细分子行业分析

第一节 细分行业对比分析

一、细分行业供需对比分析

我国PTA企业的产品主要是供给本企业的下游装置使用。据统计，在PTA的生产企业中，除了扬子石化和翔鹭集团有部分产品外销，其余都是供给本企业使用的。

从现有情况来看，需要从市场上采购PTA的聚酯企业，大都是民营企业，其中相当部分是中小型企业。从现有资料的统计中可以看出，兴建或拟建PTA装置的，几乎都是拥有下游PET装置的企业，除了中石化和中石油系统的一些大型企业外，一些规模较大的民营企业和外资企业也显示出较强的兴趣。我国的PTA绝大部分用于生产聚酯，2005年我国聚酯产量约1500万t，消费PTA约1300万t，用于生产PBT等工程塑料的PTA消费量仅约6万t。只要这种状况没有改变，PTA的发展就会受制于聚酯的。

近年我国民营企业新建聚酯项目较多，对PTA的需求量大。由于这些民营聚酯企业基本都没有上游装置，其所需的原料PTA只能依靠进口，所以我国PTA进口企业中大多为民营及合资企业，主要集中在东南沿海地区。

二、细分行业经济运行对比分析

回顾过去的2007年，PTA之所以跌跌不休，供应增长大于需求增长是罪魁祸首。上述供应分析已经看出，2006年开始PTA产能增长明显失控，大量的民营企业或明或暗的躲开调控而私自建设或提前建设边建边报批，导致2006年的中国PTA产能突然猛增200万吨以上至880万吨，而2007年国内PTA产能再度猛增200万吨至1000余万吨。尽管中国不仅是世界最大的PTA生产国，当然也是世界最大的PTA消费国。2004年中国PTA需求突破1000万吨至1014万吨，2005年中国的PTA表观消费量达1210万吨，2006年国内PTA表观消费量达到1370万吨左右，但明显中国市场PTA消费量的增长追不上供应的增长，消费量绝对增长每年仅160万吨左右，因此无论如何2007年的中国PTA真实消费量不可能增加至200万吨以上，能达到1570万吨应该就在合理水平。但从今年的数据来看，中国PTA消费量在国产量高达900万吨以上的基础之下，进口量还达到了去年的700万吨，显然，期货消化了相当一部分社会库存，总的PTA消费量（含社会库存量）可能达到历史性的1600万吨以上。从这一层面上看，供应明显大大高于需求，巨大的国产量增长是造成PTA市场无法翻身的根源所在，巨大而且集中的产能增长是造成PTA市场残酷竞争巨额亏损的根源。

以历史数据做分析，如果按照目前的中国聚酯消费增长速度，每年的PTA消费增长应该与两至三套PTA产能增长配套为宜，如果进口量减少，则国内产能过度增长还可以承受，否则的话，行业洗牌的恶性竞争成为必然。笔者前文已述，由于2006年中国有亚东石化，扬子石化和三鑫石化三套大装置开车，而07随后的宁波三菱，逸盛、华联三鑫三期和辽阳石化新PTA装置开车，PTA国内产能的过剩完全出现，在打破以前以进口货为主的PTA消费格局的同时，也打破了PTA赚钱多少年的美好过去。当然，有不少以聚酯为例的行业人士以为，打破PTA依赖进口的比例是国产PTA增长的理由，当年的聚酯产能过度扩张击退了国外聚酯工厂，现在的国产PTA也将延续聚酯的艰苦创业之路打跑外盘PTA，也许从这一层面上说，PTA目前的困苦处境也是应该承受和必须承受之痛了。

2006年全球的PTA需求已经接近4000万吨，而2007年的全球PTA需求必将超过4000万吨至4300万吨左右。从负荷变化情况看，由于需求增长大大慢于供应增长，全球PTA负荷的下降态势无法改变。从全球角度看，全球PTA的需求增长来自于全球经济的增长所带来的涤纶纺织品和聚酯瓶片和膜片的需求增长。从需求量增长240万吨左右/年来看，全球每年有四套PTA新装置投产较为合理，2006年全球有INDOROMA，印度油，印度信赖，伊朗NPC，中国亚东，扬子石化和三鑫石化，翔鹭石化扩容等多套装置开车，其后的2007年也有多套PTA产能投产，包括中国的逸盛，三菱，三鑫，辽化四套装置和泰国泰光的一套装置，全球PTA的产能过剩成为必然。从2006年至2007年共投产12套装置，总产能720万吨，因此将时间推至2008年年初，总产量较2006年年初将增长60万吨/月，但需求仅较2006年年初增长40万吨/月，因此除非2008年年初有20万吨/月的国外装置退出，否则的话，目前PTA的过剩将是刚性的。

