发动机壳体国外市场发展分析与未来发展预测分析及投资分析

第一节 概述

2009年，由于国际金融危机并未根本消除，世界主要贸易国经济回升乏力，受此影响，世界汽车工业整体表现较为低迷。据世界汽车制造商协会（OICA）统计，2009年全球共生产汽车6098.70万辆，同比下降13.5%，降幅较上年加大9.8个百分点。其中，乘用车生产4722.77万辆，同比下降10.4%，降幅较上年加大9.3个百分点；商用车生产1375.93万辆，同比下降22.7%，降幅较上年加大11.9个百分点。

第二节 亚洲地区主要国家市场概况

1、日本

2009年，日本国内共生产汽车886.5350万辆，比上财年减少11．4％，为1977财年（877.7279万辆）以来最低水平。其中，轻型乘用车产量减少9．9％,为770.8731万辆;卡车产量减少20.1％，为106．2597万辆；大客车产量减少22．6％为9.4022万辆。

数据还显示，2009财年日本共出口汽车408.6631万辆,比上财年减少27．1％,连续第二年下降,降幅创有可比数据以来的历史纪录。除面向亚洲的出口增加3．3％之外,面向其他国家和地区的出口均出现大幅下降。

日本2010年4月轿车、卡车及客车产量年比增加50.8%，为连续第6个月增长。日本4月汽车产量增至731794辆，而09年同期汽车产量为485405辆。日本4月国内汽车需求总计达到352465辆，年比增长24.1%。

2、韩国

据韩国汽车工业协会发布的统计数据，2010年一季度韩国汽车生产量为974388辆，同比增长41.6%，其中，3月份产量为382173辆，同比增长46.0%。分车型来看，乘用车当月产量为347411辆，同比增长47.7%，累计产量为879586辆，同比增长41.2%；商用车当月产量为34762辆，同比增长31.2%，累计产量为94802辆，同比增长41.0%。

第三节 欧洲地区主要国家市场概况

1、英国

随着汽车业供应链的日益国际化，英国已成为汽车和零部件重要的出口国。2007年英国汽车产品出口达到220亿英镑，占英国全年出口总额的11%，其中零部件出口50亿英镑，占英国汽车工业出口的23%。同时，英国也越来越成为世界汽车发动机的生产中心。继宝马、本田、日产、丰田和大众在英国建立发动机生产厂之后，福特是英国迄今最大的发动机生产商，全球福特公司所用的发动机中约有25%来自英国工厂；BMW在HamsHalI工厂所生产的发动机全部用于出口。另外，康明斯和珀金斯两家发动机制造企业在英国也有生产基地，生产商用汽车和非汽车用发动机。目前英国汽车发动机年产量已超过280万台。

2、德国

据德国汽车工业协会发布的统计数据，2010年3月份德国汽车生产量为585230辆，同比增长27.6%，一季度累计为1456680辆，同比增长31.9%。分车型来看，乘用车当月产量为555300辆，同比增长27.0%，累计产量为1382600辆，同比增长32.0%；商用车当月产量为29930辆，同比增长31.0%，累计产量为74080辆，同比增长23.0%。

第四节 美洲地区主要国家市场概况

1、美国

美国汽车产量的统计数据为，2010年3月份汽车生产量为713407辆，同比增长52.4%，一季度累计生产量为1890903辆，同比增长64.5%。分车型来看，3月份乘用车产量为276065量，同比增长56.5%，1-3月累计为739113辆，同比增长76.8%；轻型卡车当月产量为423470辆，同比增长51.8%，累计产量为1115185辆，同比增长60.7%；中、重型卡车当月产量为13872辆，同比增长10.5%，累计产量为36605辆，同比减少2.3%。

2、巴西

来自巴西的统计数据显示，2010年3月，巴西汽车生产量合计为330980辆，同比增长20.3%。其中，乘用车生产量为309677辆，同比增长18.0%，商用车生产量为21303辆，同比增长68.0%。1-3月，巴西汽车累计生产量为826669辆，同比增长24.4%。其中，乘用车产量为773751辆，同比增长22.5%，商用车产量为52918辆，同比增长60.6%。

