2008年全球电信市场发展分析

第一节 全球电信业发展概况

一、运营商面临的问题

当前，无论在语音还是数据业务，电信运营商均面临收益降低、缺乏创新等挑战，因此，专门针对电信运营商的商业咨询显得越来越重要。

全球电信市场正处于剧烈变化中，运营商在新的电信价值链中的顶端位置已受到挑战，转型成为大势所趋。在语音业务方面，同质化导致的价格战降低了运营商的收益，而在数据业务方面，用户越来越个性化的需求，也使得运营商们无法获得整体规模经济效益。要想继续存活，运营商们必须要去开发新业务，进入新蓝海，而商业咨询的价值也随之逐渐凸显出来。

二、电信服务面临的挑战

由于经济形势严峻，币值大幅波动，2009年的电信服务市场产值预计为1.4万亿美元，年同比增幅仅为1%，而上年年增长率则为10%至11%。

受到多种因素的推动，如不断推出的多种套餐和具有价格竞争力的多功能设备，同时，新兴市场也为该行业注入极需的活力，因此，全球电信市场有望在2010年复苏。

数据显示2009年的语音服务受创最为严重，而非语音移动应用和宽带互联网接入有望保持强劲势头。2009年，语音市场预计整体缩水3%(2008年则增长6%)，而2009年的固定和移动数据市场却达到4110亿美元，较2008年增长12%。

移动数据成为增长的主要动力，营收增至2230亿美元，增幅为15%。包括3G移动用户在内的宽带用户人数到2013年增长一倍多，从目前的9.65亿增至20多亿。这为数字内容、应用产品和广告收入创造一个重要的目标市场。

如今全球移动普及率停留在60%，预计至2013年，这一数字在印度和中国的带动下增至84%。2009至2013年间，这两大市场新增8.29亿移动服务用户，相当于这段时期全球净增用户总数的44%。同时，中欧和东欧、亚太、非洲和中东地区的区域性电信服务营收的年同比增幅达7%，而北美和西欧这类成熟市场遭受经济环境恶化带来的不利影响。

三、电信业的对策和转变

近几年，全世界范围内商业界中普遍发生了这样的变化：前一阶段的过度投资导致了现阶段生产能力相对需求的严重过剩；互联网快速发展，对传统商业模式形成巨大冲击；买方市场主导一切行业，左右着企业的产品种类、产品价格及服务模式；各个行业利润被严重压缩，行业收入增长趋缓。全球商业已经进入全球第五次经济结构调整时代，正是这种变化使全球商业面临着“要么转型，要么淘汰”的选择。

回顾近年来全球电信业经历的内外部环境的变化，我们不难发现，电信业在全球经济结构性变化的四个方面的表现尤其具有代表性。

1、电信业面临产能相对过剩的困扰

上世纪90年代，全球涌现投资热潮，由于供给能力远远大于实际需求，导致产品严重贬值，经济泡沫产生。在经济泡沫破灭以后，全球的产能过剩现象凸现出来。由于运用了各种创新的金融工具，各银行的主要角色不再是风险套利商，而是越来越多地成为经销渠道，信贷风险大幅降低，信贷利率也更低。由于市场竞争的日益激烈，各个企业都为市场份额展开残酷的厮杀。于是竞争者纷纷通过廉价信贷增添产能，期望他们的产能更新、更有效率，从而以他人的陈旧产能为代价提升市场份额。正是廉价信贷和虚假利润期望值导致了错误资本类型的过度投资和“不良投资”，这也是引发产能过剩的一个重要因素。产能严重过剩情况在钢铁、汽车、日用化学品和航空等行业中存在多年，近几年，产能过剩现象在电信行业也开始突显出来。

众所周知，电信业是一个技术密集、资金密集的行业，它与技术市场和资本市场的关系非常密切。在电信产业的发展中，摩尔（Moore）定律、马太效应定律和光纤定律这三个定律对电信业的作用相当明显。摩尔定律说，芯片晶体管数量每18个月翻一番，价格降一半，这一进步带来了存储器、交换服务器的处理能力的飞速提高。这个定律已经有效了20年，而且还持续十年。马太效应定律则是说，在一定的条件下，某种技术或产品的优势或劣势一旦出现并达到一定程度，就会不断地自行强化，强者越强、弱者越弱。它反映了影响市场的人类行为因素，体现为滚雪球效应。而由摩尔定律衍生的光纤定律也以技术驱动的方式作用于电信业，光纤定律是说，每隔9个月，整个光网的带宽翻一番，而成本不变。