当然，PTA行业自07年年中开始的残酷洗牌已经开始，目前相当多的PTA装置减停，价格的下跌，效益的低下使得众多PTA装置尤其是小装置退出了PTA市场，包括印尼的多套装置和台湾，日本的众多中小装置，目前40万吨以下的PTA装置已经完全丧失竞争力，中国新PTA装置投产以及PTA新技术的应用对全球PTA市场的影响力开始显现，而一旦PTA国产化技术成熟的话，PTA市场还可能发生翻天覆地的变化。

第二节 PX行业发展状况分析及预测

一、PX行业发展影响因素分析

1、国际油价的影响

由于2007年有更多大西洋飓风来袭，影响墨西哥湾的石油生产和运输，同时美国原油和汽油库存不断下滑，面对脆弱的供应链条，短期市场警报难以解除，2007年5日纽约市场原油价格继续上涨。当天，纽约商品交易所10月份交货的轻质原油期货价格每桶比前一个交易日上涨65美分，收于75.73美元。伦敦国际石油交易所10月份交货的北海布伦特原油期货价格每桶上涨42美分，收于74.34美元。

2、下游的影响

PX市场弱势整理，PTA市场处于阴跌的走势当中，下游聚酯市场平均开工率基本维持在80%的水平，不过，大多数的终端用户对原料的采购仍比较谨慎，毕竟目前上游PTA的社会库存比较充足，随时可以在现货市场上补充库存，另外，从2006年底开始中国PTA产能大幅上升，因此厂家不必再提前购买进口货。另一方面，原料MEG价格异军突起，价格居高不下，在目前现货价位上聚酯的出售已经陷入小幅亏损，对下游聚酯环节来说，即使PTA继续保持目前的低价，下游聚酯环节的生产经营利润也要比前期有所减少。如果下游聚酯产品线价格不能实现同步跟涨，下游聚酯工厂的减产降负将不得不纳入考虑范围之内。

二、供需市场分析及预测

1、供应量

目前国内PX产能为400万吨/年，2008年7月份国内PX生产厂家基本维持正常生产，只是随着价格的降低，获利空间在压缩。估计本月国内的总产量在28万吨左右。6月份PX的进口量仍不高，基本维持前一个月水平，在25.4万吨，以此为参考，7月份国内PX的总供应量约为53.4万吨。

2008年7月份供大于求数字11.95万吨较上月7万吨增加4.95万吨。其中需求量41.45万吨较上月42.5万吨减少1.05万吨；供应量53.4万吨较上月49.5万吨增加3.9万吨。PX进口量为25.4万吨比上月略有增加。

2、需求量

目前国内PTA产能为942万吨/年。7月份国内一些检修的厂家陆续的恢复开车，所以前期PTA装置的开机率有所回升。但是后期，随着大家面临的压力增大，开机率出现明显的下滑。PTA厂家面临着上下游两方面的压力，原料方面PX价格一直维持高水平，成本高筑使PTA厂家亏损严重，所以PTA厂家有意降低开机率来抵制PX价格；需求方面，聚酯的需求形势一直比较差，PTA厂家的库存和资金压力普遍存在。因此PTA在上下游的共同压力之下，只能采取减产措施，尤其是下半月国内一些大装置，如宁波三类、逸盛石化、翔鹭石化等都有检修或降负荷的情况。估计本月PTA的开机率降到80%以下，对PX的需求量约为41.45万吨。

2008年8月份需求方面：国内PTA装置限产减少对PX的需求；供应方面PX继续依赖大量进口维持供需平衡。

3、供求对比

2008年7月份国内PX供应量为53.4万吨，需求量为41.45万吨，供大于求11.95万吨（不包括月初库存）。

2008年8月份PX价格因为原油价格暴跌而回落，同时PTA环节的限产对PX价格形成打压，价格回落调整理所当然。

三、PX行业经济运行分析及预测

2008年7月份的前半月PX行情有上下波动，但行情整体上还算稳定，价格并没有明显的降低，但是进入下半月行情出现逆转，价格进入了暴跌状态，到月底为止，CFR台湾/中国现货价降到了1400-1401美元/吨，FOB韩国现货价也降到1380-1381美元/吨，同月初价位相比均大跌了250美元/吨以上，跌速之快令人瞠目。

