空调冷凝器行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

一、铝行业

1、发展现状

国家统计局发布数据显示，2009年12月铝产量同比增加38.9%至1,369,000吨，1-12月产量同比增加1.%至12,985,000吨。2009年12月氧化铝产量同比增加38%至2,439,000吨，1-12月产量同比增加4.4%至23,826,000吨。

中国2009年12月氧化铝进口量为349,143吨，环比增加25%。12月中国原铝产量为1,369,000吨，环比增加1.07%。中国原铝产量持续增加，而国内氧化铝供应短缺是导致氧化铝进口增加的主要原因。12月中国进口原铝42,106吨，出口原铝27,295吨，呈现净进口状态。

2、我国朝着铝业强国迈进

2009年无论对我国来说还是对全世界来说都是不平凡的一年,新中国60华诞之年,是改革开放30周年;是我国铝工业向强国全面迈进的鸿运首年;是我国汽车产量超千万辆的头一年,向汽车强国扬帆前进的第一年;是我国C919型大飞机、ARJ21-700翔凤喷气支线客机项目建设与试航全面启动与迈出实质性步伐的一年;是我国城际高速铁路建设前所未有的大开工的一年;是我国高速铝合金车辆在制数量最多的一年,估计采购合同数可超过600辆或更多一些。后3项都是与铝工业密切相关的大产业。这一年我国高擎抗击金融危机大旗GDP增长率仍高达8%以上的惟一大国。

我国朝着铝业强国迈进的主要标志是:氧化铝、原铝与除锻件以外的其他7种铝材的生产能力及产量均居全球第一,2008年产量为氧化铝24656kt、原铝13200kt、铝材(含压铸件和铸件)17500kt、再生铝4500kt;生产能力(2009年):氧化铝32540kt/a、原铝>19000kt/a、高纯铝(≥99.95%)90kt/a、平轧产品8260kt/a、挤压材9000kt/a、线材2800kt/a、粉膏820kt/a、压铸件及铸件3500kt/a、模锻件及自由锻件120kt/a;生产工艺及装机水平全面居世界前列,其中有些居世界先进水平。

氧化铝:拜耳法产量大大超过烧结法的,超过80%,混联法占的比例也明显下降。新技术推广明显加快,选矿拜耳法和富矿强化烧结法在中铝中州分公司得到应用;晋北氧化铝项目和重庆氧化铝采用了串联法流程;砂状氧化铝生产技术得到普遍推广;我国首条从粉煤灰提取氧化铝的商业生产线可于今年底或2010年初在大唐国际再生资源有限责任公司正式投产。产业集中度接近国际水平的。

原铝及高纯铝:原铝产业集中度(176kt/a)与国际平均水平的(195kt/a)仅相差9.8%,自焙槽仅存40kt/a的生产能力,占总生产能力的0.3%。弱,300kA级大型预焙槽已成为主体设备,山东滨州市政通新型铝材公司的A-2铝电解车间有56台400kA的最大电解槽正在建设。在新技术开发方面取得了卓著成效,如开槽阳极、石墨化阴极、“三度”寻优控制技术、不停电开停槽装置、冯乃祥教授研发的异型阴极电解槽等。在高纯铝方面既有三层液电解法又有偏析提取法,但工艺技术与一些技术经济指与日本一些公司及海德鲁铝业公司的相比仍有较大差距。整体技术与装备实现了出口并占领了南亚、中亚等国,打破了工业发达国家铝电解技术一统国际市场的局面。

铝加工:如前所述在生产能力与产量方面均雄居世界首位,在主导产品技术装品方面已达到世界领先水平,到2010年我国将拥有铸锭热连轧生产线9条:(1+5)式的1条、(1+4)式的3条、(1+3)式的4条、(1+2)式的1条,(1+1)式热粗-精轧生产线3条,单机架可逆式热轧机(辊面宽度≥1200mm)29台,厚板专用热轧生产线2条(1条4300mm的、1条3950mm的);双辊式铝带坯铸轧生产线约500台;现代化的铝带冷连轧生产线4条(5机架的1条、双机架的3条)、单机架四六辊冷轧机(辊面宽度≥800mm)245台(其中CVC型的11台,其他的高技术冷轧机6台);四辊铝箔轧机(辊面宽度≥800mm)130台,其中2000mm级的34台。我国拥有比世界上任何一个国家都多的现代化的装机水平都高的板、带、箔轧机,因为我国的这些装备大都是近15年来建的,而工业发达国家的大部分是上世纪60年代及以前建设的,虽然经过改造,但技术水平总体上还不如我国新建的。我国目前不但铝箔产量大、装机水平高,而且所有的铝箔都能生产,铝箔有相当强的国际市场竞争力,我国云南新美铝铝业有限公司用铸轧带坯首次轧出了0~0.005ЧM级的电力电容器箔,我国在生产宽幅铝箔(≥1400mm)的一些技术经济指标方面居国际领先水平,我国已成为世界初级铝箔强国。

