铁矿石需求预测及形势分析及发展趋势

第一节 2005年铁矿石需求预测

全球最大铁矿石生产商巴西淡水河谷公司(CVRD)执行董事马丁斯表示,中国2005年铁矿石的需求势头预计继续上升,增幅将超过20%。CVRD今年将向中国运送约3400万吨铁矿石,高于去年的约3000万吨,占公司整个铁矿石销售的15%。

一、中国铁矿石需求预测 

据业内数据,中国预期今年将进口2.5亿吨铁矿石,主要来自澳洲、印度和巴西。预期中国去年的铁矿石进口量约2亿吨,粗钢产量预计在2.6亿吨。

２００５年中国铁矿石需求将继续保持高速增长势头，同比增可高达２０－２３％。

二、中国进口铁矿石量预测

１、2004年中国铁矿石进口数据

2004年中国粗钢产量为2.65亿吨，比上年增长4500万吨，增幅为20%，占全球粗钢产量增加值（5700万吨）的79%。2004年中国的铁矿石消费为5.4亿吨（同比增加19%）；其中国产矿石3.4亿吨（同比增幅为11%），进口矿石2.1亿吨（同比增幅为42%）。由此可以推算出2004年中国铁矿石原材料进口依赖程度为38%，而矿石消耗和粗钢产量的投入产出比为49%。

２、2005年中国粗钢产量预计

如前所述，中国经济2005年ＧＤＰ预计增长速度为8%，比2004年预计回落1.25个百分点；国家发改委经济研究也预测2005年固定投资增幅为18%，比2004年预计回落４个百分点。2003年、2004年中国ＧＤＰ增长率均超过9%，固定资产增产率分别为27%和22%，粗钢产量增幅分别为21%和20%。在2004年进一步加大以控制固定资产投资和钢铁等部分行业的宏观调控下，预计2005年中国粗钢产量增长速度将会回落约5个百分点，产量增幅为15%，总产量将达到3.05亿吨。

３、2005年中国进口铁矿石预计

2005年中国粗钢产量预计为3.05亿吨，按照与铁矿石49%的投入产出比，需要消费的铁矿石为6.22亿吨；再按照进口铁矿石依存度为40%计算，2005年中国需要进口的铁矿石为2.48亿吨，比2004年增加4800万吨，增幅24%。

二、中国进口铁矿石量预测

1、2004年中国铁矿石进口数据

2004年中国粗钢产量为2.65亿吨，比上年增长4500万吨，增幅为20%，占全球粗钢产量增加值（5700万吨）的79%。2004年中国的铁矿石消费为5.4亿吨（同比增加19%）；其中国产矿石3.4亿吨（同比增幅为11%），进口矿石2.1亿吨（同比增幅为42%）。由此可以推算出2004年中国铁矿石原材料进口依赖程度为38%，而矿石消耗和粗钢产量的投入产出比为49%。

2、2005年中国粗钢产量预计

如前所述，中国经济2005年GDP预计增长速度为8%，比2004年预计回落1.25个百分点；国家发改委经济研究也预测2005年固定投资增幅为18%，比2004年预计回落4个百分点。2003年、2004年中国GDP增长率均超过9%，固定资产增产率分别为27%和22%，粗钢产量增幅分别为21%和20%。在2004年进一步加大以控制固定资产投资和钢铁等部分行业的宏观调控下，预计2005年中国粗钢产量增长速度将会回落约5个百分点，产量增幅为15%，总产量将达到3.05亿吨。

3、2005年中国进口铁矿石预计

2005年中国粗钢产量预计为3.05亿吨，按照与铁矿石49%的投入产出比，需要消费的铁矿石为6.22亿吨；再按照进口铁矿石依存度为40%计算，2005年中国需要进口的铁矿石为2.48亿吨，比2004年增加4800万吨，增幅24%。

