方便面相关行业及主要原材料市场

第一节 方便面面机设备

中国方便面设备三大主要厂家——大华、人机、东方共销售10万包以上生产线130条；以生产方便面后段自动化设备闻名的亚贝尔、销售45台装箱机、320套投料机。挂面设备方面，年销售挂面生产线98条，其中仅河南东方集团就销售42条。如中粮集团一次购买10条挂面生产线在濮阳投产。广东大山江机械厂有限公司努力开拓亚洲市场，向海外销售17条方便面生产线。总经理苏奔明女士，以超乎常人的毅力和韧性，开辟海外战线并获成功，在面机设备的生产上，中国方便面设备厂家开始了与日本和台湾地区设备的竞争。

国内面机设备的主要市场有三个流向：一是大批企业在二次创业的过程中，进入设备更新期，3万包的小线被12万包的大线所替代。有条件的企业，后段自动化进入议程。如河南南街村等大型企业正进入这一阶段；二是一些有活力的企业继续规模扩张。如河北华龙、广东锦丰、河南白象、河南亚特兰，在2002～2003年均有大宗订货；三是在国内，许多知名的大企业开始大批购买国产面机设备。一些著名大企业进入方便面、挂面领域，分吃这块令人垂涎的“大饼”，如娃哈哈、中粮集团就已经高端进入，并已在河南设厂、投产。

大华、大山江、东方集团、广州人机等企业，正在进行米粉和非油炸方便面设备的研发。此外，远在巴蜀大地的邹光友，这个毕业于四川农大的年青创业者，用十余年的时间，在薯类方便面食品的工艺与设备的开发上亦做出重要贡献。

以中国面机的发展与成长为主要标志，中国方便面生产已具备了现代工业的特征。而中国挂面设备的发展瓶颈，仍制约在计量及小包捆扎机上。此外，作为中国方便面设备的一个重要课题，是将误差控制在每包3g重以内的准确计量，应为设备厂家所关注。

第二节 调味料

一、中国方便面调味料的发展阶段

春发、汇香源快速发展，增幅均达20％以上：京日井村屋的天然调味料工厂亦已投产，在主销海外市场的同时亦开始关注国内。河南焦作的京华、北京的鸿宝进入了快速发展期。以中国深厚的饮食文化为底蕴，调味料的制作最具东方特征。

汇香源、春发一个引人注目的动作，就是加大了研发力量，将市场拓展的目光指向未来——在新一轮的产品开发中寻求新的市场拓展，并把新产品方便面调味料的研发工作前移到调味料的生产企业，形成了从新品研发到原料供应的有机配套，使调味品生产企业与方便面生产企业互为依存，成为新一轮竞争的战略合作伙伴。

然而，方便面市场抽检的主要问题，也出现在调味料、重点是脱水蔬菜。个别企业产品中大肠杆菌超标率比标准高1000倍，而康师傅的“一个蚊子”事件也出自供销商。因此，加大市场监督、制订严格标准，优胜劣汰，是未来调味品行业的重点。

二、方便面调味料中新技术的应用

“一鲜特”酵母提取物是利用现代生物技术从酵母中提取出来的一种天然的营养功能性的调味料，不仅具有增鲜、烘托肉香味的特点，更重要的是能平衡口感，使产品更新鲜更美味，相同的一个配方，如果不加“一鲜特”酵母提取物将显得口感单薄。

“一鲜特”酵母提取物富含多种游离氨基酸、肽类化合物、呈味核苷酸、糖类化合物，具有天然、美味、耐高温的特点，是面体调味的理想调味基料，能产生天然肉汤的逼真感觉。“一鲜特”酵母提取物的某些品种（如一鲜特HF02）含有葡聚糖、甘露聚糖等多糖成分，它们除了可增加产品的色香味、耐高温等特点外还具有改善人体肠道的功能，减少便秘现象，抑制肠道有害菌繁殖等功能，是着味方便面理想的调味基料。

如果想使面块油炸后颜色焦黄、美观，口感香脆，可将0.5％～1.5％酵母提取物直接在和面时与面粉搅拌均匀即可。如果仅是想增加口感，降低生产成本，可采用表面着味法。即在油炸面块前将酵母提取物溶液直接喷附在面块表面。

