食品包装纸项目产品市场环境深度调研

第一节 国际经济环境

1、全球经济增速放缓

由于金融风暴引起出口放缓、商品价格趋弱，一些国际组织相继下调08、09年的经济增长预期，IMF更是连续两月下调全球及主要经济体的增长预期，将全球09年经济增速由10月预测的3％下调至11月预测的2.2％；世界银行提出2009年世界经济增速将勉强能达到1%，比IMF的预测更为悲观。我们认为，由于各国政府联手救市，全球经济下滑速度不至于太悲观，09年全球经济增速可能达到2%左右。

2、美国经济复苏取决于奥巴马新政

美国“次贷”危机演变而成的金融危机，较2001年因IT泡沫破裂引起的经济危机有过之而无不及。由于市场去杠杆化（直观的说就是把借来的“钱”还回去）的盛行，耗费巨资的救市计划和即将推出的巨额财政刺激计划，除了将增加美国财政赤字外，对经济的刺激作用较为有限。根据经合组织（OECD）11月的最新预测，美国经济将在08年第四季度下降2.8％，09年第一季度下降2％，到09年第三季度回到正的增长率状态。我们认为美国经济的复苏将取决于新科当选总统——奥巴马的经济政策，但衰退阴影仍将笼罩09年全年，估计美国经济走出谷底最早将在2010年上半年。

3、欧元区经济调整或长于美国

欧洲委员会最近的调查数据显示，由于欧洲经济面临深度衰退，11月份欧元区经济信心指数暴跌至74.9，为1993年以来最低。尽管金融海啸的风暴中心在美国，但欧元区受灾更为严重，其经济调整或长于美国。我们认为欧元区经济或将在美国经济企稳之后才能走出谷底，重返向上通道最早可能将在2010年下半年出现。

4、日本经济停滞幅度可能小于预期

考虑到美国、欧元区对日本经济的重要性及日本长期以来的发展态势，当前日本经济可能面临更严重的下滑。由于中国已经成为日本的最大贸易伙伴，受中国经济刺激政策影响，日本经济停滞的幅度或将小于预期，但我们认为日本经济仍将在低于1％的增长水平线上徘徊较长时间。

5、新兴市场国家经济增长形势严峻

由于发达国家在世界经济中占据主导地位，发展中国家的增长仍严重依赖于发达国家的市场和投资，我们认为，新兴市场国家经济增长形势严峻，但由于亚洲大多数国家外汇储备比较充裕，且经济基础较好，因此预计09年新兴市场国家经济增长虽回落，但仍能维持5%左右的水平。

展望09年全球宏观经济政策，我们认为未来各国政府仍将采取多种政策手段刺激经济，但考虑到09年各国面临的主要问题是经济增长问题，货币政策短期效应较弱，故09年各国将更多的运用财政政策调控宏观经济。

展望09年全球经济发展形势，我们认为，随着各国政府一系列经济刺激政策的出台与实施，全球经济增速放缓或将小于市场预期。美国主要受奥巴马新政影响，但其回暖最早可能在2010年上半年；欧元区经济的调整则长于美国，最早将在2010年下半年复苏；日本经济受益于中国政府的大规模投资，其停滞幅度或小于预期，其经济的复苏可能将在2010年以后且低速运行较长时间。新兴市场国家的经济增速也将回调，但仍能维持5％左右的增长速度。

第二节 国内宏观经济环境

一、GDP增长分析

初步核算，全年国内生产总值300670亿元，比上年增长9.0%。分产业看，第一产业增加值34000亿元，增长5.5%；第二产业增加值146183亿元，增长9.3%；第三产业增加值120487亿元，增长9.5%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为11.3%，比上年上升0.2个百分点；第二产业增加值比重为48.6%，上升0.1个百分点；第三产业增加值比重为40.1%，下降0.3个百分点。

2004-2008年国内生产总值及其增长速度

数据来源：国家统计局资料整理

二、投资、消费、进出口分析

1、投资保持较快增长，投资结构有所改善。

全年全社会固定资产投资172291亿元，比上年增长25.5%。分城乡看，城镇投资148167亿元，增长26.1%；农村投资24124亿元，增长21.5%。分地区看，东部地区投资87412亿元，比上年增长20.9%；中部地区投资45384亿元，增长32.6%；西部地区投资35839亿元，增长26.9%。

