涂料行业投资机遇

第一节 经济全球化下涂料行业面临的挑战和机遇

一、经济全球化下涂料行业细分市场发展预测

1、粉末涂料在工业涂料中实力将不断增强

粉末涂料是一种无污染、可回收、环保等新型涂料。汽车制造业对粉末涂料需求不断增加，加上管道工业、热敏材料和一些船舶工业对粉末涂料的需求上升，未来，粉末材料发展前景可观。

2、水性涂料市场占有率将增加

目前，随着消费者对健康和环保意识不断提高，水性涂料作为一种和低碳环保最为接近的涂料产品，未来在涂料行业的市场占有率将大大提高。水性涂料在欧美等国家市场占有率已经达到了60%以上，而我国比例明显较小，有关人士预测，未来我国的水性涂料比例也将大幅增加。

3、功能性涂料将成为消费热点

功能性涂料打破了涂料产品发展的同质化问题，例如婚房漆、儿童漆等细分产品定位准确，引导消费者购买，促进了产品销售。未来，功能性涂料的发展将成为消费者需求的热点产品。

二、经济全球化下中国涂料行业面临的挑战和机遇

1、细分与升级的产品创新机会。

涂料创新的空间：功能、环保为核心导向而不是概念、包装形态的产品创新，我们关注2011年涂料企业的“微小”动向，这些动向没有形成主流，却代表着中国涂料产业可贵的创新精神，我们将其命名为“微创新”：真正从消费者角度的产品创新。虽然只是微小的变化，包含了对消费者“感受”的尊重与洞察。

2、渠道革命催生企业增长新模式渠道品牌的崛起，渠道的演变，必将不断洗牌，那些最终生存下来，并持续做大的渠道，必然是品类丰富，终端面积大，网点多，终端管理佳的渠道商；网络购物新渠道，网络购物平台对传统分销渠道的改造：立邦、华润、美涂士、嘉丽士、嘉宝莉等一批涂料企业都开通网上淘宝商铺，而像经销商群体像涂图坊、油漆堡也自建网上商城进行涂料销售。

B2C渠道正在以前所未有的速度冲击传统涂料渠道，但是目前涂料B2C网站或商城的盈利能力还有待观察。缩短涂料流通环节，将传统渠道中的费用转化为建立可控销售渠道的费用，是涂料企业争取长期战略优势的必由之路。

3、涂料行业的挑战依然来自中国涂料企业的“根性”短板。

1）战略视野， 涂料企业需要从注重包装设计、代言人、传播、招商等，转移到消费者洞察、产品微创新、渠道模式再思考等战略视野的扩大。

2）商业模式，中国经济过去30年的恢复性增长特点，决定了产品核心营销战略模式的有效性，但是在未来30年中国消费“结构性增长”新时代，需要的是产业营销战略模式思维，要求首先重新从战略高度反思企业的商业模式：产品、渠道、品牌哪一个是本企业商业模式的核心，产品主导模式或渠道主导模式或品牌主导模式，每个模式都有其优势之处。每个模式都与企业资源密切相关，对企业未来有着决定性影响。

3）涂料技术升级，涂料企业必须“微技术创新”，这才是涂料企业战略发展的正道。粗制滥造、不重视科学、依赖传播带来尝试消费、过分迷信营销技术等，是涂料企业做不大的真正原因。

第二节 中国环保涂料市场前景分析

一、中国成为世界最大涂料消费市场

我国是一个人口大国，自从改革开放以来，建筑行业不断兴起和壮大，涂料作为家装的主要材料扮演着重要的角色。投资涂料成为众多精明商人觊觎财富的最佳选择，随着环境与健康观念的凸现，低档传统涂料将逐渐被淘汰，全新的环保型涂料技术成为涂料市场的投资新宠。

改革开放以来，我国经济建设取得的变化令世人瞩目，形成为世界无可争议的最大投资市场，其中涂料业成为投资市场的一支出类拔萃的新军，广受关注。我国是一个消费大国，作为一个新兴市场国家，其最为显著的变化是国民经济的增长所带来住房形式的变革，对于从计划经济走过来的4亿个中国家庭来说，在经历钱袋有瘪变饱的过程后，列在衣、食、住、行四大消费之首的是住房，有钱后要办的第一件大事是买房子，这是普遍的中国人的心态，这导致中国房地产业特别兴旺，并带动了相关产业的繁荣而形成巨大的产业链，其中建筑涂料成为这条链上最为醒目的亮点。

