橡胶履带用钢帘线行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

橡胶履带用钢帘线是用优质高碳钢制成的表面镀有黄铜，因此上游行业主要为钢铁业与铜业。

1、钢铁行业

上游行业——钢铁

2008年，中国钢铁工业经历了历史上最为严峻的考验。上半年国内连续遭受罕见的自然灾害，钢铁生产所需大宗原燃材料大幅上涨，带动钢材价格攀上历史最高价位。下半年，金融危机席卷全球，钢铁行业遭受沉重打击。由于内需不振、外需疲软，国内钢材市场价格一度大幅跳水，部分钢材品种价格甚至创下2005年以来的最低水平。生产运行演绎了历史上最为惨烈的大起大落。

1）生产增速大幅下降。2008年全国累计产粗钢、生铁和钢材50049万吨、47067万吨和58177万吨，同比增产559万吨、-74万吨和2000万吨，增长1.1%、-0.2%和3.6%，增幅同比回落14.6、15.4和19.1个百分点。

全国29个产钢省份中，12个省负增长，累计减产1075万吨，17个省增产1635万吨。重点钢铁企业产钢39209万吨，占全国产量比重同比下降0.8个百分点。

2）钢铁产品出口下滑。全年累计出口钢材5923万吨，同比减少342万吨，下降5.7%，出口钢坯129万吨，减少643万吨，下降80%。进口钢材1543万吨，下降8.8%，进口钢坯25万吨，增长3.9%。折合成粗钢，全年净出口粗钢4764万吨，同比减少726万吨，下降13.5%。

3）行业利润增幅回落。1-11月钢铁行业利润1475亿元，同比减少234亿元，下降13.7%。亏损企业亏损额187亿元，同比增长3.1倍。

4）投资保持较高增速。1-11月，钢铁行业完成投资2859亿元，同比增长27.1% 。增幅同比上升11.9个百分点。

5）市场价格急剧下滑。12月末，全国钢材价格综合指数103.3点，同比下降21.8点，与今年高的162.26点相比，下跌59点，下降36.3%。其中∮6.5mm普通线材平均价格3589元/吨，比今年最高点下跌2318元/吨；∮12mm螺纹钢平均价格3820元/吨，比今年最高点下跌2015元/吨；6mm中厚板平均价格4396元/吨，比今年最高点下跌2699元/吨；2.75mm热轧板卷平均价格3804元/吨，比今年最高点下跌2256元/吨；0.5mm冷轧薄板平均价格4668元/吨，比今年最高点下跌2805元/吨。

2、铜行业

1）旺季不旺，国内消费不佳

2007—2008年国内精炼铜表观消费图

2008年3-5月是国内传统的消费旺季，通常在这期间铜进口增加迅速、中下游企业订单充裕、开工率高，因此也是铜价冲高的最佳时机。然而08年旺季消费量并没有达到预期水平。可以发现，在5、6月随着旺季的深入铜价并没有继续攀升，反而进入一个较长的盘整期。数据统计显示，5月未锻造铜及铜材进口量为19.9万吨，较4月大幅缩水19%。而4月精铜表观消费量为43.86万吨，同比下降3.73%。首次打破2007年以来国内精铜表观消费量持续上涨局面。且1-4月精铜表观消费量累计为164.91万吨，同比仅小幅增加0.19%，几乎与去年持平。此外，08年旺季在高铜价及供应充足的背景下，铜消费企业纷纷将存量降至较低水平，平均仅为2天多。同时这些企业均表示不同程度改变了采购策略，由以往盯货改为盯价，价低时补仓，价高时消化库存，使得今年不曾出现以往大量的备货行为。目前进入传统的消费淡季，国内需求维持平稳状态，虽然今年淡季需求可能不会非常低迷，但是也很难提震消费，刺激铜价上扬。“中国因素”很难在下半年对于铜价有所作为。

2）国内铜产量稳健增加

2008年中国各地区平均硫酸价格图

数据显示08年我国精炼铜产量保持稳健增加态势。2008年1-5月累计精炼铜产量48.86万吨，累计同比增加19.1%。其中，4月精炼铜产量32.9万吨，同比增加22.7%，5月产量32.4万吨，同比增加18.3%。08年冰灾、企业检修等未对精铜产量造成实质性影响，且5月12日发生在四川的地震，也没有对国内精铜产量稳步扩张造成影响。当时仅云南铜业表示，因交通运输问题铜销售受阻，但随后已得到解决。铜精矿方面，08年前四个月我国生产铜精矿含铜量达26.14万吨，累计同比增加4.8%；而在铜矿加工费再次下调21%的情况下，铜精矿进口1-4月竟达到187万吨，同比增长24%。铜精矿的雄厚存量为国内精铜产量提供坚实基础。此外，硫酸价格一直居高不下。在铜生产加工费用较低的现实下，硫酸作为生产铜的副产品，它的高价位无疑促使铜的冶炼企业加大生产，用以弥补加工费的缺口。

第二节 下游产业发展情况分析

下游产业——橡胶履带

橡胶履带的发展历史是橡胶制品不断配合和满足各种机械发展的历史。经几十年的发展，日本是橡胶履带的主要生产国家，以BRIDGESTONE（BS）、FUKUYAMA（FRC）为代表的橡胶履带制造厂，在产品品质、规格品种、市场知名度及份额上都占有排头的地位。BS除在日本外，在中国、波兰、西班牙均有工厂生产橡胶履带。FRC与中国杭州橡胶（集团）公司永固橡胶厂建立技术合作关系，永固厂现已发展成大型橡胶履带生产基地，向全世界供应橡胶履带。目前除日本外，多数橡胶履带制造厂均在发展中国家，如韩国DONGIL、TAERYUK，斯里兰卡SOLIDEAL，中国的金利隆、同力、华橡等。目前中国已逐步发展成橡胶履带的生产大国，但由于产品品质及知名度的关系，还多属于低端产品，在国际上廉价销售。

有关橡胶履带产品的知识产权限定一般较多涉及橡胶履带的关键零件铁齿及橡胶履带的带体结构和形状。专利的拥有人多数为日本的BS、FRC。永固橡胶厂及我国其他工厂也拥有少数的授权专利。在国际市场有关涉及橡胶履带的专和权益争议也时有出现。

目前我国在橡胶履带使用方面步履缓慢，工程机械仍多采用金属履带。国内工程机械主机厂装配橡胶履带的产品也多数销售到海外市场。在世界上发达国家使用橡胶履带做为行走部件较为普遍，使用橡胶履带多的国家和地区依次是日本、欧洲、北美。

由于我国是农业大国，20年来水稻收割机的快速发展和推广，促进了农业的发展，也促进了农用橡胶履带的使用，目前，估计全国新机器橡胶履带的用量为10万条／年，销后服务市场10万条／年，从总数上看，我国已成为世界上橡胶履带的用量大国。

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