专业性
责任心
高效率
科学性
全面性
第一节 涂料行业未来发展策略
一、国内涂料进入行业战略转型期
近年来,我国涂料工业实现了从市场经济建立的起步期向市场经济完善期发展的历史跨越,我国涂料工业在体制、制度、营销创新等诸多领域中得到了长足的发展。中国涂料工业协会秘书长岳望坤说,涂料行业进入了一个极其重要的时期,即市场的整合期、企业的聚合期、行业的突变期和战略的转型期。呈现出几个突出的特点:
1、产量连年攀升,产品内涵向边缘化方向发展
2011年1-12月我国涂料行业总产量达到1079.5万吨,;2011年我国1772家规模以上涂料相关企业(含原料生产等)现价工业总产值2729.76亿元,比上年增长25.6%,出口交货额84.43亿元,增长3.4%,涂料市场整体产销顺畅,产销率达98.2%。
2、产业集中度逐步提高,行业整合初见成效
近年来我国涂料行业企业并购活跃,扩张步伐加快,名牌战略快速推进,市场向强势品牌集中。以大企业为支撑,众多小企业为补充的企业分布格局得到了加强;产业的集中度进一步提高,行业整合初见成效,也预示着市场的整合期和企业的聚合期的到来。
3、区域分布稳中有变,三大涂料生产基地的产品结构已发生根本性的变化
2008年~2010年,建筑涂料产量年增长率更是连续3年高达20%以上。建筑涂料产量占整个涂料产量的比例常年维持在30%左右,自2007年至今建筑涂料产量占整个涂料产量的占比稳步回升,2010年,建筑涂料产量占比已经高达36.4%。,工业涂料的增长速度为28.63%。三大涂料生产基地:渤三角略高于全国平均增长速度;长三角与全国平均增长速度基本持平;珠三角远远低于全国平均水平。工业涂料方面,三大涂料生产基地均普遍高于全国的平均增长速度。三大涂料生产基地的产品结构已发生根本性的变化。
4、政策引导和推动加大,企业质量品牌意识提高
在扶优扶强的政策导向上,国家加大政策引导的力度,如:中国名牌、免检产品、中国驰名商标的评价,各项科研补贴,扶植建筑涂料发展的相关政策,行业技能鉴定站等,这对涂料行业的发展起着重要的推动作用。为涂料行业走向有序、健康的发展,起到积极的作用,也为涂料行业的战略转型起到保障作用。
二、以差异化提高涂料行业竞争力
要把握市场的变化,首先要了解市场,分析市场,涂料市场近年来发生了很大的变化,主要表现在四个方面:建筑装饰涂料的市场终端有向工厂化发展的趋势;产品日益向边缘化方向发展,市场也趋向边缘化方向发展;产品与艺术的联姻、科学与美学的结合已成为趋势;施工工艺、施工方法也是创新,比任何时候都显得重要,并成为一个重要领域。
涂料行业竞争的激烈程度是由它的同质化竞争造成的。涂料产品的同质化,涂料技术的同质化,生产方式的同质化,是众多涂料企业盲目跟从造成的。涂料企业开发新产品所需要的成本是无限的,而维护一个产品所需要的成本是有限的。好的企业一般仅能将利润的3%~5%用于技术开发。而市场的需求是无限的,所以,在这种状况下,企业更要另辟蹊径,提高差异化的竞争能力。
涂料在某种意义上有两大基本功能,一是保护性,二是装饰性。若再延伸,就是防腐、杀虫、健康、负离子等附加功能。而很多企业目前只注重技术上的开发,对装饰性能的开发不太重视,不仅是在施工方面,从生产环节、技术开发到市场的推广,仅注重它的保护性。
装饰效果的差异化,应该在涂料行业中变成每个企业的特色,变成每个企业的差异化,这样就可能在市场当中有一席之地。差异化是不同于别人的东西,能形成新的竞争能力,创造持久的差异化特色需要精心策划,即战略谋划。从战略到战术,从技术工艺到产品、施工、服务,从组织结构、岗位设置到企业文化、工作流程、规章制度都需要不断创新。
三、涂料品牌如何实现颠覆性的突破
1、兼并。风险在于需要高超的管理能力与营销能力,强大的资金实力和品牌号召力。