微电子技术和光传输技术的飞速发展，带来了全球范围的带宽大量冗余。近十年，微电子技术快速发展，到2011年，一平方厘米大小的芯片可以包含1亿个运算单元，而且其增长能力是每10年增长160倍。光电子的传输速率也增长迅速，目前是1.6Tb/s，而大容量智能节点的出现，可使其传输速率达到10Tb/s～100Tb/s。随着技术的飞速发展，新技术的优势日益明显，马太效应开始起作用，电信企业不断强化新技术的优越性，加大对新技术的投资以强化自身的技术优势。相对于技术飞速的发展，电信业市场的需求增长没有那么快，这就造成了供给能力严重过剩，形成投资过度的局面。美国明尼苏达大学研究人员奥德莱克指出，1998年到2001年，地下埋设的光缆数量增加了5倍，同时由于技术的进步，每根光缆的传输能力增加了100倍，因此，光缆的总传输能力增加了500倍。但是，在此期间的需求只增加了3倍。1998年到2000年，全球电信业对多媒体业务的过高预期、对网络带宽市场的错误预测，导致了严重脱离市场实际的虚假需求，成为引发电信业过度投资和盲目扩张的一个直接原因。6年前业界普遍看好并进行大量投入的VOD像流星一样瞬间而过也是一个典型例子。当时不少公司纷纷制订计划，搞光纤到家、光纤到大楼、光纤到路边等，做试验、做广告，还发明了ADSL，准备传送数字电视，计算机业则开始加上视像服务器，但结果事与愿违，VOD市场没有真正形成，已敷光纤和ADSL只能转而用于互联网宽带接入。

电信技术经过了三四十年的迅猛发展，目前整个电信业状况和三四十年前相比，根本颠倒了过来。三四十年甚至是一二十年之前还严重不足的东西，比如说技术、网络的容量，现在都变成了严重过剩，电信企业过剩的网络资源不能得到有效利用，闲置的网络资源增加了企业的负担，这个问题在欧美的电信业中更为突出。目前，美国的电信运营商有97％的光缆容量在闲置，专家预测其新建的光纤15年内也用不完。电信业若要完全释放目前富余的带宽，需要一段相当长的时间，要开发更多的新业务投入市场。因此，在经过投资泛滥，目前大量产能闲置的情况下，电信企业确立转型目标，以新业务盘活企业闲置资源，利用冗余带宽增加企业盈利点，是目前电信业要思索的重要问题。

2、互联网发展分流传统电信业务

近十年，全球互联网技术飞速发展，应用日趋深入，对传统商业模式提出了强有力的挑战。互联网的出现形成了全球范围的采购活动，在一定程度上改变了传统的商业模式，深刻地改变着全球商业竞争的格局。值得注意的是，全球电信业除要承受互联网对一般商业企业运行的挑战外，还必须面对互联网对电信传统业务直接的大幅度分流和替代。

互联网的发展对传统电信业尤其是语音业务的冲击是相当巨大的，给通信部门带来的转型压力实际上更为直接和突出。因为，基于互联网的一些新业务对传统电信业务有着很强的替代性，对电信业原有价值链产生了巨大破坏，给电信业的发展带来了巨大的挑战。区别通信和媒体的基本标准是：点对点传输即通信；点对面传输即媒体，即只要复合点对面以快速扩张及快速影响的方式传播的就是媒体。而互联网因其特殊的网络结构融合了媒体和通信的特点，即时通信、电子邮件等互联网业务实质上就是一种通信业务，对电信业传统的点对点通信有着极强的替代性，这是全球话音业务萎缩的一个重要原因。

众所周知，语音业务一直以来都是电信业的主营业务，是整体营业收入的最主要贡献力量。但一个不容争辩的事实摆在电信企业的面前，近几年，世界各国的话音业务增长趋缓，一些固网运营商的语音业务更是增长乏力，甚至出现了话音用户负增长的局面。资料显示，近几年全球话音业务增长率仅为4％。预测全球话音业务收入比例从2001年的86％降至2005年的70％，年平均增长率仅为5.3％。全球话音业务增长缓慢，一方面是由于前一阶段高速增长，电信业市场容量缩减，现在步入周期性平缓发展时期；另一方面，互联网发展造成的冲击也不可忽视。即时通信和VoIP业务的大规模发展对传统电信企业的话音业务影响深远。目前，MSN用户突破6亿户，QQ注册用户超过3.55亿户，活跃用户达1.19亿户，Skype软件已有3400万的用户，每天增长15万个用户。Skype软件的出现，已经使互联网电话达到运营商级的VoIP。与传统电话按距离收费相比，VoIP电话不受距离影响，实行包月制、包时制，价格有着大幅度的降低。运营商的利润如漏斗一样漏掉，传统价值链被严重破坏。虽然从技术层面看，VoIP是传统话音向IP网络的迁移，目前VoIP主要影响的也是电信市场格局，但由于包括SP在内的服务商通过互联网平台切入VoIP市场，互联网的非盈利性及非管制模式也会对传统电信业的运营模式构成较大的冲击，其效应通过运营商－电信管制－电信业运营模式的路径逐步体现出来。即时通信市场庞大的用户群对传统话音业务的潜在威胁也不容忽视。迈特卡夫定律认为，一个网络的价值是随用户数的平方而增加的，每一个新的用户给接在这个网上的每一个其他用户带来附加的价值。基于此，互联网的价值以用户增长速度的平方的速度增加。可以预见，随着互联网技术的进一步发展，即时通信业务延伸、附加值增加、用户规模剧增，其对传统电信企业的话音业务的替代进一步加剧，对全球电信业的冲击更大。

