海绵产品行业产业链分析

第一节 海绵产品行业产业链概述

中国聚氨酯行业包括上游原料生产和下游聚氨酯制品两大分支。上游原料生产主要包括黑料、白料和添加剂3类生产企业。黑料是聚氨酯上游的关键原料产品，主要有二苯甲烷二异氰酸酯(MDI)、甲苯二异氰酸酯(TDI)。白料主要有聚醚多元醇等产品。添加剂主要有发泡剂、稳定剂等。下游聚氨酯制品行业包括建筑保温、管道工程、冰箱冰柜、热水器、制鞋、家具、涂料、胶黏剂等诸多领域，相关企业达上万家。

第二节 上游行业发展状况分析

一、上游原材料生产情况分析

（一）主要原材料产量情况

聚氨酯是生活中最常见的一种高分子材料，广泛应用于制作各种“海绵”制品。MDI和TDI互为替代品，都是生产聚氨酯的原料。目前MDI的价格略贵一些，但毒性比TDI低，同时MDI形成的聚氨酯产品的模塑性相对较好。

2008年，我国TDI和MDI需求分别增长了约5.4%和13.4%，达到39.3万吨和71.6万吨。2009年元旦后，国内聚合MDI价格开始回升，从年前11000元/吨以下，普遍恢复到11500元/吨左右。与此同时，其他聚氨酯原料，如纯MDI、TDI的价格也止住了下跌，呈现出稳步回升的走势。与此同时，建筑节能的MDI消费市场在2008年2万~3万吨的基础上，分别于2009年与2010年有望增至近10万吨及30万吨以上。

虽然从历史数据来看纯MDI行情总是维持平稳运行的，并且2009年纯MDI行业亦未有明显变动，但在金融危机冲击、下游行业洗牌、国内外新增产能对冲、进出口形式大幅变动等众多因素影响下，国内纯MDI市场相对平静价格下暗流涌动，亦提前引发了各厂商在中国市场的全面角逐，日本NPU成功进入华北MDI市场、BAYER获得华东市场更大份额。

2009年上半年，在下游房地产、汽车、家具等行业需求旺盛的影响下，上半年国内聚氨酯原料TDI需求平稳。而此时国际经济低迷，需求锐减，导致国外TDI价格低廉。受TDI进口价格要远低于国产货价格影响，今年1-7月我国TDI进口量出现大幅攀升局面。

进入2009年7月以后，全球经济逐步复苏，内需外需环境逐步改善，国外TDI企业纷纷开始调整TDI价格，进口TDI价格开始上涨，因此从7月开始TDI进口货数量明显锐减。据海关数据统计，2009年9月TDI进口数量9792吨，1-9月进口总量107154吨。2009年9月TDI出口数量1399吨，1-9月出口总量3316吨。总体上2009年TDI进口量远高于出口量。

海绵产品上游主要原材料产量增长统计表

单位：万吨

二、上游原材料需求情况分析

（一）主要原材料应用领域概况

MDI是制造聚氨酯弹性体、聚氨酯硬质、半硬质泡沫塑料的主要原料，其性能优越，毒性较TDI小，易于贮存，是目前世界上产量最大、用途最广的异氰酸酯。MDI广泛用于制造聚氨酯合成革、人造革涂层、聚氨酯软泡、弹性纤维(即氨纶)、聚氨酯涂料、聚氨酯粘合剂等领域，此外也用于绝热、保温、保冷、轻工装潢、人造木材、建筑、防水堵墙等。

TDI在全球范围内主要用于生产软质聚氨酯泡沫塑料。

（二）主要原材料应用领域需求量统计表

世界纯MDI应用领域需求量统计表

单位：万吨

世界聚合MDI应用领域需求量统计表

单位：万吨

我国TDI表观消费量分析

单位：万吨

第三节 下游产业发展情况分析

一、下游主要行业发展情况分析

（一）下游主要行业发展概述

海绵产品广泛应用于服饰、鞋帽、内衣、工艺品、家具、汽车装饰、玩具、手机、电器等行业。然而家具行业是海绵消费量最大的下游行业。

近年来源于家具行业高速发展的带动，软质聚氨酯泡沫行业的产量年均超过12%的速度递增，而聚氨酯行业的发展，也促进了家具行业的进步。家具生产使用聚氨酯泡沫的数量越来越多，使用品种在不断地增加。据统计，软质聚氨酯泡沫产品约有90%用于床垫、沙发等家具生产。

2007年，全国软体家具累计产量为26629993件，比上年同期增长了23.62%。2008年我国家具制造业实现产值29253517万元，同比增长20.38%，产销率达到98.06%，实现销售收入28687270万元，同比增长20.6%，其中出口占销售比重36.65%。全国软体家具累计产量为32526096件。

