涂料用固化剂行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

1、产量

2007年中国经济的高速增长推动了石油产量和消费量的双双攀升。2007年中国生产原油18665.7万吨，同比增长1.6%。由汽油、柴油、煤油三种油品构成的成品油产量为1.95亿吨，同比增长7.2%。其中，汽油产量为5994万吨，同比增长7.2%；柴油产量为12370万吨，同比增长6.2%；煤油产量为1153.3万吨，同比增长19%。与2006年相比，原油产量增速回落0.1个百分点，这主要是因为近几年东北老油田产量呈下降趋势，在一定程度上抵消了主力油田的减产。与此同时，原油产量保持缓慢小幅增长的态势，产量绝对值达到历史高位。成品油产量增速比2006年加快2.7个百分点，产量绝对值也创历史新高。

2、需求

2007年中国净进口原油15928万吨，同比增长14.7%。表观消费量是净进口量和产量的总和。在不考虑库存的情况下，理论上可以反映社会需求量。由此推算，2007年中国原油表观消费量约为3.46亿吨，同比增长7.3%，达历史高位。原油对外依存度达到46.05%。2007年，中国由汽油、柴油、煤油三种油品构成的成品油进口量为709.3万吨，出口量为978.3万吨。成品油净出口达269万吨。中国汽油、柴油、煤油表观消费量在2007年仍然创历史新高，达到1.92亿吨。2007年中国汽油出口量同比增长32.4%，汽油净出口量达441.5万吨；柴油则出现进口量增长超过一倍，出口减少的态势。柴油净进口量达到96.2万吨。

造成石油实际需求上升的主要原因是，2007年以来中国经济高速增长，重化工业投资和汽车保有量继续保持较快增长。2007年中国国内生产总值增速达到11.4%，比2006年加快0.3个百分点。全年规模以上工业增加值比上年增长18.5%，加快1.9个百分点。

3、行业状况

1）高油价时代已经来临，“廉价石油”时代一去不返

撇开短期的涨跌不谈，世界油价从上世纪90年代中期以来一直呈上涨趋势，到2001年以后涨势加速，大背景是全球性能源紧张。这次油价上涨，与上世纪70年代由国际政治局势动荡造成的两次石油危机在性质上不同，世界进入了不可避免的高价能源时期。

随着国际原油价格继续冲高，国内成品油供应紧张局面加剧，价格仍有较大上调空间。同时，节能减排任务愈发严峻，有关部门将提高对价格杠杆调节作用的重视度。王晶特别指出，在已征收原油特别权益金的情况下，资源税改革对现有油气生产企业的实际影响有限。

本轮国际油价上涨基本面因素要大于市场投机因素。近几年全球经济持续增长，但全球石油行业投资不足使得市场供应日益紧张。过去五年中，全球成品油需求年均增长2%，而每年新增炼油能力仅略高于1%。

2）我国于2007年全面放开了国内石油市场

市场的整体开放，虽然目前还没有给中石化、中石油两大巨头带来明显的影响，但是这并不意味着对这一影响可以低估。相反，一旦当时机成熟，觊觎中国市场的外资企业一定不会对这一开放政策视而不见。

埃克森美孚、壳牌、BP、道达尔、巴斯夫、杜邦、拜耳等世界500强中的大型石油石化公司，通过各种方式已经全部进入我国石油石化行业，他们等待的只是市场机会。

因此，目前的平静应该是大战前短暂的平静。透过这种“平静”，我们应该能嗅到硝烟的味道。一场激烈的市场大战，随时可能出现在我们面前。当然，竞争才有活力，竞争才更有利于发展，开发后的中国石油市场会更加繁荣。

3）原油与成品油价格倒挂矛盾仍然是我国石油行业面临的巨大挑战

一方面，从宏观经济层面考虑，为了抑制物价上升，避免全面通胀，国家近期内很难彻底放开油价；一方面倒挂又导致炼油企业亏损日益严重。

第二节 下游产业发展情况分析

2007年，国际原油价格的大幅波动使得以采用石油为原料的涂料化工业受到重创，涂料行业同时面临着出口退税调低、人民币汇率变化等政策造成的冲击，CPI指数大幅增长带来的成本上涨压力，多元化的竞争格局进一步加剧等因素，对企业提出了更高的要求。

涂料业成本增加是关系到涂料企业生存发展的大问题。当今市场竞争激烈，受国际原油期货价格上升的影响，涂料业成本一路上升，利润锐减，许多企业叫苦不迭，面临生存危机。众多企业承受着前所未有的压力。

进入2008年，国际原油期货价格仍将继续上涨，涂料业成本将继续增加。另外，新《劳动法》的实施，使企业劳动力成本增加。加之由于市场竞争激烈，用在促销推广方面的费用也不能减少。对于企业来说，从内部控制成本，外部适当涨价，依靠经销商和消费者承受成本压力，是涂料企业不得不施行的方法。

纵览全国涂料市场，竞争同样日趋激烈。涂料是一个低消费概率的工业产品，我国居民通常都要5年到10年以上才涂刷居室一次。立邦在15年前，通过宣传让消费者知道了乳胶漆的概念，让消费者把立邦漆与乳胶漆等同起来，获得了巨大的收益，也帮助国内涂料产品打开了市场。随着市场接受度越来越高，竞争越来越激烈，市场也变得越来越规范。尤其在一线大城市，消费者越来越理性。以前，涂料只要说耐擦洗、抗污、能解决墙面问题，就能够吸引消费者。现在，有的企业开始深入解说功能，如低VOC、除甲醛、释放负离子等，有的企业强化自己的品牌形象，从“装饰材料供应商”转变为“提供不同生活方式的服务商”，环保健康概念深入人心；有的公司打色彩牌，以个性化、多样化吸引青年群体的眼球；有的公司走儿童专用漆路线，吻合中年父母爱子心切的心理。

市场竞争手段多元化，产品更加多样化，涂料业更专业化、规范化。对于涂料市场来说是一个好事，行业慢慢规范，市场得到净化，企业公平竞争，才能走上健康发展的道路。

2003-2007年全国涂料总产量
万吨

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