钢铁产业发展趋势预测

第一节 2005国际钢铁市场预测

一、全球钢材消费预测

全球钢铁消费增长大于产量增长国际钢铁协会的最新报告显示，2004年前7个月世界粗钢产量达到5.897亿吨，比去年同期增长了8.2％。国际钢铁协会同时预测，2004年全球产粗钢将迈上10亿吨平台，比去年增加4000万吨以上，增长5.04％；2004年全球钢材消费9.5亿吨左右，也比上年增加4000万吨以上，增长10.08％。也就是说，2004年与2003年相比，全球钢铁产量和消费量都在增加，并且消费量增长幅度（10.08％）大于产量增长幅度（5.04％）。

钢铁价格方面，从国际钢材价格指数（CRU）走势可以看出，2004年以来CRU一直在高位运行，直到2004年5月份，受中国宏观经济调控的影响，才出现小幅回落，但是之后不久又开始向上攀升，直到现在仍在高位平稳运行。过去12个月国际市场钢材价格大幅上扬，部分等级钢材价格涨幅达50％－100％，钢铁业的利润也因此飙升。

（一）国际钢铁协会预测

 据国际权威机构预测， 2004年全球经济增长率5%,比2003年增长率3.2%提高1.8个百分点，创近30年新高。预计2005年，世界经济增长率为4.3%,比2004年稍有下降，为第二个次高年，仍然属于较高的增长速度。其中美国经济增长3.7%,日本经济增长2.8%-3%,欧盟25国经济增长2.6%-2.4%,中国经济增长大约为8.5%。

国际钢协(llSl)预测，2004年全球粗钢产量将登上10亿平台，钢材消费9.5亿吨，均创历史新高；预计2005年全球钢材表观消费量将达9.878-9.978亿吨，同比增长4.0%-5.0%，粗钢产量增加到10.7亿吨，同比增长7.0%。从供求关系看，2005年全球钢材市场资源供给基本平衡，不可能出现钢铁产量大量过剩的局面。

（二）美国钢铁协会预计

美国钢铁协会预计2004年美国制造业会增长5.8%，投资会增长3.2%，钢产量会增加到1.08亿吨，钢材消耗量会增加到1.31亿吨，钢材进口量回升到2820万吨，2004年由于原材料价格和能源价格上涨，美国钢铁工业面临很大挑战。

（三）德国钢铁协会预计

德国钢铁协会预计2004年全球钢产量会达到10.1亿吨(2003年为9.6亿吨)，德国钢产量会达到4600万吨(2003年为4500万吨)，世界经济会改善，钢材需求会增加，2004年钢铁企业股票价格会上升。

（四）拉丁美洲钢铁协会预计

拉丁美洲钢铁协会预计2004拉美国家经济增长率为3.0~3.5%(2003年为1.5%)，2003年拉美国家钢材消费只增长0.5%，预计2004年会增加8%，总消耗量会达到6000万吨，人均钢材消费量为113公斤。2004年拉美国家出口将为2500万吨，进口为1200万吨，净出口1300万吨。

（五）国际不锈钢协会预计

国际不锈钢协会预计2004年全球不锈钢产量达到2250万吨，增长10%，中国2004年不锈钢消耗量为400万吨(占世界的25%)，其中冷轧板达到300万吨，成为世界上最大的不锈钢市场。

（六）巴西CVRD矿业公司预计

巴西CVRD矿业公司预计2004年矿石贸易量为5.3亿吨(2003年为5.15亿吨)，为了满足全球用户的要求，CVRD公司2006年矿石产量将扩大到2亿吨，预计2004年和2005年全球矿石供应偏紧。

（七）澳大利亚Macquarie银行预计

澳大利亚Macquarie银行认为2004年原材料供应和海运能力的限制将制约全球钢铁工业。2004年全球钢产量将达到10.2亿吨，其中中国2004年钢产量为2.52亿吨，钢材需求为2.96亿吨，进口4400万吨。预计2005年-2010年期间，中国每年矿石进口增加量为2000~3000万吨，但2004年矿石进口增加量将超过4000万吨。在2005年-2010年期间，铁矿石价格不会有太大的波动。