2009年1-7月我国规模以上家具企业实现工业总产值1799.1亿元，较去年同期相比（同比）增长8.4%，产销率为98%。销售总额为1762.61亿元，同比增长8.7%。

1-7月，我国家具行业总产量为3.3亿件，同比减少1.79%；从类别来看，1-7月木家具、金属家具、软体家具产量同比均有所下滑，产量分别为1.08亿件、1.86亿件、1866.6万件，同比分别减少了1.03%、1.63%和3.9%。但7月份产量同比均有所增长，7月木质家具、金属家具、软体家具产量分别为1676.01万件、2291.24万件、295.69万件，同比分别增长2.56%、13.17%和1.8%。

海关统计数据显示，1-7月我国家具行业出口额为141.05亿美元，同比减少9.45%。其中塑料家具出口额1.85亿美元，同比增长了0.17%。从出口数量看，1-7月塑料家具出口量同比有所减少，共出口1255.67万件，同比分别减少了3.69%。

进口方面，1-7月我国家具行业进口额为6.78亿美元，同比减少8.64%。其中塑料家具进口量增幅较为明显，共进口32.71万件，同比增长277.28%；进口额为860.1万美元，同比增长189.99%。

目前我国的软体家具市场是一个成长迅速、潜力巨大的成熟市场，随着国外更多产品的进入和国内品牌的逐步成长，中国软体家具市场也将进入繁荣的阶段，未来中国软体家具发展前景广阔。

（二）下游各行业近几年增长情况

2005-2009年软体家具行业产量增长情况统计表

单位：件

二、下游主要行业对海绵产品的应用现状分析

（一）家具行业

1、家具行业是软质聚氨酯泡沫消费量最大的下游行业

近年来源于家具、汽车行业高速发展的带动，软质聚氨酯泡沫行业的产量年均超过12%的速度递增，而聚氨酯行业的发展，也促进了家具行业的进步。家具生产使用聚氨酯泡沫的数量越来越多，使用品种在不断地增加。据统计，软质聚氨酯泡沫产品约有90%用于床垫、沙发等家具生产。

2006年8月，国家有关部门发布了GB20286-2006《公共场所阻燃制品及组件燃烧性能要求和标识》，这个标准对家具行业和聚氨酯软泡的应用影响巨大。在该标准送审期间，中国塑协聚氨酯制品专委员会于2005年3月28日在杭州专门组织了《公共场所阻燃制品及组件燃烧性能要求和标识》（报批稿）的研讨会，邀请了该标准主要起草单位负责人，四川消防研究所的卢国建副所长一起对涉及聚氨酯泡沫部分的标准内容进行讨论。2006年11月28日，中国塑协聚氨酯制品专业委员会在宁波组织召开GB20286-2006《公共场所阻燃制品及组件燃烧性能要求和标识》的宣贯会，会议邀请了中国家具协会的有关领导参加，并在会上介绍了家具行业的发展情况。

2、聚氨酯软泡和硬泡与家具行业相互依存

软质聚氨酯泡沫俗称海绵，多为开孔结构，具有密度低、弹性回复好、吸音、透气和保温等性能，主要作用家具垫材、床垫和交通工具座椅、座垫等垫材。工业和民用上也有把软泡用作过滤材料、隔音材料、防震材料、装饰材料、包装材料及隔热材料等。软质聚氨酯泡沫是聚氨酯制品中用量最大的一种聚氨酯产品。

按软硬程度，即耐负荷性能的不同，软质聚氨酯泡沫可以分为普通软泡、超柔软泡、高承载软泡和高回弹软泡等，其中高回弹软泡、高承载软泡一般用于制造座垫、床垫。按生产工艺的不同，软质聚氨酯泡沫可分为块状软泡和模塑软泡，块状软泡是通过连续法工艺生产出大体积泡沫再切割成所需形状的泡沫制品，塑料软泡是通过间隙法工艺直接将原料混合后注入模具发泡成所需形状的泡沫制品。

