立方氮化硼刀具行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

一、立方氮化硼材料行业的发展现状

我国已形成合成压机5000多台的生产规模，立方氮化硼是继人造金刚石问世之后出现的又一种新型高新技术产品，其生产手段与金刚石合成极其相似。但是，我国立方氮化硼的年产量仅占人造金刚石产量的2%，目前生产总量已超过3000万克拉。我国高速钢和硬质合金产量约占全球40％。现代超硬材料人造金刚石和立方氮化硼，产量也居全球第一。我国合成金刚石产量现在每年已经超过30亿克拉，立方氮化硼（立方氮化硼）也已超过1亿克拉，而且售价低（砂轮所用磨料级的产品绝大部分低于1元／克拉），为超硬材料的应用创造了强有力的物质基础。

从整个超硬材料行业的发展来看，我国超硬材料的原辅材料已形成生产规模，但制品尚处于发展阶段，制品相对于原辅材料的升值空间较大。立方氮化硼比人造金刚石发展稍后，系70年代前后试制研究的，也可以说后起之秀。立方氮化硼到九十年代初期全世界工业生产大国有了较大的发展，如前苏联立方氮化硼的产量已发展到5000多万克拉。我国立方氮化硼也是在八十年代末期或九十年代初期试制和发展的新型产品，但速度较慢，其原因在于工艺与技术还远远落后于其它工业发达的国家，因而它的推广和使用还受到一定的限制。2006年全球销量约为4.73亿美元，预计2007年将达5.3亿美元，然后将以每年14%的速度增长，到2012年将达到10亿美元。北美在2006年是世界最大的金刚石和类金刚石薄膜市场，占40%，然后依次是亚洲和欧洲。据预测，北美的市场份额到2012年将会继续保持在约40%，而亚洲则会向欧洲丧失一部分市场份额。生产P立方氮化硼的厂商不少，国外主要的有美国的GE公司、日本的住友电气(株)、DIJET(黛杰)、英国的DeBeers等，国内主要有成都工具研究所、贵州第六砂轮厂、桂林地质研究所等。

随着我国超硬材料工业规模和技术的发展，市场竞争日趋激烈，超硬材料中的立方氮化硼产品的竞争如火如茶。一方面，立方氮化硼合成技术进步，生产规模不断扩大，已在国内形成了以郑州高新技术产业开发区为中心，以原郑州三磨所技术人员为主要技术支撑，辐射到河南省的若干家生产基地，生产量扩大，立方氮化硼磨料品种增多，品级性能提高，价格持续走低;另一方面，在国内市场，我国。BN应用范围和应用领域扩展，立方氮化硼消耗量增长很快，在国际市场上，我国立方氮化硼以较高的性能价格比优势，使产品竞争力提高，出口快速增长。

二、钢铁产业的发展现状

1、2007年市场需求旺盛，拉动钢铁生产较快增长

2007年生产粗钢48924.08万t，比上年增加6625.22万t，增长15.66%，增幅比2006年回落2.67个百分点；生产生铁46944.63万t，比上年增加6189.22万t，增长15.19%，增幅比2006年回落4.8个百分点，总体呈较快增长态势。钢铁生产较快增长，是国内、国际两个市场需求旺盛拉动的结果。

2007年我国钢铁产量情况

1）国内市场需求旺盛

2007年国内市场粗钢表观消费量43436万t，比上年增加4610万t，增长11.87%。其中2007年下半年比上年同期增长14.11%。

2）国际市场需求旺盛

国际钢协预计2007年全球市场钢材表观消费量11.976亿t，比上年增长6.8%。在国际市场需求旺盛的拉动下，2007年我国钢材、钢坯进口和出口相抵并折合成粗钢，全年净出口5488万t，比上年增加2015万t，增长58.02%。