（八）美国WSD公司预计

美国WSD公司认为全球原材料紧缺，铁矿石、废钢、生铁、海绵铁全球范围内供应紧张，中国以外地区焦炭供应紧张，欧美一些国家的钢铁联合企业由于买不到焦炭，只能减产。钢材价格2004年上半年增加，在下半年钢材的价格有60%的可能性迅速下降。

二、亚太其它地区

日本预计在2002～2004年的3年间钢材消费下降1.8%，即130万吨，年平均消费速度下降0.6%。韩国预计在2002～2004年的3年间，钢材消费增长16.7%，即640万吨，平均每年增幅为5.6%。中国台湾省的钢材消费在2002～2004年的3年间，预计增长15.4%，即270万吨，平均每年增幅5.1%。澳大利亚预计在2002～2004年的3年间，钢材消费增长12.7%，即70万吨，平均年增幅为4.2%。

三、欧盟15国

预计欧盟15国在2002～2004年的3年间，钢材消费仅增长1.5%，即200万吨，年平均增幅为0.5%。钢材总消费量将从2001年的1.41亿吨、2002年的1.38亿吨上升到2003年的1.39亿吨和2004年的1.43亿吨。

四、独联体国家

俄罗斯钢材消费预计在2002～2004年的3年间，增长4.7%，即110万吨，年平均消费增长幅度为1.6%。俄罗斯的钢材总消费量将从2001年的2340万吨、2002年的2330万吨增加到2003年的2390万吨和2004年的2450万吨。

乌克兰的钢材消费增长3.7%，即10万吨，年平均增幅为1.2%。该国钢材总消费量将从2001年的270万吨、2002年260万吨增加到2003年270万吨和2004年的280万吨。哈萨克斯坦在2002～2004年间的钢材消费预计增长29.8%，即40万吨，年平均增幅为10%，钢材总消费量将从2001年的120万吨、2002年的110万吨上升到2003年的150万吨和2004年的160万吨。

五、北美自由贸易区

美国在2002～2004年的3年间钢材消费预计增长2.9%，即290万吨，年平均增幅为0.1%，钢材总消费量将从2001年的1.016亿吨、2002年的1.029亿吨下降到2003年的9930万吨，然后再上升到2004年的1.045亿吨。加拿大在2002～2004年的3年间钢材消费预计增长7.9%，即120万吨，年平均增幅为2.6%，钢材总消费量将从2001年的1520万吨、2002年的1590万吨下降到2003年的1570万吨，后再增加到2004年的1640万吨。墨西哥在2002～2004年间钢材消费增长16.9%，即220万吨，年平均增幅为5.6%，钢材总消费量将从2001年的1300万吨、2002年的1390万吨上升到2003年的1420万吨和2004年的1520万吨。

六、南美国家

巴西在2002～2004年的3年间钢材消费增长3.1%，即50万吨，年均增幅为1.0%，钢材总消费量从2001年的1670万吨、2002年的1650万吨下降到2003年的1560万吨，后再增加到2004年的1720万吨。阿根廷在2002～2004年的3年间的钢材消费将增长10.9%，也就是30万吨，年均增幅为3.6%，钢材总消费量将从2001年的260万吨、2002年的170万吨增加到2003年的270万吨和2004年的280万吨。南美其它国家（包括智利、委内瑞拉、秘鲁、哥伦比亚及其它一些小国和中美国家在内）的钢材消费预计增长8.0%，即80万吨，年均增幅为2.7%。

七、中东和非洲地区

伊朗在2002～2004年的3年间，钢材消费估计增长30.4%，即210万吨，年均增幅为10.1%，钢材总消费量将从2001年的690万吨、2002年的720万吨上升到2003年的810万吨和2004年的900万吨。沙特阿拉伯在2002～2004年的3年间钢材消费预计增长19.0%，即80万吨，年均增幅为6.3%，钢材总消费量将从2001年的440万吨、2002年的500万吨增加到2003年和2004年的530万吨。埃及在2002～2004年的3年间钢材消费预计下降8.3%，即30万吨，年平均降幅为2.8%，钢材总消费量将从2001年的440万吨、2002年的370万吨，上升到2003年的390万吨和2004年的400万吨。南非在2002～2004年的3年间钢材消费预计增长6.9%，即30万吨，年均增幅为2.3%，钢材总消费量将从2001年的420万吨、2002年的490万吨下降到2003年的400万吨，后再增加到2004年的450万吨。