在方便面调料包（粉包、酱包）中使用酵母提取物，可以使方便面在冲泡过程中由于高温而发生反应，使方便面口感醇厚、天然香味浓郁，避免口感单薄无滋味。

国内一些著名的方便面生产厂家大多采用进口的酵母提取物，以提高产品档次、保证产品质量的稳定。随着国内酵母提取物工艺技术水平的提高，已有部分产品可替代进口产品。

三、方便面调味料的发展趋势

面对方便面激烈的市场竞争，产品的生命周期日益缩短，消费者对调味料的风味、有效成分、营养价值都有新的要求。方便面大战的主战场之一将是汤料，方便面的竞争也就是调味料的竞争。

原料天然化：天然抽提物及酸解产物等天然调味品将得到更广泛的应用；肉类调味香精将以美拉德热反应香精为主体，给人们以回归自然、营养、安全的感觉。

风味个性化：注重与中国传统食品的结合是一个很好的切入点。把传统工艺融人现代化的大生产之中，开发出适合于不同地区、不同人群需求的个性化产品，会拥有稳定的市场空间，但市场容量有多大，投入市场的最佳时机，都必须认真调查研究。

生产科技化：新原料、新技术新工艺将不断涌现。生物工程技术、超临界苹取、高效浓缩萃取、微胶囊包埋、低温粉碎、超微粉碎、真空冷冻干燥及香味物质的快速检测等先进技术将大有用武之地。

使用方便化：调味原料迅速升级换代，香气更加逼真、呈味更加丰满、调配更加专业、风味更加细化、使用更加方便。风味系列化、常规口味原料搭配菜单化。但是一些企业为显示产品高档，汤料从1包增至2包，再至3包、4包，甚至5包，这样做有哗众取宠之嫌。

卫生安全化：企业将更注重原料和添加剂的选择及生产过程控制管理，实行ISO9000认证、引入HACCP体系。

价位大众化：产品的价格定位将以适应大众为主，同时适当开发适应不同消费层次的产品。

有些企业盲目开发一些消费者购买水平暂时不能接受的产品，导致市场业绩不理想。研发贮备产品要有前瞻性，而投入市场产品必须有针对性、适应性。

健康营养化：新时代对方便面营养化提出新的要求。营养化应以改变工艺条件以留住营养素、产生营养素与强化营养素相结合。不考虑食品的实际功效，片面提高附加值，是我国许多“特色”食品昙花一现的主要原因。

四、方便面调料包国家标准缺位

每年销售量十多亿包的方便面，其全新产品国家标准正式强制实施。不过，作为评判方便面质量优劣的重要标志，调料包的成本占方便面总体成本近50%。但它却没有被纳入新国标《方便面卫生标准》（gb17400－2003）的监管范围。

1、调料包产品标准缺位

作为直接左右方便面口味的最主要成分，调料包正是判断方便面质量高低、决定其价格高低的最重要指标。不过，于1998年颁布的《方便面卫生标准》，并没有任何条款明确限定方便面调料包的卫生标准。直到2004年5月，全新的方便面卫生标准正式实施，有关调料包的产品标准和测试标准，依然没有出现在国标内。换言之，市面上所有的方便面调料包的质量和检测，都没有特定的标准规范，也缺乏监管准则。

生产康师傅方便面的广州顶益食品有限公司的有关人士指出，由于关于方便面调料包的国家标准缺位，康师傅只能通过制定企业内部的质量内控标准来规范调料包的生产。

标准缺位，令正规企业的生产和研发成本陡增。华龙集团食品研究所的有关人士表示，方便面调料包没有国标，华龙只能参照方便面、香辛料、食品防腐剂等所有能引用和参考的相关产品的国家标准，来制定企业自身的调料包产品标准。为了研究方便面调料包的生产技术，华龙专项投资了数百万元，设立食品研究所。