2、独特的市场操作模式,例如华润的无气喷涂。问题在于只能实现有限的飞跃,距离颠覆性的突破尚有距离。
3、其他渠道的迅速启动。例如家装、工装、家具漆等渠道,问题在于时间漫长。
4、差异化的传播概念+大规模广告。
四、2011年涂料区域品牌发展策略
1、单一品牌策略
在涂料行业的发展史上,多品牌策略曾被众多企业采用。采用多品牌策略,涂料厂家可以在最短的时间内抢占不同领域的细分市场。但是随着进一步运作,运用多品牌策略的弊端渐渐显现出来:多品牌形成的“四平八稳”状态不可避免地分流了企业有限的资源,企业很难集中力量专攻一点形成强势品牌。
单一品牌策略,最大化地聚集优势资源,从而迅速地从市场中突围。而且,单一品牌战略也备受经销商推崇,从市场的角度来说,单一品牌战略的实施也让市场减少了交叉感染的机会。
2、渠道扁平化
对于我国发展尚未成熟的涂料行业来说,8000多个厂家、1万多个品牌始终处于混战状态,一些比较强势的品牌大多守着区域市场内的碎片江山,在全国范围内具有影响力的涂料品牌非常少。少数一线品牌的主要影响力集中在各大城市和部分中小城市;而中国众多的二、三级城市则被区域品牌占据。
以区域市场为根据地,采取“分销到镇”的渠道深化策略,将分销网络覆盖到乡镇市场,改变了先前以地级城市为主的营销网络,面对全国县级市场直接发展一级经销商,通过密集分销提高市场占有率。渠道扁平化带来的好处远不止于此,通过扁平化管理,将垂直渠道造成的多层利润空间,可控性更强。
3、经销商:渠道的命脉
由于涂料属于半成品,只有经过专业人员的施工后才能看出品质的优劣。公司对施工人员和消费者举办各种产品推介会,辅助经销商在区域市场开展营销活动。
目前,国内涂料行业的竞争还很乱、很分散,品牌很多。立邦、多乐士是涂料行业的前两名,合起来也只占了国内涂料市场份额的10%,中国涂料市场在未来50年有很大的发展空间。
五、涂料业国际化进程及其发展策略分析
从20世纪80年代开始,随着改革开放和中国经济的快速发展以及国家对外开放政策的逐步放开,我国涂料行业以当时的国营企业为主,展开了技术引进和合资合作的浪潮。北京红狮引进第一套12m3的树脂反应釜,接着与DuPont及AkzoNobel合作引进汽车和粉末涂料;天津油漆厂与关西合作引进汽车涂料;武汉双虎从BASF引进汽车涂料;上海油漆厂为大众配套引进汽车漆;振华引进卷材涂料等;接着日本关西与湖南湘江、北京、沈阳、重庆三峡、长春等相继合资引进6家汽车涂料,在汽车涂料引进、消化吸收及配套过程中,上海油漆厂和湘江涂料在市场竞争中占据优先的位置。
在船舶集装箱及工业重防腐领域,从深圳海虹1984年与Hempel合资开始,1992年上海涂料公司与IP国际合资建立船舶漆公司,接着挪威佐敦在广州与中远建厂,1995年日本关西在天津和上海与中远集团合资建立船舶集装箱涂料公司,接下来Semicolon、美国Ameron、韩国KCC等相继在长三角地区投资建厂。至今为止,中远关西、中涂化工、海虹及KCC占有集装箱涂料的绝大部分市场,而远洋船舶涂料市场基本上为跨国公司占领。
粉末涂料经过十几年的整合,AkzoNobel和DuPont成为我国高端工业涂装OEM的领先企业。随着我国开放政策的放宽,尤其是2001年进入WTO后,我国涂料行业成为完全对外开放的高端的工业涂料(汽车、船舶重防腐等)向通用型涂料领域扩张。立邦涂料从20世纪90年代中期分别在上海、廊坊、苏州、惠州建厂,打开中国建筑涂料乳胶漆市场,接着ICI在广州建厂,相应的美国Rohmhaas、联碳、BASF、国民淀粉等建立配套的乳液工厂,促进了中国建筑内外墙涂料的蓬勃发展。至2006年,立邦、ICI等外企占有>20%的市场,包括2005年收购广州涂易得公司,Akzo准备未来的5a成为中国最大的涂料公司。美国Valspar并购华润后,扩充其建筑涂料份额,宣威公司正在寻找合作伙伴和适合的地点。因此,未来5a中国建筑涂料市场将是跨国公司竞争和发展的重要舞台(中国占世界建筑涂料市场15%份额,而且未来5a将升至18%~20%)。中国的涂料企业在中国名牌战略的推动下,尽管目前在实力上尚不如立邦、ICI,但近几年发展势头良好,以年增长30~50%速度成长,在市场竞争中仍大有机会。
