全球聚氨酯行业发展分析

第一节 2008-2009年世界聚氨酯产业发展综述

一、世界聚氨酯产业特点分析

在生产上，聚氨酯工业和大多数化工产业一样，集约化和规模化的趋势日益明显。随着聚氨酯生产技术越来越成熟，产品越来越大众化及应用领域不断扩大，生产商们发现，为了保持一定的盈利水平，必须拥有一定的规模效益。于是，新企业规模越来越大，产能也声速提高。比如，聚氨酯的主要原料MDI（二苯甲烷二异氰酸酯）和TDI（甲苯二异氰酸酯），近年来在世界各地新建或拟建项目的设计能力均在15万吨/年以上，而10年前世界级工厂的产能还不到这些新项目的一半。

值得一提的是，聚氨酯工业的基本原料——异氰酸酯和多元醇与大多数其他化工产品的生产有一个较大的区别，那就是存在着技术壁垒。尤其是异氰酸酯生产的关键技术垄断在巴斯夫、亨斯迈、拜耳等少数几家大型跨国公司手中，而这些公司又通过收购、兼并、控股等方式，建立起大型聚氨酯跨国垄断公司，牢牢掌握着世界聚氨酯原料市场，使世界聚氨酯工业的集约化现象更加突出。

而对于一些技术含量并不高的聚氨酯加工制品及发泡剂、密封剂等产品，商业化已非常成熟，不同生产商的产品往往可以互相替代，用户所要求的服务也越来越少。在这种情况下，生产商为了占领市场不得不降低价格，较大的企业则通过扩大产能、实现规模效益来降低成本，中小型企业则不得不通过整合提高其市场竞争力。经过近几年的重组改造，世界聚氨酯生产的集中度已越来越高。

二、世界聚氨酯主要厂家分析

（一）拜耳公司

拜耳公司是世界最为知名的世界500强企业之一。公司的总部位于德国的勒沃库森，在六大洲的200个地点建有750家生产厂；拥有120,000名员工及350家分支机构，几乎遍布世界各国。高分子、医药保健、化工以及农业是公司的四大支柱产业。公司的产品种类超过10，000种，是德国最大的产业集团。被人们称为“世纪之药”。同名化学家拜耳（1835～1917）因研究有机染料和氢化芳香族化合物的贡献而获诺贝尔化学奖。

拜耳公司投资２４５亿美元,于２０００年４月１日并购了美国得克萨斯州休斯顿Ｌｙｏｎｄｅｌｌ化学公司的多元醇业务。此举使拜耳成为世界最大的聚氨酯原材料供应商。

（二）巴斯夫集团

巴斯夫股份公司（BASFSE），是一家德国的化学公司，也是世界最大的化工康采恩。巴斯夫集团在欧洲、亚洲、南北美洲的41个国家拥有超过160家全资子公司或者合资公司。公司总部位于莱茵河畔的路德维希港，它是世界上工厂面积最大的化学产品基地。

巴斯夫总部设在路德维希港，在39个国家设有350多个分厂和公司。其中在德国国内的生产厂家共有60多个，分别位于路德维希港、明斯特、汉堡、斯图加特、曼海姆、维尔茨堡、科隆等城市。位于路德维希港的巴斯夫集团总部和巴斯夫股份公司像一座“小城市”，占地面积达7平方公里。这座“小城市”共有1750座建筑，100公里的街道，200公里的铁轨，2500公里的管道，建有5座发电站，此外，巴斯夫还有自己的医院，旅行社，火车站。

公司业务：化学品及塑料、天然气、植保剂和医药等，保健及营养，染料及整理剂，化学品，塑料及纤维，石油及天然气。

巴斯夫正在扩展其在亚洲的聚氨酯业务，并在上海浦东投资建设一个新的特种化学品生产厂。按国内客户需求量身订做的聚氨酯特种化学品已于2007年初开始在浦东生产。

（三）三井化学株式会社

三井化学公司是根据1996年达成的协议于1997年10月1日由日本三井石油化学工业公司和三井东压化学公司合并成立的。三井化学公司按其合并的销售额计算，是日本第二大综合性化工公司，在世界大石化公司中列第16位。三井化学公司总部设在日本东京，董事长幸田重教，总经理佐彰夫，合并成立时共有职工8046人。公司主要从事基本石化原料、合纤原料、基础化学品、合成树脂、化学品、功能性产品，精细化学品、许可证等业务。