2、粗制滥造自成产业链

事实上，如果调料包国标能出台，不仅对正规企业大有裨益，而且对极不规范的市场现状将起整顿效用。

据悉，调料包的成本占方便面主体成本（面块+调料包+外包装）近50%。一些货值较低的袋装面，其成本还可能占总成本60%以上。因此，不法之徒便通过原料选取时以次充好、偷工减料、将生产外包给生产环境恶劣的小厂等途径，把调料包的成本降到最低。

委托卫生不达标，但售价低廉的调料包小企业为自己代加工，是不少方便面生产厂家降低成本的惯用伎俩。在方便面第一生产大省——河南省的某些地区，有专门的调料包小厂。他们将香料简单加工后，以非食品级的材料包装，再以超低价卖给方便面企业。这已经形成一条产业链。

3、国家标准亟待出台

鉴于市场的不规范现象，正规企业和行业协会呼吁方便面调料包的标准出台的呼声日大。中国调味品协会会长卫祥云表示，人们熟悉的方便面调料包，是我国复合调味料的代表。我国复合调味料的年总产量在150万吨左右。虽然实现生产工业化和设备标准化都比较困难，但方便面调料包的市场规模巨大、与消费者健康密切相关，“关乎其整体健康发展的卫生标准必须尽快出台”。

企业界人士则认为，方便面调料包的标准制定工作应该细化。水分、盐分、微生物含量、防腐剂、包装标识等条例，不能过于笼统。此外，生产调料包的厂家，应该具备必须的卫生环境条件和一定的检验能力。

第三节 面粉市场现状分析

一、市场行情走势回顾

回顾2006年国内小麦市场，表现出如下显著特点：一是政策收购、销售量大，政策基本主导市场；二是国家库存大增，社会商品粮源大幅降低，库存呈一增一减；三是上半年下滑，下半年上涨，全年呈前低后高态势；四是面粉行情弱于小麦，但第四季度后有所改变。

其行情主要分为如下阶段：

第一阶段为新粮上市前，主要是1-5月份，收购、销售均表现为淡季，价格一路小幅下滑；5月末，国内主产区普通小麦收购价格在1300-1400元/吨左右，相比上年末下跌40-60元/吨，下跌幅度在3-5%。

第二阶段为6月到10月份，受最低收购价格预案的启动，新粮上市前后，收购价格全面回升，提升幅度在60元/吨左右，虽然预案执行期结束后，收购价格稍有回落，但总体基本稳定，普通小麦收购价格基本维持在1400元/吨左右。

第三阶段为10月中下旬到11月末，因国家收购量大，出库较少，社会商品粮源严重不足，导致小麦价格全面大幅上涨。11月末，国内主产区普通小麦收购价格在1520-1650元/吨左右，相比10月末上涨100-200元/吨，上涨幅度在10%左右；相比5月末上涨200-250元/吨，涨幅在15%以上；相比上年末上涨200元/吨左右，涨幅在13%左右。

第四阶段为12月份，受国家持续大批量出库拍卖，市场供求矛盾趋于缓和，小麦价格也趋稳并有所回落，年末华北产区普通小麦收购价格在1500-1600元/吨，特一面粉出厂价格在2000元/吨左右，相比上年末均上涨10-13%。

二、小麦面粉价格涨跌的主要原因

（一）前5个月小麦面粉价格低迷下滑的主要原因

2006前5个月小麦面粉市场行情低迷下滑的主要原因：

一是持续两年小麦大幅增产，特别是2006年小麦大丰收已成定局，2006年冬小麦产量达到980亿公斤左右，相比上年增加60多亿公斤，增长7%。在丰收增产和新粮上市的压力下，市场行情表现相对低迷。

