化妆品塑料包装行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

一、市场现状

l、受金融风暴影响，全球经济显著下滑。

2、聚乙烯上游原料价格的暴涨暴跌伴随着金融市场的动荡。

3、金融危机加速了聚乙烯产业的调整。

1）聚乙烯价格追随困际原油价格，经历了非理性的上涨，然而受下游需求不足影响开始下跌，而国际金融危机加速了聚乙烯价格的崩溃，在2008年末才逐渐趋稳。2008年5月-6月间市场价格受中石油、中石化满足国内成品油供应减产，加上茂名乙烯遭雷击停产及四川汶川大地震震后重建需求增长，推动市场价格迅速上涨。7月-10月间市场价格受国际金融危机的影响，塑料制品企业大幅亏损，开始大量停产。国内外石化为缓解库压，不计成本出货，致使塑料原料价格出现崩溃式的暴跌。“11月-12月问市场价格受国内石化企业减产，供应库压缓解，塑料制品企业资金状况转好的影响，使市场价格处于震荡盘整的修复性状态。

2）聚乙烯下游企业深受冲击，大量出口加工型企业减产、停产，甚至倒闭，造成聚乙烯表观需求出现负增长(国产总量689．6万吨，进口总量449．7万吨，出口总量6．7万吨。合计1132．6万吨，比去年同期减少28万吨左右)。

3）由于近两年国内外聚乙烯产能增长较快，下游需求增速较慢，聚乙烯产业自身已有调整的需求，而国际金融危机加速了这一进程。

4、多重因素叠加、未来市场持续低迷

受全球金融危机影响，预计2009年国内PE市场将继续处于低迷态势。2009～2010年中东地区新上的一批乙烯和下游石化项目（包括PE）将建成投产，其市场主要面向亚洲尤其是中国，而且产品有很强的价格竞争力。由于中东PE市场的需求有限，乙烯项目建成投产后大批量的PE有可能涌入中国市场，其低廉的价格将导致国内PE行情“雪上加霜”。而2009年中石油、中石化预计将有5套PE装置建成投产，大量新增产能的释放再加上国外产品的冲击，将使得国内PE供应过剩问题更加突出，市场形势将会更加严峻。

当前，国内PE生产企业要做的就是要面对现实，调整心态，积极应对，沉着应战；根据市场需求重新调整产品结构，提高产品质量，增加高端产品市场份额，保证产品的稳定供应，只有这样，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

二、产量供应分析

2008年，受全球金融危机的影响，我国聚乙烯市场产量出现了下降。

2003-2008年我国聚乙烯产量统计及增长率统计

单位：万吨

预测国内聚乙烯2009年产能为1020万吨，产量为840万吨。2010年产能将达到1160万吨，产量为1080万吨。

三、进出口分析

2003-2008年我国聚乙烯进出口量统计

单位：万吨

第二节 下游产业发展情况分析

2009年在原材料价格大幅波动和宏观经济遭遇挑战的背景下，我国化妆品行业发展速度明显放缓。2009年下半年化妆品行业发展速度将出现明显回升。

2008年我国化妆品行业保持着与社会消费品同步的发展态势，但是受全球金融危机的影响，其增长速度有所放慢。国家统计局数据显示，去年全年社会消费品零售总额比上年增长21.6%，达到近年来增速的最高水平，其中化妆品类增长为22.1%，与以往多年30%以上的增长幅度比仍有较大降幅。

据了解化妆品行业几大知名公司2009年第一季度的财报数字也不那么好看：宝洁公司第一季度财报显示公司销量下滑8%。联合利华一季度利润下跌45%。欧莱雅集团今年发布的财报显示，2008年集团未能实现销售额增长4%的预定目标，净利润出现26.6%的大幅下滑。蓝皮书分析，虽然今年一季度，化妆品类增长额也慢于整体消费品零售总额的增长，但今年下半年化妆品类消费将回暖，发展速度将明显加快。

在品牌方面，2008年品牌竞争激烈，玉兰油、欧莱雅和欧珀莱占据“护肤类”市场中的前三品牌。由于利润空间十分微薄，去年原材料价格剧烈震荡之后，受影响最大的就是洗涤类化妆品企业。因此，行业资本逐渐从“洗涤类”等利润空间较低的品类，向“护肤类”等高利润的品类集中。

在市场方面，随着出口业受到金融危机的打击，沿海地区的零售业受到严重影响，如广东省2008年化妆品类零售额下降5.5%。相比而言，华中和西部地区正在成为新的消费热点。

另一个明显的变化出现在农村消费市场。统计数据显示：2009年一季度的数据中，县及县级以下地区消费品零售额增长速度超过城市，县及县以下零售额增长17.0%，城市消费品零售额同比增长14.1%。这是近年来农村市场零售增长速度首次超过城市。