环网柜市场投资环境（PEST）前景及风险分析、投资建议

第一节 投资环境（PEST）分析

一、政策环境

1、行业监管体制

随着电力体制改革的进行，输配电及控制设备制造业的管理与经营目前已形成市场化的竞争格局。输配电及控制设备制造企业实行行业自律管理，各企业面向市场自主经营，政府主管部门基本不再采取行政手段干预企业经营。目前，我国输配电及控制设备制造业的政府主管部门主要为国家发展和改革委员会，行业技术监管部门为国家质量监督检验检疫总局。

国家发展和改革委员会主要负责研究拟订电力工业的行业规划、行业法规和经济技术政策，发布行业标准，对电力等能源发展规划进行宏观调控。国家电力监管委员会按照国务院授权，依照法律、法规对全国电力履行统一监管，配合国家发改委拟定国家电力发展规划，制定电力市场运行规则；监管电力市场运行，规范电力市场秩序；监管输电、供电和非竞争性发电业务；颁发和管理电力业务许可证；组织实施电力体制改革方案等。

我国输配电及控制设备制造业的行业自律组织为中国电器工业协会，其下设高压开关分会、变压器分会等行业协会。行业协会对行业的管理按照社会团体规定执行，属于引导类型和松散类型，同时也承担部分行业管理的职能，接受政府相关部门的委托，制订行业规章规范、经济技术政策、产品技术标准及产品质量标准等；组织和参与行业统计、调查；维护会员的合法权益，维护行业内的公平竞争，协调会员关系等服务性工作。

我国输配电及控制设备制造行业的所有产品必须按照我国的国家标准或行业标准进行设计和生产，并须经过国家指定的检测中心进行型式试验，产品成功通过型式试验，并取得型式试验报告后，才取得市场准入资格。

2、行业主要法律法规及政策

与公司从事行业相关的主要法律法规为《中华人民共和国电力法》、《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国铁路法》、《铁路工程质量监督管理办法》、《中华人民共和国认证认可条例》等；相关政策包括《电力工业“十一五”规划及2020 年远景目标》、《中国电器工业“十一五”发展规划》、《“十一五”电力行业标准化发展规划》、《装备制造业调整和振兴规划实施细则》、《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、《电力工业“十二五”规划研究报告》（具体规划尚未出台）等。

二、经济环境

今年前三季度，国内生产总值为32.06万亿元，同比增长9.4%，全年可实现9%以上的增长。在全球经济低迷的情况下，我国国民经济保持了平稳较快发展。

粮食丰收、农业生产形势良好，为保增长、控物价提供重要支撑。初步统计，全年粮食总产量达到57121万吨，比2010年增产2473万吨，增长4.5%，创历史新高。这是我国粮食连续八年增产。2010/2011年度全球粮食产量约23亿吨，而我国粮食产量占到约1/4。

同时，农民收入持续快速提高，今年一至三季度农民人均现金收入实际增长了13.6%，比城镇居民可支配收入增幅高5.8个百分点，符合政策调控预期目标，有利于缩小城乡差距。今年农业生产形势良好，特别是粮食产量实现“八连增”，对保增长、控物价起到重要支撑作用。

工业生产同比增速小幅回落，利润保持较快增长。1~10月份，规模以上工业增加值同比增长14.1%。其中，10月工业增加值同比实际增长13.2%，比9月份回落0.6个百分点。值得关注的是，同期全国规模以上工业企业实现利润41217亿元，同比增长25.3%。在39个工业大类行业中，36个行业利润增长，只有3个行业下降。

我国目前的中压配电电压为l0kV，近年来，由于电力负荷的急剧增加，尤其城市生活用电和乡镇企业用电迅速增长，10kV配电电压已不能满足城乡经济发展的需要。

三、社会环境

环网柜英文叫环网供电单元（RMU），它因城市推行环网供电而问世。在国外上世纪80年代初就已推出环网柜。此后世界高压开关制造商纷纷推出自己的环网柜。今天在中国市场上的环网柜，有国外及合资企业的产品，也有国内研制的产品。

在城乡电网改造和建设中，推行环网供电，即用电缆、走地下、呈环路，可以减少供电的中断，同时大大减少临时性的故障。因而，这种环网供电单元(环网柜)应运而生。

四、技术环境

我国有专门针对环网柜的技术要求的标准：国家电网公司企业标准《12kV固体绝缘环网柜技术条件》也将于近期发布，固体绝缘环网柜将于近期进入大规模应用的快速发展阶段。从整个环网柜市场来说，目前固体绝缘环网柜和SF6环网柜在占有率方面还没法比，差距非常大，预计五年内，固体绝缘环网柜的市场占有率将超过30%。