第五节 发动机壳体行业存在的问题及应对策略

一、存在问题

发动机壳体行业当前存在的五大突出问题是：第一，与国际先进水平之间的技术差距在拉大；第二，自我发展的能力极其有限，产业短期内难以形成自主研发的能力；第三，由于市场竞争激烈和受价格、成本双重挤压，企业生存环境日趋恶化；第四，整车企业与发动机壳体企业还没有建立战略联盟伙伴关系，没有形成平等、双赢的关系；第五，出口增长方式需要转变，不能以国内的低工资、高污染来推动产品出口。

二、应对策略

1、提高技术创新能力、装备水平、管理水平，加快人力资源开发等方面推进其高质化进程作为我国发动机壳体行业继续前进的方向和基本任务。

2、通过国家政府干预和政策导向及企业运用市场机制实现行业有效整合，促进我国发动机壳体工业良性、高水平、高效的持续进步与发展。

第六节 行业发展预测分析

一、产品需求特点发展预测

转子发动机有几个优点，其中最重要的一点是减小了体积和减轻了重量。在运行安静性和平稳性两方面，双转子RE相当于直列六缸往复式发动机。在保证相同的输出功率水平前提下，转子式发动机的设计重量是往复式的三分之二，这个优点对于汽车工程师们有着无比的吸引力。特别是近年来，在防撞性（碰撞安全)、空气动力学、重量分布和空间利用等方面的要求越来越严格。为满足发动机质量轻的要求，壳体也要求质量轻，因此，铝合金壳体应用逐渐增多。

二、行业发展趋势分析

国家将围绕发动机壳体原辅材料产业集群、所用装备产业集群、特色工艺产品与区域产业集群、特色产业集群、行业教育培训基地、产业链延伸相关产业集群、研发中心等方面，重点培育、支持特色产业集群的建设与发展。

同时，将进一步规划发展产业集群建设服务支持体系，健全研发中心、理化检测中心、生产设备维修中心、信息咨询服务中心、原辅材料物流中心、行业培训中心、中小企业融资服务中心和金属液短流程供应中心。

此外，还将进一步加强基地建设，优化产业集群，特别是重点推广“短流程”工艺，全面推广节能、高效、降成本的生产方法。

充分依托产业集群在资源、区位、工业基础、发展政策等方面的明显优势，形成特色产业园区，将有利于发挥产业链的纽带作用，提升企业的自主创新能力，全面推动产业的科学发展。

第七节 发动机壳体行业投资机会分析

一、政策支持情况分析

汽车产业政策、汽车三包政策以及从2009年开始的汽车下乡政策等都刺激了消费者需求，尤其是汽车下乡，将农村市场进一步打开，汽车需求大幅增长，为汽车工业，也为汽车发动机壳体产业发展提供了政策支持。

二、技术获得情况分析

从总体看，我国发动机壳体的生产技术与国外相比，还存在一定的差距，不过，在国内企业的共同努力下，技术改造、设备更新都加快了速度，技术水平已经得到很大的提高。

三、市场机会分析

下游产业汽车工业在我国一系列政策支持下得到快速发展，国家科技发展的加快，航空事业的发展明显加快，为我国发动机壳体产业都创造了良好的市场机会。

第八节 发动机壳体行业投资进入风险分析

一、进入壁垒分析

1、市场进入壁垒

1）规模经济（economies of scale）

发动机壳体行业的新进入者必须以较大规模生产的方式进入市场，否则将不得不面对成本劣势的现实。

2）产品差异化（product differentiation）

下游应用对发动机壳体的技术、产品品质要求较高，消费者对市场中发动机壳体原有品牌的认同会迫使新进入者不得不花费巨资来克服消费者的品牌忠诚度所带来的不利影响。而对于一个新进入者来说，这一块可能完全是一个空白。