把进口、出口因素考虑在内，2007年国内市场钢铁产品总体保持供需基本平衡，年末企业和社会钢材库存处于正常水平。

2、产品结构调整和优化取得新成果

2007年生产钢材56460.81万t（含重复材，下同），比上年增加10442.84万t，增长22.69%。从2006年以来，考虑到全行业板管带材生产能力，从总量上看已经满足国内市场需求。钢铁产品结构调整和优化的方向，应当是在提高产品质量的基础上，增加各大类品种钢材的高技术含量、高附加值产品的比重，以全面满足国内各用钢行业发展变化的需求。

2007年高技术含量、高附加值品种钢材产量大幅度增长。全年生产冷轧薄宽钢带1740.27万t，同比增长31.8%；冷轧薄板1563.83万t，同比增长25.2%；镀层板（带）1754.58万t，同比增长37.9%；涂层板（带）317.21万t，同比增长36.1%；电工钢板（带）415.57万t，同比增长23.5%。2007年以上5个品种钢材合计生产5791.48万t，占钢材生产总量的10.26%，比2006年提高0.67个百分点。2007年全年生产合金钢1660.77万t，比上年增加296.39万t，增长21.72%；全年不锈钢粗钢产量预计720万t，居世界第一位，世界一流工艺装备的生产量达到70%，国内市场占有率达到70%以上。

2007年钢铁高新技术含量产品产量状况

从钢材生产品种结构与国内市场表观消费品种结构的比较看，2007年生产板材19684.16万t，占总量的34.86%，比上年提高2.97个百分点；全年板材表观消费量18415.81万t，占总量的35.49%，比上年提高2.7个百分点。2007年板材生产量、消费量占总量的比重同步上升，需求比重大于生产比重0.63个百分点。

2007年长材生产量、消费量占总量的比重呈同步下降的趋势。全年生产长材26616.94万t，占总量的47.14%，比上年下降2.76个百分点；全年长材表观消费量24577.62万t，占总量的47.39%，比上年下降2.49个百分点。2007年需求比重大于生产比重0.25个百分点。2007年国内市场钢材表观消费量（含重复材，下同）51883万t，其中国产钢材供应50196万t，国产钢材的国内市场占有率达到96.75%，比2006年提高1个百分点。

3、钢铁产品出口上半年高增长，下半年明显回落

2007年我国出口钢材6264.63万t，比上年增长45.67%；出口钢坯642.61万t，比上年下降28.88%；全年进口钢材1687.06万t，比上年下降8.86%；进口钢坯24.21万t，比上年下降34.64%。2007年上半年出口钢材3379.05万t，钢坯436.99万t，折合粗钢4031.72万t；上半年进口钢材869.31万t，钢坯14.05万t，折合粗钢938.85万t。上半年进口、出口相抵净出口粗钢3092.87万t，比2006年上半年增加1986.71万t，增长179.6%，呈高增长态势。

2007年4月以来，国家有关部门连续出台降低出口退税率和加征出口关税措施后，政策效应已经明显发挥作用，改变了钢铁产品出口高增长的状况。2007年下半年出口钢材2885.58万t、钢坯205.62万t，折合粗钢3275.39万t；下半年进口钢材817.75万t、钢坯10.16万t，折合粗钢880.11万t。2007年下半年进口、出口相抵净出口粗钢2395.28万t，比上半年减少697.59万t，下降22.55%。2007年与2006年同期比较，上半年增长179.6%，下半年增长1.22%。其中4季度净出口粗钢同比减少331.19万t，下降24.46%，呈负增长态势。

上述情况表明，2007年比2006年全年增加净出口粗钢2015万t，绝大部分发生在上半年。国家采取限制钢铁产品出口措施后，其政策效应发挥作用十分明显，下半年出口转为基本持平，4季度负增长，这种发展趋势将延续到2008年。

2007年我国钢铁产业进出口状况

4、2008年钢铁市场发展趋势

1）国内市场需求保持旺盛势头

比2007年增长12％左右，房地产、汽车等行业继续保持高速增长。但是钢铁工业应该转变增长方式，不应盲目加大增长幅度，要注意总量控制，优化结构，重视提高质量，扩大品种，增加效益。