下游需求的大幅减弱是该月PX行情大跌的主要原因，由于下游PTA生产厂家亏损严重，并且聚酯方面的市场需求也很弱，因此PTA厂家自下半月开始实施限产保价，宁波逸盛60万吨装置、三菱60万吨装置、BP90万吨装置、翔鹭150吨装置等相继传出停车的消息，对PX市场的震动相当大，PX行情应声下跌。并且在PTA装置开工率大幅下降的情况下，下游对PX的需求量同步降低，客观上对PX的行情必定产生影响。上游方面，在国际形势的影响下，原油价格下跌，并且业内人士对油价的预期不高，芳烃行情全面塌陷，MX价格也出现了大幅的下跌，使PX失去了上游的成本支撑，价格难免下跌。

四、PX行业发展趋势分析及预测

PX供需矛盾开始出现：

仅从短期的PX装置情况看，目前PX装置停减产力度不小，尤其是中国扬子石化和上海石化的上百万吨PX装置检修以及和印尼的PX停产给PX市场影响不小。而其它装置方面：日本新日石的45万吨PX装置会从2月一直检修至5月。而伊朗的75万吨PX装置也将检修至三月底。2008年1月6日，泰国PX关闭了位于SriRacha的PX装置，进行脱瓶颈停车检修，预计会持续到3月底，目前PX产能为35万吨/年，计划扩能14万吨/年。大连石化已将新芳烃装置的投产时间从原计划的2008年初推迟至2008年下半年。按计划，该装置的纯苯、甲苯和混合二甲苯的产能分别为25万吨/年、45万吨/年和45万吨/年。印尼Pertamina的芳烃装置保持满负荷运转，

2008年将有逾50%的PX供应在印尼国内出售，可能有10%的PX供应会在国际现货市场上以招标方式出售，基准是FOB。2月初，日本能源重启了位于千叶的1号PX工厂，但几乎与此同时关闭了千叶的2号PX工厂，每家工厂的PX产能都为20万吨/年，1号工厂因收益低下且需开展一些小修自去年11月中旬开始关闭，预计2号工厂的停车会持续到4月份。2月25日晚上，印尼TPPI宣布遭遇不可抗力，TPPI公司一人士说强浪冲毁围绕在Tuban港口四周的防浪堤，导致港口关闭，切断了TPPI装出石化商品和运进原料的通道，据悉，前周周末公司关闭了整套联合装置。扬子石化的80万吨PX装置计划在3月份对PX装置启动40天左右的停车检修，而上海石化的25万吨PX装置仍跟随芳烃装置在检修状态中。ExxonMobil计划在3-4月份削减新加坡Jurong岛的芳烃重整单元的负荷，原因是收益低下，两套重整单元产能分别为3万桶/日和6万桶/日，可生产33万吨/年纯苯，30万吨/年甲苯和40万吨/年PX。

第三节 PTA行业发展状况分析及预测

一、PTA行业发展影响因素分析

1、人民币的汇率变化

我国是全球最大的纺织品生产国和出口国，人民币升值降低纺织品的出口竞争力，而纺织品市场形势反过来也将直接影响到化纤产业及上游PTA行业的发展。另一方面，人民币升值意味着按美金计价的进口PX价格更加具有吸引力，有可能促使相应的报价上升。事实上，在中国于2005年7月21日实行汇改后，海外贸易商迅速做出了反应，上调了报价。投资者应关注人民币汇率的变化对于行业的各种影响。

2、关税政策

加入世贸以前，PTA进口有严格的进口壁垒。一是配额，二是高关税。加入WTO后，聚酯产品包括PTA的进口配额全部取消。PTA的进口关税将逐年降低，2002年中国PTA的关税为12.8%，按照关税减让日程2003年1月1日起降为11.8%。2005年聚酯链产品：对位二甲苯（PX）、精对苯二酸（PTA）和聚乙烯对苯二酸酯（PET）的进口关税下调了0.5%-1%。PTA的进口税在2004年税率的基础上削减了0.5%，降到6.5%，PET和PX的进口税率削减了1%，分别降到9.7%和2%。这可能使这三种产品的进口价格削减5-10美元/吨。由于下游化纤行业面临严重的原料短缺问题，继续实行高关税政策有可能会让国内聚酯企业受制于原料供应的不足，抑制国内聚酯工业良好的发展势头，进而影响化纤行业的发展。因此，中国化纤协会建议国家采取切实可行、成效显著的办法，调整进口关税，坚持当前公开暂定税率的政策并适度扩大范围，在一定程度上解决行业内原料与纤维关税倒挂的问题。因此，我国有可能会加大降低关税的步伐。

