中国工程机械油封项目产业发展分析

第一节 中国工程机械油封项目产业发展环境

一、宏观经济环境分析

（一）主要经济指标增长情况 

初步核算，2010全年中国国内生产总值397983亿元，比上年增长10.3%。其中，第一产业增加值40497亿元，增长4.3%；第二产业增加值186481亿元，增长12.2%；第三产业增加值171005亿元，增长9.5%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.2%，第二产业增加值比重为46.8%，第三产业增加值比重为43.0%。

2006-2010年国内生产总值及其增长速度

居民消费价格一季度同比上涨2.2%，二季度上涨2.9%，三季度上涨3.5%，四季度上涨4.7%，全年平均比上年上涨3.3%，其中食品价格上涨7.2%。固定资产投资价格上涨3.6%。工业品出厂价格上涨5.5%。原材料、燃料、动力购进价格上涨9.6%。农产品生产价格上涨10.9%。

2010年居民消费价格涨跌幅度（月度同比）

2006-2010年居民消费价格涨跌幅度

全年城镇新增就业1168万人，比上年增加66万人。年末城镇登记失业率为4.1%，比上年末下降0.2个百分点。全年农民工总量为24223万人，比上年增长5.4%。其中，外出农民工15335万人，增长5.5%；本地农民工8888万人，增长5.2%。

2006-2010年城镇新增就业人数

年末国家外汇储备28473亿美元，比上年末增加4481亿美元。年末人民币汇率为1美元兑6.6227元人民币，比上年末升值3.0%。

2006-2010年年末国家外汇储备及其增长速度

全年财政收入83080亿元，比上年增加14562亿元，增长21.3%；其中税收收入73202亿元，增加13680亿元，增长23.0%。

2006-2010年财政收入及其增长速度

（二）2011年我国宏观经济走势预测

现状：通胀压力明显和经济运行的不确定性增大

2011年，自2008年以来的通胀预期终于变为现实，公众切实感受到了通胀的压力。国家统计局的最新数据表明，2010年11月份居民消费价格指数(CPI)为5.1%，已创28个月来的新高。预计全年均值将超过年初预期的3%。说明抑制通货膨胀已成为我国2011年经济工作的重中之重。

本轮通胀的形成因素异常复杂，既有来自于国际社会(尤其是美国)的输入性通胀压力，又有国内市场的流动性过剩、农产品(17.61，0.69，4.08%)涨价、劳动力成本上升等原因。

另一方面，整个经济运行的不确定性增大。首先是世界经济复苏向好的趋势减缓，这主要是因欧洲债务危机所致，“中国制造”的国际需求将进一步减弱。其次是美国的第二轮量化宽松货币政策实施，导致美元贬值，从而使中国的出口更加困难。再次是我国农业的增产问题。农业是基础，农业不稳，全盘皆输。截至今年，我国农业已连续7年大丰收，实现了“七连增”。但2011年，是否还会保持这样的大好局面，具有很大的不确定性。

政策：积极的财政政策和稳健的货币政策

为增强宏观调控的针对性、灵活性和有效性，此次中央经济工作会议提出，2011年我国宏观经济政策的基本取向应积极稳妥、审慎灵活，实施积极的财政政策和稳健的货币政策。

“积极”是要继续发展经济。面临严峻的就业问题，就必须保持一定的经济增长速度，所以要“积极”。“稳健”是要控制通胀。通胀压力很大，要防止经济过热，就必须“稳健”。可以看出，宏观经济政策的基本取向和具体政策是互相对应的，体现出中央政府的深思熟虑和综合考量。

就财政政策而言，从2008年11月起，我国已实施了两年多积极的财政政策，为应对国际金融危机的冲击、稳定经济作出了重要贡献。2011年的财政支出，将更加突出改善民生和结构调整，将更多的资金用于“三农”、科技、教育、文化等社会建设，用于完善社会保障制度。明年中央政府为落实积极的财政政策，有可能继续实行结构性减税。如为了拉动内需，就要增加居民收入，这样在结构性减税的安排上，可能会更加注重社会成员之间收入分配差距的调节，通过一系列带有总体减税倾向的安排，实现低收入群体减税增收的目的。