2）钢铁出口将有所下降

2007年出口量折合粗钢为7250万吨，2008年会低于这一水平，主要是政府能源业政策的限制，以及减少国际贸易摩擦的需要。

3）生产成本加大

由于原材料、能源涨价，贷款利率提高，钢铁生产成本上涨压力加大。

4）钢铁产业优化和调整结构的步伐加快

目前国内钢铁工业产能分布与市场需求的分布存在较大差异，生产装备产能落后。我国目前有1131座高炉，生铁产量4.65亿吨，平均41万吨／炉，而日本只有28座高炉，产量1.1亿吨，平均392.86万吨／炉，差距非常大。

第二节 下游产业发展情况分析

1、我国机床行业经济总体运行情况分析

2007年金切机床586家企业合计完成工业总产值768.7亿元，同比增长28.0%；产品销售产值747.8亿元，同比增长 28.8%；产品销售率97.3%，同比增长了0.6个百分点。与机床工具大行业35.5%、36.2%、97.6%相比，分别低了7.5、7.4、0.3个百分点。从工业总产值和产品销售产值来看，2007年金切机床是机床工具大行业中增速最慢的子行业，但是机床工具行业协会数控金切机床重点联系企业2007年产量和产值分别同比增长34.1%和44.8%，远高于机床工具行业的增速。

1）从盈利状况来看

2007年1-11月19.29%的毛利率水平高出2006年同期19.19%的水平，可见自2004年至今，金切机床行业的毛利率水平一直在上升；行业的税前利润率也一直出于上升的状态，处于自2004年以来的最高水平—5.95%，比2006年同期4.59%高出1.36个百分点，甚至高于2006年全年的水平。而同时期间费用率在不断下降，2007年1-11月11.96%的费用率比2006年同期12.01%下降了0.5个百分点。因此可见，金切机床行业的盈利性正在不断增强，处于自2004年以来的最好水平。

2）从成长性来看

金切机床行业产品销售收入增速、工业总产值增速、利润增速、出口增速均处于相对较高的水平，尤其是利润增速，2007年1-11月利润同比增长71.80%，是2004年以来的最高水平。

3）从资产运营和负债情况来看

07年1-11月金切机床行业应收账款周转率、流动资产周转率比06全年的水平略有下降，但是仍比2006年同期的水平分别提高了0.57和0.10个百分点。07年1-11月资产负债率低于06年全年的水平，更比2006年同期水平下降了3.56个百分点。

4）从新产品产值来看

金切机床行业新产品产值增速在逐年提高，2006年同比增速为52.10%，远高于行业工业总产值同比增速26.66%，这说明行业的创新能力在加强，产品结构在优化。

2、金切机床各产品情况分析

1、从产量来看

我国金属切削机床产品产量中车床、钻床、铣床和磨床的比例较高，分别为46.59%、15.63%、10.55%、 8.23%；而加工中心的产量仅占金切机床产量的1.73%，与机床强国之间的差距非常大。数控金属切削机床产量中车床、特殊加工机床、加工中心、铣床、磨床的占比相对较高，分别为57.07%、17.52%、9.31%、4.79%、3.04%，数控车床的比例高达一半以上。

2007年金属切削机床产品产量比例

数控金属切削机床产品产量比例

2、从产值来看

我国金切机床各产品产值中车床、加工中心、铣床、磨床占比相对较高，分别为33.15%、11.91%、10.08%、 9.88%。数控金切各产品产值中车床、加工中心、组合机床、特殊加工机床占比相对较高，分别为30.40%、22.35%、9.75%、8.28%。

3、从产品单位产值来看

我国金切机床平均单位产值为10.19万元，高于平均数的为组合机床、加工中心、镗床、齿轮机床、磨床、特种加工机床，单位产值分别为80.51万元、69.98万元、62.63万元、36.77万元、12.24万元、12.45万元。数控金切机床平均单位产值为 29.4万元，高于平均数为镗床、组合机床、齿轮机床、加工中心、磨床、铣床，分别为182.60万元、159.54万元、73.55万元、69.98万元、58.19万元、41.90万元。

