碳纤维制品产业投资策略分析

第一节 产业投资形势分析

一、产业进入壁垒

1、政策壁垒

政策壁垒是指一个或多个国家通过立法的手段，制定商品的准入政策，以达到限制外来商品，保护本国工业和品牌目的的做法。我国近年来针对进入行业制定了相关政策如《新材料产业“十二五“发展规划》提高了相关行业进入门槛。

2、规模经济

规模经济基于加强企业的核心竞争力，动态化的发展。技术水平和制度是决定规模经济的重要因素。由于市场竞争激烈，而且我国很多中小企业缺乏核心竞争力，技术条件落后，以及最新的产业政策制约，难以实现规模经济。我国一体化智能火焰检测器国外企业占主导地位，受技术、资本、等条件制约，较难实现规模经济。

3、技术壁垒

技术壁垒是指科学技术上的关卡，即指国家或地区政府对产品制定的（科学技术范畴内的）技术标准，如产品的规格、质量、技术指标等，达不到一定技术标准的不能进口或达到某种技术标准的产品不能出口从而在技术方面对进出口贸易构成壁垒。

随着社会经济和人均收入的不断增长，客户对产品的功能多样性、技术先进性、运行稳定性、使用安全性等方面的要求越来越高，新产品推出需要经历研究开发、型式试验等过程，一般需要较长时间。因此，新进入本行业的市场参与者在人才储备、技术积累和研发储备等方面需要较长的适应时间，技术壁垒较高。

4、品牌及信誉壁垒

随着科学技术的进步和人民生活水平的提高，终端用户对碳纤维制品的质量、功能和可靠性要求也越来越高，产品性能的可靠性至关重要。下游客户较为注重企业产品的历史运行情况和服务，新企业获得用户的认可需要一个过程。因此，先进入企业在行业内树立的品牌及信誉，形成后来者的进入壁垒。

二、产业SWOT分析

1、碳纤维制品生产企业优势分析

1）我国是碳纤维需求大国，2011年碳纤维市场规模达近9000吨。随着我国建筑、工业、航天等领域的快速发展，作为新型材料的碳纤维将会得到更广泛的利用，其需求量也将进一步提升，为保障我国碳纤维企业的生存发展提供了有力的支持。

随着我国市场经济体系的建立与逐步完善，碳纤维制品开始向产品链的方向转型。我国碳纤维制品将面向全球市场，按照国内外碳纤维制品需求的趋势，建立能够在国内外市场上具有影响力和竞争力的碳纤维制品生产模式和技术体系，引领全球碳纤维产业的发展，进而改变我国碳纤维制品进口量大于出口量的情况，逐步实现产品市场供需平衡。

2）国家政策支持碳纤维制品行业的发展。

2、碳纤维制品生产企业劣势分析

1）目前我国碳纤维产品在应用上集中于低端领域。由于工艺和设备不配套，国外对我国进口的严格控制，航天领域、国防工业使用碳纤维价格远远高出民用碳纤维产品几倍，加之企业不注重系统工程，国内企业往往看重自己的优势环节，忽略工艺链中的短板，没有成熟的产业化技术，生产效率上不去，规模也上不去等因素，我国碳纤维生产企业在质量要求较高的航空、航天领域的应用比例仅为3%，远未达到国际平均水平。预计未来几年，这一投资趋势还将继续保持，企业只能靠降低利润来获取市场占有率，这种情况持续下去最终损害的将是中国碳纤维业。

2）我国碳纤维制品产业里，存在市场不规范，部分企业产品质量低劣，区域发展不平衡，原材料制约行业的发展和工程施工质量等问题。

3)行业存在技术壁垒，碳纤维制品生产技术在不断发展进步，旧式产品已经不能适应时代发展的需求。

 3、碳纤维制品生产企业机会分析

碳纤维制品，是指以碳纤维预浸布为原材料，通过不同的加工方法，加工成为能够满足使用要求的材料制品。根据《新材料产业“十二五”发展规划》中提出碳纤维产业发展目标：“到2015年，初步建立碳纤维及复合材料产业体系，碳纤维应用市场初具规模。碳纤维生产集中度进一步提高，培育3-5家骨干企业”。在“十二五”期间，我国碳纤维制品生产企业将会有广阔的发展前景。

4、碳纤维制品生产企业威胁分析

1）市场可能会出现强大的竞争对手。

根据我国现阶段碳纤维制品产业现状，随着市场的发展、政策的指导，我国相关企业越来越注重对产品核心技术设备的自主开发，大力发展自主品牌。以及相关政策的支持促进，市场可能会出现强大的竞争对手。

2）出口国的新贸易政策及其它壁垒。

我国加强对国外先进技术的引进与吸收，促进改变我国碳纤维制品企业的发展，这也一定程度上影响了出口国的相关利益，有可能引发出口国贸易政策的变化以及其他壁垒威胁。

第二节 碳纤维制品产业投资效益分析

一、产业投资状况分析

在传统领域，碳纤维可用于机械、汽车、压力容器、建筑、家电等行业。在新兴领域，碳纤维可用于航空航天、风电、海洋工程等。我国国内碳纤维行业目前需求缺口很大，达70%。目前我国碳纤维产业主要集中在合成材料和终端产品应用两个环节，仅少数企业从事原丝生产和碳纤维材料生产。但质量和数量都无法满足国内市场需求。预计到2015年国内碳纤维总需求量将达到13500吨/年。未来几年碳纤维市场将出现快速扩张态势，年均增速将达18.41%。目前国内碳纤维实际产量不足2000吨，自给率不足30%，国内碳纤维需求缺口仍然很大。