关税降低会带来PTA进口压力的增加，影响PTA价格走势。实际上并非当然，进口PTA的价格一直是根据国内市场价格减去国内企业的进口成本来定位的，关税的降低也极可能使国外出口商相应提高对中国市场的报价，从而在一定程度上减小降低关税对国内PTA市场的影响。

二、供需市场分析及预测

2007年下半年开始原油急速上涨，PTA反映慢点也就算了，但它在初期一个劲儿地探底，甚至低于现货价格，着实让人摸不着头脑。究其原因，不难看到都是2006年、2007年的大幅曾扩产能给市场留下的心理阴影。市场需求不见上涨反而萎缩，PTA产能却节节攀升。从下游市场供需情况看，一个需求萎缩，一个供给增加，那价格波动的方向用最简单的经济学理论大家都不难想象了。但是从成本制约的角度来看，原油价格在接近50%的涨幅的时候，PTA却岿然不动，容易让人误解它的利润空间究竟有多大。

其实不然，在整个石化业生产体系中，PTA也只众多下游产品的一种，生产企业谋利的途径众多，况且下游市场一时的不景气也并不能影响长久的生产计划。为了避免亏损和产品积压，企业可以将经营的方向转向生产利润较高易销售的产品。PTA下游企业可以在原料低价的时候囤积，生产企业当然也可以在预期成本更加高企的情况下先大量生产，等到时机成熟再出售。不难看出PTA在市场中扮演的双重角色，牵制作用随时都会启动，如果只是单一的认同某一条链条的作用，那将会错过这个市场的机会。

在上市之初，由于市场的大部分投资者并没不熟悉这个品种，只知道PTA是原油的下游产品，就武断地在认为将来原油上涨到一定的时候，PTA也是必涨无疑，于是奋力做多，在上市的第一个月PTA指数就创下了9098的市场高点，远远超过了当即市场所可以承受的高度。但是在现货商的打压下迅速回落到现货市场价格附近，被泼了一盆冷水的PTA交易也顺势黯淡下来，价量双双走低。

国际市场上，原油价格从2007年年初的低点52美元一路高歌猛进到目前最高位140美元附近，涨幅达170%，然而PTA在2007年底创下了6907的低点后才开始反弹行情，目前的涨幅也高达43%，二者的相对价差幅度也在近期有所收敛。并且我们可以看到，在5月21日到6月4日原油深幅回调期间，国内的PTA价格并没有为之所动。这主要是因为在经历了一路原料上涨后，需求企业也开始积极吸货以防进一步上涨，造成了近期市场上PTA的逐渐紧缺，正是需求支撑PTA价格在原料价格急挫的情况下仍然坚挺。从中可以看出，是成本的拉动和需求的支撑作为双引擎同时引爆了这场火热的行情，而并非单一的成本提携。

随着破万整数关口的临近，不仅技术性压力开始凸显，而且未来市场需求的不确定性逐渐弥漫市场。上年同期，PTA下游市场5月份华南部分聚酯企业半光聚酯切片结价在11500元/吨的上半年最高水平，6月合同倡导价一度报到11700元/吨，但是无奈产业淡季，如此高价没有被下游市场买账，6月中旬随即做出调整下调600元/吨至11100元/吨，有了当时原油价格的支撑半光聚酯切片结算价自6月份很长一段时间以后一直稳定在11000元/吨水平。而今年的下游市场我们也可以看到，下游市场的需求一直没有任何起色，通常6月份开始PTA市场终端需求进入传统淡季，纺织厂的收益水平在多重因素的挤压下也表现欠佳，因此织机开机率可能会继续下滑，对聚酯的需求也将相应有所回落。此外即将面临半年还贷高峰，聚酯工厂的资金压力普遍会较大，加紧出货的意愿强烈，不会再去进行大量的原料采购生产。需求正是目前高位的PTA市场潜在的风险。