三井化学公司各事业部主要产品情况如表2所示，主要产品的生产能力及生产厂分布如表3所示。三井化学公司1997年10月1日成立时的资本金为1028．6亿日元，有职工8046人（其中原三井石化3266人，原三井东压化学4780人）。年销售额7200多亿日元。按品种构成基础原料1000亿日元，约占13．9％；基础化学品1800亿日元，约占25％：化学品1100亿日元，占15．3％：功能化学品700亿日元，占9．7％：精细化学品600亿日元，占8．3％：其它500亿日元，占6．9％：按国内外比重计，日本国内占81．8％，海外占18．2％。由于合并效应，三井化学的苯酚生产能力已达53万吨／年，在日本居第一位，独占国内市场份额的56％：占世界市场的10％，居第二位。

三、世界聚氨酯产业市场分析

未来两年，全球多个聚氨酯生产商扩大产能或新建生产装置。但是，市场需求依然旺盛。

匈牙利Bordoschem公司已投产一座8万吨／年聚氨酯原料厂；巴斯夫公司及亨斯迈联合中国合作方在上海建设的24万吨／年MDI厂已于2005年投产；拜耳公司目前正着手扩大其位于美国、西班牙和德国的MDI厂生产能力，总计扩大产能12万吨／年，使总产能达到92万吨／年。

据调查，目前巴斯夫公司MDI厂产能利用率已达100％，TDI厂产能利用率也在85％以上，其他主要厂商情况也基本相似。不过，由于全球经济下滑的影响，聚氨酯原料短缺的矛盾有所缓解。

第二节 2007-2009年世界聚氨酯行业发展分析

一、2007年世界聚氨酯行业发展分析

2007年全球聚氨酯产量继续上涨，估计达到1442.5万吨，同比增长5.2%。全球原料生产商产量增长都是十分强劲，但北美地区除外。未来成熟市场如美国、欧洲及日本的增长点将在创新产品和环保类产品上。

2007年北美软泡产量下降7-10%，这已经是继2006年的又一次下降。在美国，节能型喷涂泡沫一直很受欢迎，特别是低密度（0.5pcf）泡沫，占据了矿物纤维保温材料和苯乙烯保温材料的市场份额。美国对保温材料需求的驱动力主要来自客户而不是建筑模式，而欧洲正好相反。

2007年，西欧软泡产业保持稳定，这是因为生厂商的竞争力加强了，采取了更高水平的自动化，也就意味着欧洲劳动力价格的高高低低不平衡现象已经不能起到很大的影响作用。除此之外，欧洲大的泡沫生产商在东欧和西欧都有工厂，能够很好控制两地区的业务分配，便能限制西欧工厂生产的产品流向东欧。　欧洲最大市场德国在过去一年里销售下降9-10%，但汽车领域对聚氨酯系统料的需求仍然很强劲。而且，欧洲产量同比还上升6-7%，这归功于向新兴市场和北美自由贸易区的出口取得不错的成绩。

2007年亚洲的聚氨酯市场维持强劲增长。亚洲高回弹、高密度泡沫的生产已经开始兴起，特别是在人均GDP快达到15000美元的国家，如韩国、中国台湾和中国其他地区等。亚洲其他地区的聚氨酯市场也有增长的可能性。随着中国开始实施最可行技术（BAT）和新劳动合同法管理条例，生产成本就会提高，届时可能会有生产商将他们的部分业务转移到越南、柬埔寨和印度等地。