二、铜行业

我国属于铜精矿贫乏国，铜精矿自给率非常低，一直以来冶炼活动都主要靠进口铜精矿来维持。从国内情况来看，2009年1-10月份我国铜精矿产量为83.41万吨，同比增长7.1%。产量增长的同时，我国铜精矿进口量也在增长。1-10月份我国共进口铜精矿513.83万吨，同比增幅为18.85%。

2009年，我国精炼铜410.95万吨，同比增长8.74%。精炼铜居前10位省区的产量为365.51万吨，占全国总产量的88.94%。其中，山东、甘肃、江苏、内蒙四省区均保持较快的增长速度。

第二节 下游行业发展状况分析

一、空调业

1、发展现状

用“低开高走”来形容2009冷冻年度再恰当不过，“在金融危机影响下，2009冷年面临着内需不振以及行业高达1500万台库存的不利局面。但是进入5月份以来，国内市场开始呈现井喷态势，5月至8月的销量占到全年销量的63%，同比提高近10个百分点，正是这段时间的火暴销售才避免了2009冷年整体销售形势的大幅下滑。”

国家信息中心监测数据显示，2009冷冻年度国内零售市场规模为2320万台，与2008冷冻年度相比，零售量同比下降5.46%，销售额下降12.78%，加上2008冷冻年度，国内空调零售市场已经是连续两年呈现下滑态势。

同时，市场集中度进一步提高，一些弱势品牌依然没有摆脱被淘汰的命运。

数据显示，在相同的市场范围，2009冷冻年度整体品牌数目由2008冷冻年度的34个减少为29个，其中具备相当竞争能力（零售量或零售额占有率高于1%）的品牌由2008冷年的19个减少到1７个；销售量占有比例低于1%的品牌共有15个，销售量占有率低于0.01%的品牌有2个。

从中外品牌竞争态势来看，国产品牌空调分别以85%销售量占有率和78%销售额占有率，双双创下2004年以来的最高记录，其绝对优势毋庸置疑。而空调外资品牌，在金融危机及渠道结构等多重因素的作用下，三四级市场拓展不利，销售比例下降明显。

今年“家电下乡”、“以旧换新”等国家政策的出台，直接促进了三四级市场的销售，而外资品牌过于依赖国美、苏宁等连锁，这也失去了大量的市场。此外，从近几年区域市场而言，华东、华北的空调销售出现下滑，而华南、华中等区域开始上升。企业自主销售渠道建设成为应对市场变化的关键。

2、变频市场升温

空调行业结构调整将进一步深化，在零售市场体现为，变频空调、节能空调的市场占比会进一步提高，全年有望达到20%的市场份额。

数据显示，变频空调2009冷年销售量占到总体市场的17.3%，创历史最好水平，比2008冷年提高了10个百分点。值得关注的是，国产品牌在变频市场的占有率超过76%，一改过去变频空调市场被大金、松下等外资品垄断的局面。

据悉,国内主流空调品牌大力推动变频空调业务,是变频空调市场升温的主因。2009空调冷冻年度变频空调的均价下降8.69％。今年4到7月,变频空调均价降到3850元。变频空调价格门槛逐渐降低,部分特价产品价格甚至接近于定速空调,这就大大增强了对消费者的吸引力,变频空调的市场规模效应日益显现。

3、发展预测

1）2010年还会是政策市

有人把2009年的家用空调市场解读为政策市，的确家用空调市场是在“家电下乡”、“节能惠民”、“以旧换新”三项具体政策的刺激下，逐步扭转颓势，走出了旺季爆发的走势，行业获得了以外的丰收。那么对于2010年这种政策市还会得以延续吗?这是很多市场人士一直比较关心的问题。