三、中国铁矿石进口对市场的影响

1、2005年全球铁矿石海运量和好望角型船运力

2005年全球铁矿石海运量预计为6.315亿吨，净增量为4150万吨，其中中国铁矿石进口增量为全球增量的91%。2004年底，全球有668条好望角船，总载重吨1.064亿吨，平均单船载重吨为15.9万吨。2005年将有51艘CAPE 交付，约818.6万载重吨，按照2005年没有拆船计算（船东延缓拆船，拆船数量小在此忽略），到2005年年底全球将有719艘好望角型船舶，总载重吨达到1.145亿吨。

2、2002-2005年好望角型船市场供求关系比较

全球铁矿石物流航线比较固定，出口国主要为巴西、澳大利亚、印度、南非，进口国主要为中日韩三国和欧洲。为便于对比分析，假设全球的铁矿石全部由好望角型船运输，每条好望角船一年平均完成6个航次，每个航次的矿石载重量为15万吨，则每年全球的好望角型船市场的供求利用率。

3、分析结论

以上对好望角型船市场供求关系分析虽然是存在假设的粗线条计算，受不确定因素的影响，不应单纯从数字中去判断市场更为细致的变化。但从以上的分析可整体看到，在2005年，中国铁矿石进口增加而带动好望角型船市场供求关系紧张状况仍将继续，进而对整个干散货市场起到支撑作用，2005年，中国铁矿石进口的增加导致全球铁矿石海运量增幅为8%，加上煤炭运输的增加，将成为支撑2005年国际干散货市场的两大货源。

在供求关系依旧紧张的2005年，市场变化的走势无疑将与中国月度铁矿石进口量变化紧密相关，不妨大胆假设，为避免2005年的铁矿石涨价，中国铁矿石买家已在2004年第四季度及今年年初赶运铁矿石从而导致市场快速上涨，但今年余下的时间铁矿石进口量将会如何变化，让我们拭目以待。但国际干散货市场随着中国铁矿石进口变化和市场情绪的影响还可能出现大起大落，将不会再让我们感到惊异。

第二节 2005年钢铁产业形势分析与预测

2005年,随着全社会固定资产投资增速的放缓,钢材生产与消费将从高速增长转为平稳增长,钢材价格将高位平稳运行,上涨与下跌的幅度都比较有限。预计钢产量将突破3亿吨大关,比2004年增长14%左右。由于焦炭等主要原材料价格以及电力、运输费用的上涨,行业的生产成本也将维持高位,2005年全行业实现利润将在1000-1100亿元,利润增速将明显放慢。

2004年,国家虽然对部分行业的投资规模、新建项目进行了必要的清理整顿,但是宏观经济运行在经过调控后,仍保持了稳定较快增长的态势。宏观经济环境的改善以及重化工趋势的增强,为我国钢铁行业的发展提供了充足的动力。

2004年1-11月份,全国累计产钢24529.29万吨,比上年同期增长22.07%；产生铁22620万吨,增长23.25%；产成品钢材26962.86万吨,增长23.02%,钢铁行业产量屡创历史新高。

在市场价格的推动下,钢铁行业盈利水平明显提高,2004年1-11月份,钢铁行业实现利润911亿元,增长66.3%,是2004年国民经济中质和量同步提高的高增长行业。

一、四大利好提供强大推动力

2005年,国民经济的继续快速发展,国内市场的持续高需求,为钢铁高增长提供了广阔的市场空间,高增长产业群的出现,为钢铁高增长提供了强大推动力；经济全球化,投资多元化,国内外两个市场融为一体,资源优势互补,为钢铁工业的快速发展创造了新机遇。

从有利方面看,2005年支持钢铁行业快速发展的因素主要有以下几个:

（一）国际经济环境继续改善

2005年,在高油价滞后影响、全球进入加息周期以及非传统安全等因素的影响下,世界经济将由强劲回升转向平稳增长,联合国、国际货币基金组织、世界银行等权威机构预测,2005年世界经济增长率将比2004年降低0.3-0.7个百分点,世界贸易增长率将降低1.5-3个百分点。其中,美国经济增长将有所回落,GDP增长率将为3.5%左右；日本预计GDP增长率在2.8%左右；2004年欧元区GDP增长率将在2.5%左右；随着主要工业国家和中国的经济增长放缓,东亚经济增长预计2005年也将放缓,根据亚洲银行的预测,2005年东亚地区经济增长将达到6.5%左右。总体而言,2005年全球经济将处于一个相对稳定的增长期,对钢铁产品需求将有所扩大。国际钢协预测,2005年全球钢材表观消费量将达9.9亿吨左右,同比增长4%-5%,粗钢产量增加到10.7亿吨,同比增长7%。从供求关系看,2005年全球钢材市场资源供给基本平衡,不可能出现钢铁产量大量过剩的局面,中国钢铁出口将有望保持目前强劲增长的势头。

（二）国内经济环境依然乐观

随着国家宏观调控政策的进一步落实,2005 年我国经济增长速度将较2004年略有下降,但预计GDP增速不会低于8.5%。而2005 年我国城镇化、西部大开发、振兴东北老工业基地等重大战略措施的实施,将会进一步拉动对钢铁的需求。从长期发展趋势看,目前中国已进人工业化中期阶段,而工业化进入到中后期阶段,也是城市化的高潮。中国由于过去一直采取工业化超前战略,城市化率与工业化水平相比极不同步,所以在未来十年,城市化建设所需的钢材必然要进一步增加。我国重型机械加工制造业、汽车厂、发电设备制造厂、造船厂、铁路交通运输部门、海港码头、公路及其他重点工程,如北京奥运工程、上海世博工程、南水北调工程等都在加快建设,房地产开发中的经济适用房建设还要进一步发展,这一切都说明钢材消费的正常增长不会改变。同时,我国正在向"世界制造中心"的目标迈进,一些大量消费钢材的资金密集型产品,包括汽车、造船、电力设备、重型机械、精密机械等行业都会加大出口量,这将进一步增加国内的钢材需求量。

（三）钢铁原料供应有望缓和

2003年下半年以来随着我国钢铁生产的大幅度增长,对铁矿石需求扩大和一些矿石供应商与流通商的投机性在市场的炒买炒卖使世界铁矿石供应出现偏紧,价格上涨,这种态势一直持续到2004年一季度。之后,随着世界主要铁矿石供应商投资规模的扩大,铁矿石价格开始走软,二季度稳定在70美元/吨以上,三季度跌回55美元/吨左右,2004年1-9月我国进口矿石的平均到岸价为63.5美元/吨。按国内产量加进口量计算,2004年预计国内铁矿石消费量将达4.6亿吨,国内铁矿石产量2004年预计将达到2.7亿吨左右,占消费量的59%,而进口铁矿有望接近2亿吨,达到消费总量的41%。我们认为,虽然国际铁矿石的价格会在一定时间内保持强势,但随着原料供给形势的改善和需求增速的下降,2005年再次大幅上涨的空间有限。显然,对于深受原料持续涨价之苦的中国钢铁业来说,这是值得期望的利好因素。

（四）国际竞争力进一步提高

2004年全球的钢产量将超过10亿吨,北美、欧洲、韩国、日本等主要的产钢国家和地区产量都有所增加,但除中国有新增产能外,全球钢铁企业都是依靠对现有设备的挖潜而增产的,也就是说,全球钢铁生产能力在2004年得到了较充分的发挥,2005年进一步增产的可能性很小。另外由于国内外市场的价格差异,2005年国产钢材出口量有望进一步增长,目前北美钢材市场是高需求、增长快、价格最高,欧盟市场也是处在高价位地区,而亚洲钢材市场的价格要低一些,中国国内市场的钢材价格比国际市场钢材价格低400-500元/吨,幅度在30%左右,这是近10年来最大的价差,因此钢材的进口量减少,而出口量增加,出现了1998年以来的首次进口钢材负增长的状况,预计2005年这种情况仍将继续。随着2005年我国钢铁企业的大部分在建项目将陆续建成投产,我国将出现一批新的年产量在1000万吨级的钢铁企业和一批新现代化的钢材生产线,这将大大加强我国钢铁行业的国际竞争力。

二、制约因素依然不可忽视

在面临一系列发展机遇的同时,2005年制约钢铁行业发展的因素仍然存在。概括起来,主要有以下几个:

（一）煤炭、电力和运输偏紧

尽管中国煤电油运的供给有了快速增加,但还是无法满足更快的需求增长,煤电油运供需矛盾依然十分突出。2004年前10个月,中国全国原煤产量达12.85亿吨,同比增长16%；全社会煤炭库存1.14亿吨,比年初增加463万吨,增长4.2%。但目前国有大矿能力已经接近饱和。在电力方面,2004年前10个月,全国发电量达1.74万亿千瓦时,同比增长15%。但全国依然有24个省级电网先后出现不同程度的拉闸限电。在运输方面,去年前三季度,全国铁路货物发送量为16.13亿吨,同比增加1.33亿吨,增长9%,其中煤炭运量7.4亿吨,同比增加8765万吨,增长12.7%。日均装车突破10万车,但对货运需求的满足率仍只有1/3。2005年,影响中国经济健康发展的深层次矛盾和问题依然存在,煤电油运的供应将持续偏紧,钢铁行业的发展将受到国内资源的约束。

根据中国中煤能源集团公司的预测，2005年国内煤炭总需求预计为19.3-19.5亿吨，比2004年增加１亿吨左右。2005年国内煤炭需求仍将保持旺盛，煤炭消费增加仍以电力和钢铁用煤为主，预计2004年全国原煤产量将超过18.5亿吨，比2003年增加近２亿吨，增长11%。其中，电力工业煤炭需求为10.8亿吨，比2004年增加１亿吨，增长10.2%，钢铁业煤炭需求为2.3亿吨，比2004年增加2000万吨，增长9.5%。

2005年全国煤炭出口配额为8000万吨，与去年持平，但低于2003年的9300万吨。煤炭进口量将继续增加，中国对煤炭的需求不断攀升，直接推动了国际煤炭价格在去年上涨了50%左右。焦煤、动力煤、无烟煤进口总量将突破2000万吨，比2004年增加500万吨，全年煤炭净出口约6000万吨。目前中国是全球第二大煤炭出口国，在全球出口总量中约占20%。为了抑制出口，中国可能进一步下调热力煤的出口退税率。去年退税率已从13%降至11%。而国内总需求约18.2亿吨，同比增长14%。因此，与2004年相比，在煤炭产量的快速增长有所减缓的情况下，煤炭价格上涨基础较为坚固。

（二）钢铁供给能力快速增长

过去三年国内钢材价格强劲反弹,2002年1月以来长材和扁材的平均价格涨幅达到67%和53%,国际扁材价格增长近1倍,热轧钢和冷轧钢价格分别从2004年初的300美元/公吨和350 美元/公吨上涨至640美元/公吨和705美元/公吨。而且,2002、2003、2004年投资建设的钢铁项目将会在2004、2005、2006 年陆续得到释放,钢铁产品的供给能力快速增长。钢铁产品供给能力增速快于需求增速,加上钢材库存量的增加,钢材价格的重心将下移,从而影响到钢铁企业利润的增长。

（三）人民币汇率因素

如果人民币相对美元升值的话,将有可能增加钢材进口量。我国钢铁行业存在结构性问题,进口钢材以板材为主。目前国际钢材价格高于国内钢材价格,使得进口减少。目前,国内热轧板卷价格为490美元/吨,欧洲出口价格为593美元/吨,差价为103美元/吨,如果人民币相对美元升值5%的话,则差价缩小到80美元/吨,有可能使得进口增加,出口减少,不利于国内钢材的供需平衡。

展望2005年,总的趋势是,随着全社会固定资产投资增速的放缓,钢材生产与消费将从高速增长转为平稳增长,钢材价格将高位平稳运行,上涨与下跌的幅度都比较有限。预计钢产量将突破3亿吨大关,比2004年增长14%左右。由于焦炭等主要原材料价格以及电力、运输费用的上涨,行业的生产成本也将维持高位,2005年全行业实现利润将在1000-1100亿元,利润增速将明显放慢。