第二节 我国钢铁市场总体趋势分析

今后钢材市场走势如何？最重要的，仍然是观察基本面的变化，如新增资源、消费需求、社会库存等。要分析国家的宏观政策取向，全球经济，尤其是美、日经济动向，进出口等因素的变化。最近以来，我国还接连发生了两件大事：一是加入世界贸易组织大局已定，二是北京申奥成功，无疑会对中国的经济生活发生重大影响，自然也包括今后的钢材供需及行情。为此，本文将围绕供需关系这一主线，对一些相关因素进行综合分析，提出几点看法供大家在生产经营活动中参考。

一、钢材消费中的内需拉动特点更为明显

进入下半年后，国家的宏观经济政策取向，是继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，努力扩大内需，积极对外开放，这些都没有什么大的变化。在这个大的政策背景下，全国固定资产投资和利用外资将顺延上半年的快速增长态势，一些大的的项目，如西气东输、青藏铁路、奥运场馆等加快进行；下半年的工业生产速度虽然会有所回落，但仍将保持较高的增长水平；同时城乡居民消费力度不减。这样，下半年的钢材国内消费继续旺盛，预计全年的社会消费量(含出口)达到16000万吨，比上年增长10%以上。从目前来看，美国等西方国家的经济还没有走出低谷，尽管不太可能进入经济衰退，但也难以在短时期迅速反弹回升。多数专家预计，美国等西方国家的经济回升最快也要到今年4季度才会发生，如果加上滞后因素，对钢材市场的积极影响要到今年底或明年初显现。在这种情况下，全球性的钢材消费疲软也难以在今年内根本改观，至多是有所好转、价格有所回升而已。受其影响，下半年全国钢材出口将继续下降，其中板材出口降幅更大一些。此外，钢材消费的很大一部分是通过机电产品等产品的出口实现的，由于下半年出口形势更为严峻，因此，钢材消费外需部分趋向减弱，而内需拉动特点在下半年表现得更为明显。

二、国内钢铁企业的增产势头仍然强劲

今年上半年，全国钢材产量增长幅度近20%，为近几年来的较高水平。尽管有关部门要求限产，可是在内需旺盛、价格有利和抢占市场份额的三重刺激下，下半年的钢材增产势头仍然强劲。预计全年钢材产量将达到或者超过15000万吨，增长15%以上。如果下半年各月产量均保持6月份的产量水平，下半年产量将达到8214万吨，比去年同期增长19.7%；如果月产量比6月份下降5%，保持在1300万吨左右，下半年产量也会达到7800万吨，增长13.7%。钢材生产结构中，增长幅度较大的仍然是各种型钢、中板等普通钢材产品。

三、加入世贸组织为境外钢材的进入降低了门槛

如不出现意外，我国将在今年11月份加入世界贸易组织。世贸组织的加入，对于中国钢材市场的兴旺发达，确实利大于弊，但在不同的时期，对于不同品种来说，却有很大的不同影响。

从长远来看，中国加入世界贸易组织以后，投资门槛降低，将会引发境外资金对中国大陆新一轮的投资浪潮。有人预言，今后若干年内，中国将会成为世界的“代工中心”，也就是说，跨国公司纷纷抢滩中国大陆投资办厂，中国将成为全球的加工制造业中心。随着加工制造中心的逐步形成，包括钢材在内的各种原材料的需求随之会大量增加。中国钢材市场必将增添新的活力。从近期来看，却表现为进口压力的增加。我国上半年存在钢材及钢坯进口过多的问题，但我们不可能违背世界贸易组织的规则，通过减少配额和提高关税的方式加以阻挡。由于我国目前钢材和钢坯价格的平均水平高于国外，在进口有利可图的情况下，预计下半年进口不会有太多的减少。全年钢材和钢坯进口量不会低于2500万吨，增长20%以上。

近十年来的实践告诉我们，要从根本上解决进口过量的问题，只能是调整结构，提高质量，降低成本，使之与国际水平大体相当，筑起一道物美价廉的产品大坝。否则，不练内功，寄希望于国家出面行政干预，在当今改革开放、与世界经济接轨的大环境中，是不合时宜的。