互联网技术的发展不只是对话音业务有着强烈冲击，对宽带的发展也有着一定的影响。应用于互联网上的P2P技术是点对点的，它不用经过运营商的路由器，其大规模的发展严重耗损了运营商的带宽，电信运营商大力发展的宽带也没有带来跟投入相应的收益。因此，互联网技术的进步对全球电信企业的传统业务的深远影响是全世界的电信企业不能回避的，电信企业必须面对现实，重新定位，尽快实现企业转型，才能在激烈的竞争中保持强大的企业竞争力。

3、买方主导市场迫使电信业改变经营思路

一方面，技术进步迅速造成供大于求的局面，消费者的选择权更大了；另一方面，互联网日益普及使人们消息更灵通，选择面更广。这些使全球商业界出现了前所未有的规模庞大的买方市场。从垄断走向竞争，到目前已步入完全竞争的电信业，受到买方主导市场的影响更加明显。

通过实行拆分或引入新的运营商，全球电信业在上世纪80年代末90年代初基本破除了垄断。随着1997年2月15日，全球69个国家联合签署了“WTO基本电信协议”，承诺不断开放各国的电信市场，全球电信业进入完全竞争的发展阶段。

在垄断阶段，由于受技术的限制，供给远远低于需求，电信产品对普通民众来说简直是奢侈品，消费者把电信企业捧为座上宾。但是随着技术的进步，电信运营商的带宽越来越宽，富余严重，提供电信产品的能力相对于用户需求严重过剩。在这样一个供大于求的时代，价格降低不可避免。在选择余地相当大的市场环境中，消费者对电信商品有了广泛的选择权（不论是固话、长途，还是移动电话），对电信服务有了评头品足、挑剔、批评的权力，这也强化了买方在市场中的地位。另外，消费者也越来越理性，消费者选择电信业务时逐渐以电信产品的使用价值的大小作为购买依据。消费者对电信业务种类、服务质量的要求越来越高，客户从关注价格到关注质量，还进一步关注服务和品牌。尽管电信运营企业服务水平有了较大的提高，但目前电信企业仍然被消费者广泛投诉，这就是消费者日益关注电信服务的质量水平的例证。

另外，IP技术和互联网的发展也强化了用户对电信市场的主导权。IP技术的应用可以完全脱离传统技术，它用非常有力的技术手段打破物理层与应用层的阻隔，建立新的一直延伸到用户的纵向产业结构，新的业务更加廉价，让消费者的选择更加偏离传统话音业务。互联网本身是完全开放的，是一个纯粹的买方市场，没有人强迫受众接受不愿意浏览的信息，没有人强迫受众接受各种基于互联网的服务。相反，互联网的开放性、娱乐性、时尚性使互联网能够为消费者提供更具个性化、多样化、互动性的服务，而且这些服务中很多是免费的。一些互联网的新业务从功能上能替代原有语音业务的信息传递功能，用户作为买方，在市场中的选择面进一步扩大。随着互联网日益普及，其对电信业的渗透加深，电信需求模式也发生更深刻的变化。“需求会创造供给”是市场永恒的规律，买方的需求进一步主导市场，促使电信企业供给的变化。

随着经济全球化趋势的加剧，全球电信市场竞争更激烈，各国电信企业必想方设法地刺激、满足用户的需求，买方在市场中的主导作用会越来越明显。这就要求电信企业以客户为主导，转变销售和经营方式。

4、利润空间被严重压缩危及电信业持续发展

日益激烈的竞争使全球商业的利润空间缩减严重，而曾经在垄断时期利润丰厚的电信业目前的利润空间也受到了严重压缩，利润已大幅下降，而造成全球电信业利润严重缩水的原因也是多方面的。