无论从产量和产值来看，我国金切机床和数控金切机床中，单位产值和技术含量较低的数控机床占有相当大的比例；而代表一个国家金切机床实力的加工中心的占比还相当低，与发达国家加工中心占金切机床产值30%左右的水平还有相当大的差距。

2007年我国机床工具行业各制造业完成工业总产值

3、2007年我国机床进出口的主要情况

我国是世界上主要的机床生产国，也是机床的最大消费市场。据海关统计，2007年我国金属加工机床（以下简称机床）累计出口832.8万台，价值16.5亿美元，比上年（下同）分别增长8.3%和40.4%；进口10.8万台，价值70.7亿美元，分别下降0.7%和2.3%，全年机床净进口值为54.2亿美元。

1）净进口值首次缩减

1999年至2006年期间，我国机床进口连年增长，机床项下的净进口值连年增长。2007年随着我国机床出口高速增长，进口小幅下降，机床项下的净进口值出现多年来的首次回落，全年净进口值为54.2亿美元，低于上年的60.6亿美元，净减少6.4亿美元。

2）主要出口国

出口主要输往欧盟、东盟、美国和日本，自日本、欧盟和台湾省合计进口超过8成。2007年，我国对欧盟、东盟、美国和日本分别出口机床3.4亿美元、2亿美元、1.9亿美元和1.2亿美元，分别增长46%、28.8%、7.6%和10.9%，对上述4个市场合计占当年我国机床出口总值的51.2%。同年，我分别自日本、欧盟和台湾省进口24.6亿美元、18.7亿美元和13.8亿美元，自上述3个市场合计占当年机床进口值的80.7%。

2007年我国主要出口国出口情况

3）国有、私营企业为出口主力军

进口以外商投资企业为主。2007年，我国国有企业和私营企业分别出口机床5.8亿和5.2亿美元，分别增长23.9%和73.1%，两者合计占当年我国机床出口值的66.9%。同年，我国外商投资企业进口机床4.8亿美元，下降11.4%，占当年我国机床进口值的68.1%。

1999年-2007年金属加工机床进出口情况

4、2007年机床净进口值首次出现回落的主要原因

1）高端机床出口拉动明显

2007年我国机床出口结构呈现优化格局，高端机床产品出口的增长尤为明显。2007年数控矫直机床和拉床出口量分别增长1.5倍和8.7倍，出口均价分别达到了9.8万美元/台和4.8万美元/台。

2）自主创新成效显现

近年来，国家大力鼓励自主创新，我国机床行业科研成果取得了丰硕成果，新产品不断推出，多功能复合机床等高性能数控机床产品初具规模，产品种类日益齐全，可生产的机床品种已经超过3600种，能够大部分满足我国装备制造业对机床的需求，对进口形成了较强的替代作用。

3）产业集中度有所提高

为了提高企业竞争力，我国机床优势企业通过兼并、收购、重组做大做强，特别是收购外资企业更加有利于提高国内企业的技术水平，国内机床行业成国有、私营、外商投资企业三足鼎立的局面，出口竞争力也有所强化。

5、2008年进出口形势分析

2008年1-2月机电产品出口1151.4亿美元，增长20.5%,增长势头很好;进口801.5亿美元，增长18.1%,其中汽车进口6.2万辆，增长82.6%。

1）机械工业固定资产投资增速将可能有所回落

2007年机械工业固定资产投资增速在40%以上，预计2007年将难以达到这一增长速度。机械工业投资所需设备主要是机床,因此全行业要有国内市场需求发生波动的思想准备。 

2）美国次贷危机导致了美国甚至世界经济的下滑，使国际市场需求下降，将影响我国产品的出口。 

3）人民币对美元汇率升值将严重影响出口

目前为止，我国自汇率改革以来，人民币对美元汇率已累计升值16%以上，而且仍处在升值的过程中。 

初步分析，2008年我国机床工具行业出口仍将增长，但增速会有所减缓，进口将继续增长,高档数控机床及其关键零部件进口增速会加快。

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