色纱行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

色纱主要有圆机色纱、横机色纱、袜子色纱、梭织色纱、其他色纱、新型色纱。所用原料有棉、腈纶等。因此，上游产业主要也少棉花行业和腈纶生产行业发展状况

一、2007年棉花行业发展状况

1、2007年棉花生产面积增、单产减、总产持平的特点

全国棉花播种面积8523万亩，增5.2%，净增423万亩。其中春播8343万亩，增3.0%；夏播(栽)180万亩，减75万亩。单产减6.3%，但仍是一个高产年景，产棉大省除河北单产增加以外，其它各省区都不同程度减少。区域中，淮河因洪涝、北疆因热量不够减产幅度最大。监测总产672.5万吨，低于预期，与06年持平，但仍是一个高产年。

吐絮早和采收早是07年棉花长势的一个显著特点，但采收进度并不快。棉花品质好于常年，但差于2006年。内在品质呈现若干特点：根据区域气候特征，分区看，北疆和河西走廊马值偏小，长度偏长，强力偏低；南疆、长江中游和华北平原马值偏大，长度偏短，强力偏高；黄淮平原和长江下游马值和长度正常，但强力偏低，霜后花的成熟度明显下降

2、2007年全国棉花长势走向与06年恰好相反

长势呈现前期强，后期弱的特点

2006单产增，天气帮忙在后期——秋高气爽，阳光普照，气温高，初霜推后，产量越收越多，吐絮畅，品级高；2007单产减，天气不利在后期，冷空气和台风活动频繁，气温低，降水多，日照少，产量越收越少，吐絮减慢，局部轻度“烂场”问题。CCGI监测结果的实证检验，2003年年均值84，全国单产比02年减19%；2004年年均值119，全国单产比03年增16.6%；2005年年均值101，全国单产比04年增1.3%；2006年年均值102，全国单产比05年增10.6%

3、采收时间早，但进度不快；售价回升20%，运行平稳，但惜售现象普遍，后期出现“打白条”现象
2007年9-12月，全国棉农籽棉售价为6元/kg，比上年度均价5元/kg提高1元/kg，涨幅达20%。然而，12月中下旬售价普遍下降。总体看，2007年新棉售价运行平稳，没有出现高开低走的现象，但惜售现象普遍，销售缓慢，12月出现销售不畅，还有“打白条”现象。

4、主产品产值增12.5%，收益增10.4%，区域间差异大

样本籽棉248.5kg/亩，减6.2%；产值1491.4元/亩，增165.9元/亩，增12.5%；收益486.4元/亩，增45.7元/亩，增10.4%。由于单产减，收益的增长全部来自价格的贡献。三大棉区的产值和收益增幅为：西北最大，增14.5%和26.3%；黄河其次，增10.3%和4.3%；长江最小，增11.1%和0.6%。另据监测，有38.4%的样本农户获得了补贴，补贴金额33.2元/亩。其中良种棉补贴9-15元/亩，约占1/3；另有2/3来自粮补。

6、棉籽价格飙升，棉花成本转向社会，纺纱成本相对降低1500-2000元/吨，降幅10%以上

在高衣分和高棉籽价格的双重作用下，加工利润空间增大，皮棉成本降低，籽棉售价不低于6元/千克，目前已有75%的市场目标实现了。与衣分37.5%和油籽价1.5元/千克，皮棉价13500元/吨相比，衣分40%和油籽价2元/千克，皮棉12000元，降低1500元/吨，降幅11.1%。

二、2007年腈纶行业发展状况分析

1腈纶纤维分省市产量变化

全国腈纶纤维总产量从2005年78.39万吨增加至2007年82.17万吨，增加4.82%；其中名列前茅的吉林省从13.94万吨增加至17.13万吨，增加22.91%；浙江省从6.98万吨增加至16.96万吨，增加142.95%；上海市从16.14万吨改变至15.86万吨，减少1.75%；黑龙江从9.7万吨改变至7.93万吨，减少18.26%；安徽省从7.86万吨改变至7.71万吨，减少1.96%；山东省从16.3万吨改变至6.07万吨，减少62.77%；河北省从5.25万吨改变至4.59万吨，减少12.65%；辽宁省从5.57万吨改变至3.83万吨，减少31.33%；江苏省从3.82万吨改变至2.11万吨，减少44.82%；重庆市从0.97万吨改变至0.00万吨，减少100.00%；上述10大省市产量合计从78.39万吨增加至82.17万吨，增加4.82%，占全国总产量的比例从2005年的100.00%改变至2007年的100.00%。由此可见，全国主要省市腈纶纤维产量近几年增长势头良好。

第二节 下游产业发展情况分析

色纱用于制作毛衫、内衣、袜子、裤子、手套、弹性机织布等。

因色纱涉及下游产业众多，因此以具有代表性的服装行业作为分析。

1、经济运行情况

1）服装生产情况

（1）2008年一季度服装产量增幅较2007年同期回落近15个百分点。

（2）广东省、浙江省生产负增长，江西省、安徽省、河南省、湖北省产量逆流而上。

2）)服装行业效益情况

从服装行业经济指标完成情况来看，2008年1~2月份行业效益基本较2007年同期下降，效益增速明显放缓；行业营运能力略有提高；行业发展能力较2007年同期明显下降，行业发展速度放缓。

（1）行业规模与上年基本持平，亏损面扩大，企业平均人数下降。

根据国家统计局对规模以上企业统计显示，2008年1~2月份，规模以上企业个数比2007年同期增加了9.28％，而从业人数仅增加了4.05％，企业平均人数比2007年同期下降了2.50％。行业亏损面扩大了6.82%。

（2）.从2007年开始服装行业平均利润率一直滑坡，到2008年2月，行业盈利能力较上年同期下降了5.10%，成本费用利润率、净资产收益率等盈利能力指标也发生了不同程度下降。

（3）营业周期较2007年同期减少1.76天，行业整体营运能力略有增强。

（4）行业发展能力各项指标均较2007年同期有明显下降，行业发展遭遇"冰霜期"。销售收入增速、产值增速、利润增幅和出口交货值增速分别较2007年同期下降了约6、4、11和9个百分点。出口交货值占工业总产值比重继续快速降低。

3）行业投资情况

（1）投资增幅明显回落

根据国家统计局统计数据显示，2008年1~2月份我国服装行业投资增速明显放缓。计划投资、实际完成投资、施工项目个数、新开工项目个数以及竣工项目个数增幅分别较2007年同期回落了4.6、14.45、37.88、6.77和68.22个百分点。服装行业实际完成投资占纺织行业总投资29.22%，比2007年同期提高了4个百分点。

（2）企业投资结构变化不大，私营企业投资比重继续扩大。

私营企业投资比重持续扩大，占行业总投资的38.70%，比2007年同期提高了3个百分点。外商投资比重缩小。行业投资利用外资比重比2007年年底继续回落了3个百分点。

（3）中、西部地区投资活跃。

河南、河北、湖南、四川、辽宁、江西等内陆省份投资表现活跃。从完成投资情况看，江苏投资规模最大，山东、浙江随后，江西省位列第四。从完成投资情况看，中部8个省市和西部12个省市较2007年同期分别提高了59.98%和68.25%。东部地区投资占全国总投资比重比2007年下降了7.11%，同时西部地区比重上升了5.56%。投资由东部地区向中部地区转移加速。