中国电信业务市场发展趋势分析

（一）电信业日趋从高速发展走向平稳发展

我国电信业经历了从积累到飞跃的高速发展时期。“十五”期间通信业务收入年均增长28.8%，是同期国内生产总值GDP增长幅度的3.2倍。近年来，我国电信行业收入的增长速度在不断减缓，2001年开始行业利润增速减缓的现象更加明显，这与国家取消了“两费”（电话初装费和入网费）有直接关系，但收入和利润一直保持稳步增长。2003年以来，随着移动通信业务收入的快速增长，电信业务继续保持稳定增长势头，中国电信运营行业基本上进入了平稳增长期。

有关数据显示，2004年，我国新增移动用户达到6400万户，成为近年来新增移动用户数量最多的一年，用户总数达到3.34亿，成为全球最大的移动通信市场。从1999年至2006年，电信用户数增长速度不断加快。在经历了一个时期的高速发展，当人们对电信业务的普遍需求得到满足后，电信业务发展会进入“平稳发展时期”。从2006年以后，我国电信业务市场增长速度会逐步趋缓。

（二）基础电信运营商将逐步走向全业务经营

随着电信市场需求持续扩张，特别是移动业务和宽带业务的迅猛发展，电信业务发展趋向多元化和个性化，消费者需求出现层次化，我国电信市场将向开放、有效、全方位、多元化竞争方向发展。

全业务经营可以发挥电信网络本身的范围经济性，实现资源优化配置。电信业具有明显的范围经济特点，即电信各业务可以共享一定的能力资源，因而在一定市场条件下，提供多种业务往往比提供单一业务更能充分利用现有能力资源，取得更大经济效果。电信业的这一特点将随着技术的进步、业务的发展，特别是电话网、计算机网和有线电视网的融合，固定网与移动网的融合，以及电信业务向信息多媒体通信业务的拓展日益明显。在这种情况下，业务上的多样化，营销上的“一站购齐”不仅是未来电信企业特别是大型电信企业的一大趋势，而且也是企业竞争的一个制高点。国外许多电信企业向全业务领域拓展的一个重要目的也在于此。

发展全业务可以在一定程度上解决资费困局，给电信业带来相互竞争、相互制衡的机制。移动的准单向收费策略从根本上讲是由目前的移动市场竞争结构不完善造成的。移动业务是电信业务未来发展方向，这些年一直保持了高速发展势头。我国目前仅有移动和联通两家移动运营商，双寡头垄断经营模式为这两家运营商带来了巨额利润。两家固定电信业务经营者电信和网通由于没有移动业务许可，业务发展缓慢，因此迫切需要发现新的利润增长点，从而保证企业的长期稳定发展。差异化的全业务经营可以让四家主体运营商实力此消彼长，形成较均衡的市场竞争。全业务竞争还会使运营商之间产生合作的动力，摒弃恶性价格战，在服务与品质上多投入，共同做大电信市场。

目前，中国电信运营市场已经形成以中国电信、中国移动、中国联通、中国网通四大运营商为主的格局，但移动运营商只有中国移动、中国联通。从电信改革的趋势来看，现有四大电信运营商将逐步形成未来的四大全业务运营商，也就是说，中国电信和中国网通也将获得移动通信运营许可。从移动通信的频率角度分析，仅靠第二代移动通信技术，很难增发新的牌照。发展第三代移动通信将为增发移动牌照、调整电信运营市场格局创造条件。

（三）异质竞争成为电信竞争新趋势

随着电信技术的不断进步，不同的技术方式、不同的业务可以满足相同的通信需求，从而使得异质竞争成为可能。不同的业务间呈现出明显的替代趋势。主要表现在：

移动电话对固定电话替代作用凸现。移动通信技术不断更新换代，业务功能进一步完善，市场发展迅速，我国移动电话用户数超过固定电话用户数。这主要是因为固定电话是面向家庭用户和企业用户的通信方式，其潜在用户数要低于国家人口数，而移动通信是面向个人的通信方式，其潜在用户数理论上是国家人口数，移动通信目标市场要远大于固定通信目标市场。