我国的家具和家装涂料是珠三角的家具出口带动发展起来的,从华润1996年从意大利合资引进树脂(后来的先达树脂),同时采用进口助剂和原材料为出口家具的配套。台湾大宝、AkzoNobel也进驻广东东莞,整体起步比较高,在此带动下,以顺德为中心形成中国家具家装涂料之乡(占全国>60%份额)。
颜料、特种树脂及钛白粉等是进入市场的排头兵。迄今为止以B涂料原材料供应商——助剂、高档有机颜料和色浆、效果YK、EFKA、Degussa、Henkel、Eastman等助剂供应商占有大部分市场份额,德国爱卡等铝粉浆、汽巴的有机颜料、Bayer的固化剂等占有领先的位置、高档的金红石型钛白粉仍每年进口20万~30万t,尽管国内厂家近5a发展较快,但整体实力和产品质量仍落后DuPont、日本三原、澳大利亚等巨型公司。一旦DuPont公司的山东东营项目——40万t/a氯化法钛白建成,将对我国钛白粉行业带来冲击。
荷兰帝斯曼DSM收购先达树脂、塞拉尼斯在南京兴建100000万t/a级乙烯-醋酸乙酯乳液工程标志着国外公司在树脂领域进军中国市场,加上已有几个大乳液厂,外企的竞争优势比较明显。国内企业包括台资的长兴、江苏三木、广东同德等目前在通用型树脂(醇酸、环氧、氨基树脂等)领域占有较大的份额,下一步竞争集中到特种功能树脂以及规模经营和服务方向上。
综观二十几年中国涂料行业在经济全球化进程中,本地企业——“民族企业”与外企在竞争合作中仍然获益匪浅。通过技术引进和消化吸收、全行业与世界涂料的技术差距明显缩小,管理理念和管理水平得到提升。以华润为代表的一批民营企业逐步向现代企业管理方面靠拢。湘江、杭州、长江、红狮等一批国营企业经过痛苦的改制,在市场经济中获得新生,重焕活力,增强市场竞争力。但是与外企相比存在不足,尤其是对企业竞争力和增长模式的认识,从旧的增长因素——土地、资金、资源(技术、设备、市场、人才等)向更高质量的资产——组织管理、资本运作、人才和信息管理以及行动能力等转移缺乏足够的认识。在高度国际化竞争的环境中,企业稳定发展期越来越短,市场变化越来越快,面临的压力越来越大。因此,企业如何适应变化,能否具有学习能力对竞争力至关重要。在商品相对丰富、市场相对“饱和”的趋势下,通过差异化的创新,引入“设计”元素是创造新兴市场的有力手段。
六、原材料价格上涨下中国涂料企业的发展策略
随着原材料上涨,涂料企业压力越来越大,许多以低价冲击市场的中小企业因为成本的急增无法再获得价格优势,到了卖得越多亏得越多的地步。中小企业难以为继,纷纷倒闭或是转型。许多企业因顶不住原材料不断上涨的压力开始逐步调价,让市场消化部分压力。与此同时,国家开始对危险化学品生产、销售和仓储企业控制得更加严格。开始是要求木器漆流通市场强制执行“3C”标准,没有“3C”标志的油漆一律不准在市场上流通;紧接着又严查消防安全,要求每个企业必须达到消防标准,否则限期整改甚至是取消其生产资格;随后又强制性地要求生产油性漆的企业必须办理“危化品安全生产许可证”,并对各种化学原料的仓储和运输也作了严格要求,这些措施使得原本就疲于应付原材料上涨的企业更是雪上加霜。
