高岭土行业上、下游产业链分析
第一节 上游产业发展状况分析
1、我国高岭土矿资源现状
中国高岭土矿资源丰富。在全国21个省(区)208个矿区探明有高岭土矿，总保有储量矿石14.3亿吨，居世界第7位。从地区分布看，广东最多，陕西次之。分别占全国储量的30.8%和26.7%；福建、广西、江西探明储量也较多；香港特别行政区亦有高岭土矿产地。我国主要高岭土矿区有广东茂名、福建龙岩、江西贵溪、江苏吴县和湖南鸲醴陵等。矿床类型有风化壳型、热液蚀变型和沉积型3种，以风化壳型矿床为最重要，如广东、福建的高岭土矿区。成矿时代主要为新生代和中生代后期，晚古生代也有矿床形成。
中国高岭土的矿石类型以砂质高岭土为主，大约占总储量的60%以上；软质高岭土和硬质高岭土占总储量分别为6%和5%左右；其它未划分类型的高岭土占总储量的27%左右。
2、我国高岭土矿特点
从矿石质量来看，中国高岭土矿石大多为陶瓷用土，Al2O3含量(品位)一般为20%左右，最高可达38%以上，最低不低于10%。过去，中国造纸涂料和填料级的高岭土比较短缺，1989年新探明的广东茂名高岭土矿，不仅储量巨大，而且矿石质地优良，达刮刀涂布级质量标准。它的发现，使中国进入拥有优质高岭土资源的大国之列。在全国高岭土储量中，造纸级高岭土占41.06%，陶瓷级高岭土占48.35%，其它如白水泥级，橡胶级和电瓷用高岭土合计仅占10.59%。
中国高岭土矿床以中小型为主。在保有的208个矿产地中，据《高岭土矿地质勘探规范》矿床规模划分标准，矿石储量大于2000万t的特大型矿有江苏吴县观山矿(3421.1万t)、福建龙岩东宫下西矿区(5172万t)、江西贵溪县上祝矿(28437万t)、江西兴国县上垄矿(2167.4万t)、广东茂名山阁矿(28633.3万t)、广东茂名大同矿(5661万t)、广西合浦县十字路北风塘矿(5294.1万t)、广西十字路区庞屋矿(2578.1万t)和陕西府谷县海则庙段寨矿(35105万t)、陕西府谷县沙川沟矿(2012.7万t)共10处；矿石储量为2000～500万t的大型矿有25处；矿石储量为500万t至100万t的中型矿有62处；矿石储量小于100万t的小型矿有111处。在大型矿床中已进行勘探地质工作的有10处，详查的有16处，普查的有9处；中型矿床中进行勘探工作有9处，详查的有29处，普查的有24处；小型矿床中进行勘探工作的有9处，详查的有53处，普查的有42处。
据地质矿产部、国家建材局《我国建材非金属矿产资源对2010年国民经济建设保证程度论证报告》(1995年)，1992～2000年全国高岭土矿石累计需求量与可采储量之比为1∶6.9，1992年～2020年矿石累计需求量与可采储量之比为1∶3.7。表明在2010年前中国高岭土储量可以充分保证需要，到2020年仍可满足需要。
中国高岭土矿以单一矿产为主，共生矿产有明矾石、黄铁矿、叶蜡石、膨润土、钾长石、瓷石、石英岩、铝土矿、煤、贵金属、稀有分散元素等，在选矿中尽可能回收利用伴生矿物(如用振动筛回收云母、综合利用明矾石)和选矿后的尾砂(石英砂、长石石英砂、钾长石砂)以及尾矿中的副矿物(如铌铁矿、锆石、磷灰石)，以增加矿山经济效益。
08年1-9月，全国规模以上日用陶瓷企业产量完成108.4143亿件，同比增长10.67%；卫生陶瓷完成1.509亿件，同比增长5.71%；陶瓷制品总产值完成856.8689亿元，同比增长25.29%；工业销售产值累计完成830.3827亿元，同比增长25.16%；出口交货累计243.9070亿元，同比降低0.45%；出口占销售比重29.37%。
1-9月，日用陶瓷（包括艺术瓷及未列名陶瓷）出口量为200.8270万吨，同比降低8.27%，出口额累计26.2860亿美元，同比增长4.13%；墙地砖出口量5.172亿平米，同比增长21.41%，出口额累计20.66亿美元，同比增长37.12%；卫生瓷累计出口量4168.93万件，同比0.045，出口额累计5.9255亿美元，同比增长9.93%。