第三节 炼钢技术发展趋势

关于炼钢和连铸生产技术今后的发展趋势，中国金属学会和钢铁研究总院的专家苏天森、刘浏等专家做了展望。专家认为，其总的是要朝高效、优质、低耗的方向发展，主要趋势有下述几个方面：

一是开发转炉少渣冶炼技术。我国钢铁产量迅猛增长，必然会受到资源、能源和环境的限制。研究开发各种炼铁技术，将会缓解国内铁矿资源紧张的情况。转炉采用少渣冶炼工艺，可显著提高金属回收率，降低铁水消耗。有关专家强调指出，少渣冶炼的基础不仅要求炼铁精料，提供低硅铁水，而且要求炼钢厂全面进行铁水预处理，尤其是提高铁水“三脱”比例也是十分必要的，这亦是优化连铸生产的迫切需要。这一工艺目前在日本己很成熟，我国应加快研究与发展。少渣炼钢对钢的质量与降低消耗也是有利的，如何与溅渣复吹长寿的要求相协调也需要认真研究。

二是全面发展转炉高效吹炼技术。其主要途径有三：首先是提高供氧强度。提高生产效率是降低能耗、降低成本的最主要的手段。日本转炉厂采用“三脱”铁水炼钢后；大力开发高效转炉生产技术，将转炉供氧强度提高到５立方米／吨.分，吹氧时间缩短到９分钟，冶炼周期２０分钟。其１座转炉可达到２座传统转炉的产量，具有明显的经济效益。其次是提高吹炼终点动态控制精度。终点控制是炼钢操作的技术关键。现在，国内绝大多数钢铁厂的转炉或电炉均采用人工经验控制，效率低，稳定性差，无法满足洁净钢或高品质钢生产的质量要求。为此，应尽快采取措施，提高炼钢终点的自动控制水平。欧洲钢铁厂大量采用的炉气分析动态控制技术，已引起我国多家转炉厂的重视，应加快推进。再次是全面研究溅渣条件下的全程复吹技术。要在不同吨位的转炉中，全面研究溅渣条件下的全程复吹技术，既强化冶炼、提高效率，又保证质量、降低消耗。

三是应考虑有关的技术发展方向问题。应认真考虑在优化与提高铁水预处理、钢水精炼数量和水平的基础上，转炉冶炼优质钢、合金钢和降低成本的技术发展方向问题。其关键是要解决稳定性的问题。　

四是积权推广电炉综合节能工艺技术。电炉生产技术的发展方向仍然是努力提高冶炼强度，缩短冶炼周期，提高生产效率，达到节能降耗的目的。其具体内容包括：强化和优化电炉供氧技术，优化电炉底吹工艺，提高化学能输入比例；采用铁水热装工艺的电炉厂应改进氧枪结构，提高用氧效率，探索优化铁水供应比例，做到既降低电耗又缩短冶炼周期；尽快采取措施回收电炉烟气的余热，预热废钢或生产高压蒸汽供ＶＤ炉使用。

五是继续优化高效连铸和近终形连持技术。我国近年来连铸生产飞速发展，但连铸生产技术的发展仍然是今后相当长一段时间内推动钢铁科技进步最重要的动力。我们必须继续抓好高效连铸和近终形连铸的各项技术创新工作，其中最重要的有：努力发展电磁连铸技术，开发接近凝固温度、高均质、高等轴晶比的优化浇铸技术，全面推进全数字化控制技术和大力改进薄板坯连铸、实现薄带连铸产业化等四个方面。 

关于我国炼铁生产技术的发展趋势，中国金属学会教授级高工王维兴等有关专家做了展望。专家认为，我国炼铁生产技术进步发展趋势主要表现在以下十个方面：

一是高炉大型化会得到进一步发展。

二是高炉装备水平在提高，自动化程度将取得新进展。目前，新建高炉均采用了无料钟炉顶设备、高炉专家操作系统、先进的泥炮等。

三是高炉精料水平将得到进一步发展，炉料结构更趋合理。在这方面，随着小球烧结、低温烧结、低硅烧结等技术的普及和提高，烧结矿的质量会进一步提高。同时，提高球团矿配比是个发展方向，使用优质的进口矿可提高人炉品位，并改善炉料的冶金性能。