二、跨国企业看好中国环保涂料市场前景

国家环保体制日趋完善，而且人们的环境保护意识也在不断增强，未来环保涂料将会成为涂料领域的主流产品。

通用涂料中含有苯、甲苯和二甲苯等致癌物，而溶剂型或油性涂料则具有强烈的刺鼻气味，并且易燃、易爆，消费者对传统涂料的使用安全问题较为担心；而环保涂料具有无异味、不燃烧等特点，使用起来相对比较安全。目前，我国环保涂料的品种主要有水性涂料、高固体分涂料、粉末涂料和辐射固化涂料等。

近年来由于我国塑料、建筑、汽车、船舶、、腐蚀保护、木器等产业发展迅速，涂料产品的需求增长较快。而且，目前发改委要求未来一段时间我国水性涂料的比例要从25%上升提高至40%以上，预计未来环保涂料产品在我国将具有较大的应用空间。

第三节 涂料市场投资机遇研判

一、环保型涂料将走俏市场

近来，建筑涂料市场在悄悄地产生一场变革，在这场没有硝烟的变革中，新型环保型涂料与传统涂料展开一场“肉搏战”，虽然表面上看来，传统涂料依然“雄心不死”占据着一定市场格局，但从未来涂料基本走势看，传统涂料没落并“寿终正寝”、水性环保型涂料全面取而代之已成为定局。

20世纪的工业文明给人类带来空前的新生活，同时也毁坏了环境，这种对人体有害的发展模式催生了环境与居住新观念，引发了对健康空间居住的要求。绿色的、环保的、可持续的、和谐的等诸如此类的发展，成为当今世界普遍要求。这种基于保障健康的发展必然要求从技术方面改进和创新来满足。因此，对于以健康为基础的消费走向来看，不是观念的问题，而是技术的开发难度和成本与产出的关系所形成的普及程度问题。

与人体健康直接相关的非建筑涂料莫属了，人们大部分时间生活在房间里，每时每刻无不与涂料亲密接触；甲醛重毒、婴儿畸形、现代医学发现，传统涂料越来越成为侵害人们健康的“罪魁祸首”。因此，科学家研究和开发高档的水性环保型涂料产品的努力一直没有停止过。

二、纳米改性涂料市场分析与投资展望

涂料作为一种装饰材料，应用极其广泛，从房地产需求走势看，全国人均居住面积7.9平方米增加到9平方米，新建住宅将达到100亿平方米，公共和生产建筑建设可达30亿平方米，另约有500万平米的旧宅改造；另据中国建筑装饰协会不完全统计，中国建筑装饰工程量正直线上升，中国涂料行业已驶入快车道，预计国内市场对建筑涂料需求量将以每年8%的速度增长；涂料行业已然成为了一个可持续发展、欣欣向荣的朝阳产业。

三、智能涂料及其在抗菌等领域潜在商机分析

智能涂料是近年来新兴的一类高性能涂料的称谓，该类涂料能够为受保护材料提供传统涂料所不能赋予的功能。目前智能涂料已经在很多领域得到应用，其中包括建筑材料、家居装饰、汽车制造和医学医用领域。

经过对目前智能涂料的分类和整理后，未来智能涂料潜在的应用领域：抗菌涂料（体育运动器材和冷暖通风设备领域）；智能玻璃制造 (建筑建材领域)；智能家居用品 (整合功能体现装饰全新思想方面) 。

对于期望通过涂料来提高产品性能，增加产品附加值的工业领域制造商，智能涂料为其提供了一种有别于传统涂料的改进办法，并且能够为商家带来更多的商机。目前智能涂料在节能和缓解温室气体排放等领域已经着有成效，未来将在抗菌、杀菌等应用场所大展身手。

四、在包装印刷领域更有发展前景的涂料

从日常的应用到智能化，涂料技术似乎无所不能，它为包装印刷商和产品生产商提供了很多创新的机会。水基、溶剂型或是UV固化的涂料，它们都能为厂商节约成本，促进产品销售--为生产商带来丰厚的利润。

