅还未完全体现成本增加的因素。

市场上高压聚乙烯的价格接近14000元/吨，而在3个月前该产品的价格不到10000元/吨；聚丙烯现价10000元/吨左右，而6月份的价格仅8000元/吨。据了解，这些原料都是石油的直接或间接衍生产品，受国际油价影响较大。

水涨船不高 预期还要涨

然而,目前的价格并未代表化工下游产品企业的压力就已经完全释放。由于塑料生活用品、电缆电线的市场竞争相当激烈，多数企业的涨价对弥补成本只能算杯水车薪。

据中石油相关人士介绍，今年国际原油市场的涨升先后有几波，目前聚乙烯等塑料原料的价格，主要来源于前期的原油价格，而近期国际原油的最新高点由于传导的时滞还未完全体现。因此,当前国际油价高涨将在今后一段时间内逐渐体现在化工原料上，从这个角度讲，塑料等产品的涨价压力还很大。

化工材料跟风 轮胎价走高

轮胎今年也有不小涨幅。米其林成都分公司有关工作人员介绍，今年轮胎大多数涨了3%~5%，少数品种还冲上10%。这位工作人员分析，轮胎价格上涨最主要原因是其原材料天然橡胶价格的上升，同时，石油价格涨了，化工材料也会跟着上升，必然会导致轮胎价格上升。

（七）我国未来石油天然气发展政策

我国未来油气工业发展将坚持“加强勘探、科学开发”“开拓海外、多元进口”等规划政策内容。  

加强勘探、科学开发，就是依靠理论创新和科技进步，大力加强石油天然气资源的勘探，为石油产量稳步上升，天然气产量快速增长夯实资源基础。搞好老油气田的开发调整和新油气田的开发工作，努力提高油气田的采收率；以培育和开拓天然气利用市场为重点，加快天然气发展。  

开拓海外、多元进口，就是加强与世界主要资源国、消费国和国际能源组织合作，坚持对外开放，进一步实施“请进来”和“走出去”方针，开展全方位的油气国际合作。  

另外，“调整炼油、合理布局”“厉行节约、建立储备”“深化改革、完善市场”等也是未来石油天然气工业将遵循的政策内容。   

三、2005年世界石油走势分析

（一）2004年下半年油价高位运行

导致目前国际油价连创新高的各种因素在2004年下半年不会马上改变，我们预计2004年下半年国际油价还将维持在历史高位水平。其主要原因有：

第一，石油需求将继续维持快速增长的势头。亚洲石油需求增长约占世界石油需求增长总量的1/2，以中国为代表的亚洲石油需求目前仍然保持快速增长的势头；另外，进入三季度后，石油需求将从淡季逐渐恢复，进入四季度，北半球冬季用油将掀起新一轮的需求高峰，总的来看，下半年石油需求将略高于上半年。

第二，欧佩克增产空间十分有限。欧佩克原油产量已经达到了1979年来的最高点，目前日均产量已经达到3000万桶，如有必要将在9月份的石油部长会议上再次增加日产量100-150万桶，但是目前只有沙特阿拉伯有增产的能力。而伊拉克方面，北方和南方石油管线受武装威胁和人为破坏被迫频繁关闭，虽然目前中东各产油国已经尽全力生产，但是对伊拉克和其他地区供应中断的威胁可能会在短期内将油价推高到每桶50美元，第三，部分主要产油国局势还不明朗。作为主要非欧佩克产油国的委内瑞拉国内局势还不稳定，对全球石油供应将产生重要影响。另外作为重要石油出口国，俄罗斯的尤科斯石油公司事件进展也备受市场关注，尤科斯公司每天生产170万桶石油，占世界产量的2%。

（二）2005－2006年国际油价逐步回落，但会落空间不大

世界石油储量逐年增长，石油资源仍然充足，基本供需形势不支持油价维持历史高位。根据2004年6月29日公布的《2004年BP世界能源统计年鉴》，2003年世界石油探明总储量为1.15万亿桶，相当于1567亿吨，按照2003年世界石油产量36.97亿吨计算，储采比达到42年，石油资源仍然充足。

过去10年中，世界石油产量和剩余可采储量同步增长，石油没有越采越少，剩余可采储量还在增长。1991-2002年期间，世界石油产量从31.6亿吨上升到35.6亿吨，年均增长率为1.09%。在产量总体上升的同时，勘探所证实的石油可采储量也同步上升，每年新增探明可采储量/年生产量系数大于1，剩余可采储量从1991年的1361亿吨增加到2002年的1427亿吨，年均增长率为0.43%。

20世纪80年代后，欧佩克采取限产保价政策，世界石油工业一直处于限产的状态中。从近年来国际石油供需情况来看，基本上产销平衡并供略大于求，虽然目前由于石油需求增长达到历史新高和部分主要产油国局势不稳定而导致暂时的供需紧张，但是，随着石油勘探开发投资增加，世界石油总体供求平衡的格局不会改变，油价应该回落到合理的水平上，供需因素不支持油价长期在历史高位运行。

基于前述分析，我们认为2005－2006年国际油价将逐步回落，预计2005年WTI和布伦特平均油价分别为在33美元/桶左右和30美元/桶，2006年WTI和布伦特平均油价分别为在30美元/桶左右和28美元/桶。

油价对中国经济的影响　

石油被称为国民经济的“血液”，是重要的战略资源，也是过去50年来影响世界政治风云和经济发展的重要因素之一，油价高企对经济的影响是显而易见的。一方面，油价上涨首先会增加亚洲国家和地区的石油进口支出，导致贸易赢余减少或赤字增加，这将给亚洲国家和地区保持经常项目平衡、偿还外债，投资建设带来不利影响。油价波动对全球经济体GDP的影响

油价波动对全球经济体GDP的影响

有关部门对中国石油需求预测

（三）据预测明年全球石油需求增幅将有所减低

由于世界经济增长速度放慢，2005年全球石油需求增幅将有所减低。 

2005年，全球石油日平均需求增长量将从高峰期2004年的250万桶减少至180万桶。2004年，世界石油平均日需求量将为8140万桶，2005年将增加到8320万桶。 

在供应方面，今年6月份石油输出国组织（欧佩克）原油平均日产量比前一个月增加63.5万桶，达到2860万桶，大大超出该组织目前实行的限额。欧佩克6月3日在贝鲁特举行的部长级会议上决定分阶段增加原油产量，即从7月1日起每天增产200万桶，使欧佩克的原油日产限额从原先的2350万桶提升到2550万桶，如有必要，从8月1日起再增加50万桶。