作为国家电网公司“十二五”的一大技术革新推广，固体绝缘环网柜越来越受到行业的关注和青睐，但是提到提到了固体环网柜就不得不提SF6气体环网柜。固体绝缘环网柜从原理制造上完全与六氟化硫气体无关，在配电网设备领域的减排环保提供基础保证。

五、投资环境综合结论

国内环网柜投资环境综合评定表

第二节 投资风险分析

1、技术风险

设备的安全性能是智能电网安全稳定运行和对社会可靠供电的重要基础，目前我国相关智能电网安全的标准制定、技术研究和产业推进正在积极推进中。如今最常用的充气环网柜当属SF6气体环网柜了，它是以六氟化硫作为绝缘介质的，虽然经过数年的发展，不断提高质量，但实际运行过程中，经常会遇到漏气的问题，气体泄漏会对开关的运行造成极大的隐患和危险。相对高压GIS设备集中便于管理，充气环网柜因其分布广，实际运行中难以进行全方位的监督管理，也给运行带来隐患。

2、政策风险

由于环网柜会产生对大气有害的SF6气体，而SF6气体对气候的影响是CO2气体的23900倍，国际社会要求2030年后禁止使用，中国早在1998年就将SF6气体列入危险废物名单。

针对这种情况我国即将出台《12kV固体绝缘环网柜技术条件》，该政策一出台将会对现有企业造成一定的风险。

第三节 企业投资收益分析

环网柜企业投资收益分析

第四节 投资行为分析

一、进入/退出壁垒分析

环网柜制造业是一个集电力系统、高低压电气、微机自动化、机械加工等多学科交叉的行业，属于技术、资金密集型行业，随着近几的发展，行业门槛逐渐提高，主要体现在以下几个方面：

（1）技术壁垒

环网柜制造业属于技术、资金密集型产业，该行业的产品大部分为定制产品，并向小型化、信息化、智能化、集成化、免维护方向发展，要大量电力系统设计、高压电气设计、机械结构设计、电磁场分析技术、金属材料和绝缘材料技术、微电脑技术、通讯技术等各专业的研发技术人才和综合性人才不断对产品进行研发和创新性改进，因此而积累的大量专利和非专利技术为产品质量的稳定性和一致性提供先进、完善的工艺保证。由于客户对产品的安全性和可靠性具有很高需求，从而对研发技术水平和应用服务水平提出很高的要求。

因此，本行业有较高的技术壁垒。

（2）人才壁垒

本行业技术含量较高，要求进入者必须要有充足的研发人才储备，这样才能保证公司在技术方面的竞争力。高水平的技术人员是保证企业研发、制造水平的先进性、持续性的必要条件。随着生产能力的不断扩大以及生产工艺的不断复杂化、精密化，对管理人才尤其是生产管理人才也提出了更高的要求。市场竞争的日趋激烈也对各企业的市场营销人员的专业素质和服务意识提出了更高的要求；及时准确反馈用户的个性需求，往往成为项目投标成败的关键因素。这些都形成了本行业的人才壁垒。

（3）资质壁垒

出于对输配电及控制设备尤其是户外设备安全运行的考虑，国家对输配电及控制设备类产品实行严格的资质审查和准入制度。低压成套开关设备及元器件必须通过中国质量认证中心进行中国国家强制性产品认证（CCC认证）；高压成套开关设备及元器件，必须有经国家质量监督检验检疫总局授权的国家级试验单位对产品出具的合格型式试验报告。产品成功通过型式试验、取得型式试验报告后，才取得进入电力系统的资格，因此而形成了行业的资质壁垒。目前国家认可的检测中心有：国家高压电器质量监督检验中心（西安高压电器研究所有限公司）、电力工业电力设备及仪表质量检验测试中心、机械工业高压电器产品质量检验中心（沈阳）、电力工业电气设备质量检验测试中心、天津发配电及电控设备检测所（国家电控配电设备质量监督检验中心）等。