就货币政策而言，“稳健”二字意味悠长。在保证经济平稳运行的前提下，稳健的货币政策主要就是要化解我国货币政策面临的两难——相冲突的货币政策和汇率政策。一方面，要回收巨量的货币流动性，控制物价；另一方面，要阻击国际热钱的流入。但前者由于商业银行信贷投放压力较大、信贷投放惯性较强、外汇占款规模上升、历史存量较高等因素而困难重重；后者则由于美国可能会实施第三轮量化宽松货币政策、欧洲债务危机继续深化等因素而难以控制。后者的不可控性，完全可能使我们回收流动性的所有努力被国际热钱的大量流入所抵消。因此，不排除在2011年的适当时机，货币政策由“稳健”重新走向“从紧”的可能。

展望：较快运行的经济和较高的通胀压力并存

2011年，可能是中国经济发展形势最为复杂从而最难以驾驭的一年：宏观经济的下行力量和上行力量互相角力、同时存在。

下行力量主要体现为中央政府对待GDP的淡定、出口的减少、内需的不足以及转变经济发展方式、进行经济结构调整的实际需要等。尤其是当今年4月份我国GDP总量领先日本排名世界第二之后，中央政府对待GDP的态度变得优雅而从容。这具有很强的示范效应和导向作用，地方政府的“GDP崇拜症”似乎得到一定程度的缓解和遏制。

但宏观经济的上行力量仍是主要的。第一，2011年是“十二五”规划的开局之年，地方政府的投资冲动可以理解，新规划中的“战略性新兴产业振兴计划”、“区域发展规划”、“民生工程”、收入分配政策的调整和可能出现的新的消费刺激政策等，都将有效地对冲各种下行力量，起到极强的宏观经济刺激效应。第二，城市化进程的加快，将持续成为支撑经济较快运行的基本力量。第三，当前严峻的就业压力也要求有较高的经济增长速度。经济增长率高，劳动力需求大，就业机会多，这是经济规律。因此，出于现实的政治考量，也应保持经济的较快增长速度。

两种力量角力的结果可能会使2011年的经济增速保持在8%—9.5%之间。当然，由于稳健的货币政策的实施，全年经济增速可能会呈先慢后快的态势。

中央经济工作会议还传递出一个非常明确的信号，即2011年政府将应对通胀压力作为优先考虑的问题，为此将容忍较低的经济增长速度。如此考虑，恐怕主要基于以下几点：第一，过剩的流动性是否能够按照央行的意愿进行大规模回收是一个难题。第二，由食品类商品开始的涨价潮可能会在明年继续蔓延，导致物价的全线上涨。第三，房地产市场一直是中国经济的重要支撑力量，地方政府可能出于对地区GDP增幅大幅滑落的担忧，不愿对房地产市场进行强有力的调控。如果房地产市场坚挺，则钢材、水泥、煤炭等生产要素的价格就不会降下来。第四，欧美国家为刺激经济，将继续实施宽松的货币政策已毫无悬念。如此，大量热钱必将通过各种途径进入我国，大大增加了我们控制和回收流动性的难度。

所以，较高的通胀压力可能是2011年我们不得不继续面对的一个梦魇。对此，我们应有充分的心理准备。

总之，2011年，中国经济一方面要保持较快的增长，另一方面又面临较高的通胀压力。积极的财政政策和稳健的货币政策其实分别对应的正是这两方面。积极的财政政策是为了刺激国内需求，以调整结构、转变方式；而稳健的货币政策则是为了抑制通胀和资产价格泡沫。这反映了中国政府的两难，也在考验着中国政府的智慧。

二、政策法规及标准

2009年中央经济工作会议定调2010的宏观经济政策为“积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，当前，中国经济已行至年尾，在CPI节节攀升、楼价居高不下、通胀气球越吹越大的背景下，要求货币政策常态化的呼声渐高。

2010年12月12日闭幕的中央经济工作会议提出：2011年宏观经济政策的基本取向要积极稳健、审慎灵活，重点是更加积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，加快推进经济结构战略性调整，把稳定价格总水平放在更加突出的位置，切实增强经济发展的协调性、可持续性和内生动力。

针对产业政策，为应对金融危机，中央出台的4万亿扩大内需以及与十大产业振兴规划，明确指出支持钢铁、石化、装备制造业的振兴，良好的政策支持让与之相关的无缝钢管工程机械油封产业迎来了新的发展机会。