在包装印刷领域，任何一种涂料技术都能起到举足轻重的作用。水基涂料是最有发展前景的，因为基于一些生产实践上的考虑，水基涂料往往价格比较低廉，耗能少，环保，同时可以实现UV固化和再固化。

五、简易化涂料未来市场中将大有可为

油漆涂料的技术含量不能与电脑操作系统的技术含量作比较，但营销的内涵是相同的，生产制造出来的任何东西要想被大众所接受，产品核心的部分即使用价值是我们最应该重点关注和着力改进的。

必须重新审视传统的以企业为中心的价值创造体系，在这种价值体系下，企业技术、产品与过程的创新常常被看得非常重要，而消费者却被忽略，或被动消费。未来的趋势必然是消费者成为营销的核心动力，企业中最有价值的改善机会不是来自改进企业的职能，以及产品概念的更新升级。以木器漆为例，主漆、固化剂、稀释剂，要严格按照使用说明操作，配比不恰当了不行、施工温度高了低了不行、底材处理不好不行、涂刷遍数不够也不行，给人的感觉是温室里的花朵也没有这么“娇气”，“既轻不得，又重不得”。

高性能、环保节能，涂料产品如何做到简单、施工方便、适应能力强，是涂料产品营销的一个新的突破口你，简易化涂料未来市场中将大有可为。

第四节 兼并收购涂料原料生产商带来的机遇与挑战

由于环保法规日益严格，以及原材料和能源价格不断上涨，聚合物、乳液、颜料、黏结剂等涂料原料生产商的经营面临很大困境，被迫进行业务调整。近几年，涂料行业的兼并收购交易令人眼花缭乱，有些公司通过收购扩大了业务范围，有些获得了新技术新产品，使业绩得到很大改善。还有的精简了涂料业务，目的是更专心的经营核心产品。

涂料原料生产是化学工业的重要组成部分，市场上琳琅满目的聚合物、乳液、颜料、黏结剂等涂料原料产品，反映出化学工业不断创新的精神。但是，由于涂料消费市场发展缓慢、环保法规日益严格，以及原材料和能源价格不断上涨，涂料原料生产商的经营面临很大困境，被迫进行业务整合。

由于涂料原料生产厂和成品制造厂比较分散，数量巨大，所以全球涂料市场的规模很难统计清楚，估算结果也有很大差距。北美和西欧市场已经成熟，市场相对稳定，将与经济增长同步。增长最快的是亚太地区的工业化国家，亚太地区涂料销售额的年均增长率将高达10%。由于产能过剩导致竞争加剧，北美和西欧涂料生产商无法提高产品价格，雪上加霜的是近几年能源和原材料成本不断上升，许多涂料生产商经营困难，被迫倒闭。

摆脱困境的一个办法是控制更多的价值链上环节，也就是既生产原材料又生产终端产品。但这个看似有效的办法很少被采用。其实，收购方看中的多半不是业务本身，而是希望将并购得到的技术与自己的技术融合起来，以催生新的盈利增长点，有时候引进的创新成果不在涂料行业，但目的也是促进涂料原料的创新和业绩增长，有些涂料原料供给商也生产涂料，但他们做得非常成功，原因是他们只经营自己擅长的少数几个产品。巴斯夫和杜邦都是这样做的，巴斯夫生产颜料和聚氨酯，同时生产汽车和线圈配方涂料，杜邦是二氧化钛的主要供给商，自己也生产汽车涂料。

通常情况下，涂料原料生产商都不会涉足终端产品生产，他们进行收购的目的是将涂料原料生产扩展到更多国家地区，并增强盈利能力。

联碳与陶氏化学的合并，提供了一个交叉学习的平台，陶氏开发的纸品用Ucarhide遮光剂被用于涂料生产，可以减少价格比较昂贵的二氧化钛的用量。由于环保法规日益严格，陶氏也开始在VAE市场寻找机会，公司首次开发出新系列的乙烯改性聚合物，据称比传统的VAE产品性能更好。陶氏的新产品Evocar乳液，不仅可以防水，还可以防止黏结，如防止涂布好的门与门框之间的黏结。这种产品的VOC含量很低，能够达到加利福尼亚州的新标准，即小于50g／L。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。