窗帘行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

一、丝绸行业

1、2008年丝绸行业运行分析

1）产量情况

全国丝绸2008年1-12月份产量合计为127.50亿米，比上年同期减少4.10%；其中产量最大的省市是江苏省，产量为68.94亿米，为省市龙头；其次是浙江省，产量54.41亿米，位居亚军；然后是四川省，产量1.87亿米，荣立第三；广东省0.41亿米，为第四；福建省0.40亿米，占第五；安徽省0.34亿米，位居第六；接下来是山东省0.31亿米，为第七；辽宁省0.26亿米，占第八；重庆市0.23亿米，位居第九；天津市0.15亿米，为第十名；河北省0.05亿米，居第11名；河南省0.04亿米，荣立第12名。上述12大省市2008年1-12月份产量合计为127.41亿米，占全国2008年1-12月份总产量的99.93%。

2）行业生产经营和盈利状况

从企业生产经营和盈利状况看，丝绸行业毛利率2008年1-12月份为7.67%，三费比率（营业、管理和财务费用率之和）为5.48%，利润率为2.85%，如果剔除非经常性损益的影响，名义税前利润率为2.19%；该行业库存比率为6.46%，表明产品销售正常；出口比例为18.82%，表明出口力度较大；该行业亏损面为15.25%。由此可见，在丝绸行业中，生产经营状况运作得较好。

2、2009年上半年丝绸行业运行分析

1）产量情况

全国丝绸2009年1-6月份产量合计为4.62亿米，比上年同期增加15.91%；其中产量最大的省市是浙江省，产量为1.69亿米，为省市龙头；其次是四川省，产量1.13亿米，位居亚军；然后是山省，产量0.85亿米，荣立第三；江苏省0.71亿米，为第四；安徽省0.14亿米，占第五；重庆市0.09亿米，位居第六；接下来是辽宁省0.01亿米，为第七；山西省0.004亿米，占第八；云南省0.003亿米，位居第九；上海市0.001亿米，为第十名；上述10大省市2009年1-6月份产量合计为4.62亿米，占全国2009年1-6月份总产量的100.00%。

从2009年6月份的情况看，全国丝绸当月总产量为0.87亿米，上述10大省市的当月产量合计为0.87亿米，占全国当月总产量的100.00%；由此可见，我国前10大省市的丝绸产量约占全国总产量的全部。

2）行业生产经营和盈利状况

从企业生产经营和盈利状况看，丝绸行业毛利率2009年1-6月份为8.03%，三费比率（营业、管理和财务费用率之和）为5.56%，利润率为2.40%，如果剔除非经常性损益的影响，名义税前利润率为2.47%；该行业库存比率为17.52%，表明产品销售正常；出口比例为13.23%，表明出口状况较好；该行业亏损面为19.83%。由此可见，在丝绸行业中，生产经营状况运作得较好。

二、化纤行业

2009年化纤行业运行状况无疑超乎绝大多数业内人士的预期，其景气程度是业内企业、分析机构都始料未及的。

2009年1-9月份，化纤行业运行情况较2008年明显好转，春节后走势呈“V”型反转，化纤全部品种开工率较去年四季度有所好转，特别是春节过后企业开工率提升较快，化纤企业库存经过去年底的消化已降至较低水平。3、4月份季节性反弹，期间断断续续一直延续到8月中旬，8月下半旬以来到9月份聚酯涤纶长出现快速下跌，出现反季节性周期走势，呈“淡季不淡，旺季不旺”。化纤产量逐渐增加，内销增幅明显，出口逐渐恢复，降幅逐渐收窄。

1、供给量

1-8月，化纤产量1758.57万吨，同比增加13.31%；进口57.33万吨，同比减少2.92%；出口92.23万吨，同比减少23.58%。因此，供给总量为1723.67万吨，同比增加15.65%，增速同比提高了15.37个百分点。反映出虽然经历金融危机洗礼，但国内需求稳步上升，下游市场对化纤需求量逐步增加。整体增加幅度，化纤各个行业略有差异。

2009年1-8月化纤供给量表   单位：万吨

2、开工率

2009年化纤各主要行业开工率统计

从上表可以看出，化纤企业因需求面减少，去年末降至低谷，春节前后快速上升，下游纺织、织造工厂备货原料降至较低水平，在持续的宽松的货币政策下，市场原材料价格持续上升，因前期手头库存不多，下游需求量有效跟进，市场销售气氛好转，开工率迅速增加，特别是二季度。三季度，因市场系统性价格风险增加，价格整体回调，涤纶以及锦纶行业受价格下调影响，行业内运行受阻，下游终端消费需求走低，限制整体开工率，其他行业开工率基本保持正常水平。四季度，受商品价格整体上涨影响，年底消费旺季来临，行业内开工率逐渐上升至全年高点。

3、产销率

1-8月，因化纤行业价格整体上涨，在“化纤行业平均产销率98.01%，同比略高0.9个百分点。表现最好的是腈纶行业，产销率达到了100%，同比提高2.67个百分点；粘胶、锦纶和涤纶行业表现也不错，产销率均在98%左右；其他合成纤维行业产销率为96.24%，行业稍差，产销率为92.75%。

2009年1-8月化纤主要产品产销率变化

4、新增产能

2009年1-8月化纤主要产品新增产能统计  单位：万吨

第二节 下游产业发展情况分析

1、家居装修现状

从装饰行业整体市场来看，整个行业的高速发展与个体停滞不前不对称，虽然整体增长势头始终强劲，但很多业内人士越来越感慨市场难做，不少装饰企业都显得有些举步维艰，难以适从。利润低薄已逐步浮出水面。