（4）市场验证期壁垒

由于环网柜制对于应用领域的安全稳定运行至关重要，因此，进入该领域的厂商不仅需要经过相关行业主管部门严格的资质认证和质量检测，还需要有较长的实际运行时间来证明其产品的稳定性、可靠性以及厂商的后续服务能力。为降低运行风险，近年来，各应用行业在电力设备产品招标活动中，都会明确地对电力设备厂商过往产品的运行业绩提出十分严格的要求，如制订详尽的供应商考核细则，内容包括企业基本情况指标、企业技术能力指标、企业生产能力指标、企业管理能力指标、企业服务能力指标等，尤其对产品设计水平及其先进性、产品工艺水平及其先进性、生产装备及其先进性、试验、检验设备及条件、首套设备国内挂网运行持续时间等提出严格要求，因此拟进入本行业的企业需要经历较长的市场验证期，这也就对后来的企业形成了壁垒。

（5）资金壁垒

环网柜制造行业内通行的质量保证金制度要求供应商有足够的流动资金以保证生产和销售的可持续性；同时，根据行业内客户的付款习惯，需要生产企业给予一定的账期，从而对生产企业的资金周转速度造成不利影响，对企业的持续生产经营形成资金压力。同时，技术不断进步以及行业竞争日趋激烈要求企业不断投入人力和物力进行新产品、新技术研究开发，没有一定资金积累或支持的公司将难以参加激烈的市场竞争。

（6）规模经济壁垒

环网柜制造行业中的生产企业普遍采用定制加工的方式购买零部件，由于所需要的零部件差异较大，种类较多，一般都是向周边不同的配套企业购买。如果环网柜制造业行业生产企业规模较小，则采购量必然较低，原材料采购单价较高，也就是会受规模不经济的影响，从而间接影响公司的经营业绩。因此，该行业有规模经济壁垒。

（7）品牌壁垒

目前环网柜大多通过招投标方式获得合同，企业的技术水平、运行业绩、产品质量、市场信誉、售后服务等所形成的综合品牌是企业最重要的核心竞争力，也是影响企业是否中标的关键因素。

二、投资前景分析

目前我国应用的环网柜，基本上有二种型式，单元式环网柜和共箱式环网柜。单元式环网柜，开关本体是密封绝缘，其余带电体仍采用空气绝缘，属于半密封式环网柜。单元式环网柜因其组合方便，运行维护灵活，目前占有很 大的市场范围，多用于户内应用。共箱式环网柜，将数组开关和相关带电部件整 体上封闭于SF6 气箱中，实现全密封，全绝缘。共箱式环网柜因其产品特点，适 用于户外环境，在历次水灾等恶劣环境下经受了考验，突显了共箱式环网柜的运行优势。

“十二五”时期，我国高压开关行业应以全面建设坚强智能电网为契机，以特高压交、直流输电工程为依托，增强自主创新能力，推进节能减排，促进产业结构优化升级，全面提升行业产业竞争力，努力实现高压开关行业由大到强的转变。特高压输电技术、先进电气设备及集成技术将成为重点发展领域。

固体绝缘环网柜已被列入国家电网公司的“十二五”规划，成为“十二五”时期国家电网公司重点推广和普及的新科技。

三、新项目推荐地域

随着市场经济的迅速发展，城市高层建筑和大型公共建筑不断涌现，城市功能越来越趋向完善和复杂化，对供电可靠性要求越来越高，许多用户要求有两路或两路以上电源供电。特别是沿海开放城市的人口密度激增(将超过2万人/km2)和城市建筑密度的提高，给线路敷设带来困难，并使电网复杂化，出现故障不易迅速查找和排除。因此，传统的10kV配电系统的改进成为必然。

沿海开放城市资金比较充足，大多选用进口设备，比如ABB公司生产的RGC型SF6环网柜。特别是对于负荷较集中地区推广环网供电具有重要意义。

固体环网柜自2007年投入市场以来，在东北、华北、西北、西南、华东、华中等地已经得到广泛应用，至今已接受了超过三年的实际运行考验，未出现问题，确保了用户供电的可靠性和安全性，受到一致好评。

第五节 投资发展建议

随着我国配电网的迅速发展和技术装备水平的提高，在配电网中SF6气体充气式环网柜的应用已是相当广泛。 但迄今为止，还未找到比SF6 气体的综合性能更好的单独气体和混合气体。随着 人们环境保护意识的增强，由于SF6电气技术设备的大量使用，不可避免地给人 类赖以生存环境带来污染和破坏，同时也给人们的身体健康带来不利影响。在今后相当长一段时期，少用和不用SF6气体的电器设备才是高压电器制造行业的发展方向。固体环网柜取消SF6 气体应用，从根本解决了对大气的破坏影响，满足国际和国内环保发展趋势和要求。

环网柜在城市配电中得到越来越广泛的应用，在开闭所环网柜设计选型时，只有根据实际要求制定适当的方案，才能在保证安全可靠的前提下，提高经济性。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。