1、调整产品定位,在某个领域做精、做专。产品同质化是涂料行业最常见的现象,可通过对产品配方的调整、概念的运用、产品的重新组合等方式进行重新定位以获得新的市场空间。调整涂料产品的配方是企业最常用的一种手法,不过随着涂料产品的成熟再加上我国涂料企业自身的研发能力较弱,光是配方的调整在短期是很难见到效益的,如果企业坚持技术领先或是成本领先的路线,那么配方的调整会对企业的影响较大。
2、选择好的产品组合,走精、专发展的路线是我国涂料企业目前最需要走的路。
3、在营销方式上跟对手进行区隔。涂料产品的营销渠道通常有三种:一种是专业用户,另一种是传统的销售渠道,依靠各地的经销商或是大商场进行分销;还有一种就是专做专业工程。涂料企业可以根据企业自身的实际情况,结合当前的形势,选择最适合企业发展的渠道。
第二节 涂料行业营销策略
一、中国涂料市场营销模式升级
近年来国外涂料巨头在中国掀起了收购浪潮,美国PPG收购了大师漆中国总代理上海森普公司,美国Valspar公司并购了华润涂料,华润速霸多(中国)投入资金公司公开宣布欲收购一定规模优势的企业。面对这些涂料大鳄的动作,领先的企业加大了对市场的操控力度,对营销模式进行升级,推出涂料概念店和概念馆。
中国的涂料行业历经了价格战、概念战、网络战、服务战等一系列的比拼之后,市场的格局开始向品牌企业集中,特别是大型企业。建筑涂料立邦、多乐士品牌领先,木器漆拥现出了华润、嘉宝莉、紫荆花、美涂士等全国著名品牌,同时还有8家建筑涂料销售额达4亿元人民币的企业获得了“中国名牌”的称号。
二、建筑涂料品牌针对立邦漆的营销策略
1、经过市场调查,找出了立邦漆比较畅销的五种产品,只做这五种,产品比较单一。
2、在价格上比立邦漆便宜三分之一,这是它的价格优势所在。
3、在宣传策略上,宣称:如果要买这五种产品当中的一种,你没有理由买立邦漆;如果买这五种产品以外的漆,那请你继续去买立邦漆。也就是说针对这五种产品来说,我的产品与它的产品质量一样,还比它便宜1/3,你有什么理由不买我的产品而去买它的呢?同时还有一条出路,如果你买这五种漆之外的漆,那么就请你继续去买立邦漆,也没有把立邦漆的出路堵死。
三、泛家居营销悄然流行
从以往传统的、单一的销售模式到现在集众多产品与类型为一体的大型家具卖场。随着消费观念的改变,人们已经不再满足于在一个卖场里只选购一两种自己所需的产品,他们所需要的是一站式的购物方式。最近,这种“泛家居”的卖场在东莞悄然兴起。未来家居卖场将向“泛家居”模式发展。
泛家居的经营实现了终端用户之间零距离的接触,较其他方式更能够贴近消费者。这种合作可以称之为多赢,即1+1大于2,客观上会推动建材流通领域的多样分销模式,会出现多元化、立体化的销售格局。
“泛家居”是一个大的概念,它的出现是因为供求关系的影响,市场现在对于环保、装饰质量等要求越来越高,随着人们生活水平越来越好,对于家居用品采购的丰富性和便利性的要求也越来越高了,因此家居建材销售的板块越来越集中,联动也越来越多。
四、涂料企业如何做好广告方案
1、做好推广方案
涂料企业在每年的年底应做好第二年的广告宣传预算,订立出具体的广告宣传营销推广方案,具体到什么时间、什么地点、以什么广告形式、在什么媒体、由什么人负责都要具体规划好。现在很多较大的涂料企业、管理科学的中小企业已经在认真执行,企业一般都有专门的广告部或广告宣传营销负责人。
2、选择广告推广载体
面向消费者的媒体有很大的选择范围,包括电视、报纸、公交车,街道墙体、网站等等;面向业内的宣传载体也有不少,包括专业报纸、杂志、协会、展会等等。专业媒体主要用于企业的招商加盟,或是中小企业的品牌推广。许多知名品牌认为,招商加盟已经不需要,品牌在业内的名声也已足够,便只面向消费者投电视、都市报等公众媒体,不需要专业媒体,这是一个误区。以专业的姿态出现在消费者面前的媒体通常扮演专家的角色,对消费者的影响非常直接。当消费者在涂料店铺看到专业媒体上的宣传介绍,会对上面出现的品牌非常信服,比普通路牌广告的效用显著得多。