三、PTA行业经济运行分析及预测

1、内外价差大，进口量却不小

近年来，外盘价始终高于内盘价，并且进口量还比较大。近两年PTA进口量保持在700万吨左右。近日，国内PTA合同结算价格为8350元/吨，现货主流价格为8000元/吨左右，进口PTA报价在9000元/吨左右，内外盘价差近1000元/吨。销售进口PTA亏损1000元/吨，贸易商为什么还要进口那么多PTA呢？如果不深入这个行业，这样的怪现象是无法理解的。据了解，这主要是融资商套现行为所致。融资商通过开具信用证来进口PTA，将之在国内亏损销售套取资金，再将这些资金投资其他产业或渠道，以赚取更多的利润在弥补亏损的同时实现盈利。即使信用证从180天降至90天，也阻挡不了融资商的套现热情，所以未来PTA进口量不会出现大幅下降。

2、PTA生产集中，却不能调控价格

国内PTA生产和产能主要集中在几大厂商手中，这点与白糖的生产类似。即使这样大的厂商也无法调控市场的价格。在2007年5、6月PTA价格达到了阶段性高点后，一路下跌，时间长达半年之久，直到2008年1月份跌势才稳住，跌幅达20%多。而在此期间，原油期货价格一路狂飙，涨幅高达40%，但却无法带动PTA，两者相关系数甚至达到了-89%。国内PTA厂商亏损严重，行情面临洗牌。经过这波行情之后，很多大的PTA厂商逐渐明白，国内PTA价格是可以通过自身库存调节、装置检修等措施来适当影响市场价格的。那么如何来调节库存来影响价格就成为国内PTA厂商整体需要研究的课题。

3、国内PTA产能过剩，还是供给过剩

2007年下半年的一波大幅下跌行情到底是因为国内PTA产能过剩，还是供给过剩。根据有关统计，2006、2007年国内PTA产能净增的产能高达540万吨，而进口量却并没有出现大幅减少。如果产能超过消费量，那才说明产能过剩。而2007年国内消费量远大于PTA产能，所以笔者认为国内产能并不过剩，因为每年还有那么多PTA进口，进口PTA所占份额就是国内厂商的市场空间。

4、企业即使亏损，也要继续生产

国内很多PTA厂商即使亏损也要继续开工生产也是很无奈的选择，一方面因为这些装置的购买都是银行贷款，另一方面，PTA生产装置每次停产所付出的成本也十分高昂，特别是100万吨以上产能的装置。产能在60万吨甚至更小的装置则会灵活许多。

另外，在2007年下半年，原油期货价格一路狂涨，作为石油下游的PTA价格却大幅下跌，PX滞涨，平时默默无闻的MEG则出现了大幅上涨，侵蚀了PTA的利润，这些都让市场大跌眼镜。而正是这些所谓的“怪”现象却是PTA产业发展的重要部分。

四、PTA行业发展趋势分析及预测

PTA技术的发展及其趋势主要为下列几个方面：

1、装置大型化以降低单位产品的投资成本和运行成本

实践证明，当单系列能力扩大时，设计成本、管理费用均不致增加；建设安装成本略有增加；仅大型容器的材料成本有所增加。装置规模的大型化，既可以降低单位产品的投资成本，又可以降低单位产品的运行成本。20世纪70-80年代，装置规模均在10万吨/年以下，进入20世纪90年代，单系列的能力迅速扩大，由22.5万吨/年（25万吨/年），到35万吨/年，45万吨/年，目前在建的PTA装置普遍在50万吨以上。在生产能力更大的单台氧化反应器技术没有完善前，目前采用并联两台或多台氧化反应器以扩大装置规模。

氧化反应器的体积随着设备制造技术的提高而得以不断扩大。目前在建的单台氧化反应器的最大能力达到115吨/小时。140吨/小时的单台反应器正在研发中，相信不久就可面世。

不同产能装置总投资及以吨产品投资比较

2、工艺流程的优化可以减少设备台数，降低单位产品的成本

工艺流程的优化涉及到很多方面，本部分仅从减少设备台数，降低单位产品的成本方面来介绍。

减少设备台数，而又不影响操作，是流程优化的一个发展方向。如取消进料混合罐和加料罐，取消加氢反应溶解罐，精制结晶器由五级改为四级等措施来减少设备台数，这些措施己在生产装置中得到验证，有多套装置在运行。

PTA技术发展至今己经非常成熟，但对流程的优化仍在不断的进行中。目前，主要有采用一级连续压力过滤分离，将精制单元的2级分离变为1级分离；取消氧化单元的干燥机和精制单元的CTA料仓等措施，这些措施已在工业装置中得到应用，并在实际生产过程中不断改进完善之中。