IP电话对传统电话替代明显。IP电话凭借资费优势，对传统电话业务形成了有力的竞争，国内长话、国际长话和港澳台长话业务中IP电话的份额持续增加。2004年，IP电话占长话通话时长的比例为46%左右。

无线市场占据了一定的市场空间。2004年，无线市话用户数占固定用户数的比例达到20.9%，新增固定电话用户中56.2%是无线市话用户。

异质竞争对电信行业发展来说也是必然趋势。到2015年，90%的语音市场要被移动运营商们抢走，因此现在想尽办法要抢这块必争的蛋糕，否则将来可能就吃不饱甚至没有饭吃。另一方面，虽然固话业务逐年萎缩，而且IP电话几乎抢走了它的全部长途业务，但移动商们仍然试图以“移动市话”等方式染指固话业务。他分析认为，这是因为人们已经习惯了在家里和办公室安装固话，其收入虽然并不特别丰厚但非常稳定，这也是一块值得抢的蛋糕。

（四）宽带应用逐渐普及，内容结构逐渐完善

宽带的全球时代已经到来，美国80%的企业都在用宽带上网，德国几乎100%的企业都用宽带，而世界上宽带普及率最高的的两个国家都在亚洲，韩国是54.7%，新加坡是25%，宽带已经出现在全球各个市场当中了。

中国电信集团日前宣布其宽带用户突破1000万大关。标志着我国电信市场的宽带业务步入了快速成长阶段，更标志着我国的互联网产业进入了一个全新的发展时期。

同时，中国有互联网用户7950万，其中宽带用户1740万，普及率很低，这表明，我国离社会信息化水平还有一定差距。随着宽带技术的迅猛发展和用户数量的快速增长，运营商对现有网络进行前瞻性的动态规划，预测市场容量，实行网络扩容，同时加强对现有网络的优化，提高利用率。考虑到通信网正在向宽带化、综合化、智能化的信息网融合过渡这一趋势，网络必须具备为各种业务、各类用户提供综合接入的能力，这样才能提高宽带网络服务质量和用户满意度。

按照未来5年中国电信的宽带接入用户翻三番的发展目标，年平均增长率在52%左右。中国电信集团的宽带接入用户数，至今年年底可望达到1500万。

面对当前激烈的市场竞争，宽带运营商开始加强与SP的合作，向综合信息服务提供商转型，不断完善内容结构，以适应3G、下一代网商用趋势。

（五）3G业务开始进入市场并得到应用

2004年伊始，全球3G发展开始进入市场的启动期。3G网络规模不断扩张，而3G用户也呈现出喜人的增长态势。

1999年，芬兰发放第一张3G牌照，而到了2004年11月，全球共颁发了137张3G许可证。其中包括加拿大的5PGS3G许可证。但是由于一些国家已获得许可证的某些公司因种种原因将许可证退还给了政府，所以实际由公司持有的有效许可证共有132张。在这132张许可证中，选择WCDMA的有23个运营商，CDMA2000的有3家运营商，另外还有加拿大的5张PGS和澳大利亚的CKWWireless公司的i-BURST系统。

从网络建设规模看，截至2004年11月，全球共有163个3G网络商用。其中，WCDMA商用网络共53个（同一家公司在不同国家推出的商用网络分别计算）；而全球14个国家的17个1XEV-DO网络已经商用，韩国的运营商对1XEV-DO发展起了非常重要的推动作用。目前从终端到系统从芯片到测试仪表都已经形成了成熟的产业链。尽管1XEV-DO继续稳步发展，但目前1TU-2GHz核心频段还没有EV-DO的商用网络；CDMA2000网络建设规模最大，截至2004年11月，全球共有93个CDMA2000商用网络。