四、申奥成功对钢材消费的刺激作用有限

有人计算过，申奥成功后，其直接投资是1800亿人民币，间接相关的投资1000亿，两项相加是2800个亿。这么多的资金投向市场，肯定会刺激钢材消费的增加，特别是北京地区获得的实惠更大。这一影响要持续到2008年。同时也应当看到，对全国而言，申奥成功对刺激钢材消费作用有限，其功能不可高估。更不可借机炒作，误导市场，人为地抬高价格水平，造成一些经销商高位被套。

首先，2800个亿的投资并不都是都用于钢筋水泥项目，有许多项目的建设和资金的支出不需要消费钢材。如人员工资的支付、奥运期间的运营费用等。

其次，许多项目是本来就要搞得的，早已列入了北京市的建设规划，并非因为因为申办奥运成功才启动。如2800个亿的投资中，其中城市基础设施建设投资（地铁、道路、机场和通讯设施等）有1800亿，毫无疑问，这些投资中很大部分，即使没有奥运因素，也是必须建设的。所以，真正因为申奥成功而兴办的项目有限。主要是一些比赛场馆和奥运村等。根据北京市的有关规划，这方面的投资有：体育设施建设170亿元，奥运期间的运营费用117亿元。

再次，举办奥运的城市是北京，对增加北京地区的钢材消费作用较大，对全国其他地区作用有限。此外，还由于国家积极支持北京申办奥运，根据全国一盘棋的精神，北京增加的投资，有一部分很有可能是其他地区投资者转移而来的。这里存在一个结构调整的问题。

最后，2800个亿的投资，要分为7年完成，平均到每一年的投资量就不是很大。

有关研究奥运经济的专家认为，如果完成奥运的所有的基建项目，也不过相当于北京“十五”计划中单个年份投资额的9%；如果从2001年到2008年分7年进行投资，平均每年占北京市总投资还不到1.3%。由此可见，申奥成功对刺激钢材消费的作用是不仅有限的，而且还不能马上见效，尤其是对于今年下半年的钢材消费，更多地是一个“概念炒作”的问题。

总之，从全国来看，今年下半年钢材市场继续保持货源充裕的买方市场格局，尽管国内需求旺盛，但由于新增资源的更为强劲的增长，使之价格上扬的压力沉重。这一点，并没有因为申奥成功而发生根本改变。

第三节 中国钢铁工业格局将要发生重大变革

如今的中国，钢铁行业全国一片"红"，形势之好此前很少有人预料到，人们在关注钢铁行业效益迅速回升、钢厂产销两旺、上市公司业绩优良的同时，也发现中国钢铁工业正在悄然酝酿行业格局的重大变革，其中下列五个方面极受世人关注：

一、品种结构重大调整

20世纪、甚至2001年时，社会舆论对钢铁工业的前景评价不外乎是四个字：夕阳工业。说钢铁行业是夕阳工业，最根本的原因在于全球范围内钢铁工业的技术、设备、管理、供需形势等均处于成熟阶段，除中国以外的其它国家钢铁生产能力总体上严重供过于求，目前仍有约2亿吨生产设备处于闲置之中，几乎所有的品种均供过于求。对于中国而言，钢铁工业就是低档次和环境污染的代名词，所生产的产品档次低且供过于求，而同时高附加值的钢材却需大量进口，有一些企业想发展高附加值的产品，但慑于巨额的投资和全球供过于求的形势，很少有企业真正从战略发展的高度重视产品结构的重大调整。然而最近几年形势巨变，尤其是2002年以来，各地兴起了上马高附加值钢材生产项目的高潮，不锈钢、镀锌板、彩涂板、汽车板、宽厚板等规划项目如雨后春笋般涌现；不但传统意义上的特大型企业积极参与产品结构的的调整，就连一些规模在300万吨以下的企业也欲大干一场，目标直指高附加值钢材，个别小型企业实现大跨越，在规模目标直指500万吨以上的同时，产品结构也跨过普通冷热薄板，目标与宝钢、鞍钢等特大型企业看齐。因此，目前中国各地红红火火上马的钢铁项目，几乎是清一色的高附加值产品，也预示着中国钢铁全行业产品结构调整风暴的正式到来，5年以后，中国钢铁工业将彻底向低档次告别，一个全新的钢铁强国形象将出现在全球同行的面前。

