移动和数据通信设备市场

第一节 移动通信设备市场

2003年中国移动网络设备的市场规模达到了人民币456亿元，较2002年下降了25.5%，预计2004年移动网络设备投资额将减少9%，达到414亿。

整体移动网络设备投资继续萎缩，新一轮的投资高潮期待3G牌照的发放和网络建设。但2004年3G牌照发放的可能性很小。

在移动网络设备市场，国外的供应商所占市场份额超过90%。在2G的扩容建设中，设备市场格局变化不大。华为和中兴通过边际网和移动数据业务设备正在向核心网络设备渗透。

为运营商提供增值服务已经成为设备供应商有效的竞争手段。供应商为运营商的网络、业务和运营提供增值服务，发展移动数据业务，以培育3G业务需求。

主要细分市场特征

中国移动的GSM网络的交换实装率为82%，无线实装率达到76%，2004年将维持一定的网络扩容和覆盖，2G网络设备投资进入衰退期。

GPRS网络设备市场处于成长期，2004将继续保持增长趋势。

中国联通GSM网络的交换实装率已经达到94%，无线实装率已经达到125%，用户容量增长缓慢，GSM网络设备投资进入衰退期。

CDMA网络的交换实装率只有60%，无线实装率只有50%，发展用户、提高实装率以及增加网络覆盖仍是工作重点，网络设备处在成熟期。

移动通信设备产品主要包括CDMA、GSM、PHS等。

1、受益于小灵通，中国移动通信设备制造商收入增长

中兴通讯和大唐电信是我国通信设备制造业上市公司中两家最大的移动通信设备制造商。2003年中兴通讯的移动通信设备产品主营业务收入达到74.5亿元，同比增长54％，毛利率达到42％。2003年大唐电信的移动通信设备产品主营业务收入只有3亿元，同比下降4％，而主营业务成本同比增长6.1%，毛利率由2002年的34％下降到2003年的27％。

中兴的移动通信设备产品主要包括CDMA、GSM及小灵通（PHS）。2003年中兴通讯的移动通信设备产品实现主营业务收入74.49亿元，同比增长54.16%，实现毛利率41.99％，比上年增加4.53％。2003年中兴通讯的移动通信设备产品收入占主营业务收入总额的46.45%。2003年中兴通讯的移动通信设备产品收入大幅度增长主要来自于小灵通设备的销售收入增长。

根据大唐电信2003年报，由于公司总部设在北京，2003年上半年受“非典”疫情影响，公司2003年第二和第三季度签定的合同被推迟到第四季度，电信行业合同实施周期长，大部分合同没有在2003年内形成收入，导致主营业务收入下降。

近３年来，大唐电信的负债和存货一直居高不下，经营活动产生的现金流量净额连续３年为负值。2003年大唐电信的资产负债率达到69.45%；存货达到15亿元，同比增长20.8%，同时，存货周转率由2002年1.23下降到2003年的0.91；2003年经营活动产生的现金流量净额为-1.55亿元。

2、国际移动设备制造业巨头收入继续下降

爱立信是全球屈指可数的GSM提供商之一，也是中国移动通信设备市场最大的GSM提供者，拥有中国35％－40％的GSM市场份额，40％以上的GPRS市场份额和15％的CDMA市场份额。

由于全球电信产业的不景气，2003年爱立信公司的所有产品收入继续下滑，其中：移动通信设备销售收入由2001年2142亿瑞典克朗下降到2002年的1251亿瑞典克朗，2003年进一步下降到987亿瑞典克朗（约合1128.34亿元人民币），三年间，移动通信设备销售收入减少了54％。

 根据爱立信公司2003年报，2003年爱立信的销售收入达到1177.38亿瑞典克朗（约合1345.98亿元人民币），净利润为-108亿瑞典克朗。

爱立信的移动产品占到了主营业务收入的83.85%，是其最主要的利润来源，虽然GSM的定单在2003年下降了7%，但是3G(WCDMA)系统的销售上升了11%，达到91亿瑞典克朗。

2003年，爱立信全年定单一半以上来自欧洲、中东及非洲，2003年爱立信在中国市场定单销售额增长17%。

3、核心竞争力的差距

2003年中国移动通信设备制造商收入增长，只是由于国内小灵通市场需求的增长，而小灵通只是一种过渡性产品。虽然2003年爱立信收入总额下降，但是3G收入却上升11％，而3G是未来世界通讯业发展的方向。无疑，在即将到来的3G时代，爱立信已经在市场竞争中抢了先筹。