对于三项政策持续时间，政府也有明确态度，实施时间至2012年，绝不是一时的权宜之计。而且我们已经看到新一轮的家电下乡招标已经开始，政策市得以延续已经是不争的事实，只是要看各个企业如何借助政策的策略和效果。

2）变频能否成为主流

2009年虽然是在金融危机重重压力的经济环境下，但是节能环保的意识却是有增无减。很多国家政府都把节能环保作为经济转型的切入点。对于空调行业来说，一些企业把加快推广变频空调看成是企业转型的契机和增长点，并作为企业发展战略来实施。

2010年看好变频的企业越来越多，包括龙头企业格力也与全球变频龙头日本大金联姻，从核心技术入手进入变频领域。当然，很多企业寄希望于政府在政策上给予变频扶持，从而形成类似日本那样变频占据市场绝对主流的局面。

近日国家把变频空调列入家电下乡名单，显示了政策大门已在为变频打开，为变频早日成为主流铺设道路。美的此前将预期的变频空调国内销售，由200万台提高到300万台就是很好的证明。2010年变频产品的比例能否进一步扩大，值得业内的进一步关注。

3）谁能成为2010年黑马

空调行业是一个黑马频出的行业。美的、格力、海尔已经是业内公认的白马，美的、格力的规模和品质已经无人撼动，海尔的品牌与影响力为行业公认，海信科龙的变频与高效能一直领先行业，而曾经的黑马奥克斯、志高已经过多年的市场洗礼，由黑转白，进入到白马阵营。奥克斯已经摆脱纯粹的市场操作，转型系统发力整合营销。

那么在2010年要寻找黑马的话，国内品牌当格兰仕莫属。格兰仕虽说是进入空调行业近9年了，营销上试图尝试把微波炉成功经验复制到空调领域，因而一直游离于主流专业渠道之外。但是，在近几年格兰仕通过变革营销体系，逐步建立起自己的专业营销体系。2010冷年开始，格兰仕就召开了今年行业最大规模的专业空调经销商大会，足以证明格兰仕已经进入空调专业领域。格兰仕发出了2010年要进入行业前列的信息，迹象表明格兰仕黑马的潜质已经开始显现。

二、汽车业

1、发展现状

2009年，我国汽车累计产销突破1300万辆，同比增长创历年最高，其中，乘用车产销首次超过1000万辆，我国已成为世界第一汽车生产和消费国。据预测，2010年我国汽车工业仍将呈现较好发展态势，预计全年汽车产量增速在10%左右，有望达到1500万辆。2009年1-11月，全国汽车行业规模以上企业累计实现利润总额1988.27亿元，同比增长52%。

统计显示，2009年12月，我国汽车产销分别完成152.47万辆和141.36万辆，环比分别增长10%和6%，同比分别增长145%和92%，月产销量达到全年最高值，再创历史新高。2009年我国汽车产销分别完成1379.10万辆和1364.48万辆，同比分别增长48%和46%。其中，乘用车产销分别完成1038.38万辆和1033.13万辆，同比分别增长54%和53%。

经济稳定发展和政策因素是汽车产销快速增长的主要动力。在所有政策中，1.6升及以下乘用车购置税减半政策对汽车产销增长影响的力度最大，2009年该类车型销售为719.55万辆，同比增长71%，销售增长贡献度达到70%。

在产业调整与振兴规划指引下，2009年我国汽车产业结构调整成效显著。乘用车销售比重达到76%，比2008年提高4个百分点，在乘用车中，低排量的汽车品种市场份额提升很快。自主品牌占有率有了较大提高。2009年我国自主品牌乘用车共销售457.70万辆，占乘用车销售总量的44%，同比提高4个百分点；自主品牌轿车共销售221.73万辆，占轿车销售总量的30%，同比提高4个百分点。

此外，受国家有关政策的影响，2009年我国的二、三线城市成为汽车增长的主要市场。2009年1-9月，二、三线城市销售分别增长41%和51%，贡献度分别为40%和34%；一线城市销售增长了34%，贡献度为26%。

统计还显示，我国汽车产业集中度进一步提高。2009年我国年销售量超过百万辆的五家企业集团（上汽、一汽、东风、长安和北汽）共销售汽车966.05万辆，占汽车销售总量的71%，同比提高9个百分点。2009年销售量前十名的企业集团共销售汽车达到1189.33万辆，占汽车销售总量的87%，同比提高4个百分点。

2003-2009年汽车制造业产量增长情况统计表   单位：万辆

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