1-9月，日用陶瓷进口量0.8083万吨，同比增长3.91%；进口额累计1.57699亿美元，同比增长20.79%。墙地砖进口量225.66万平米，同比降低4.46%；进口额3795.4966万美元，同比增长4.26%；卫生瓷累计进口28.4983万件，同比增长24.33%；进口额累计2463.46万美元，同比增长21.82%。
2、2009年中国陶瓷市场预测
乐观地看，市场有利好，销售或可转暖。一是产业环境方面。大佛山地区的产业调整和提升在08年底是大限，近300家企业仅留43家，大多数中小企业将被迫关停，另外，淄博等产区也有部分企业关停和倒闭，可以说明年传统产区的产能将会有所下降；而由佛山建陶企业转移而形成的新兴产区，由于投资环境、市场环境、配套环境、发展周期的局限，产能正常释放仍需一两年时间，那么建陶
行业日渐严峻的产销形势将在09年会得到暂时缓解。二是政策环境方面。08年的金融海啸使全球经济极不景气，很大程度影响到了中国的产品出口，进而威胁到企业的生存，为缓解企业经营压力，扩大出口，继续保持“中国制造”的国际竞争力，国家必定会出台包括提高出口退税等利好政策，虽然最近提高出口退税的
行业没有包括建筑卫陶瓷
行业，但是政策基本面显示利好，明年调整的可能性也不是没有。三是市场环境方面。大多数情况下，世界上各个国家应对经济衰退的手段是政府主导的大规格基础建设，通过政府投资增加就业，刺激消费，如美国经济大萧条时期，罗斯福政府推行的新政就是一例。目前，中国的基础建设仍然薄弱，这也正好是一次发展机会，最近国务院批复2万亿的铁路建设项目也是出于此种考虑，那么政府主导的廉租房等也会在明年有所加大，而各个城市的一些公共场馆的建设也将会纳入实施项目，届时或多或少会拉动建陶消费。悲观地想，市场有利空，销售形势或者更严峻。一是产业环境方面。随着不少企业的倒闭和强制关停，不少建陶品牌将会退出历史舞台。
从整个陶瓷
行业的运营情况看，大凡不强势的企业和品牌，都背着较大的库存包袱。在企业和品牌正常运营的情况下，为了维护其品牌形象和长远的利益，对库存的处理都比较慎重，多以促销的方式下浮几个百分点刺激经销商拿货，再由渠道经销商以打折让利的手段面向终端消费者销售，整个销售过程仍是渠道价值链上组织成员的正常合作，属良性的市场操作。企业和品牌一旦要退出市场，生产方就会急于清空库存，加之不会再考虑今后的品牌运营等问题，将会上演不计后果的甩货，而这些品牌的经销商也出于快速处理该品牌产品的目的，其降价甩货的动作也会很大，因此产品价格和渠道都形成会泛滥之势，众多生产商和经销商的疯狂甩货，就像股市里解禁的“大小非”，会极大地冲击市场，特别是对二三级市场的冲击很大。在这种情况下，正常经营的品牌销售无疑会受到较大影响。二是市场环境方面。当前全球性金融危机影响面持续扩大，对整个世界实体经济已经造成巨大影响的现状下，明年国内及世界经济形势都不容乐观，经济出现较大程度的衰退已经是毫无争议的事实，在这种市场形势下，大多数消费者都会捂紧钱袋谨慎消费，那么整个市场的购买力将会大大下降，建陶市场销售出现收缩也不可避免。
1、造纸工业2008年1-11月运行动态
1）全国纸及纸板、纸制品生产情况
据国家统计局数据，2008年1～11月份规模以上造纸企业产量：
（1）纸及纸板累计生产量7689.98万吨，较上年增长7.98％。其中：新闻纸累计生产量429.95万吨，较上年增长1.33％。
（2）纸浆累计生产量1910.64万吨，较上年增长-3.74％。
（3）纸制品累计生产量2920.91万吨，较上年增加21.01％。其中：纸箱累计生产量1448.81万吨，较上年增长15.51％。
2）主要生产经济指标完成情况
据国家统计局统计，2008年1～11月份规模以上造纸企业主要生产经济指标完成情况如下：
（1）工业总产值（现价）
造纸及纸制品业累计7013.01亿元，同比增长24.76％。其中：纸浆制造业累计171.00亿元，同比增长15.32％；造纸业4189.88亿元，同比增长23.66％；纸制品制造业2652.12亿元，同比增长27.21％。