3、做好广告投放预算
做广告要支付广告费,那么对于一个企业来说,支付多少广告费为宜呢?企业在生产、供应、销售的每一个环节上都要讲究经济核算,以最少的投入取得最大的效益,在做广告时,同样也要编制合理的广告预算。企业制定广告预算,即确定在广告活动上应投放多少资金。
4、明确目标,细化市场
在做广告前,很多中小涂料企业的目的,往往非常不清楚确。这可能会有人说,当然明确了,寻找加盟商、造就品牌就是我们的目的。这当然是目的之一。但越专业的营销部门,其做广告的目的往往也就会越细化。越细化的往往也是越专业的。宝洁年销售收入240元,广告投入80亿元,哈尔滨制药厂每年投入11亿元,这些费用都是在细化市场后分批有层次分重点投入的。
1、行业机会
城乡住宅建立是中国经济的增长点和消费热点,持续的装修热将拉动涂料行业的增长。同时由于生活水平的提高,装修中涂料,特别是中高档涂料的使用量会越来越大。根据国家建筑外墙禁止使用瓷砖的新规定,外墙涂料的需求空间将增大。随着健康环保意识的增强,居家装修消费者对环保涂料的要求越来越高;同时环保型高档涂料和多功能型涂料将备受国家重点工程青睐,水性涂料市场将更加红火。这对于致力生产环保涂料的企业来说是个巨大的机会。
2、行业威胁
宏观调控使房地产业的发展受到一定程度的抑制,这对建材行业的短期影响较大。目前,世界涂料10大品牌已相继进入中国,对本土涂料企业的压力正在增大,行业的再一次洗牌将不可避免的到来。近期,原材料价格大幅上扬,导致生产企业利润下降。在产品难以提价的情况下,涂料企业的利润空间将继续减小,这将束缚资金实力有限的{HotTag}中国涂料企业的发展壮大。居家装修中新材料的使用(如衣柜使用不用油漆的推拉门,不用油漆的整体板的应用等),导致聚脂木器漆逐渐成为可替代产品。乳胶漆也会受墙纸的挑战。
3、公司优势
1)品牌的健康环保定位准,切合市场需求,具有很大的发挥和想象空间。品牌形象统一,视觉冲击品力强,牌的亲和力也特别强。技术优势,拥有国内涂料行业首家国家级技术中心,技术力量雄厚。为公司的市场推广插上腾飞的翅膀。拥有较为健全的企业文化体系。
4、公司不足
品牌的概念挖掘和科技创新仍显不够,品牌个性不够突出,并没有在消费者的心智阶层形成深刻的品牌识别,整合传播的功力不够,终端策略有待调整,力度有待加强。
六、涂料销售策略
1、体验营销——把“亲和力”植入终端
多年以来,涂料营销始终被限定在价格促销、品牌宣传,甚至暴力营销上面,难有创新。就在涂料营销创意匮乏之际,涂料行业的“外来”成员给中国涂料营销界上了一课:给消费者看得见的产品效果,让消费者明白选择所爱。这种完全从消费者需求出发的营销模式,让千篇一律的涂料业营销添了一丝新意。
传统的涂料店面,消费者不会驻足多久,常常看一眼,了解一下价格便会离去,对于不知名的品牌,更是连店内都不会进去,而他们对鳄鱼漆的态度则不同,由于店面入口和店内都设置了不同的样板间,使得消费者兴趣大增,即使对于这个耳生的品牌,也抱着一种希望了解的心态。不得不说,体验式营销为该涂料品牌赢得了漂亮的开场。
2、产品营销——招式不同效果各异
很多涂料品牌抓住甲醛这一点大做文章,当然不只是甲醛,涂料企业们还不断自我检讨,挖掘问题,VOC、APEC都被曝光出来,这些会让小孩和大人生病,会导致夫妻不育不孕的有害物质,让消费者人心惶惶。于是,专门针对儿童、新婚夫妻还有孕妇等特殊人群专用漆趁势而出,解了消费者的燃眉之急。
借健康环保来炒作的产品有何不对,甚至还应该赞叹品牌的创意营销。第一个儿童漆的诞生确实充满创新,也颇具里程碑意义,这种新兴的产品迎合了消费者的需求,同时也给涂料业带来了新鲜的气息。多乐士、华润、嘉宝莉等品牌相继推出了自家的儿童漆,不仅在环保上做足功夫,甚至为儿童房提供了专业的配色与画图方案,市场反应显示这是一场成功的产品营销。