二是供求关系发生根本变化，由于增产，新增供给能力提高，供给明显好转，而需求又稳中转弱，导致产需基本平衡，供求平衡有余。

三是社会存量充足，由于连续三年大幅增产，农民手中存粮持续增加，国家掌握的库存又比较充实，使得整个社会库存水平相对较高，市场供给能力较强。

四是为了腾空仓容，准备当年的新粮上市和夏粮收购，农民积极上市出售余粮，国家也陆续轮换出库销售陈粮，导致市场短期供给强于需求。

五是节后面粉消费进入淡季、雨季和即将进入夏季，经营加工企业少购少存、快进快销，导致市场销强于购，供大于求。

六是最低收购价格虽然公布，但尚未启动，市场供求规律致使行情相对低迷。

（二）下半年后小麦价格持续上涨的主要原因

从6月份开始，国内小麦开始回升上涨，特别是10月下旬至11月份出现大幅上涨行情，主要原因：

一是6月份国家在6个主产区启动小麦最低收购价格预案，虽然6月份小麦收购尚未全面开始，但对市场的看涨心理起到明显提升，支持粮价回升上涨。

二是为了确保小麦价格稳定，国家在新粮上市后停止了陈粮的轮换出库销售，减少市场供给，缓解市场供求矛盾。

三是自7月份至9月份，国有收储企业全面进入收购，增设网点，敞开收购，农民售粮和收储企业收购积极性都非常高，收购进度快，收购数量大，全年最低收购价格收购小麦达420多亿公斤，相比上年增加工300多亿公斤，占到当年小麦产量的45%以上，起到了稳定市场、提升价格的作用。

四是2006年的小麦收购市场，基本上由主渠道主导收购，加工经营企业收购数量非常少，致使经营加工企业小麦存量较少，不能满足加工需求，不得不提高价格收购，促使行情上涨。

五是由于当年农民售粮积极性高，不仅将当年的余粮基本售完，而且还将多年来的余粮也上市出售，导致农民手中存粮很少，社会商品粮源严重不足。

六是多种因素影响，当年主渠道收购的小麦没有出库销售，导致产销区商品粮源全面趋紧。

七是全球小麦减产，特别是主产国小麦大幅减产，国际市场行情大幅上涨，拉动国内行情上升。

八是粮油价格全面上涨后，国家加强了市场调控，从11月初开始至年末，陆续竞价拍卖临时储备小麦，7次共计抛售国储小麦500多万吨，各省区也陆续拍卖地方储备粮，缓和了市场供求矛盾，抑制了价格的继续上涨。

三、小麦面粉市场主要影响因素和行情走势基本判断

（一）2007年影响小麦面粉市场行情走势的主要因素

从春节前来看，主要影响因素集中在如下方面：

一方面，春节前政府对市场调控力度将继续加大。由于粮价自11月以来涨势过大过猛，社会反映强烈，引起了国家有关部门的高度重视。国务院办公厅专门发出关于做好粮油供应工作、稳定粮食市场的通知；国家发改委等六部门联合印发了《国家临时存储粮食销售办法》；前期国家发改委特别发文要求各级主管部门要保持“两节期间”粮油、副食品等价格的基本稳定；国家粮食局也召开做好市场粮食供应工作座谈会，提出要高度重视并积极抓好粮油市场供应工作，确保粮油市场稳定。

二方面，供求矛盾趋于缓和，市场心态趋于平稳。随着最低收购价小麦拍卖活动的频繁举行，小麦市场供应量逐渐增加，加上收储企业出库轮换进度加快，经过几次拍卖之后，市场供应链条已有效衔接，国内供应偏紧的局面已大大缓解，市场的心态也逐步趋于平稳。

三方面，国家掌握了大量的库存，只要国家保持有序出库销售节奏，就能保证市场供应。但由于收购成本价格的支撑、存储费用的增加和加工销售成本的提高，以及国家稳定市场的基本政策，对市场价格的高位稳定运行有较强支撑。

四方面，需求进入旺季，但供求基本平衡。春节前是小麦面粉需求旺季，加工生产用粮增长明显。但近两个月来，临时储备小麦保持每周100万吨的拍卖速度，春节前小麦竞价销售不仅将继续进行，而且力度还会加大。因此后市小麦供给将继续增加，且有可能稍强于需求。不过供给增加并不会引发小麦价格的大幅下跌，原因主要是后市小麦供给基本上以国家临时储备为主，由于价格的上涨，顺价销售已成为可能，后市供求保持相对平衡，临时储备拍卖的价格将比较稳定。

五方面，市场心态趋于稳定。国家调控力度加大，临时储备不断出库销售，促使近期小麦价格的趋稳或稍有回落，市场心态也趋于稳定，同时，国际市场行情高位振荡回落，对国内价格也有所影响。