（2）产销率
造纸及纸制品业累计产销率97.01％。其中：纸浆制造业累计产销率95.04％；造纸业累计产销率96.64％；纸制品制造业累计产销率97.72％。
（3）主营业务收入
造纸及纸制品业累计6647.44亿元，同比增长21.86％。其中：纸浆制造业累计156.13亿元，同比增长7.13％；造纸业3970.04亿元，同比增长19.98％；纸制品制造业2521.28亿元，同比增长26.03％。
（4）利税总额
造纸及纸制品业累计579.80亿元，同比增长13.02％。其中：纸浆制造业累计13.75亿元，同比增长-48.47％；造纸业364.14亿元，同比增长13.68％；纸制品制造业201.91亿元，同比增长21.64％。
（5）利润总额
造纸及纸制品业累计355.65亿元，同比增长12.78％。其中：纸浆制造业累计4.83亿元，同比增长-70.48％；造纸业228.22亿元，同比增长16.81％；纸制品制造业122.60亿元，同比增长18.31％。
（6）亏损企业亏损额
造纸及纸制品业累计36.96亿元，同比增长14.56％。其中：纸浆制造业累计4.43亿元，同比增长267.96％；造纸业20.25亿元，同比增长-4.82％；纸制品制造业12.27亿元，同比增长25.49％。
（7）应收帐款净额
造纸及纸制品业累计780.28亿元，同比增长0.20％。其中：纸浆制造业累计14.22亿元，同比增长-58.56％；造纸业395.71亿元，同比增长-1.72％；纸制品制造业370.35亿元，同比增长8.36％。
（8）产成品存货
造纸及纸制品业累计436.23亿元，同比增长40.70％。其中：纸浆制造业累计14.37亿元，同比增长127.20％；造纸业297.69亿元，同比增长53.05％；纸制品制造业124.17亿元，同比增长13.69％。
2、2009年纸张市场的总体走势
2008年国家加大了金融等方面的宏观调控力度，相继出台了一系列政策，前11个月国内经济实现了持续、平稳、快速发展，这样也给我国造纸产业提供了持续平稳发展的运行环境和发展空间。
造纸
行业的经济运行，前11个月在消费、投资和出口“三驾马车”同时拉动下，克服了煤电油运价格变化带动的生产成本上升，汇率和外贸政策变化带来的市场波动，节能减排任务压力，资本市场波动较大等不利因素，使全
行业保持了平稳、快速发展并取得了较好的经济效益和明显的环境治理效果。
当前，世界经济增长放缓，全球性通胀压力加大，国际金融市场动荡，国际经济环境中不稳定因素明显增多，对中国的影响也将逐步显现，因此给我国造纸产业后续发展带来较大压力。
由于国内纸及纸板生产总量增加的需要，生产企业将对造纸原料，尤其是对商品纸浆和废纸的需求将会继续增加。预计2009年及2010两年，乃至今后一定时期内，国内造纸企业对造纸原料的需求量将会继续扩大。
由于近年来国内造纸工业新建和改扩建项目较多，产能增加较快，但发展的产品存在雷同性，这样产能释放比较集中的品种，市场一时难以消化，就会形成产需“暂时失衡”，而出现这种现象的产品市场竞争就会激烈。目前国内已有几个品种显现出产需关系“暂时失衡”现象。
由于受国际金融海啸的影响，海外市场需求会低靡，因此会影响我国纸张产品出口增量；国家为应对这次“海啸”，提出了拉动内需战略目标，但造纸产品绝大多数不是直接消费品，还有赖于用纸产业的需求。目前，全球经济下滑，消费信心下降，各种产品销量和价格多在回落的状态下，造纸产品也面临下行压力。
随着我国“造纸产业发展政策”出台和国家实施节能减排和淘汰落后产能工作力度的加大，以及造纸生产企业新的污染物排放标准实施，各级政府部门都会加大对造纸企业的监督、管理、执法力度，一些经济规模不合理，能耗、水耗较高，排放不达标的生产企业将会遭到淘汰，同时也给适合发展的生产企业带来市场空间。
免责申明：本文仅为中经纵横
市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。