3、在能量的合理利用各专利技术都有不少的进展

由于PTA装置的特点，能量的回收和利用一直是PTA工艺优化的主要目标。主要表现在下列几个方面：

1）通过产生不同等级的蒸汽来回收氧化反应热，发生的蒸汽可满足装置低压蒸汽的使用。

PX氧化反应是放热反应，在反应过程中会放出大量的热，各专利技术均利用反应热发生不同等级的低压蒸汽，供空压机蒸汽透平以及装置内其它低压蒸汽用户使用，如醋酸脱水塔的再沸器等。目前，PTA装置在正常运行后，不需要从外界引入低压蒸汽。

在有的专利技术中，由于采用高温催化氧化尾气技术，所以采用高温尾气透平，装置内能量平衡后，多余的能量可用来驱动发电机发电。

有的专利技术，用氧化反应产生的热生成四级蒸汽，最后一级蒸汽的压力甚至为负压，最大限度的回收了能量。

2）精制单元热量的回收利用，使精制单元只需引入少量低压蒸汽及一定量的高压蒸汽即可将加氢反应的进料从230℃左右加热到286℃左右。

加氢反应是高温高压的过程，在精制结晶过程中随着压力的逐步降低以及结晶热的放出，闪蒸出大量的不同等级的蒸汽，这些蒸汽基本上用来加热加氢反应的进料，可加热至236℃左右。

在流程安排上各专利技术有所不同，都尽可能的进行优化。有的专利是用来发生不同等级的蒸汽再用于加热加氢进料；有的技术是第一和第三结晶器的闪蒸汽直接用于加氢进料预热器，第二结晶器的闪蒸汽直接加入到加氢进料中，第四级结晶器的闪蒸汽则用于加热再打浆。也有的技术是五个结晶器的闪蒸汽汽均直接去加氢预热系统。

3）醋酸脱水塔由普通精馏改为共沸精馏，大大降低压蒸汽的用量，同时降低了脱水塔的高度。

4）提高加氢进料中TA的浓度，可提高加氢反应器的生产强度，减少蒸汽和脱盐水的消耗。

另外，氧化尾气是高压气体，为回收能量，一部分送至空压机的尾气透平膨胀作功，一部分用于装置内的输送气体，其他用于装置内惰性气体用户。目前，PTA装置在正常运行时不需从外界引入惰性气体。

4、通过优化操作条件，减少物耗

1）优化氧化反应的操作条件是PTA装置节能降耗的重要措施

对二甲苯氧化是PTA生产的核心部分，由于PX氧化的活化能高，故需要较高的反应温度才能完成。但是高温既加快主反应的温度，也会加快燃烧反应，使PX和醋酸的消耗增大；太低的反应温度又会使反应深度不够。

高钴比催化剂活性高，4-CBA含量低，但副产物多，醋酸消耗高；低钴比催化剂活性低，可降低醋酸消耗，同时减少溴带来的设备腐蚀，但4-CBA含量高。

由于以上特点，氧化反应的优化多集中在氧化反应温度、压力优化以及催化剂浓度和配比优化方面。

除此之外，专利商在氧化反应搅拌器的改进上也做了大量的工作，增加氧化反应物的混合性，使氧化反应分布更加均匀。

2）增大母液循环以减少氧化残渣的产生

由于对二甲苯纯度的提高，从而有效地限制了带入氧化系统的杂质，减少了副产物的生成，使得母液直接循环量提高，减少了氧化残渣的产生，降低了原料、催化剂及公用工程的消耗。母液循环量从不到80%提高至90%以上。

3）回收抽出母液中的催化剂，可降低催化剂的消耗并减少排放物中重金属的含量。有的专利采用添加催化剂回收剂的办法，有的专利采用萃取的方法。

4）采用过滤的方法，回收精制母液中的PTA，回收的PTA返回氧化系统，可降低对二甲苯的消耗，并可减少废水中的COD值。

5、在环保方面有了较大的改进和进展

随着对环保问题的日益关注，PTA技术在环保方面的改进也在不断进行。如尾气由直接排放改为尾气催化氧化或尾气高温焚烧，然后再排放，可以大幅减少排放尾气中的有机物；又如将氧化反应第一结晶器的排放气返回系统等，均有极大的环保效益。