四是焦炭质量对高炉炼铁有很大影响，应在高炉冶炼中争取多使用高质量的焦炭。

五是高炉喷煤水平将继续提高。高炉喷煤是炼铁系统结构优化的中心环节，是世界炼铁技术的主流，是高炉炼铁节焦、降成本的重要措施，也是改善钢铁工业能源结构、缓解我国主焦煤资源短缺矛盾的重要手段。

六是进一步提高风温。高风温是廉价的能源。采用对空气、煤气双预热技术，即便使用低热值的高炉煤气也可获得大于１２００℃以上的风温。高风温具有显著的经济效益。

七是炼铁系统的环境保护工作将进一步加强。国家已制订出有关水、尘、渣的环保治理标准，有关炼铁企业应积极执行。对于新建的高炉、焦炉和烧结等设施要做到环保“三同时”。

八是高炉长寿技术会取得新进展。目前，我国新建太高炉均按寿命１０至１５年设计，中小高炉寿命也按６至８年以上考虑。

九是炼铁能耗会进一步降低。通过采用提高喷煤比和风温，上于熄焦，炉顶煤气压差发电和铁、焦，烧工序一系列节能新技术等，炼铁工序能耗还会下降。

十是高炉炼铁流程将在一段时间内仍占主导地位。

炼铁界有关人士还建议应在今后的发展中重点关注和努力解决好如下两个问题：

一是应关注国内铁矿石生产萎缩对炼铁生产发展的影响。目前，我国钢铁工业规模快速扩张和国内铁矿石生产萎缩的矛盾十分突出。国内铁矿越来越少，进口矿石连年大幅度增加，预示着我国钢铁工业发展开始步入以进口铁矿石为主的时期。这了方面带来了我国钢铁工业经济安全的隐患，一方面也要求我们对包括进口矿在内的入炉原料进行深入的研究，以便更好地优化炼铁生产，提高效率和效益。

二是应进一步加速非高炉炼铁的研究。熔融还原炼铁技术是当代科学技术的前沿课题。该课题是２０世纪７０年代末提出的，８０年代经各国科研人员的研究开发，出现了各种工艺流程，但迄今只有一种形成了生产能力。我国也投入人力进行这种技术的研究，但至今还没有形成中国式的熔融还原的成熟工艺。不久前，有关单位提出煤氧熔融还原炼铁法并开展了半工业试验，取得了良好的效果。

第四节 2005年我国钢铁工业与钢材市场面临的机遇与挑战

2004年全球粗钢产量将登上10亿平台，钢材消费量达到9.5亿吨，均创历史新高，并且国际钢材价格指数（CRU）一直在高位运行。预计05年全球钢材表观消费量将达9.878-9.978亿吨，粗钢产量增加到10.7亿吨，全球钢材市场资源供给基本平衡，不可能出现钢铁产量大量过剩的局面。预计在05年国际钢材市场将继续保持高位运行的格局,但钢材价格再度攀升的动力已不足, 可能会在高位小幅震荡运行。
2004年全年国内钢产量2.6亿吨左右，钢铁表观消费量达到3.1亿吨，消费增长速度（19.2%）高于产量增长速度（17%）。整体上来说，2004年国内钢铁产品平均价格明显高于03年国内钢铁产品平均价格，2004年钢铁行业整体效益明显高于03年。

近年来，世界钢材市场主要受美国、日本、欧盟和中国经济复苏的强劲支持拉动，全球钢材需求继续增长，使全球的钢材价格保持在高位运行。

2005年随着世界经济增长速度的回落,和世界钢铁原料供应的逐步缓和，预计在2005年国际钢材市场将继续保持高位运行的格局,但是钢材价格再度攀升的动力已不足。这是因为：第一，明年钢铁需求增长速度将低于钢铁产量增长速度，第二，目前的国际钢铁价格已经是历史的高位，并且国际钢铁价格已经攀升两年多的时间了，因此上涨不会很大。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。