2004-2008年固定资产投资及其增长速度

数据来源：国家统计局资料整理

在城镇投资中，第一产业投资2256亿元，比上年增长54.5%；第二产业投资65036亿元，增长28.0%；第三产业投资80875亿元，增长24.1%。

2、国内市场销售增长较快，城乡消费旺盛。

居民消费价格比上年上涨5.9%，其中食品价格上涨14.3%。固定资产投资价格上涨8.9%。工业品出厂价格上涨6.9%，其中生产资料价格上涨7.7%，生活资料价格上涨4.1%。原材料、燃料、动力购进价格上涨10.5%。农产品生产价格上涨14.1%。农业生产资料价格上涨20.3%。70个大中城市房屋销售价格上涨6.5%，其中新建住宅价格上涨7.1%，二手住宅价格上涨6.2%；房屋租赁价格上涨1.4%。

2004-2008年居民消费价格涨跌幅度

数据来源：国家统计局资料整理

3、进出口全年保持平稳较快增长，四季度增速回落较多。

全年货物进出口总额25616亿美元，比上年增长17.8%。其中，货物出口14285亿美元，增长17.2%；货物进口11331亿美元，增长18.5%。进出口差额（出口减进口）2955亿美元，比上年增加328亿美元。

2008年货物进出口总额及其增长速度

数据来源：国家统计局资料整理

三、行业与宏观经济周期相关性分析

随着我国宏观经济景气的逐步好转，第三季度起国内工业有可能实现快速增长。综合居民收入、财政收入和企业利润等推动食品行业升级的三大要素，认为食品行业有可能在第三季度之后出现反转。

食品行业景气周期与宏观经济结合最为密切。因此中经纵横认为，伴随宏观经济见底回升，食品包装纸行业可能成为食品行业中恢复较快的行业之一。

造纸行业是基础原料工业，与宏观经济息息相关。2008年下半年，全球经济受到国际金融危机的重创，作为周期性行业的造纸行业也不例外，随着纸价大幅下跌行业盈利能力跌至低谷，再加上大量计提存货跌价准备，我国造纸行业四季度业绩大幅下滑以至亏损，09年1季度随着国内经济形势好转，纸价回升、下游需求开始回暖，开工率明显上升，造纸行业正逐步走出低谷。

第三节 产业政策分析

1、《食品安全法》正式出炉

自6月1日起，历经全国人大常委会4次审议的《食品安全法》开始施行，它取代了实施达14年之久的《食品卫生法》。值得包装印刷企业关注的是，这部法律将食品包装纳入其范畴，对食品包装提出了明确要求：贮存、运输和装卸食品的容器、工具和设备应当安全、无害，直接入口的食品应当有小包装或者使用无毒、清洁的包装材料、餐具，禁止生产、经营被包装材料、容器、运输工具等污染的食品。

2、9月1日起食品包装纸须获"QS"认证

被列入第一批目录的食品用纸容器包括市民常用的纸袋、纸罐、纸杯、纸餐具、纸盒等，而食品用纸包装包括玻璃纸、食品包装纸、食品包装纸板等，这就几乎覆盖了平时与食品直接接触的所有包装材料。

如方便面纸碗，汉堡包、三明治等熟食类的包装纸，曲奇饼的烤盘纸，糖果、凉果、中药丸等的包装纸，普洱茶饼的包装纸，袋泡茶的包装纸，雪梨、橙等水果的包装纸，各类食品包装用的蜡纸，筒装面条的包装纸，雪糕包装纸等等，全部都在“QS”的管理范围中。

事实上，早在两年前，国家质检总局已明确这两类产品被纳入QS管理。如今，两年多的过渡期即将结束。根据《工业产品生产许可证管理条例》的规定，从今年9月1日起，食品用纸包装、食品用纸容器的QS管理正式进入查处期。没有取得QS的生产企业，一律依法取缔。