第三节 国内涂料企业品牌建设的问题及改进
一、国内涂料企业品牌建设中存在的问题
国内涂料企业的品牌建设,尽管随着我国改革开放和经济的发展,正在被业内人士认识并开始在实际工作中运用,逐步实现由商品经营向品牌经营的转变,一些企业也取得了明显的效果。但从国内涂料企业品牌建设的总体情况看,我们多数企业基本上还处于起步阶段,还存在不少问题,与进入我国具有丰富品牌经营管理经验的立邦、ICI等国外名牌大公司比我们还有很大的差距。这些问题主要表现在:品牌知识学习掌握得却很肤浅,甚至不能深刻理解和把握品牌的内涵。
国内涂料企业普遍存在着于普遍是跟随学习模仿,人家出“三合一”涂料,我们很快也跟着出,很少在学习、模仿中创新,所以品牌普遍缺乏自己的独特个性,品牌形象雷同化。
长期以来,不少国内涂料企业品牌创新差,不能源源不断给品牌注入新的形象元素,产品品种仍然是十八大类样样齐全,老一套的“用户至上,质量可靠”等。而用户需求变了,市场环境变了,企业的形象仍然是老面孔,随着国外名牌涂料大公司的进入,在与国外竞争对手高附加值、高品质、独特品牌形象的竞争中,有的国内涂料企业产品老化,品牌亲和力下降,不能满足消费者新的多样化需求等问题就显露了出来,久而久之,在消费者头脑中就形成了国内老牌子是中、低档大路货的印象,成了落后一代的代名词,使有些国内品牌逐渐失去了往日的光彩,有的已在市场上消声匿迹了。
二、对改进品牌建设的建议
1、提高对品牌建设的认识
随着国内市场的进一步开放,世界名牌涂料大公司纷纷进入我国,立邦、ICI等大公司率先实施品牌战略,以其丰富的品牌经营管理经验、享有国际盛誉的品牌、先进的技术和强大的开发能力、雄厚的资本和人才实力、优异的服务、新颖的广告、引导涂料消费新潮流的魅力,对中国民族涂料企业实施“围迫堵截”,进一步推动了涂料行业的品牌竞争。在国外涂料大公司的强大攻势和严峻的挑战面前,国内涂料企业仅仅靠我们熟悉的生产经营模式参与竞争显然是不行的,必须要重视品牌建设,营造品牌优势,以应战“洋品牌”的挑战,在竞争中创出自己的国家级名牌、世界级名牌,崛起我们民族涂料工业的航母。
2、搞好品牌建设方案的规划
为了解决品牌建设中的一些问题,确保品牌经营的长期健康发展,在品牌经营过程中,必须制定与所有有关品牌建设的长远和全局性战略规划方案。重视品牌战略指导思想的转变,根据企业的实际情况确定品牌建设战略目标。
3、营造品牌实力,塑造品牌形象
品牌建设是通过营造品牌实力、塑造品牌形象的措施,从而形成品牌优势,再通过品牌优势的维持与强化,实现创名牌和发展名牌的。因此,为保证品牌建设战略目标的实现,必须要搞好两大战略措施的实施。
4、实施品牌创新策略,为品牌注入新的活力
在激烈的市场竞争中,品牌的优势并非是一劳永逸的,纵观世界名牌大公司的发展史,一些名牌之所以长盛不衰,是因为这些名牌公司随着时代的发展不断地进行品牌创新,赋予品牌以新的活力。涂料行业原有一些骨干企业的品牌之所以老化,原因就出在创新差,所以面对瞬息万变的市场,企业只有不断创新,才能使品牌永葆青春,赢得消费者持久的信赖。
5、实现规模化经营,扩大品牌影晌力
名牌的基本特征是知名度高、信誉度高、市场份额高、获利能力高。企业要实现较高的市场份额,必须要努力扩大企业规模,没有一定的规模,市场份额上不去,自然无法创名牌。因此,要创名牌和发展名牌,实施规模经营,是势在必行。
第四节 中国涂料行业并购策略
一、涂料企业并购特点和趋势
1、特点:涂料企业强强联合高潮迭起,跨区域并购成为趋势;出现了全国性甚至全球性跨国涂料公司并购浪潮。