硬质聚氨酯泡沫在家具行业的应用也在逐渐增加，聚氨酯仿木家具在家具行业的应用越来越广泛，随着近两年出口数量的增加，越来越受到人们的关注。聚氨酯仿木家具是聚氨酯硬泡材料，通过注塑机向模具注射聚氨酯材料，待凝固定形后取出，再进行后期涂装工艺等加工。产品具有密度小、质量轻、尺寸稳定性好和不易变形等特性，可配合内埋木棒及铁条来做家具的结构性支撑部件。聚氨酯仿木家具利用模型的方法，可以模制出各种复杂的结构及雕刻图案，可刨、可钉、可锯，有“合成木材”的美称。除了良好的模塑性能外，聚氨酯仿木家具相对于传统木质家具来说，其价格更具优势，并且随着天然木材的紧缺，人们环保意识的增加，聚氨酯仿木家具在欧美等发达地区越来越受到欢迎。目前，在国内生产PU仿木家具的企业比较少，稍具规模的就更少，大部分都集中在华东、华南沿海地区，而所生产的产品全部用于出口，因而聚氨酯仿木家具在国内市场具有巨大的发展空间。据初步统计，2005年仿木硬泡的使用量达到了2万吨。按照目前的国际形势来看，聚氨酯仿木家具未来几年在国内的发展速度将会逐步加快。

随着人民生活水平的提高以及对海绵产品的认识加深，低密度软泡用量将逐渐减少，而高质量、高科技含量、高附加值的软泡比重将逐渐增大。可以预计家具软泡用量还将占据聚氨酯软泡总消费量的70%左右，其中床垫用量比重会逐渐增大，高回弹、慢回弹、高阻燃的泡沫在家具业的应用会越来越多。此外，硬质聚氨酯泡沫在家具的用量也在不断增加。

近年来，世界聚氨酯工业发展虽然随着全球经济的起伏而有所波动，但一直保持着较为良好的发展态势。随着科技的进步及新应用领域的拓展，聚氨酯软泡和硬泡制品必将通过日益繁荣的家具市场，为人们带来更为便利和舒适的生活。

（二）床垫行业

近20年来中国国内的软床垫市场需求量明显上升，并且保持了年均20%的增长率。根据预测，未来几年我国的软床垫市场需求年均增长率要远高于20%。

2009年中国的床垫销售数量，仍在保持强势增长，在此影响下专业生产软床、床垫的企业也越来越多，同时规模也在不断扩大。

目前国内的床垫消费习惯与美国不同，美国人一直是把床垫当成易耗品，更换期为6各月至1年，而在国内，床垫一直是更换期7年左右的耐用品。但是随着近两年中国人生活质量的不断提高，消费习惯的不断改变改变，以及人们对床垫舒适度、功能性的要求的不断提高，床垫正逐渐由耐用平转化为易耗品，因此中国国内床垫市场需求正在迅速扩张。

第四节 上、下游行业对海绵产品行业发展的影响分析

在金融危机爆发一年多以后，中国聚氨酯产业2009年仍将保持两位数的增长，这也是全球聚氨酯产业中的唯一。

原因之一是得益于中国得天独厚的石化原料优势，原料充足。以上海为中心的长三角地区是目前国内聚氨酯产业最发达的地区。该地区聚氨酯原料及制品产能已占国内的半壁江山以上。其中MDI产能目前已达到89万吨/年，占全国的82%。以烟台为中心的环渤海地区是目前国内MDI和TDI主要生产地区，拥有烟台万华年产20万吨MDI和沧州大化(含黄骅公司)年产15万吨TDI项目。以葫芦岛为中心的东北地区是目前国内TDI和聚醚多元醇资源集中地区之一，随着日前年产5万吨TDI项目的一次试车成功，葫芦岛这个北方重要的石化城市正在向着全国最大、最全的聚氨酯原料生产基地加速迈进。以兰州为中心的西北地区拥有甘肃银光集团TDI产品和该公司拟建的MDI项目等。此外，我国聚氨酯产业发达的地区还包括以广州为中心的珠三角地区、以重庆为中心的西南地区、以福建泉州为中心的海西地区等。这些地区分布格局的形成是我国聚氨酯产业快速发展的一个重要标志。

原因之二是全球最大的下游市场优势，加之政府扩大内需，下游市场需求活跃。2008年我国聚氨酯产品的消费量约为480万吨(其中含溶剂160万吨)，产量已占全球总量的30%左右。我国建材、氨纶、纺织品、合成革产量居世界第一，汽车产量也将成为世界第一，中国还生产占世界总量95%的冷藏集装箱、60%的鞋子和70%的玩具。诸多政策的支持下，中国家电业得到较好的发展，其中聚氨酯下游产品冰箱，冰柜，太阳能热水器行业需求增长明显。节约能源已成为中国的一种国策，建筑节能在节约能源的系统工程中占有很大份额，我国十分重视建筑节能工作。对建筑物进行墙体保温是建筑节能的有效途径之一。除此之外，一批新的亮点也已出现。在新能源方面，聚氨酯复合材料还可作为风机叶片；聚氨酯还是开发太阳能新能源必不可少的新材料，如太阳能电池用热塑性聚氨酯薄膜新材料、太阳能光伏件背板与垫板用聚氨酯材料。
 

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。