第二节 工程机械油封项目技术发展现状

一、技术发展分析

以橡塑密封件为应用主体的工程机械密封技术的发展过程大致可以分为四个阶段。

1、起步阶段（1960－1970年）

这期间的中国工程机械产品液压系统的工作压力大致为12－14MPa。采用的密封系统用密封件有：0形橡胶密封圈（NBR）；铁壳一牛皮旋转油封；波纹钢皮十软木十金属弹簧的端面密封；石棉盘根；石棉十橡胶密封垫片；V形密封圈（牛皮十酚醛十胶木）；V形密封圈（NBR十夹织物〕：软会属密封垫片等等。

2、创业阶段（1971－1980年）

在此期间生产的中国工程机械主要产品的液压系统工作压力大致为14－3．5MPa。其密封系统中采用的密封件以橡塑密封件为主，淘汰了牛皮、石棉纤维及波纹钢皮十软木的端面密封。主要型式D为：0形密封圈（NBR、FKM）；履带D底盘用浮动油封（金属环干0形图）；D内包骨架旋转油封川BR、FKM、ZACM）。液压与气动往复运动密封件D则有0形密封圈（NBR、FKM）；U形密D射圈（NBR、AU、BU）：V形密封圈（NBR十夹织物）；杯形密封圈（NBR十夹织物）等。

在这10年间，为适应诸如工程机械、锻压机械等采用中、高压液压技术的发展需要，由原机械部组建了7个专业橡塑密封件生产厂。另外，为推进中国密封技术的发展，于1975年和1979年组建了“全国液压、气动标准化技术委员会一和’全国液压、气动标准化技术委员会橡塑密封标准化分技术委员会”（与旧ISO／TCI3／SC7对应）以及摩擦学会流体密封分技术委员会。

3、巩固和发展阶段（1981－1990年）

国产工程机械主要产品的液压系统的工作压力达到了16－40MPa，其密封系统采用的密封件形式仍以橡塑密封制品为主。主要型式有：O形密封圈（NBR、FKM）；履带底盘用浮动油封（O形图十金属环）；润滑密封履带用密封组件（NBR＋AU):内骨架和外骨架旋转油生十（NBR、FKM、ACM、EPDM)；组合密封垫圈（NBR+金属）；液压缸活塞和活塞杆动密。封用同轴密封组件（PTFE＋NBR）；旋转轴用动液压回流油封（NBR、FKM、ACM）；以及工作压力为1—3MPa的耐压型旋转油封（NBR、FKM）；双向介质旋转油封(NBR、FKM）、液O压缸活塞用带支承环双作用往复D动密封组件（NBR＋PTFE＋POM）等。

4、高速发展阶段（1991年以后）

工程机械和其他中、高压液压行业先后引进了大量的产品制造技术，促进了国外密封商家进入中国密封件市场的步伐。国外资金及技术的进入，提高了我国密封工业的总体水平。

二、工艺流程或特点

1、铁壳回厂检验

2、皮膜（脱脂）

加脱脂液去脂→加磷化液（铁壳表面处理，防锈）→加硫化液（增加铁壳附着力）

3、接着

经过皮膜的铁壳要放在接着剂中浸泡，像亚克力、丁晴的接着剂原液是TD870与酒精（或木精）的混合溶液，按1:3.5的比例调配，一般要分两次浸泡。铁壳放人原液中，两次都要搅拌2小时以上才能使用。接下来是烘干铁壳，第一次温度控制在200度，第二次控制在165度。

4、模具

模具要先试模合格才能使用，顺便确定料重。

5、胶料的混炼裁切

胶料先经过混炼测试，在混炼时要添加硫化促进剂，再按一定的料重自动切料。

6、加硫成型

加硫成型要控制好温度和时间，一般丁晴的温度控制在200度，时间为120秒；氟胶的温度控制在185度，时间为200秒。

7、整修并加入弹簧

整修的偏差要按油封的规格大小来定，一般小规格的是0.15~0.2，大规格的是0.25~0.35。弹簧规格也是根据油封的规格来定的，一般弹簧规格要记：线径*圆径*长度。

8、检验包装

检验一般要测油封外径、高度、副唇、内径、整修内径（套弹簧的内径）及R值（弹簧中心到主唇的长度）。油封的外观，特别是整修的部位要平整，表面不能见铁。

第三节 工程机械油封项目产业发展特点

一、周期性阶段

工程机械油封行业的发展主要受国家工业化和城市化进程、宏观经济周期、下游行业经济周期、行业内投资建设周期影响。工程机械油封产品市场需求受固定资产投资的影响较大。国家宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整会影响风机行业景气度。