从长期来看，影响2007年小麦面粉市场走势的主要因素：

一方面，国家临时储备小麦的持续拍卖因素。2007年特别是新粮上市前，国内小麦供给几乎主要靠国家临时储备的拍卖。因此，这是影响后市小麦市场行情走势的最关键因素，上年国家收购的临时储备小麦达到目420多公亿斤，按目前拍卖速度，如果出库销售80%，总量约340亿公斤，目前到新粮上市使用还有8个月，旺季多些，淡季少些，总体拍卖进度完全能够满足需求。

二方面，小麦收购储存成本因素。2006年国家实行小麦最低收购价格政策，使得小麦收购价格有所提升，由于政策收购量大，基本掌握了绝大部分的商品粮源，主渠道收购的小麦，收购价格加上收购、储存等费用，出库销售价格也有所提高，并且实现了顺价销售，因此，后市小麦价格将基本围绕拍卖价格波动而波动。

三方面，最低收购价格因素。2006年实施最低收购价格政策发挥了很好的调控作用，预计2007年还将继续实行这一政策，由于减产的可能性较大，加上农民往年的存粮基本售空，上年价格又出现较大幅度上涨，因此农民的惜售心理可能增强，所以，预计2007年国有收储企业小麦收购数量将减少，但其他主体收购积极性会提高，收购比重也将提升，市场供求关系和行情走势也会发生一些变化。

四方面，淡旺季需求差异因素。小麦面粉季节性需求差异仍然较强，春节和中秋节是两大传统节日，旺季需求增长明显，而春夏季多雨高温，不易储存，消费量降低，淡季特征比较明显。目前临近春节旺季，需求兴旺，供求矛盾相对大一些，春节后需求将进入漫长淡季，需求有所减弱。

五方面，生产因素。2006年小麦持续三年大幅增产，国内小麦供给能力明显提高，特别是优质小麦所占比重达到54%，产量达到5080万吨，增长16%，所占比重达到48%，预计2007年优质小麦比重还会继续有所提高。品种结构的改变，使得品种间供求与行情也会发生变化。上年秋冬播面积略有减少，加上上年秋冬季气温偏高，小麦生长过旺，可能导致2007年小麦减产，预计2007年小麦总产量将低于1000公斤，相比上年减产30亿公斤，其中冬小麦产量940多亿公斤，相比上年减产约40亿公斤。减产幅度的大小，影响市场供求，继而影响小麦面粉行情波动幅度。

六方面，市场因素。上年12月中下旬后国内小麦行情趋于稳定，局部地区有所回落，目前虽然在高位运行，但随着供求和运输、心理和购销行为的变化，供给与需求也会有所变化，季节、产销区间的供求矛盾仍会存在，行情也会受到影响。

七方面，国际市场因素。2006/2007年度便于小麦减产，导致行情创出近十年来新高，预计2007/2008年度全球小麦将丰收增产，行情也将振荡回落，国际行情将影响国内小麦进出口，继而影响国内小麦行情波动。

（二）2007年小麦面粉行情走势基本判断

判断之一：后市拍卖小麦将成为市场供应主流，政策调控成为市场行情走势的关键，在库小麦成本价格主导市场行情的价位。

判断之二：2007年，小麦面粉市场供求基本平衡，供给略微强于需求，但收购与销售季节会有所不同。

判断之三：2007年小麦面粉价格总体将保持高位稳定，不会出现大涨大跌现象，除非大幅减产态势。

判断之四：预计上半年稳中有落，下半年先稳后升趋势。

判断之五：虽然总体行情平稳，但由于库存不均衡，区域性差异存在，季节性小幅波动还将继续。

判断之六：春节前后小麦面粉市场行情将以保持相对稳定为主基调，新粮上市前可能有所回落，中秋过后有所上涨，之后保持相对稳定。

判断之七：优质小麦与普通小麦价差缩小，小麦面粉价差趋于合理。

第四节 棕榈油市场现状分析

一、棕榈油供求格局剖析

2007/08年度（07年10月至08年9月）全球棕榈油产量预估为38.997百万吨，比06/07年度的36.377百万吨提高7.2%，全球消费预估为39.024百万吨，比06/07年度的36.661百万吨提高6.4%。因此07/08年度可能仍然面临一个供小于求的关系。