虽然2003年爱立信的销售收入较2001年下降了一半，但是2003年爱立信的销售收入1177.38亿瑞典克朗（约合1345.98亿元人民币）仍然是中兴通讯当期主营业务收入的8倍多。

根据爱立信2003年报，2003年爱立信的研发费用达到271亿瑞典克朗，比2002年减少11％，占当期销售收入23％，研发的重点是3G。而在中国移动设备制造业上市公司2003年报中，我们没有找到研发费用方面的准确数据。

第二节 数据通信设备

数据通信产品主要包括ADSL宽带设备、路由器、以太网交换机以及无线宽带、WLAN等。

网络设备市场结构

2003年网络设备市场竞争的热点依然是交换机和路由器。两者占据了网络设备销售中的绝大多数份额。总体比例近87％。在这两者中，尤其是交换机的份额，增长速度超过了路由器，市场需求和产品的生命力进一步提升。

一、交换机市场

2003年上半年，以太网交换机市场竞争的焦点是千兆交换机，这是网络技术发展和市场成熟的必然结果。千兆以太网交换机主要定位于电信行业用户及大型企业用户。

Cisco作为目前国际上最大的网络厂商，2003年上半年的千兆交换机的市场份额达到41％，与去年同期基本持平，仍然占据市场老大的位置。

3com、Nortel两大厂商凭借其自身的技术优势，分别以15.5％、9.2％继续排在第二、第三的位置。 作为国产品牌，华为已经逐步受到认可，加上其返修率较低，以及良好的售后服务，销售业绩呈上升趋势。

二、路由器市场

2003年上半年中国大陆高端市场已经一改过去国外产品一统天下的局面，国产高端路由器已成为高端市场的有力竞争者。其中JUNIPER的迅速发展值得重点关注。

2003年上半年中国大陆中低端网络产品市场上，Cisco中低端路由器占有率为50％，稳居第一。

华为在核心路由器方面一直保持高投入，2003年上半年以来，华为高端路由器全面承建运营商各省骨干网，目前，从运营商省网的建设统计数字来看，华为以41个骨干网和100多个城域骨干网取得在省干网络的地位，成为国内运营商省干/城域网市场的首选供应商。取得了中国大陆路由器市场22%的份额。

其他国内路由器厂商，如迈普、博达以其强大的销售和售后服务队伍，取得了诸如金融、政府、教育等行业用户的好评，分别取得8％和7％的市场份额。

主要的路由器厂商、产品及市场

路由器市场的垄断现象非常严重，市场主要集中在思科、JunIPer等少数厂商的手中，华为、中兴、大唐、巨龙、烽火、清华比威等中国厂商的产品已经在电信、金融、税务、广电等领域有了不俗的表现，但在全球市场所占的份额却很小。

三、WLAN设备市场

随着2004年4月21日中美两国政府达成协议，中方同意美方提出的要求，不在6月1日最后期限到来之时强制实施WAPI技术标准，僵持了4个月之久的WLAN标准问题终于在二季度得到妥善解决。这一消息极大的刺激了国内低迷的WLAN设备市场，使得其在2季度恢复了正常的发展态势。

WAPI标准尘埃落定 市场恢复正常态势

中国WLAN市场从2003年下半年开始一直到今年年初，整体市场一直呈快速增长态势。但是2003年年底颁布的WAPI标准争端，使得WLAN设备市场在2004年第一季度首次出现大幅度下滑，业界和消费者纷纷看淡国内市场。随着4月21日中美两国政府达成协议，僵持了4个月之久的WLAN标准问题得到妥善解决。市场和厂商随即做出积极反应，在随后的第二季度中，WLAN设备的出货量和销售额都得到明显提升。预计，2004年第二季度WLAN设备市场整体规模达到1.86亿元，较一季度的1.12亿元大幅增加66.1%。

 随着标准问题的顺利解决，2004年第二季度的中国WLAN设备市场整体走势良好，包括运营商、设备厂商和消费者在内的市场参与者依然看好中国WLAN市场未来的发展潜力。除了运营商继续铺设热点之外，越来越多的行业客户开始认识到WLAN技术的优越性并开始接受之，专业型设备厂商则因此受益。