1）利润的大幅下滑是不断的价格竞争导致的。

价格竞争是电信业竞争中最常用也是最有效的手段，尤其是在收入水平不是很高的市场中，消费者对价格因素更加敏感。价格战对消费者来说是利好的，但过度的价格战会使整个行业的利润缩水，对行业发展危害很大。激烈的市场竞争源于上世纪90年代初，随着电信管制的放开，电信业的垄断坚冰被彻底打破。近十多年，电信技术尤其是传输技术的进步使各国电信企业成本降低，传输带宽富余，为了刺激用户的需求增长，各国电信企业以低价优势吸引客户。在电信企业大打价格战的博弈过程中，越来越多的企业不可避免地陷入了“囚徒困境”。在这个不断重复降价的过程中，参与竞争的电信企业要想寻求自身的最大利益，只有继续降价。这样的恶性循环导致了过度竞争，价格战的双方甚至整个行业的利益都受损，整体利益最差。以惨烈的“价格战”为代表的恶性竞争，整个电信业拖入了无法自拔的境地。最好的例子是美国的长话市场，它首先尝到了恶性竞争带来的苦果。由于受到IP电话、无线业务及各家贝尔子公司向长话市场渗透等方面的压力，AT＆T公司、世界通讯公司及Sprint通讯公司等长话巨头，开始了惨烈的服务价格大战，长话服务价格急剧下滑，最低时竟降至每分钟一美分，且原用于市话业务的固定服务费用的包月制也被引入长话业务领域。如AT＆T公司，推出了一项对其用户之间使用陆地通信线路的长途电话用户仅收取每月19.95美元包月费的不限时长话方案。最终，几败俱伤，长话业务收入急剧下滑，赖以生存的利润空间一再受到压缩。由于过分激烈的价格竞争，2001年以来，许多大型国际电信公司不得不与亏损、破产、裁员、股市市值暴跌和还债进行搏斗。

 2）互联网和IP技术的发展也是全球电信业利润空间被压缩的重要原因。

长途与国际业务曾经是利润最高的电信业务。但是现在固网的整体收入和利润在下降，其中长途和国际业务受到被IP取代的影响，收入和利润空间下降得最厉害，使主要依靠长途业务的运营商的生存空间逐渐缩小。因为IP电话成本比传统电话成本低，使用IP打长途成了使用者的首选。统计资料显示，从1999年全球IP电话业务收入达到4.8亿美元以来，全球IP电话业务增长迅速，百分之几十的增长率大大超过了长话业务的增长，长话业务受挤压严重。同时随着互联网的日趋普及和宽带接入用户数量的增长，越来越多基于互联网的增值业务正在改变传统电信市场的格局。形形色色的即时通信软件正在渗入传统话音通信市场，使电信企业话音市场萎缩，尤其是固网运营商受到的威胁更大。P2P技术实现的网络文件共享，极大地消耗带宽资源，网络游戏等内容提供商在分流固定运营商业务的同时，还获得了丰厚的业务利润，使传统运营商望尘莫及。目前在世界范围内，移动对固网的替代日益加速，使固网话务量、收入和利润三个方面全面进入衰退期。

3）客户主导使运营商不断对客户实施优惠，利润缩水。

在电信业竞争加剧后，消费者越来越主导市场，他们完全掌握着自己购买与不购买的权力、何时购买的权力，而且还希望自己的资金能够得到更大的使用价值，这使得电信企业不得不通过各种促销手段向消费者提供优惠的服务，而这种优惠是以缩减自身利润为代价的。而且，消费者也变得越来越注重自身权益的维护，对电信业的价格体系质疑不断，这给了电信业的管制部门更多的压力。

纵观全球，电信行业在全球经济结构性变化的四个方面表现得相当典型和突出。面对投资和产能过剩、互联网渗透的加深、利润被严重压缩和消费者主导一切这样的现实，我们不禁要问，电信业是否真的不行了？其实，冷静分析一下这几方面的因素，我们发现，通信消费的观念在深入人心，通信应用的范围在不断扩大，通信正在向各行各业渗透，正在向信息通信方向转变。另外，从理性、辩证的角度看，以前的过度投资所形成的冗余光纤和带宽，为下一步面向信息化开发更多的应用，为开发集话音、数据、图像于一体的多媒体通信业务准备了条件。互联网的快速发展，让越来越多的人离不开互联网，但互联网也是一种通信方式，尽管互联网在“无政府”状态时冲击了传统电信业的支柱业务，但互联网也为通信消费培养了客户，营造了良好的通信大环境，是电信业拓展业务的“先锋队”。消费者主导市场，当前造成电信业利润下滑，但这也让电信业更加贴近客户，了解更大范围消费者的需求特点，为下一步开发业务奠定了基础。信息化发展的机遇已展现在面前，面对挑战和机遇，电信业必须进行自我转变。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。