多晶硅切片行业上、下游产业链及衍生产业分析

第一节 上游行业发展状况分析

中国有机硅行业的成本优势来自于低成本的金属硅有机硅的主要原材料为金属硅、盐酸和甲醇，其中金属硅粉占生产成本的30%左右，金属硅是一个高能耗产品，由于中国生产金属硅的原材料硅石资源较为丰富，很适合生产金属硅，同时西部地区能源价格较低，中国是主要的金属硅出口国。从2005年5月开始取消了13%的金属硅出口退税，中国企业出口增速开始放缓，预计国家为了控制国内产能，未来可能将增收金属硅的出口关税。欧洲、美国和日本从中国进口的金属硅占总消费量的40%左右，同时欧洲和美国对中国进口的金属硅实施了反倾销，导致欧美等地金属硅价格上涨较大，目前欧洲的金属硅价格在13500元/吨（1300欧元/吨），而国内企业出厂价在8200元/吨左右。中国金属硅的成本优势带来了有机硅的综合成本优势，同时对国际企业实施反倾销也保护了国内产品价格的稳定。

中国市场的快速成长吸引有机硅产业转移过去几年的中国有机硅需求增长达到25%，有机硅具有对人体无毒害同时耐腐蚀、耐老化等优异性能，除了主要的电子产品和建筑等领域，目前在健康卫生和家庭用品等领域的应用仍在不断拓宽。预计未来几年的需求仍将以20%的速度增长。尽管国内企业今年来产能扩张较快，国内的进口依赖度仍然在60%左右。

由于中国拥有巨大的市场潜力，同时拥有廉价的金属硅资源。除了日本信越以外，国际有机硅巨头纷纷瞄准中国市场。道康宁和瓦克在张家港合资的20万吨有机硅项目，蓝星集团也收购了法国罗地亚的有机硅事业部，阿波罗收购了GE的有机硅事业部，正在国内寻求合作。我们预计2010年后中国将成为一个世界主要的有机硅生产基地和出口国。

第二节 下游产业发展情况分析

2007年全球太阳能电池产量达到3，436MW，较2006年增长了56%，中国厂商2007年市场占有率由2006年的20%提升至35%。

目前对太阳能的利用已经日益广泛，包括太阳能的光热利用、光电利用及光化学利用等。太阳能光伏产业是世界增长速度最快、最稳定的领域之一，市场发展前景广阔，而且光伏产业将向百兆瓦级规模和更高的技术水平发展。现在很多发达国家都已经认识到光伏发电的未来前景并且制定出光伏发展规划。预计未来光伏发电成本将呈现大幅降低的趋势，目前很多国家都在加大投入积极研究开发薄膜电池，期望获得重大突破以使成本降低，从而成为可替代能源。根据预测，未来光伏产业发展将会快速增长，光伏发电市场发展潜力巨大，光伏发电有望达到世界总发电的10-20%。而在太阳能热的利用技术方面，已经由技术开拓期步入蓬勃发展时代，目前美国和欧洲都在通过制定太阳能热发电计划积极推动热发电技术的商业化进程，预计未来20年内，太阳能热发电将在发达国家实现商业化，并逐步向发展中国家扩展。同时充分开发利用包括太阳能在内的更多有益的新能源及可再生能源，实现能源工业的可持续发展，从而加速全球能源产业的整合更加迫切并具有重大的战略意义。随着对太阳能与可再生能源广泛的大规模的利用，全球的能源结构必将发生根本性变化。

第三节 衍生产业发展情况分析

多晶硅生产过程中将有大量的废水、废液排出，如：生产1000吨多晶硅将有三氯氢硅3500吨、四氯化硅4500吨废液产生，未经处理回收的三氯氢硅和四氯化硅是一种有毒有害液体。对多晶硅副产物三氯氢硅、四氯化硅经过多级精馏提纯等化学处理，可生成白炭黑、氯化钙以及用于光纤预制棒的高纯（6N）四氯化硅。

白炭黑是一种精细化工产品。颜色为白色，不溶于水、耐高温、不燃烧、无污染、具有很好的电绝缘性、多孔性。主要用作橡胶的补强剂及填充剂以制造白色、彩色或透明的橡胶制品，能明显改善橡胶制品的抗拉强度、抗撕裂性和耐磨性，并保持橡胶制品的浅色和透明的特点。同时，由于该产品具有无毒无味等特性，被广泛应用于塑料、油漆、油墨、造纸、制药、日用化学品、食品等各个领域，具有巨大的开发潜力和广阔的发展前景。

氯化钙是多用途干燥剂，如用于氮气、氧气、氢气、氯化氢、二氧化硫等气体的干燥；生产醇、酯、醚和丙烯酸树脂时用作脱水剂；氯化钙水溶液是冷冻机用和制冰用的重要致冷剂，能加速混凝土的硬化和增加建筑砂浆的耐寒能力，是优良的建筑防冻剂；用作港口的消雾剂和路面集尘剂、织物防火剂；用作铝镁冶金的保护剂、精炼剂；是生产色淀颜料的沉淀剂；用于废纸加工脱墨；是生产钙盐的原料。市场前景也相当广阔。

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