厂商积极调整策略 掘金行业及SOHO家庭市场

从2004年第一季度开始，WLAN应用市场就已经逐步由运营商向行业和SOHO及家庭市场转移，“春江水暖鸭先知”，对于这一点，嗅觉敏锐的设备制造商格外敏感。思科、华为和网件公司纷纷推出面向中小企业和SOHO及家庭用户的新产品，并进一步扩充和整合渠道分销商以符合市场变化的需要。

随着WLAN在中国市场的发展和推进，厂商之间的同质化竞争也日趋激烈，WLAN产品价格不断下降，开始刺激行业和家庭市场的激活，而随着这些低端无线产品用户规模和市场规模的扩大，无线局域网产品整体市场价格又进一步下降。这一良性互动态势直接刺激了行业及SOHO家庭市场的激活，2004年第二季度，中国WLAN行业和SOHO家庭市场已经处于良性发展期，从整体的发展趋势来看，这一市场的用户数量的增长将会持续加速，在整体无线局域网市场中的比例将持续上升，而公共运营市场的增长将逐步趋于平缓。

渠道争夺激烈 设备商大打渠道战

目前，中国WLAN设备市场中，高端产品和中低端产品实行的是不同的市场渠道政策。一般而言，高端产品以面向运营商和行业用户的直销，和与具体解决方案集成在一起销售等方式为主。随着中小企业和家庭WLAN市场份额的不断增加，这些厂商也开始在渠道上有所创新以应对市场的变化，如思科在收购了家庭用WLAN厂商Linksys之后，开始进军中低端市场，同时通过其分销商和零售商渠道销售产品。随着中低端市场的不断开发，相应的分销商和零售商队伍也将随之扩大。从2004年第二季度来看，Linksys、华为3Com、NETGEAR和D-LINK等主流厂商都在渠道上争夺激烈，大下功夫，Linksys通过“Linksys无限联动”的增值经销商(VAR)计划，到第二季度已在全国招募了近40家渠道商。以“建好的网络，交好的朋友”为主题的华为3Com公司2004年渠道巡展活动也在第二季度持续进行。本次巡展以中小企业产品和解决方案推广以及相关渠道合作伙伴拓展为主，覆盖全国各大城市。此外，华为3Com、NETGEAR和D-LINK都先后召开了包括核心代理商和渠道分销商在内的区渠道大会。，IT市场向来是“得渠道者得天下”，随着WLAN设备市场竞争的加剧，相关厂商对渠道的争夺和控制力度还会不断加强，真正的争夺战还在后头。

在我国通信设备制造业上市公司中，主要有中兴通讯、上海邮通等公司生产数据通信产品。

根据中兴通讯2003年报，中兴通讯的数据和光通信产品主营业务收入占主营业务收入总额的13.85%，所创利润占公司主营业务利润的15.12%。

2003年上海邮通的主营业务收入达到20亿元，同比增长29%；但是，传输及宽带接入产品销售收入却同比下降了34.37%。

 法国阿尔卡特公司是全球数据通信产品——特别是ADSL技术的领头羊。阿尔卡特的数据通信产品包括固定、移动网络、宽带接入、智能光网络、多媒体解决方案和网络应用。阿尔卡特公司已经连续三年主营业务收入下降，连续三年亏损，2003年资产负债率上升到83.94%。

2003年阿尔卡特的研发费用为13.46亿欧元（约合139.15亿元人民币），占公司销售收入的10.76%。

美国思科公司是全球路由器和交换机等互联网设备的霸主，占有全球网络交换机69％的市场份额和全球路由器85％的市场份额，其毛利率达70％。思科公司占中国路由器市场份额51.8%左右。

与其他世界通信设备制造业巨头相比，2003年思科公司的业绩是比较好的。思科2003财年年报显示，公司2003财年主营业务收入为188.78亿美元，比2002年微幅下降0.2%，净利润达到35.78亿美元，同比增长89%。2003年思科公司的经营业绩主要得益于交换机和服务的稳定增长。

2003年思科公司的研发费用为31.35亿美元，占主营业务收入的16.61%。

与其他数据通信设备制造商相比，2003年思科公司较好的业绩主要得益于在路由器和交换机产品市场的垄断地位。

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