3）资金需求

当进入的行业需要大量的资金时，会对新进入者构成相当的障碍，尤其是在广告和研发等方面的有去无回投资，需要新进入者有足够的勇气。同时资金实力还会对顾客的信任、渠道的信心等方面构成很大的影响。

4）与规模无关的成本劣势

原有企业通过经验的积累、劳动力学习曲线等方式所形成新进入者所不具备的成本优势。同时构成与规模无关的成本劣势的因素还包括专利权、政府补贴以及由于通货膨胀或汇率变化所形成的设备初置价格上涨等情况。经验曲线类似于学习曲线，对于这个行业的先进入者来说，他们在这个行业多年所积累下来的经验更有利于节约成本，而新进入者由于缺乏相应的熟练人才，虽然具有一定的后发优势，但这种后发优势往往与那些老手比起来就幼稚的多了。所以经验对于这些新加入者来说仍然存在一定的壁垒。

5）获得经销渠道

新进入者除了需要将产品生产出来以外，还必须构建通往消费者的渠道。在这方面新进入者往往存在一定劣势，比方说他们往往很难获得经销商的信任，而必须支付更昂贵的代价。

2、可以选择不同方式进入

先入战略和跟进战略是企业重要的进入和定位策略，这两种有明显差异的策略，都既可以为企业带来巨大的利润和发展前景，也暗藏着相当多的风险，需要付出极大的成本。如何选择需要企业认真权衡利弊。企业要更好地生存和发展壮大，必须在竞争手段和市场发展上花力气、做文章。

研究表明，一般而言，市场先驱者的市场占有率往往胜过后来者。尽管如此，后来者只要采取合适的市场策略，仍有机会取得成功。许多行业，一旦先驱者取得了一定的地位，往往就是坚不可摧的，行业也不例外。

二、主要风险

（一）政策风险

发动机壳体产品在生产过程中，对环境的破坏是较大的，近年来，我国环境保护力度不断加大，各项环保政策不断出现，对生产技术相对落后、污染物排放量大的企业来说，有较大的政策风险。另外，在进出口过程中，还会有进出口政策影响。企业在生产经营中，需及时把握政策动向，及早做出反应，以走在同行前面，抓住先机，提高企业竞争能力。

（二）技术风险

造成我国发动机壳体高能耗、高污染的原因主要是：企业规模小，人员素质低，工艺装备、生产技术和管理水平落后。

我国发动机壳体生产企业不仅数量少而且规模小。由于不具备经济生产规模，我国发动机壳体企业在节能减排方面的投资仅占其设备总投资的5%~8%，相当于工业发达国家的1/4。

虽然，我国目前一些大型企业的工艺装备水平和国际上先进的发动机壳体企业相差不多，但仍然有相当大的一批企业工艺装备落后，甚至十分简陋。

我国大多数发动机壳体企业的产品质量标准低于发达国家的标准，很多小型发动机壳体企业缺乏必要的实验室和检测手段，废品率在6%～16%，某些厂的废品率甚至超过20%。技术水平低的另一个表现是自主创新能力低，只能应付当前的生产，没有进一步提高、开发新产品的能力。

（三）市场风险

发动机壳体的在汽车、航空等领域有广泛应用，在汽车工业的应用更多，而汽车行业在我国经济发展的中有非常重要的作用，汽车行业受到经济环境影响较大，因此，发动机壳体的市场风险较大，企业主要应该从品牌建立、经营管理、产品质量上下功夫，提高竞争力。

（四）财务风险

制度及财务人员岗位责任制。这些制度的建立是公司财务内部控制的有力保障。但财务管理制度和财务人员岗位责任制需要不断完善和发展，需要不断落实，检查和监督，也存在公司有关人员在执行有关规章制度时由于未能正确理解，把握和执行相关规定而导致财务管理制度不能有效贯彻的可能，因此公司面临财务内部控制风险。