第四节 产品所属行业概况

一、行业相关定义及分类

食品包装纸是指用于包装各种食品的纸张。一般具有较高的物理强度及一定的抗水性。根据食品的特点，包装纸具有相应的特殊性能。食品包装纸的品种规格最多。并分为内包装用及外包装用两大类。直接接触食品的称为内包装纸，主要要求清洁，不带病菌，具有防潮、防油、防粘、防霉等特性。外包装纸主要为了美化和保护商品，除要求一定物理强度外，还需洁净美观，适于印刷多色的商品图案和文字。供牛奶、菜汁等液体饮料的包装纸，还必须具有极好防渗透性。为了能较长期保存、保鲜的需要，近年发展了纸与金属薄膜复合、纸与塑料及金属薄膜复合的特种饮料软包装纸。

基本材料纸容器所用的基本材料有：①牛皮纸，是采用软木粗纤维的硫酸盐纸浆制得。其强度高于一般纸，可作大型纸袋包装食糖、面粉和大米等。以合成树脂处理过的牛皮纸具有防潮耐油的特点。②硫酸纸，是用硫酸处理纸张，使其纤维表面形成胶状淀粉纤维素，具有强度高、防潮、耐油和耐热杀菌温度的特点。可用于油性食品、冷冻食品的包装，有时作罐头内包装纸衬里。③蜡纸，是用低熔点石蜡处理的，有防潮、耐油和耐封口性的特点。是用于各种高低档食品最廉价的包装材料。④玻璃纸，又名赛璐玢，由纸浆经氢氧化钠溶液处理后加工制得，具有透明度高、隔热性好、耐油脂、美观价廉等特点，广泛用于一般性食品的包装。但普通玻璃纸有吸湿性强的缺点，不适用于含水量高的食品包装。用聚氯乙烯共聚物、聚偏三氯乙烯树脂处理的防潮玻璃纸具有优良的防潮性。⑤复合纸，是纸与塑料、铝箔等的层压材料，性能全面，可用于包装一般性食品、冷冻食品、饮料及无菌包装。

纸容器形式多样，所用材料各异。如以复合纸为原料的纸容器,其主要类型有3种：①称为牛奶盒的四角型纸包、砖型纸包和屋顶型纸包等。一般采用聚乙烯-纸-聚乙烯-铝箔-聚乙烯5层复合纸板制造,具有对水汽、氧气的隔绝性。可用于牛奶及果汁等液体饮料的包装。②纸和塑料复合材料制成的纸杯、纸盒等。广泛用于冷冻食品、快餐食品的包装，特别是聚乙烯-纸-聚乙烯所制的纸杯、纸盒等多用于冰淇淋的包装。③组合罐。罐身多采用复合纸板制造,内壁有树脂涂层,底盖采用塑料或金属。主要用于干性食品的包装。此外，还有以硬化纸板制成的大桶，用于包装干燥粉末食品、谷类等。

二、行业基本属性

食品包装纸的开发在具有高技术含量的同时，还必须结合用户的实际需要进行不断完善，这样才能使产品发挥最大的效能，给用户带来最好的效益。结合产品开发经历能够更好地说明这一点。

食品包装纸产品的开发必须建立在有市场需求的基础上，并且要不断地对产品进行完善，这就要求研究者不但要有深厚的技术实力，更要真正了解用户使用现场的情况及使用要求。另外，为使产品尤其是高技术食品包装纸产品得到有效的推广应用，就必须为用户提供完善的技术工艺服务，这一点和开发新产品同等重要，即产品的高技术含量—产品性能的不断完善—优质的技术服务。

三、行业发展历程

工业上将纸正式作为食品包装材料始于20世纪初。纸与铝箔、塑料复合材料制成的纸容器出现在20世纪50年代。由于无菌包装技术及包装机械发展，纸容器在70年代以后有了迅速发展。纸及纸容器在整个食品包装材料中所占比例最大。美国及西欧等经济发达国家中，纸和纸板占整个包装材料的40～50％，其中17％以上用于食品包装。纸容器的优点是质轻、价廉、废物易处理，缺点是耐热性和密封性较差。目前开发的新型纸容器可用于蒸煮杀菌的纸罐和可折叠运输的纸盾等。



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