二、资本结构发生重大变化

在上个世纪，中国的钢铁工业一直与国有资本联系在一起，国有钢铁企业的生产规模占据全国总量的95%以上，如果在90年代以前有民间资本计划兴建钢厂，恐怕没多少人相信会取得成功。转机出现在90年代，随着一批民营企业的崛起，如沙钢、兴澄、建龙、海鑫等企业迅速发展壮大，并树立了在全行业的独特地位。这些民营企业的成功极大鼓舞了其它民间资本的勇气，近两三年来，中国沿海地带的民营钢铁企业迅速发展，产品结构也从过去的建筑钢材逐步向不锈钢、冷热薄板等转移；而一些传统的国有企业也开始民营化之路，最典型的当属江苏南钢与上海复星的联合。随着民营企业规模的壮大，预计未来5年左右，民营资本经营的钢铁规模将占中国钢铁总量的30%以上。这其中包括摩拳擦掌准备在中国大干一场的许多国外资本，一些国外资本已经取得了在中国成功运作的经验。

三、生产地域的重心发生转移

在两三年以前，中国的钢铁生产较为分散，主要是大型企业比较固定，从沿海地区到中西部地区均有大型企业存在，且格局长期未变。今后几年，随着一批新兴钢铁企业的建成投产，中国钢铁工业的生产重心将偏向沿海地带，从北方的辽宁、唐山、山东，到长江三角洲的江苏和浙江，再到新兴的福建福州附近区域，往南则是广钢、裕丰等新规划生产基地，粗略估算，这些沿海地区规划钢铁产能达1亿吨左右，如果所有项目均建成投产，加上已有的特大型企业，无疑沿海地带将是最吸引目光的钢铁生产重心。

四、资源争夺

如果说过去的中国钢铁企业大多处于粗放经营中的话，现在形势已经显著改观，这集中体现在钢铁生产企业对资源的争夺战上，铁矿石供应紧张带来的争夺自不必说，包括电力、焦炭、煤炭、运力、人才资源等方面的竞争使钢铁工业变得前所未有的"热闹"，一些在经营战略上处于领先地位的大型企业已经捷足先登，与山西、河南等地建立了资源供应的战略合作关系，宝钢等企业甚至开始放眼巴西、澳大利亚等国外资源，试图体现控制数量有限的战略资源。因此，如今的钢铁企业之"手"已经伸向了钢铁生产流程之外的相关领域，钢铁生产企业的资本已经渗透到上游行业。

五、规模扩张

上述四个方面集中体现在钢铁生产规模的扩张上，如今中国钢铁工业的规模扩张不仅令国内媒体极为关注，更吸引了国际同行的目光，关键就在于规划中的钢铁生产能力令人吃惊，据笔者粗略估算，到2010年以前中国的粗钢生产规模可能突破4亿吨，在全球前无古人，预计也将后无来者。钢铁规模扩张的"主力"是一批特大型企业的上马，500万吨以上的钢厂将成为未来中国钢铁生产的主力军，也是最有竞争优势的群体。

目前许多媒体均对中国钢铁工业的规模扩张表示关注，对由此带来的金融风险表示忧虑。但对钢铁生产企业而言，未来的竞争肯定比过去有过之而无不及，尤其是中小企业，在竞争对手迅速壮大之时，如果自己也跟随扩张的大潮，将来失败的可能性较大；但如果在竞争对手迅速壮大之时，自己仍固守现状，则将来失败的可能性不是"较大"，而是"必然"，因此扩张可能会"死"，但不扩张必然会"死"，扩张尚能留存一丝"活"的希望。这是许多中小企业选择扩张的根本原因，但这确确实实促进了中国钢铁工业集中度的提高，扩张带来的竞争对全行业的发展利大于弊。展望中国钢铁工业的未来，有三类企业将在激烈的竞争中"笑"到最后：优秀的民营资本、沿海地带企业、规模超过1000万吨的企业。

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