二、2008年世界聚氨酯行业发展分析

2008年东欧很多国家的聚氨酯市场都能取得两位数的发展，象乌克兰和哈萨克斯坦一些新的泡沫生产商已经开始生产，东欧工厂生产的产品基本是供应快速发展的本土市场。

2008年英国软泡产量增长很快，虽然亚洲进口货的数量也在增加。南欧国家的生产销售状况基本良好，但意大利由于失去出口美国的机会而不得不减少生产，今年可能还有2-3家泡沫生产商面临关闭的局面，整个行业也将重组。欧元汇率的上升也让德国生产商的一部分销售额悄悄蒸发，更无法弥补国内需求下降带来的损失。

欧洲最大市场德国在过去一年里销售下降9-10%，但汽车领域对聚氨酯系统料的需求仍然很强劲。而且，欧洲产量同比还上升6-7%，这归功于向新兴市场和北美自由贸易区的出口取得不错的成绩。

建筑市场是欧洲聚氨酯产业发展的强心针，主要归功于新增加的建筑和符合环保法规规定的保温材料需求的增加。保温材料的需求快速增加，去年增长率达到30%，长期看来发展速度也不会减缓，这是因为欧洲国家对新增建筑的节能规定非常严格，建筑业必须尽全力使用环保产品达到相关规定的要求。

除了德国和意大利这两个白色家电传统生产基地外，欧洲其他国家如波兰、捷克、土耳其和俄国的生产也在逐步兴起。

三、2009年世界聚氨酯行业发展分析

经济危机的延续性影响2009年逐渐退潮。2009年聚氨酯原料总产能持续增长，部分聚氨酯产品集中扩产，整体上聚氨酯相关原料市场需求与产品价格都逐渐上调，其中部分聚氨酯产品反倾销裁定相继出台。2009年聚氨酯下游汽车、家电、家具、节能建筑等行业在国家政策扶植下，获得了空前的发展，取得了骄人的业绩，为聚氨酯行业带来了市场需求。

2008年的金融危机影响，使得2009年聚氨酯行业发展比较特殊，而这种特殊性也将延续至2010聚氨酯市场，2010年聚氨酯原料产业结构将发生调整，同时聚氨酯行业各家企业也都将根据自己的情况，根据市场产能，市场需求对供应体系进行调整。整体上聚氨酯相关原料市场需求与产品价格都逐渐上调。同时部分聚氨酯原料如AA、TPU市场好的令人瞠目结舌，这使得聚氨酯企业、贸易商、下游企业更加需求密切关注这个行业发展趋势与格局变动。2009年，中国大陆地区主要聚氨酯原料总产能超过400万吨，产能年增幅在20%左右，聚氨酯产品总产能已经占到全球聚氨酯总产能的20%。

第三节 全球聚氨酯市场分析

一、2009年全球聚氨酯需求分析

建筑业对建筑保温材料、涂料和胶粘剂的需求量日益增长，将拉动聚氨酯（PU）需求量以每年2.8%的速度增长。2009年全球聚氨酯需求量达到359万吨。

建筑市场将占所有聚氨酯用量的36%。其中，聚氨酯软泡和硬泡需求量仍将最大，占其总需求量的近2/3。预计聚氨酯软泡需求年增长率为1.9%，2009年达118万吨；聚氨酯硬泡需求年增长率为3.4%，2009年达到109万吨。

二、2009年欧美聚氨酯需求分析

自金融危机爆发以来，风暴中心的北美地区聚氨酯工业受到沉重打击，2009年年初，包括陶氏、亨斯迈在内的主要聚氨酯原料供应商相继进行了缩减开支的措施。从产业链上来看，美国工业支柱之一的汽车工业的严重衰退，以及住房消费市场的萎缩，直接给上游聚氨酯供应商“当头一棒”。

过去2008和2009两年内，北美自由贸易市场聚氨酯总体产量平均每年下跌6.7%，其中美国市场平均每年下跌7.7%，加拿大市场每年下跌10.8%。

三、2009年中外聚氨酯市场对比

得益于中国得天独厚的石化原料优势、全球最大的下游市场优势和政府扩大内需等强劲因素支持，中国聚氨酯产业2009年仍将保持两位数的增长。这也是全球聚氨酯产业中的惟一。