二、区域性分布

区域性经济正从轻工业向重工业发展，装备制造业正在长三角、珠三角、山东、河北中部形成区域性产业联盟。这些地区对工程机械油封的需求仍保持增长态势，未来随着我国工程机械油封行业进一步发展，其区域性趋势将更加显著。

三、产业链发展

工程机械油封行业包括上游原料生产和下游行业制造两大分支。上游原料主要丁腈橡胶，氟橡胶，硅橡胶，丙烯酸酯橡胶，聚氨酯，聚四氟乙烯等橡胶材料，下游行业非常广泛主要包括工程机械，相关企业达上万家。

工程机械油封产业链简图

一、橡胶行业

在石化产业调整和振兴规划等一系列政策措施推动下，2010年合成橡胶行业回升势头更加明显，呈现持续稳定发展态势。

产品产量稳步增长，品种结构不断优化。2010年我国合成橡胶产量达到310万吨，同比增长11.7％。2010年4月，中国石化燕山分公司3万吨溴化丁基橡胶生产装置、茂名鲁华化工1.5万吨异戊橡胶生产装置相继建成投产，填补了国内溴化丁基橡胶和异戊橡胶生产的空白。

市场价格逐步回升，经济效益明显好转。2010年，在原油价格上涨以及宏观经济预期向好等因素作用下，合成橡胶主要品种的价格维持高位运行，除氯丁橡胶价格小幅下降了1.1％外，丁苯橡胶、顺丁橡胶、丁腈橡胶、乙丙橡胶、丁基橡胶的价格分别上升了42％、64.3％、31.4％、15.6％、14.9％。产品销售率接近100%，产销基本平衡。行业盈利水平不断提高，1-11月份实现利润35.49意愿，同比增长38.3％；利税总额49.1亿元，同比增长34.2％。

对外贸易快速攀升，贸易逆差有所扩大。2010年，合成橡胶进出口总额49亿美元，同比增长50.9%；贸易逆差37.1亿美元，同比增长32.8％。进口总额43亿美元，同比增长42.6%；进口数量增幅较大的品种有异戊橡胶、氯丁橡胶、乙丙橡胶等，顺丁橡胶则减少14.4％。出口总额约6亿美元，同比增长164.1%； 出口数量增幅较大的品种有丁苯橡胶、顺丁橡胶等，但出口总量仍相对较小。

二、工程机械

产销：2010年，国内固定资产投资和房地产开发较快增长，工程机械行业呈高速增长态势，尤其是2010年上半年累计销售增速将近60%。2010年下半年由于工程机械销售进入淡季，加上上年基数前低后高的影响，四季度行业增速呈现小幅回落。据统计，2010年中国工程机械市场销售额已突破4000亿元，同比增幅超过30%，为行业“十一五”画上了圆满的句号。具体数据如下：2010年1～11月工程机械行业累计实现销售收入4034.97亿元，同比增长55.30%，产品销售成本累计3283.19亿元，同比增长53.33%，产品销售费用累计146.83亿元，同比增长63.57%，累计完成利润421.58亿元，同比增长91.33%，累计实现税金112.76亿元，同比增长38.57%。

获利：“十一五”期间，我国工程机械行业积极应对历史罕见的低温雨雪冰冻、汶川和玉树大地震、舟曲泥石流、国际金融危机等考验，尽管行业发展增幅曾一度下滑，但随着国家4万亿元投资、调整振兴规划等一系列政策的发布和实施，全行业通过调整结构、自主创新、加快国际化步伐，迅速摆脱了被动局面，率先企稳回升步入快速发展轨道。尽管2010年我国工程机械行业利润增加速度逐季放慢，但四季度利润增长依旧保持在91.33%的速度运行。

与2007年、2008年、2009年前11个月的累计数据相比，2010年该行业的市场销售增长势头较好，销售收入实现增长55.3%，这一速度高于2007年的46.71%、高于2008年的41.48%、高于2009年的20.09%。2010年该行业盈利能力水平好于2008年和2009年，略逊于2007年。前11个月该行业的销售收入利润率和利税率两个指标分别为10.45%、13.24%，与2008年和2009年相比，明显得到了提升。



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