卷烟制造行业宏观环境及影响分析

第一节 宏观经济发展现状及趋势

1、消费将继续保持平稳增长，高端消费增长更快。

随着城乡居民收入较快增长，2007年下半年开始加快实施收入分配制度改革，规范收入分配秩序，城市居民提高最低工资标准、规范公务员分配制度、提高低保水平等增收措施已出台或即将出台，居民消费能力将进一步提高。随着社保制度的进一步到位，教育投入增加和着手解决医疗价格过高特别是药品价格过高问题，城乡居民消费预期也将进一步趋好。流通业改革和发展的积极效果将进一步显现，购物、消费的环境特别是新农村建设的开展，将使农村软硬环境进一步改善，消费水平将继续保持较快增长。2007年社会消费品零售总额将增长13%左右，而医疗保健、交通和通讯、文教娱乐用品及服务等高端消费的增长将继续高于平均消费增幅。

2、投资增速将回归合理区间，并呈现前低后高走势。

由于企业利润水平较高，资源和要素成本依然较低，投资反弹的基础仍然存在。而且，明年是地方党政集中换届的一年，行政主导的投资热可能有所抬头。但今年以来中央政府采取的一系列调控措施，特别是控制新开工项目和中长期贷款投放，加强对能源消耗、环境污染的控制，严格对土地供应、土地批租收入的管理等措施将会抑制投资的过快反弹。由于当前新开工项目投资增速较低，2007年一季度的投资增速也会较低，但以后几个季度将会逐步加快。2007年固定资产投资增速将低于2007年，全社会固定资产投资将增长22%左右，回落到20%～25%的合理区间。同时，2007年又是全面建设和谐社会的第一年，资源、环境、农业、科教文卫等社会事业方面的投资增速将高于整体投资增速，投资结构将会有所改善。

3、进出口仍将保持较快增长，贸易顺差规模依然较大。

我国生产要素的成本优势仍有很大潜力，加工贸易发展的空间仍然较大，出口增长的内部动力依然很强。但世界经济，尤其是美国经济增速下降，国际贸易摩擦加剧，取消高耗能产品出口退税等因素，将会在一定程度上抑制出口增长。同时，受国内市场竞争激烈，投资增速下降，以及进口产品结构变化（资源性产品、高技术产品进口增加，一般技术产品进口减少）的影响，进口增速提高的空间不大。总的来看，2007年进、出口增速都有所下降，增速差将会缩小。进出口增长率约为20%左右，贸易顺差将有所回落，但仍可能超过1200亿美元，外贸顺差较大的格局还将保持一段时间。

4、吸引外资将平稳低速增长，引资质量会进一步提高。

当前，我国利用外资已经结束了快速增长的阶段，进入了平稳、低速增长阶段。这一阶段的主要特点是：总量继续增加，但增速很难超过两位数；外商直接投资的产业结构将不断优化，服务业投资增长将快于制造业部门；并购投资方式将继续增加，尤其是东部地区以节约土地资源为主要目的和东北等老工业基地以国有企业战略重组为目的的并购投资将会有明显增加；单位项目投资规模持续上升，大型投资项目将不断增加；跨国公司地区总部型公司将明显增加；以适应当地市场和应用技术为主要内容的研发投资也将加快增长。综合分析，2007年吸引外资水平与2007年大体相当，第三产业的引资比重进一步提高。

5、消费价格将温和上涨。

2007年，随着供给能力的增强，市场供求状况将会得到进一步改善，工业品价格涨幅将基本稳定；粮食预计还会有所增产，粮食价格涨幅不会很高；劳动服务价格也将有所上涨。但随着水、电、燃气等资源价格形成机制的改革和城镇化进程的加快，资源产品价格将会继续上涨，并成为推动价格总水平上涨的主要因素。考虑翘尾因素综合判断，2007年居民消费价格仍将呈温和上涨，涨幅与2007年相当。