除此之外，由于PTA装置是一个整体，工艺流程的优化，减少物耗等措施同时也会降低装置的三废排放量。

6、新材料的应用

我国从上世纪70年代开始引进PTA装置，规模不断扩大，技术不断发展，设备、管道材料选择也有较大变化，其中重要的发展是随着双相不锈钢的不断发展和在化工领域越来越成熟的应用，从上世纪90年代中期开始2205型双相不锈钢以其优越的耐腐蚀性能（包括均匀腐蚀和局部腐蚀）、机械性能、机加工性能、良好的焊接性能被大量应用于PTA技术，在80～135℃温度的范围内，基本取代早期PTA装置中的317L，甚至部分取代了钛材。在以高流速条件下产生的磨刷冲蚀为主的条件下（如换热管），大量采用了2205型双相不锈钢。

早期引进的PTA装置中，设备基本是全部引进，随着对工艺技术及设备的研究以及国内制造能力的不断发展，越来越多的设备实现了国产，特别是上世纪90年代末开始，一些关键的核心设备也已经可以在国内生产，如PTA结晶器、溶剂脱水塔、真空转鼓过滤机等。

7、设计水平经过近十年的发展，已经可以自主完成工程设计和服务

在PTA技术发展的同时，PTA的工程设计也有着快速的发展，在设计水平、效率和服务上已经具备了完成高水平设计的条件。

1）对PTA装置的认识有了长足的进步，已经能够完成全流程的过程模拟，为PTA装置的建设及改造提供了强有力的依据。

2）PDS的应用，可以进行集成化的设计，并优化设计，提高效率，减少装置的碰撞，增加设计的直观性。

3）HAZOP概念的引入，装置的安全性大大增加。

这些工作的开展，使我们建立了大量的技术基础数据，培养了一大批专门的设计人才，为装置进一步大型化奠定了良好的基础。

PTA技术的发展方向是降低物耗和能耗，发展趋势有两个，一是装置规模的扩大化，二是优化工艺流程。PTA技术的改进措施，有些己经成功的应用到了工业装置中，有些准备应用到工业装置中，还有一些尚未工业化。

跟踪PTA技术的发展，对现有装置的扩能改造和PTA装置的国产化，均有一定的借鉴意义。

第四节 PET行业发展状况分析及预测

一、PET行业发展影响因素分析

近几年我国的印刷包装行业取得了令人满意的长足进步。在聚合物材料包装工业，透明并且具有特殊性能和颜色的产品的需求量随着市场的发展愈来愈大，经过短短数年的发展时间，PET（聚对苯二甲酸乙二酯）在我国已经取得了突破性的惊人发展，市场需求量达到了几百万吨的产能水平，被公认为是最好的材料选择。

PET是开发最早、产量最大、应用最广的聚酯产品，采用二轴延伸吹塑法生产的PET瓶，具有"容量大、透明度良好、表面光泽度高、玻璃状外观、直观性强、轻便易开启、可冷藏、携带方便、坚固、可回收"等特点，广受消费者的喜爱。

目前，我国在食品包装业（特别是PET包装业）的带动下PET饮料包装正处于高速发展阶段。包括用聚酯瓶的需求量每年以二位数增长。PET瓶是近来在水果类饮料、瓶装水、即饮茶水和运动饮料中使用最多的塑料包装瓶。国内碳酸饮料包装中PET瓶的应用比例占57.4%，而在软饮料总产量中碳酸饮料约占46%，聚酯瓶包装已占居国内饮料包装市场的主要份额。随着PET瓶广泛应用于各种茶饮料、果汁等需要热灌装的饮料，很多企业看好中国PET市场，他们认为中国在PET瓶的应用增长将持续带动PET的增长未来发展空间很大。

近年来，国内发生的啤酒瓶爆炸伤人事件不下千起。这不仅威胁到消费者的人身安全，也给啤酒生产企业造成巨大的负担和赔偿损失。为了降低此类事件的发生概率，同时也为了减轻企业的赔偿负担，国家有关单位负责人透露，今后的啤酒包装业将沿着采取小型化、低矮化的新包装方式的方向发展，大力发展安全性能较高的PET塑料啤酒瓶包装。显然，PET已经在啤酒包装产业名正言顺地成为玻璃的替代材料。目前，我国国内已有部分企业投入资金进行研发塑料啤酒瓶，并取得相当不错的技术成果。根据国家有关部门统计，2005年我国啤酒产量已达3061万吨，所需包装瓶达到400多亿个。预计到2015年，中国年产啤酒将达3200万吨，所需啤酒瓶高达450亿个。可以预见，光是啤酒瓶装包装业的需求，市场已经非常庞大。当今，国际上PET塑料啤酒瓶技术发展非常迅速，已进入商业化阶段，并在啤酒包装领域开始小批量应用。目前在德国，啤酒已普遍使用PET塑料包装，而美国百威、飞鹰等知名品牌啤酒，业已开始应用PET塑料瓶包装。