碳纤维行业从1971年开始起步发展。1971年到1980年左右，碳纤维产品主要用在钓杆、部分航空部件中。接下来的十年，碳纤维应用领域扩展到球拍、球杆，并开始快速进入到航天飞行器领域。从1995年开始，碳纤维在工业领域大量应用。到2005年，碳纤维材料已经广泛用于航空航天领域。2009年全球碳纤维需求总量达40900吨，2010年需求量达46000吨，同比增长12.47%。

随着碳纤维在汽车、各种机械设备、航空航天领域应用量的迅速增长，预计未来几年碳纤维需求快速增长态势将延续较长时间，2015年全球碳纤维消费量将达到70000吨，年均复合增长率达9.37%。到2020年，全球碳纤维需求甚至可达到130000吨/年。

目前世界碳纤维年产量约50000吨，PAN基碳纤维约占各种碳纤维材料的80%以上，其中日本东丽、东邦和三菱人造丝3家公司占据了70%以上，其余主要的生产商还有中国台湾的台塑公司、美国的Hexcel、Cytec、Zoltek公司，德国的SGL公司以及韩国的泰光产业公司等。

从近年来全球碳纤维产能扩张情况与需求增长情况分析，未来几年碳纤维产能将大大超出需求量。但从碳纤维细分品种看，高端碳纤维产品仍然有广阔的市场空间。低端产品如T-300等，其生产技术已经被较多厂商掌握，因此产能扩张速度较快，预计未来这部分产品市场竞争渐趋激烈。

受限于技术瓶颈，我国国内碳纤维行业的高端产品尚需突破。预计未来几年我国碳纤维市场将出现快速扩张态势，年均增速将达18.41%，而我国国内自给率不足30%，国内碳纤维需求缺口仍然很大。

在目前碳纤维产业中，核心技术环节只有少数制厂拥有，包括PAN原丝生产中的聚合、喷丝、牵引几个步骤，以及碳化过程中的低温碳化、高温碳化两个环节。而整个产业链中，这两个环节所占利润达到55%-75%。目前我国碳纤维产业主要集中在合成材料和终端产品应用两个环节，仅少数企业从事原丝生产和碳纤维材料生产，但质量和数量都无法满足国内市场需求。

据统计，1996-2002年国内碳纤维消费量年均增长超过20%，而近年来碳纤维消费需求量增速一直保持在18%左右。目前我国文体休闲制品的碳纤维消费市场已经趋于饱和，许多产品以进入国际市场为主，未来发展速度将有所减缓，预计2010-2015年期间年均增长速度约4.6%。我国碳纤维工业应用的重要、潜在市场以混凝土结构物的补强、飞机制造、民用汽车和风力发电为主，未来市场的发展前景较好，预计年均增长率达到53.4%。预计到2015年，国内碳纤维总需求量将达到13500吨/年。未来几年碳纤维市场将出现快速扩张态势，年均增速将达18.41%。

2010年我国碳纤维原丝产能约12080吨/年，碳纤维产能7081吨/年，产品以小丝束等低档产品为主，T300碳纤维实现了国产化。与国际先进水平相比，国产碳纤维由于国产原丝质量等因素的制约，其产品强度低、均匀性和稳定性多较差。我国碳纤维生产企业存在规模小、缺乏核心竞争力、新技术被国际专利覆盖的问题，这些状况难以在短期内改变。

仅从产能方面考察，国内碳纤维生产基本可满足需求。但由于国内碳纤维产品多数为低端产品，难以满足下游的性能需求。且国内多数厂商生产不稳定，实际产量远小于产能。2010年国内碳纤维实际产量不足2000吨，自给率不足30%，因此国内碳纤维需求缺口仍然很大。

在已经形成的战略性新兴产业“十二五”发展思路中，对新材料产业的表述是“到2015年，突破一批国家建设亟须、引领未来发展的关键共性技术，关键新材料的自给率提高到70%”。按照《规划》，到2015年新材料产业规模将达2万亿元总产值，年均增长率超过25%。“十二五”期间，国家将实施新材料重大工程项目，对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等6类新材料进行重点支持。

      二、产业投资建议

1、加强碳纤维制品基础理论研究的投入，从客户需求出发，提供个性化解决方案。国外的制造厂家，对产品技术、原材料研究很专很深。

2、进一步规范碳纤维制品行业市场秩序，营造公平合理的良好竞争环境。尽可能的避免价格恶性竞争，否则会逐渐丧失发展的经济基础。小规格低档次产品，国内厂家基本上都能生产，价格大战在所难免。作为厂家应该换一种思路，在某一个哪怕很小的领域内做专做精，就是一个强者，就可以减少价格竞争，获取较好的经济效益。

3、大力活跃我国资本融通，推进碳纤维制品产业发展。有关金融企业应大力开拓对于相关行业的金融服务渠道，对企业的各资金流通环节提供优质的金融服务，大力扶持企业发展壮大。碳纤维制品企业应提高资金的使用效率，在项目建设上建立完善决策机制，减轻企业不必要的投资损失。

4、重视产品的可靠性设计，这与发达国家产品还存在差距。大型的企业和客户特别关注这方面的问题，所以他们宁愿掏更多的钱购买高端产品。碳纤维制品企业要引进相关人才，从事这方面的研究。

作为碳纤维制品生产企业，只有紧跟市场、不断了解客户的需求，才能抓住开拓新领域的机遇，实现可持续发展。



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