而从用户规模看，截至2004年10月底，全球共有1366万WCDMA用户，其中仅日本NTTDoCoMo用户就达到706万，日本另外一家WCDMA运营商Vodafone的用户为27万，和记黄埔公司的WCDMA业务用户则超过了500万；具有最大网络建设规模的CDMA2000用户规模也超过了WCDMA和EV-DO，同期用户数达到1.23亿户；EV-DO用户数最少，但也达到了1110万户。

2005年6月，全球新增7个3G商用网络。截至2005年6月，全球共有206个3G网络商用（EV-DO和1X分别计算），其中73个WCDMA网络，21个CDMA20001XEV-DO网络，112个CDMA1X网络。

全球3G用户数量激增，截至2005年5月底，全球使用CDMA20001X和WCDMA等3G技术的用户已经达到了1.82亿人以上，其中CDMA20001X用户1.398亿人、EV-DO用户1620万人、WCDMA用户2620万人。

3G终端设备研发也取得了重大的进展，截至2005年5月，全球有850多款的CDMA2000商用终端面市，其中包括12个品牌的107款EV-DO手机和10款数据卡；此外还有25个品牌的166款WCD-MA终端已经面市，和年初的时候相比增加了40%，3G终端数量发展趋势良好。

亚太地区是世界3G发展得最好的地区。日本和韩国的3G市场是全球的典范，不仅用户数量多，在业务种类和运营模式方面也走到了世界的前列，很多成功的经验被其他地区的运营商效仿。这预示着与日本和韩国文化和消费习惯相近的我国在发展3G上同样具有极大的潜力。

虽然预计我国的3G投资规模将比原来想象中的要少，但是我国3G未来市场规模巨大决定了我国3G投资规模仍然是非常可观的，根据信息产业部电信研究院预测，如果我国3G网络在2005年启动，到2010年多国3G用户累计将发展到2亿户左右。我国3G运营业务收入将上升到3000亿元左右，5年累计业务收入可望达到1万亿左右。预计从2005年到2010年，3G业务占移动业务收入的比重将由7%上升到50%以上；占整个电信业务收入的比重则会达到30%左右。3G业务成长性显著，将成为未来电信运营业重要业务的增长点。

我国3G网络投资规模将是巨大的，仅前期（2006～2008年）建设所需的系统设备和系统软件，其价值就可达2100～2500亿元。由此将带动国民经济和社会就业的增长。

3G系统投资只是未来3G产业链中的一环，更加巨大的是3G用户终端和增值业务市场。所以，中国3G的发展，已经超出了单纯通信行业的范畴，它将对中国经济的发展产生深远的影响。

我国的3G终端销售收入将非常可观，不但每名用户需要持有一部终端，而且用户在一定时期之后又会更换新的终端。只要3G业务存在，终端市场就会长盛不衰。预计从2005到2010年，其销售额将由200亿元增长到大约1000亿元，6年累计可达4000亿元左右。

总之，一旦我国启动3G，随之可能产生电信设备的市场价值将高达1万亿元，电信增值业务市场将高达10万亿。3G的启动对我国的电信设备制造商和内容提供商等都是非常重大的利好，将会极大地推动相关企业的发展。

从避免重复建设和资源有效配置的角度出发，我们预计我国3G牌照的数量应该在3张左右，同时三大3G标准都会在我国得到应用。我国的TD-SCDMA3G标准具备单独组网的能力，将会得到较大规模的推广和应用，预计将会占有20%至30%左右的市场份额。另外预计WCDMA3G标准的市场份额最大，将占有50%左右的市场份额，CDMA2000将占有25%左右的市场份额。

由于我国电信运营商在电信投资上越来越谨慎，再加上目前我国各地区由于经济发展程度的不同从而对3G业务需求存在很大的差异，预计我国电信运营商在3G牌照发放初期不会在全国范围内大规模建设3G网络，只会在北京、上海和广东等经济比较发达、对3G业务需求量大的地区重点建设3G网络，然后再根据市场需求逐步扩散。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。