金冶炼行业界定及发展概述、宏观环境及影响分析

第一节 行业界定及主要产品

金冶炼行业属于常用有色金属冶炼。指通过熔炼、精炼、电解或其他方法从有色金属矿、废杂金属料等有色金属原料中提炼常用有色金属的生产活动。黄金冶炼产品为成品金。

第二节 行业主要特征及发展历程

一、金冶炼行业主要特征

金在矿石中的含量极低，为了提取黄金，需要将矿石破碎和磨细并采用选矿方法预先富集或从矿石中使金分离出来。黄金选矿中使用较多的是重选和浮选，重选法在砂金生产中占有十分重要的地位，浮选法是岩金矿山广为运用的选矿方法，目前我国80%左右的岩金矿山采用此法选金，选矿技术和装备水平有了较大的提高。

二、金冶炼行业发展历程

70年代以前，黄金生产处于初步发展阶段，除少数矿山开始采用氰化法提金工艺外，矿山就地产金主要是从砂矿重选所得的自然金和精矿的冶炼，以及混汞法提金工艺产出的汞膏为原料就地冶炼，就地产金量仅占总产量的30%，70%的金依靠有色冶炼厂回收。

1970年以后，黄金生产逐步发展，氰化法提金工艺日益广泛地应用，矿山就地产金量日渐增多，1985年矿山成品金的产量已占全国黄金产量的70%，选厂产出的精矿产品大部分就地氰化冶炼产出成品金。
到1985年止，全国已有20余个，除沈阳冶炼厂外，主要还有株洲、上海、云南、重庆、武汉、富春江等冶炼厂及天津、太原电解铜厂等。其中，沈冶、上冶、株冶三大冶炼厂伴生金的产量，占全国伴生金总产量的90%以上，是我国黄金生产的一支重要力量。这些企业伴生金的回收系基于在铜铅冶炼过程中，金银富集在粗铜和粗铅内，电解精炼粗铜和粗铅时，金银沉积于电解阳极泥中，因此，从阳极泥中提取金银是回收伴生金银的主要途径。

铜阳极泥的处理工艺，得到了较快的发展，通过不断改革和创新，使传统的火法生产流程更加成熟和完善，半湿法联合流程和全湿法工艺新流程试验成功并先后投入生产，使我国冶炼技术和装备水平都有较大的提高。如火法脱铜工序的改进，有价元素的综合回收，炉体的改进和吸尘系统的完善等等。还有电解槽的改造，中频炉的推广应用等都使火法冶炼工艺逐渐成熟和完善，使技术经济指标提高。

由于火法冶炼工艺流程具有技术条件稳定，工艺成熟、综合利用程度高，对原料的适应性强，处理能力大，成本费用低等优点，至今仍是沈冶、株冶和上冶等冶炼厂普遍应用的方法。富春江冶炼厂、武汉冶炼厂、重庆冶炼厂先后采用全湿法流程新工艺都取得明显效果。云南冶炼厂、天津电解铜厂采用选冶联合流程获得成功并投产，也取得显著的经济效益。硫酸烧渣提金工艺的试验成功与应用，也为我国黄金生产和充分利用资源创出了新路。

第三节 宏观经济发展现状及趋势

2012年，我国将呈现经济增速和物价涨幅“双降”态势，预计GDP增长8.7%左右，CPI上涨4%左右，经济运行总量矛盾有所缓解，但结构性矛盾更加突出，国际环境不确定性更大。具体表现出以下三种趋势：

1、全球经济将低速增长。

展望未来，全球经济活力正在减弱，并且内外部失衡进一步加剧，市场信心近期大幅下降，下行风险逐渐增大。发达国家正在步入滞胀的泥潭，一方面，主要国家普遍面临主权债务压力和金融稳定风险，私人需求尚未接过拉动经济增长的接力棒，经济增长动力仍然不足；另一方面，由于货币政策依旧宽松，甚至存在出台新的量化宽松政策的可能，通胀压力相对较大。新兴经济体面临着外部环境复杂多变，大量热钱冲击以及政策紧缩对经济增长的抑制等问题，其经济增速将继续呈放缓态势。根据IMF《世界经济展望》秋季报告预测，2012年世界经济将增长4%，与今年基本持平。其中，发达经济体将增长1.9%，新兴和发展中经济体将增长6.1%。

2、国内经济环境总体良好。

一方面，“十二五”规划第二年进入投资项目集中建设阶段，中西部不断承接东部产业转移逐步成为带动经济增长的新亮点，扩大居民消费的政策体系不断完善将进一步扩大消费对经济增长的贡献。另一方面，经济增长也存在一些不利因素：刺激性政策逐步退出以及严厉的房地产调控政策将使得经济增速进一步放缓，地方财政风险和土地市场交易趋冷对地方投资融资能力形成制约，资源、劳动力成本上升抬高了经济增长的成本，出口放缓对工业生产形成一定压力。

3、2012年中国经济增长前景预测。

如果2012年欧美债务危机在一定程度上得到控制，主要发达经济体整体不出现二次衰退，发展中经济体通胀压力得到一定缓解，世界经济继续保持低速增长态势。同时，我国把“调结构”作为宏观调控的首要任务。继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，财政政策的扩张力度有所减弱，财政赤字率略有下降；货币政策则主要加大对表外业务的控制力度，使社会融资总量增长进入真正稳健状态。在这一国际环境和政策假设情景下，经模型测算，我国经济可望在结构调整中保持平稳较快增长态势，GDP增长8.7%左右；且经过精心调控，妥善应对输入性通货膨胀压力，可以将居民消费价格上涨幅度控制在4%左右。

第四节 产业最新政策及相关法律法规

《外商投资产业指导目录(2007年修订)》已经国务院批准并自2007年12月1日起施行。2004年11月30日国家发展和改革委员会、商务部发布的《外商投资产业指导目录(2004年修订)》同时停止执行。在新发布的外商投资产业指导中，限制了贵金属(金、银、铂族)勘查、开采。

国家鼓励有色金属冶炼采用先进工艺。2010年9月国土资源部发布了《矿产资源节约与综合利用鼓励、限制和淘汰技术目录》，鼓励矿山企业自觉采用先进适用技术方法开发利用矿产资源，并规定新建矿产资源开发项目不得采用限制类和淘汰类技术。

“十二五”是我国黄金行业加快转变发展方式，实现转型升级的关键时期。以上措施主要是为实现黄金产量持续增长，产业结构调整取得成效，科技创新取得进展，绿色矿山建设得到广泛推广等目标。

因此，在对小金矿进行清理后，主管部门还将鼓励大企业实施“走出去”战略、增加境外资源供给。

第五节 上、下游产业发展状况

一、上游产业

金冶炼的上游行业是金矿行业。2011年世界开产金矿1800吨，中国位居第一，金矿产量355吨。我国引进了先进的开采技术以及自身开采技术的提升，大大提高了金矿的开采量。随着黄金的需求量日益增加，刺激着金矿行业的扩大，金矿行业发展良好。

二、下游产业

金冶炼的下游行业是黄金行业。中国已连续4年成为全球最大产金国，目前中国已探明黄金储量列世界第三。2010年，上海黄金交易所全部各类黄金产品共成交6046.064吨，现货黄金交易量全球第一。但我国人均年黄金消费量仅约0.26克，远远低于0.7克的世界平均水平，这反映出中国黄金投资市场潜力巨大。伴随着金价在近几年的步步走高，国内黄金市场日趋火热，国内的黄金做市商得到了蓬勃的发展。而且，国内黄金技术的提高，质量的提升，市场逐渐扩展到国际市场，黄金行业发展稳定提高。

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