第二节 产业最新政策及相关法律法规

1、卷烟消费税政策调整

卷烟消费税政策的每一次调整都对烟草行业产生重大影响。由于1994年确定的卷烟消费税政策中对不同档次的卷烟都按照统一的税率40%征收，使得烟草生产企业更倾向多生产利润较高的高档卷烟，企业的产品结构由低档向高档转移，市场广阔的低档卷烟出现了供不应求现象。这一税收政策也使以生产低档卷烟为主的中小烟厂出现严重亏损。为了解决这些问题，国家从1998年7月1日起将卷烟消费税由单一税率改为差别税率，一类卷烟的税率提高了10%，四、五类卷烟税率降低了15%.这一政策实施后，低档卷烟产销大幅度增加，一些中小烟厂的生产由于减税而复苏，高档卷烟比重大的大型名牌卷烟厂由于税负的增加利润大幅下滑，削弱了大企业原有的优势地位，使得小烟厂的关停并转变得更困难，给行业的组织结构调整带来了不利影响。此外，这一时期，卷烟消费税一直按照出厂价从价计征，并且只在生产环节征收，导致很多烟厂采用转移定价的方法规避纳税。2001年，为了促进烟草行业“扶优关小”的内部结构调整，政府又对卷烟消费税进行了第三次改革。2001年税改后，全国烟草行业消费税总体税负由原来的40.5%上升到47.3%，提高了6.8个百分点。新税制将高档卷烟税率由50%降为45%，低档卷烟的税率由25%提高到30%，并对每箱加征150元的从量税，大幅度提高了低档卷烟的税赋。这次调整对以生产中高档卷烟为主的名牌大企业影响不大，总体税负基本稳定。以生产低档卷烟为主的年产10万箱以下的中小企业出现严重亏损，这些企业纷纷关闭并退出了市场。2001年的税改除了税率的调整之外，计税办法从原来的从价计税改为从价和从量结合的复合计税办法，计税价格由出厂价改为调拨价或核定价，这在一定程度上减少了企业利用转移定价方式避税的空间。这次税率的调整，再次使企业的产品结构上调，造成了高档烟市场过剩，竞争更加激烈，而低档烟市场紧缺问题。低档卷烟市场的巨大空缺也为非法卷烟、假冒卷烟提供了生存环境，对烟草行业的健康发展带来不利的影响。

2、卷烟生产企业优惠政策

对既有自产卷烟，同时又委托联营企业加工与自产卷烟牌号、规格相同卷烟的工业企业（以下简称卷烟回购企业），从联营企业购进后再直接销售的卷烟，对外销售时不论是否加价，凡是符合下述条件的，不再征收消费税；不符合下述条件的，则征收消费税：

1）回购企业在委托联营企业加工卷烟时，除提供给联营企业所需加工卷烟牌号外，还须同时提供税务机关已公示的消费税计税价格。联营企业必须按照已公示的调拨价格申报缴纳消费税。

2）回购企业将联营企业加工卷烟回购后再销售的卷烟，其销售收入应与自产卷烟的销售收入分开核算，以备税务机关检查；如不分开核算，则一并计入自产卷烟销售收入征收消费税。

第三节 相关产业发展状况

1、卷烟纸制造行业发展状况

卷烟纸作为一个特殊纸种，在烟草工业中占有一席之地。机制卷烟用卷烟纸称为卷烟盘纸、手卷烟用卷烟纸称为平板烟纸。卷烟纸的生产技术有它的特殊性，难度较大，全球仅有少数国家能够生产。目前，全球卷烟纸用量约为30万吨，其中三分之一产自中国，另外的20万吨分别产自法国、德国、奥地利、意大利、西班牙、日本、印尼、美国等地。

过去一年里，全球卷烟纸市场已经发生了巨变。与前些年产量过多的情况不同，世界卷烟纸的生产能力有了一些调整，甚至出现了短缺现象。随着对不安全环境意识的觉醒，劳工纠纷的增加，许多都转向了其他纸品供应。就在过去12个月内，削减了超出产量，卷烟纸生产发生了短缺。意大利制造商从卷烟纸生产厂撤出，出人意料地把它出售给了金属转化公司。

卷烟纸行业公司排名：全球排名第一的卷烟纸生产商是法国的施伟策--摩迪集团，排名第二的是奥地利特伦伯集团。这两大企业在全球卷烟纸生产中占有重要地位，施伟策--摩迪年产量达7万多吨，占全球份额的23％；特伦伯集团年产量约5万吨，占全球份额的16％。全球其它卷烟纸生产企业的生产能力和规模相对较小，如美国的意古斯塔、德国的舒乐赫斯、格拉兹、英国的罗伯特，还有意大利、西班牙、印尼等国企业，总产量维持在8一10万吨的水平。