我国聚氨酯在轻纺工业应用的五大系列产品（家具、家电、皮革、制鞋、氨纶）产量均居全球第一位，对聚氨酯产业形成强力支撑。与印度、巴西、印尼、越南等发展中国家相比，中国发展聚氨酯产业具有得天独厚的原料优势。聚氨酯主要原料MDI、TDI、聚酯多元醇等均来源于石化工业。我国目前已是全球第二大石化产品生产国，强大的石化工业可为聚氨酯产业提供充足的上游化工原料。更为可喜的是，我国石化产业全国区域分布格局已基本形成，而聚氨酯产业区域分布格局也正在逐渐形成中。这无疑给我国发挥区域石化和聚氨酯产业的优势创造了十分有利的条件。

与中国形成对照的是，2009年全球聚氨酯需求增长率仅为2%。日本聚氨酯市场已较成熟，增长有限；依靠美国和欧洲市场的东南亚地区受经济不景气的影响，聚氨酯需求也已减少。

第四节 2008-2009年主要国家或地区聚氨酯行业发展分析

一、2008-2009年美国聚氨酯行业分析

受全球范围内需求疲软以及原料价格居高不下的两面夹击，2009年美国聚氨酯泡沫生产商的日子非常难过。

住宅市场是美国最主要的聚氨酯泡沫及其原料异氰酸酯和聚醚多元醇的终端市场，早在2007年爆发的次贷危机已经导致美国新建住宅市场需求大幅下挫，随后从2008年起开始影响全球。美国第二大聚氨酯泡沫终端市场是汽车工业，受经济危机的影响，一些全球最大的汽车生产商濒临破产。

自2008年7月份以来，尽管原油和天然气价格大幅度下挫拉低了异氰酸酯和聚醚多元醇原料化学品的价格，但美国市场的异氰酸酯和聚醚多元醇价格仍然大大高于欧洲和亚洲市场的价格。

令美国聚氨酯泡沫生产商最难以忍受的是，中间体原料异氰酸酯和聚醚多元醇的价格居高不下。在原料价格大幅下挫的情况下，这些中间体生产商并没有随原料价格下跌幅度相应地下调中间体的价格。自2008年8月份到2009年，TDI价格仅下跌了838美元/吨，跌幅仅为17%。同期，甲苯现货价格已从2008年6月份的1213美元/吨(FOB美国海湾)下挫了69%。另一种用于生产聚氨酯泡沫的主要原料聚醚多元醇的价格自2008年11月份以来也只下跌30%，而化工级丙烯现货价格已从2008年7月份的1841美元/吨下跌了78%。

2009年在金融危机的影响下，销售业绩普遍下滑，市场疲软导致了美国聚氨酯生产企业只能艰难度日。而特种化学品和原材料生产巨头氰特在第一季度亏损的影响下，宣布退出欧洲和亚洲聚氨酯市场。

二、2008-2009年日本聚氨酯行业分析

2009年以来，日本聚氨酯行业新增产能较大，包括日本聚氨酯工业不久前刚刚新建20万吨/年的二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)项目的建设。由于国际化学品市场回暖带动其MDI销售稳步增长，特别是对中国出口增长较快。自2009年4月份以来，日本聚氨酯工业公司MDI出口量较上年增长了30%，对中国出口增速高达60%。虽然日本国内市场需求依然疲软，但亚洲市场需求复苏比预期要快速。

自2008年秋季由美国蔓延开来的全球性金融危机虽然对亚洲MDI需求增长造成了短期停滞，但自2009年4月以来，亚洲需求开始回暖。大大刺激了日本国内聚氨酯行业的市场需求。

三、2008-2009年欧洲聚氨酯行业分析

2008年，西欧仍占整个欧洲、中东和非洲聚氨酯总产量的70％，但东欧和中东却呈现出更强劲的增长势头，预计未来五年这两个地区的聚氨酯产量年均增速将分别达到6．4％和8．9％。