多晶硅切片国外市场分析与未来发展预测及投资前景分析

第一节 概述

面对多晶硅市场持续供不应求的局面，国际有基础优势的多晶硅生产企业确定发展计划，纷纷大规模扩产。例如美国Hemlock斥资10亿美元扩充多晶硅产能，预估2010年该公司多晶硅年总产量可由2006年的1.0万吨增至3.1万吨；德国Wacker正新建一座多晶硅制造厂，预计到2010年该厂多晶硅总产量将由目前的6500吨扩大一倍以上，达到1.45万吨；而MEMC则透露2010年产能将扩充2倍，预计到2008年后产能将达到6700吨；日本德山公司则计划投资3.9亿美元建立一座新多晶硅厂，新增产能3000吨预计于2009年完成。

同时太阳能产业长期发展的潜力及多晶硅原料短缺，也吸引了大量新建投资者并加速新技术工艺的产业化生产。其中包括以传统西门子法投入的韩国DC化学、美国夏威夷Hoku、西班牙Isofotonetal、法国FrenchConsortium、俄罗斯Crys-tal、俄罗斯Russia/FSU、日本M.Setek；另外采用冶金提纯技术的挪威Elkem、日本JFE、日本新日铁、美国道康宁等公司的太阳能多晶硅项目开始规模化生产。

国际上原有多晶硅生产厂商大规模扩产和新建项目产能释放，全球多晶硅供需失衡的局面将在2008年年末后逐步得到缓解，预计到2010年后国际多晶硅市场价格也将随着产能增长而回落，市场竞争将日趋激烈，技术与成本的竞争将是决定企业成败的关键。

第二节 国外主要国家地区市场概况

近年，世界多晶硅材料的主要生产厂家的生产规模都在千吨级经济规模以上，采用的技术几乎都是先进的改良西门子法，多晶硅生产高度集中于美、日、德3国，世界多晶硅各主要生产商的详细情况参见下表。

2000-2002年世界多晶硅各主要生产厂生产状况   单位：t/a

近年来，世界多晶硅材料的主要生产厂家的生产规模都在千吨级经济规模以上，多晶硅生产高度集中于日、美、德3国，主要生产商生产状况如下表所示。

2006-2007年世界多晶硅各主要生产厂家的生产状况   单位：吨/年

世界多晶硅产量达25000t，比上年增加8%。各生产厂家都计划增产，以适应半导体和太阳电池需求的增长，供需基本保持平衡。

据日本新金属协会硅分会统计，日本国内半导体用多晶硅产量为5700t，比上年增加13%。这与单晶硅的增长相吻合。若300mm硅片正式增产，增长率可能还会上升。

据专家预测，2009年世界多晶硅的年需求量将达到65000吨，太阳能电池多晶硅将超过半导体级多晶硅需求量。

第三节 当前行业存在的问题

国内目前约有10多个省市30多家企业在筹划上马多晶硅项目，到2010年国内在建和筹建的多晶硅项目达产后，总产接近9万吨。

我国产业存在的问题，除了众所周知的“原料与市场两头在外”的问题之外，我国光伏产业生产和测试设备大多还依赖进口，缺乏自主创新能力。同时电池片、模组产品质量参差不齐，有待进一步提高。

中国的光伏产业从诞生之日起，就笼罩着“两头在外”的阴影，一方面是原料受制于人，另外一方面是销售市场主要依靠海外订单。

在目前产业的成本构成而言，70%的成本是硅料，而在技术水平差距不大的情况下，哪一家企业能得到更多、更便宜、更稳定的硅料，就成为未来取得竞争优势的关键。

然而目前的形势是，大量光伏企业完成IPO，然后将募集到的资金投入到产能扩张和原料采购中后，这导致上游硅原料的进一步紧张。

多晶硅企业的技术难度在于整体性的技术瓶颈，而非几个关键技术诀窍。目前国内千吨级规模化生产核心技术尚未完全掌握，生产出的材料技术经济指标普遍不高，产品缺乏国际竞争力。而且，国内大部分已建和再建生产线对循环经济和副产物综合利用等问题考虑不足，也为未来发展埋下隐患。

第四节 行业未来发展预测分析

今后几十年内，世界经济技术发展的中心将转移到亚洲及太平洋地区。而经济技术发展的基础必需依托于信息产业。环环相扣的产业链，势必促成这些地区多晶硅规模市场的形成。半导体产品的生产工厂，主要集中在欧美和亚太地区。

当前，全球规划或试产中的12英寸晶园厂有30多家，分别设于台湾、日本、新加坡、韩国、美国和德国，其中24家在亚洲，而且台湾新建19家。可见亚太地区特别是台湾、新加坡、韩国等地，将成为多晶硅的主要需求地。

亚太地区半导体产品的产量已达到全球总产量的33%以上，超过欧美，居全球第一。而该地区半导体产品生产厂又多集中于台湾、韩国、日本、新加坡、马来西亚及中国大陆和香港，这些国家和地区中，除日本和中国大陆外，都不生产多晶硅，这就给处于亚太地区的我们提供了巨大商机。

第五节 行业投资前景分析

多晶硅作为太阳能电池最为重要的原料目前正面临着供应短缺的局面，全球第三大多晶硅生产企业REC总裁ErikThorsen在台湾2007年国际太阳能论坛上表示，该公司到明年底原料都已售罄，新的产能还来不及开出，明年将是光伏产业原料短缺的寒冷冬天。

目前多晶硅售价上涨势头仍在继续，即使几年间多晶硅的价格翻了好几倍，国内多晶硅供应市场有价无货，去年我国多晶硅需求达5000多吨，几乎全靠进口。

2006年世界多晶硅总产能3.1万吨，仍不能满足迅速增长的市场需求，半导体多晶硅的缺口达6000吨，太阳能多晶硅缺口达7000吨，导致全球多晶硅价格暴涨。多晶硅研究专家分析，2010年全球共计多晶硅需要8.5万吨左右，总供给为5.88万吨，缺口达2.62万吨，供需矛盾十分突出。

多晶硅的供需矛盾也引来企业的投资热，天威保变、乐山电力、岷江水电三家公司计划投入的两个年产3000吨多晶硅项目，新津项目和乐山项目。这两个超过50亿投资的多晶硅项目预计两年完成项目建设，第三年投产，第四年当年生产负荷达到设计能力的80%。在11月2日，总投资约30亿元的中国兵装•天威新能源产业园也在成都开工建设。该产业园一期投资12亿元，同时还将同步建设中国兵装•天威新能源光伏产业（成都）研发中心。产业园全部建成后预计年销售收入将达到100亿元。而新能源项目也将成为天威保变未来几年利润的增长点。由此可见多晶硅项目的投资前景仍然十分广阔。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。