由于我国人民币持续升值，公司汇兑损益也随之上升。目前人民币汇率持续上升的走势有利于公司进口业务，但一旦汇率反向波动，则将对公司的经营业绩产生不利影响。如果是出口公司，汇率的上升将影响到企业的利润及生产经营活动。对于融资方式主要是银行债务融资、信用证项下的融资和银行承兑汇票的贴现等的企业来说，公司原料集中采购、集中付款且单次采购付款金额较大的特点，造成公司在原料集中采购付款时点上相对的资金压力，存在一定的偿债风险。

（五）经营管理风险

1、高级管理人才和技术人才短缺的风险

随着国内产品生产规模的迅速扩大，对公司生产组织、内部管理、研发力量、技术支持、售后服务都提出了较高的要求，需要更多的中高级人才以满足公司快速发展的要求。因此，如果不能持续引进高级人才，势必对公司的持续发展产生不利影响。

2、经营模式调整风险

随着经营模式的调整，公司的资金、产能将向自主品牌营销模式不断倾斜。在这一过渡时期，由于自主营销网络需要逐步建设和完善，自主创新能力也需要进一步提高，公司将面临一定的经营风险。

第九节 发动机壳体行业投资决策依据分析

一、行业投资前景

中国汽车市场之所以具备长期保持“全球第一大”地位的能力，主要因为中国汽车市场已经转变为政策和经济双因素驱动，并且持续增长部分主要是经济驱动。2010年，包括世界银行等权威机构预测中国经济增长将在10%以上，2010年良好的宏观经济形势为中国2010年汽车市场提供了虎虎有生气的发展环境。目前中国汽车市场经历2009年之后，已经步入发展的第二阶段——普及期。2010年，国内汽车刚性消费需求依旧很旺盛。相反，中国汽车普及率还很低，现有汽车千人保有量仅20.5，很多家庭都是第一次购买汽车，特别是在二三线城市中，初次购车人群的比例更高。所以，在这样持续、稳定的刚性需求背景下，中国很可能较长一段时间内成为全球第一大市场。

汽车发动机是汽车的组成部分之一，而发动机壳体又是发动机的组成部分，汽车的稳定刚性需求保证了发动机壳体的稳定需求，未来其投资前景看好。

二、行业投资区域

我国发动机生产主要集中在华东、华南地区，建议发动机壳体生产企业向下游产业靠拢，向华东、华南地区发展，如建生产基地，实现规模化生产，促进整个行业更快的发展。

第十节 发动机壳体行业投资建议

企业要密切注意国家宏观经济情况及有关政策、法规，增强决策层对经济形势和政策变化的预测和判断能力，提高管理层的应变能力，根据政策的调整，及时制定企业对策，以避免和减少因政策变动而对公司产生的不利影响。

针对技术风险，企业要把握我国发动机壳体发展趋势，加大科研投入，进行科技创新，可以通过政府、企业和高校联动的方式，加大对发动机壳体的研发力度；要利用灵活有效的激励机制，引进产品生产管理、工艺控制和产品质量管理经验的优秀专业技术人才，以及重视内部技术人员的培养，增强企业的技术力量，提高竞争力，减小企业的技术风险。

企业要走提高产品质量、技术含量和差别化程度的内涵式发展道路，并向客户提供全方位的服务，巩固现有客户、扩大客户群体，开展国际、国内市场分析和需求预测，加大产品的出口，形成更大范围的销售网络，有效分散市场风险。

针对融资能力风险，公司同时进行资产经营和资本运营，对公司的存量资产的变现周期较长的部分，通过与银行签订协议，按比例实行转让贷款，保持公司较强的支付能力和业务运作能力；公司还将开展资本运营，进行低成本扩张，建立拥有独立知识产权的产品体系，或者以委托加工形式，减少资金的支出数额，资本运营还可扩大公司规模，增强融资能力，保持资金的灵活运转。

针对经营管理风险，公司应提高经营管理能力，积累管理经验并且提高管理者的素质和工作能力。另外，公司还应将建立健全法人治理结构，通过现代企业制度建设，强化企业管理，针对公司管理人员的特点，通过内部组织管理培训和送出培训的方式并引进外部管理人员提高公司的管理水平，保持公司经营管理机制具有较强活力，以抵抗经营管理风险。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。