装饰企业的“内忧”——抑制快速发展

行业门槛低——由于装饰行业技术含量不高、投资要求不高，人员流动大，从业人员“飞单”、“炒单”现象严重，不少人因为掌握住了几个单就成立了小型的装饰公司；

缺乏成功的扩张模式——区域市场内成功的企业没有找到异地复制成功的方法，企业无法实现快速发展；

经营较为粗犷——重接单，轻营销、轻管理；装饰行业从上世纪90年代高速发展以来，因其具有较高利润，企业一直将重点放在接单环节，营销及管理思路非常滞后。

新材料的广泛应用和快速开发使家居装饰变得妙不可言，如中空玻璃会使家居在节能、隔音、照明上一个新台阶；塑钢材料使家居隔断变得灵活；而有机透明玻璃制作的卷帘隔断用在厨房或客厅之间，既可通风又可使两边的人交流方便。

2、家居装饰潜力巨大

据统计，1999年全国家居装饰业的总产值为1200亿元，是1990年的40倍，年均递增45%，大体上每两年翻一番，相当于全国城镇住宅年投资总额的30%。有一种大胆的估计：家居装饰在未来二三年内将达到2000～3000亿元，即相当于住宅投资总额的一半左右。尽管我国目前还处在住房短缺时期，新建住宅将继续保持可观的规模，但住宅建设是一次性投资，而家居装饰是周期性多次消费。在住宅的使用寿命内，平均5～8年进行一次装饰（有时连同维修和局部改造）的总投入，将不亚于建造住宅的初次投入。随着我国城镇居民居住水平的提高，住宅存量越来越大，与之相应，住宅装饰消费在全社会住宅消费中的比例必然越来越高。从长远看，家居装饰业很可能跃居住宅产业的首要地位，它对整个国民经济的拉动作用也是毋庸置疑的。

中国的大众住宅，过去、现在、将来都是以公寓式的集合住宅为主体。即使是完全由个人购买的商品住宅，也只是整栋住宅楼中的一小部分。这与西方发达国家以独立式住宅为主体的状况是很不相同的。发达国家允许给私宅户节的极大自主权，在中国这种自主权不能完全没有制约。上面提到的结构安全，管线分局，住户隔音，以及影响住宅楼外观的阳台装饰、防盗铁栅、外挂物件等，都属于建筑装饰的范畴，如听任各住户随意做主，就可能有损于公众利益。这与家具陈设和布艺装饰纯属个人喜好不能混为一谈。因此，我们在承认家装产品个性化的同时，还要看到家装行为有社会性的另一个侧面。探索行业管理新途径的切入点正在于此。去年，国务院办公厅在转发建设部等部门《关于推进住宅产业现代化，提高住宅质量的若若干意见》中指出：“加强对住宅装修的管理，积极推广一次性装修或菜单式装修模式，避免二次装修造成的破坏结构、浪费和扰民等现象。”这是根据中国城镇以集合住宅为主的国情和住房商品化的进程，参考发达国家“用户参加设计”的做法，经过国内一批住宅示范小区实践经验总结而提出的指导性意见。菜单式装修模式主要是针对新建城镇住宅家居装饰中的建筑装饰而言的（也不排斥其向家居陈设和布艺装饰延伸而构成完整的住宅室内装饰）。它的基本内容是：①小区开发商或住宅建设单位委托设计单位作出每一种户型的几个可供住户选择的室内装饰方案（其中对大开间灵活隔断的户型，还可设计出不同的房间分隔方式），每个方案包括一系列可供住户选择的装饰分项（如地面、墙面、顶棚灯饰等）；②由小区开发商或建设单位优选几家有资质、有实力、有信誉的装饰企业提供装饰样板房，标出综合报价及分项单价，供户主选择或参考；③户主参与设计。即挑选装饰方案，并在结构完全允许和管线布局合理的前提下，对方案作局部修改或另提装饰方案，然后确定各装饰分项的材料，色彩、纹样，汇总成一份装饰订单；④由开发商或建设单位或物业管理公司，代表全体户主监督整栋住宅楼的装饰施工，杜绝住宅分宅户装饰必然导致的各种“公害”。

住宅小区规划、建设、管理的主旨是营造文明居住环境。居室装饰是文明居住环境的重要组成部分，它应该体现个性与共性的统一，处理好个人喜好与公众利益的关系，这既是个观念转变的问题，需要对住户进行共创文明环境的宣传与教育，又是对参与小区建设的有关各方提出的扩大服务领域、提高管理水平的新要求。具体说，开发（建设）单位是组织推行菜单式装饰的关键，要以对全体用户负责的态度，通过物业管理、提前介入等方式，积极推进这项改革。设计单位应精心设计，尽可能使住宅功能设置合理，贴近住户的实际需要。有条件的应尽量采用大开间巡活隔断方案，多给住户参与设计留有余地。装饰设计应向家民装饰延伸，引导住户审美能力的提高。建筑装饰企业应发挥施工企业“近亲”的优势，恰当地选定前后两家企业的交接点，最大限度地避免装饰阶段对住宅主体的拆改。应本着薄利多销的原则，降低造价、主动出击，以可靠的质量、合理的价格、售后服务的承诺等综合实力，把家装市场的半壁江山夺回来。

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