2、趋势:企业并购活动将更趋于国际化,跨国并购将成为主流;企业并购将与产业结构调整密切相联,工业企业并购比例将下降,高科技和第三产业比例将不断增加;并购规模急剧扩大,不仅涉及金额不断上升,并购方式也将按从横向到纵向再到混合的步骤发展;并购相关的立法环境将得到不断改善,并呈现出愈加宽松的态势;资产剥离手段将成为主要手段,所占比重将不断增大。
二、涂料企业并购与资源配置
纵观全球涂料跨国公司的发展史,就是一个个永不停滞的并购过程。当初,正是荷兰阿克苏公司和瑞典诺贝尔公司的合并,才形成了今天全球涂料业的第一霸主。而近年来涂料界的并购事件更是层出不穷,如杜邦收购赫伯兹、PPG收购ICI汽车涂料资产、阿克苏·诺贝尔与罗门哈斯收购费罗公司粉末涂料资产等,都在很大程度上改变了这一行业旧有的格局。今年伊士曼出售CASPI业务、路博润收购诺誉以及宣威收购Duron等事件也尤为令人关注。通过不断的并购重组,在美国、欧洲和日本等一些涂料发达地区,大公司的力量不断得到加强,导致这些地区涂料产业的集中度越来越高。美国最大的10家涂料公司的年产量占美国涂料总产量的70%以上,世界10家最大的涂料公司的年产量占世界涂料总产量的1/3强,市场占有率更是达到60%。
在市场经济中,收购和重组是企业实现优化资源配置和超常规发展的最佳途径,也是实现行业结构调整的必由之路。目前我国有上万家涂料生产企业,存在严重的资源浪费和无序竞争现象。上至一些国有大型企业,下至一些中小型民营企业,都存在低水平重复、后续研发技术支持不足等弊病,导致了这些企业的综合竞争力逐年下降,既而影响了我国涂料行业整体水平的提高。随着经济全球化进程的不断加快,跨国公司纷纷在我国涂料市场登陆,我国涂料行业正面临着巨大的冲击。对此,通过兼并和重组来进行一轮产业调整势在必行。近两年来原材料成本的暴涨使一些大公司的规模经济优势突显,优化资源配置的重要性已成为企业的共识。所以,我们认为在涂料界开展一轮有序并购战略的时机已渐趋成熟。
三、涂料企业并购的风险分析
近年来,涂料市场正受到成本上涨、洋品牌挤压、国家宏观调控等多方面因素牵制,可谓内外交困,要摆脱这种困境,就必须调整产业结构,行业整合实在必行。企业并购风险广义上是指由于企业并购未来收益的不确定性,造成的未来实际收益与预期收益之间的偏差;但现实中我们主要研究是狭义的并购风险,是指企业在实施并购行为时遭受损失的可能性。这种损失可大可小,既可能是企业收益的下降,也可能是企业的负收益,其中最大的亏损是导致企业破产崩溃。
1、企业并购实施前的决策风险
目标企业的选择和对自身能力的评估是一个科学、理智、严密谨慎的分析过程,是企业实施并购决策的首要问题。如果对并购的目标企业选择和自身能力评估不当或失误,就会给企业发展带来不可估量的负面影响。在我国企业并购实践中,经常会出现一些企业忽略这一环节的隐性的风险而给自身的正常发展带来麻烦和困境的情况。
2、企业并购实施过程中的操作风险
企业实施并购的主要目标是为了协同效应,具体包括:管理协同、经营协同和财务协同,然而从实际情况来看,协同就如同鼓动,非常罕见。笔者认为,造成这种情况的主要原因是并购企业没有对企业实施并购过程中的风险加以识别和控制。
3、企业并购后整合过程中的“不协同”风险
企业并购的一大动因是股东财富最大化。为了实现这一目标,并购后的企业必须要实现经营、管理等诸多方面的协同,然而在企业并购后的整合过程中,未必一定达到这一初衷,导致并购未必取得真正的成功,存在巨大的风险。
四、涂料企业并购的战略选择
企业购并是指一个企业购买另一个企业的全部或部分资产或产权,从而影响、控制被收购的企业,以争强企业的竞争优势,实现企业经营目标的行为。
1、从购并双方所处的行业状况看,企业购并可以分为横向购病,总性购并和混合购并。