而且PET作为塑料的来源之一，废品回收公司将其以废品的形式收回后再以其作为原料按色分类，切成碎片后熔而化之。加工后，PET瓶子就会以纺织品的形式出现。如果在欧洲市场上销售，一件合成粗呢毛衣价格在50至100欧元之间，而所用材料只相当于32欧分。这里体现的价值创造非常巨大，同时也显现了PET作为材料的巨大利润空间。

相信，在不久的将来，随着包装工业的进一步发展，国内PET瓶生产企业规模扩大和技术实力增强，以及中国整体聚酯产能的提升，PET在整个包装领域的所占比重会越来越大，在包装这个舞台上扮演的角色也会愈加重要。

二、供需市场分析及预测

2007年，聚酯的聚合设备生产能力扩大192万吨/年，年末连续聚合设备生产能力扩大到2216万吨/年。另一方面，间歇聚合设备生产能力缩小为90万吨/年，聚酯实际生产能力为2306万吨/年。开工率以2005年的67.6%为谷底继续改善，2007年上升到84%。

生产量比上年增长17.1%，达到1865万吨。进口量增加到27.8万吨（纤维级26.9万吨），规模虽然小但比比上年增长了85.3%。出口量增加到82万吨，比上年增长36.7%。其结果，内需比上年增长17.1%，达到1811万吨。

PET的供需动向 
单位：千吨，%

三、PET行业经济运行分析及预测

PET（聚对苯二甲酸乙二酯）自1953年由杜邦公司实现工业化以来，由于其良好的物理加工性能和大工业化生产带来的成本降低所体现出来的性价比优势，迅速取代了许多化学纤维的其它品种，目前已成为合成纤维中最大的一族。

自2003年以来，全球PET的产能以年均9%左右的速度扩张，2005年产能已达到约5470万吨，2005年产量为4100万吨，据PCi的预测，到2008年，全球PET产能将达6700万吨，产量为5000万吨。目前PET的产品品种也由最初的涤纶短纤维扩展到目前的涤纶短纤维、涤纶长丝、聚酯瓶、聚酯薄膜、无纺布，工程塑料及复合多功能性产品等多个系列上百种产品几千种规格，这其中产品系列构成也由初期的100%短纤维发展到多个品种均衡发展。

PET在中国的大规模工业化起步于上世纪80年代初，发展壮大于90年代中期，目前产能已超过2000万吨，成为PET世界生产、消费第一大国，中国PET在全球PET的比重现状及预测如下：

非纤用途的PET最早由柯达公司引入用作摄影胶卷的基材，自80年代中期，由可口可乐公司将这一品种引入饮料包装领域，此后，非纤用PET发展迅速，目前已发展到瓶用、膜用、片材、工程塑料、打包带（塑钢带）等多个领域，仅以食品级瓶用PET切片就有矿泉水用，碳酸饮料、热罐装饮料，白酒瓶及啤酒瓶等多种分类。全球2005年包装用途的PET产能达1450万吨。中国包装及非纤用途PET起步较晚，但发展迅速。2005年中国瓶用PET产能达310万吨，产量达170万吨，其中内销120万吨，出口50万吨。中国包装用途的PET产量仍有较大的发展空间（目前为1.3KG/人，美国为17KG/人，欧洲为20KG/人），预计其增长速度应在15%/年水平，也就是说到“十一五”末产能将接近650-700万吨/年。

四、PET行业发展趋势分析及预测

2004年，我国聚对苯二甲酸乙二酯（PET）的产能为1650万t/a，同比增长30.5%；产量为1170万t/a，同比增长16.2%；需求量为1200万t/a；开工率为75%。2004年我国人均纤维消费量约12.9kg，约为美国的1/3；人均瓶级切片消费量约1kg，约相当于美国的1/8。

国内对PET产品的消费需求存在巨大的增长空间。根据PET工业的前景分析，预计2005～2010年，我国PET的生产能力由2005年的2000万t增长到2010年的2400万t，年均增长率为6.4%；产量由2005年的1330万t增长到2010年的1900万t，年均增长率为12.9%；消费量由2005年的1430万t增长到2010年的2000万t，年均增长率为8.8%，国内自给率为95%以上。



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