中国排名前五位的卷烟纸生产企业为：云南红塔蓝鹰纸业、牡丹江恒丰纸业、四川锦丰纸业、杭州华丰纸业、嘉兴民丰纸业。

我国卷烟产量占世界卷烟产量的32%，位居世界第一，但是出口量很少，主要供应国内市场。水松纸是用作滤嘴香烟嘴棒外包装的卷烟包装材料，属特种工业用纸。因外观类似松木纹而得名。水松纸同吸烟者嘴唇直接接触，因此水松纸的印刷油墨和涂层必须要求无毒，符合食品卫生标准，并且具有一定的抗水性和湿强度。按加工工艺的不同，水松纸分为印刷型水松纸和涂布型水松纸两大类。印刷型水松纸采用凹版印刷工艺印刷而成，表面美观，流平性好，技术要求较高，适用于中、高档卷烟；涂布型水松纸采用涂布工艺加工而成，工艺简单，表面图案质量、流平性均较印刷型水松纸差，常用于低档卷烟。

国内需求和出口：为什么国内的卷烟纸制造商都在进行重大投资扩大生产力呢？根本的原因在于不断增长的国内和出口需求。首先，国家烟草专卖局——中国烟草业的监管人——已经提出中国的制造商生产卷烟纸作为进口替代品。

烟草业一直在进行基本结构的改革。国家烟草专卖局提出合并10个大的烟草制造企业集团，发展１０个大的具有竞争力的卷烟品牌。在这一政策下，中国烟草制造商正逐渐意识到将现有产品集中在著名的、高质量品牌的重要性。对低档卷烟纸的市场需求将会逐渐减少，而对高档卷烟纸的需求会增加。烟草制造商想要那些减少焦油含量和其它有害物质的卷烟纸产品，于是高透气度卷烟纸很受欢迎。

中国政府权威部门和国内国外制造商都希望使中国成为一个大的卷烟纸制造基地，并由此走向国际市场。中国一直在提高地方化的卷烟纸生产，国家烟草专卖局宣布了出口卷烟纸的意向。同时，国外投资者对当地卷烟纸市场有很高的期望。

2、烟叶种植业状况

根据国家烟草专卖局“十五”规划，未来五年，我国卷烟产量不会有明显的增长。随着生产技术水平的提高，烟叶的消耗将逐步下降。

我国加入WTO后，烟叶进口关税的下降、烟叶进口数量的增长将给国内烟叶生产经营带来新的挑战。国家局要求，要转变观念，增强市场意识，客观分析烟叶市场需求和本地烟叶库存情况，提高执行国家计划的自觉性，要把控制种烟面积摆在烟叶工作的首要位置。国家局同时要求，要全面加强烟叶工作规范化管理，积极推进烟叶流通体制改革，努力提高烟叶工作运行质量和经济效益。

2007年1-6月份，我国烟草行业全行业累计实现工商税利超过2000亿元，同比增长26%。烟叶生产保持稳定发展。全国签订烟叶种植收购合同285万份，烟叶移栽面积1534万亩，合同签订收购量208.5万吨（4170万担），预计可以完成国家收购计划，烟叶生产有望连续10年保持稳定发展。

烟草行业坚持把烟叶工作摆在各项工作的首要位置，突出抓好稳定烟叶生产各项措施的落实。针对烟叶生产外部环境变化、尤其是农村劳动力市场价格提高对稳定烟农积极性带来的影响，国家烟草专卖局及时调整烟叶收购价格，稳定产前投入标准，认真落实种植收购合同，保持了烟叶种植规模稳定。烟叶产区进一步加大烟叶技术创新和先进适用技术普及推广力度，一些烟区初步实现商品化育苗、机械化耕作、智能化烘烤和病虫害统防统治。烤烟集约化育苗移栽面积占到种烟总面积的93%；其中漂浮育苗和商品化育苗移栽面积分别占到种烟总面积的74%和69%。全行业认真落实“重心下移、着眼基层、突出服务、加强基础”的烟叶工作方针，总结推广重庆黔江、福建烟叶生产基础设施建设和基层建设经验，科学制定规划，加强项目资金管理，整村连片推进，及时组织验收，烟叶基层建设和烟田基础设施建设扎实推进。两年来，全行业投入70多亿元资金用于烟水配套工程和烤房建设，项目完工后可以解决900余万亩烟田排灌和230万亩烟叶烘烤需要，烟区抗御自然灾害的能力明显增强，对烟农增产增收提供了基础保障。

2007年上半年卷烟产销保持协调增长，重点骨干品牌发展态势良好，全国有14个卷烟品牌产量超过50万箱，其中“红梅”、“白沙”、“红金龙”三个牌号超过100万箱。继续实施低档卷烟补贴政策，较好地保障了低档卷烟市场供应。上半年卷烟产品质量监督市场抽查表明，卷烟产品总体质量基本稳定，名优卷烟品牌保持较高质量水平和风格特征。