1) 横向购并。横向购并是指处于同行业。生产同类产品或生产工艺相似的企业间的购并。这种购并实质上是资本在同一产业和部门内集中,迅速扩大生产规模,提高市场份额,增强企业的竞争能力和盈利能力。
2)纵向购并。试制生产和经营过程相互衔接、紧密联系间的企业之间的购并。其实质是通过处于生产同一产品的不同阶段的企业之间的购并,从而实现纵向一体化。纵向购并除了可以扩大生产规模,节约共同费用之外,还可以促进生产过程的各个环节的密切配合,加速生产流程,缩短生产周期,节约运输、仓储费用和能源。
3)混合购并。是指处于不同产业部门,不同市场,且这些产业部门之间没有特别的生产技术联系的企业之间的购并。
2、从是否通过中介机构划分。从是否通过中介机构进行,企业并购可以分直接收购和间接收购。
1)直接收购。是指收购公司直接向目标公司提出购并要求,双方经过磋商,达成协议,从而完成收购活动。如果收购公司对目标公司的部分所有权提要求,目标公司可能会允许收购公司取得目标公司的新发行的股票;如果是全部产权的要求,双方可以通过协商,确定所有权的转移方式。由于在直接收购的条件下,双方可以密切配合,因此相对成本较低,成功的可能性较大。
2) 间接收购。指收购公司直接在证券市场上收购目标公司的股票,从而控制目标公司。由于间接收购方式很容易引起股价的剧烈上涨,同时可能会引起目标公司的激烈反应,因此会提高收购的成本,增加收购的难度。
3、从购并的动机划分。从收购公司的动机划分,可以分为善意购并和恶意购并。
1)善意购并。收购公司提出收购条件以后,如果目标公司接受收购条件,这种购并称为善意购并。在善意购并下,收购条件,价格,方式等可以由双方高层管理者协商进行并经董事会批准。由于双方都有合并的愿望,因此,这种方式的成功率较高。
2)恶意购并。如果收购公司提出收购要求和条件后,目标公司不同意,收购公司只有在证券市场上强行收购,这种方式称为恶意收购。在恶意收购下,目标公司通常会采取各种措施对收购进行抵制,证券市场也会迅速做出反应,股价迅速提高,因此恶意收购中,除非收购公司有雄厚的实力,否则很难成功。
4、按支付方式划分。购并过程按支付方式的不同可以分为:现金收购、股票收购、综合证券收购。
1) 现金收购。是收购公司向目标公司的股东支付一定数量的现金而获得目标公司的所有权。现金收购存在资本所得税的问题,这可能会增加是收购公司的成本,因此在采用这一方式的时候,必须考虑这项收购是否免税。另外现金收购会对收购公司的流动性、资产结构、负债等产生影响,所以应该综合进行权衡。
2)股票收购。使之说购公司通过增发股票的方式或的目标公司的所有权。这种方式,公司不需要对对外付出现金,因此不至于对公司的财务状况发生影响,但是增噶股票,会影响公司的股权结构,原有股东的控制权会受到冲击。
3) 综合证券收购。指在收购过程中,收购公司支付的不仅仅有现金、股票、而且还有认股权证、可转换债券等多种方式的混合。这种兼并方式具有现金收购和股票收购的特点,收购公司既可以避免支付过多的现金,保持良好的财务状况,又可以防止控制权的转移。
五、结语
全球持续的经济低迷给涂料行业带来了前所未有冲击,同时,也留下了一系列的并购机会。巴斯夫、陶氏等行业巨头纷纷借势进行战略布局调整,积极推动并购。这些大型公司在经济形势不佳时期的策略通常是边收缩边扩张。一方面通过低成本兼并来降低高额债务,同时出售一部分资产以提高现金流。而对于那些运营情况不佳的企业来说,则需要通过背水一战才能获得继续生存的机会,为完成许诺的战略调整、破产或者是因为增加现金流的需要,只得出售旗下业务。
中国涂料行业并购策略的选择应根据行业企业的发展装的各自特点,从行业企业自身条件出发做出适合企业现在以及将来的发展,选择合适的并购策略加速企业的发展壮大。
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