对马来西亚与印度尼西亚07/08年度产量预估分别为16.6百万吨和17.1百万吨，较06/07年度的15.35百万吨和15.9百万吨分别增长为8.1%和7.5%。同时马来西亚与印度尼西亚07/08年度出口量预估为13.1百万吨和12.6百万吨，较06/07年度的12.9百万吨和11.6百万吨分别增长为1.6%和8.6%。

印度尼西亚在06/07年度已经越及世界第一棕榈油生产国，今后在整个棕榈油贸易中的地位愈发重要。而马来西亚则仍然牢牢稳坐世界第一大棕榈油出口国地位。

世界消费增量快于世界供给增量，而且世界进口需求增速也要快于世界出口增加。

作为世界第一大棕榈油进口国与世界第一大棕榈油消费国的中国，每年的进口量等于消费量，因此可以理解中国的期末库存几乎为零。此点也表明中国的棕榈油贸易暴露在一个较大的风险中。而世界棕榈消费也由“供过于求”阶段转向“供不应求”阶段。

二、国内棕榈油价格季节性变动分析

马来西亚棕榈油月度价格走势反应了04年至07年7月为止的马来西亚棕榈油价格走势。可以发现，04年与05年时，10月份后马来西亚棕榈油价格较10月价格开始有所回落，而06年时则在10月份后棕榈油开始了一波上涨行情。而次年的1-3月份近3年来都表现平淡。

3月份开始棕榈油行情会有所突破，所以投资者可以考虑在P0803之后合约上布仓。而对于套保企业来讲，P0803之后合约的重要性则越发突出。

04年、05年时10月份后国内棕榈油价格较10月前价格开始有所回落，而06年时则在10月份后棕榈油开始了一波上涨行情。

本轮商品大牛市仍在延续，所以在一个价格上扬的大格局下，再加上美元进一步贬值的推动，07年11、12月份的国内棕油现货极有可能重现06行情，即价格将继续上升。

在06年时，马来西亚棕榈油价格正比与中国从马来西亚进口的棕榈油量。而今年1-9月的价格表现则与06价格表现雷同：07年马来西亚棕榈油价格前3季度较好的体现了“价格越高供给越多”的经济学原理。

因此我们需要关注中国棕榈油的进口情况，特别是要关注从马来西亚的进口数据。如果今年棕榈油进口量趋势雷同于06年，则国内棕榈油期价回落的可能性又将减少。

三、豆油、大马棕油产生的影响

大马交易所毛棕榈油（后简称：大马棕油）在9月上旬出现了一波上涨行情，而国内棕榈油现货价格则受豆油价格拖累而表现较弱，价格趋势趋同于豆油走势。而在9月中旬，随着大连豆油与大马棕油的双双走强，国内棕榈油在港口库存相对稳定，而销售量趋于减少的“不利”情况下，现货价格开始盘整走强。随着十一长假的结束，大连豆油与大马棕油行情走势的明朗，国内棕榈油现货价格也开始了新一轮的提升。

大马棕油的强劲表现，加上豆油10月的推波助澜，国内棕榈油的强势可能近期还将有所延续。

但随着中国华北地区的降温，棕榈油贸易开始明显下滑，国内三大港口（天津港，张家港，广州港）棕榈油报价、港口库存与日交易量比较中得到一个感性的认识。棕榈油销售压力较重。

四、其他因素

如果今年第四季度次级贷款危机真的爆发，则必然造成全球经济体系的再一次重构，而作为商品期货则面临着又一次的重新定价。受次贷影响，各国经济必将较现在萧条，因此对于植物油的需求将会减少。与此同时，棕榈油产量的良好市场预计，加上中国天寒而产生的未来几个月食用需求的下降，棕榈油销售面临较大压力。

五、结论

综上所述，棕榈油期货在07/08年度总的趋势仍然看涨。而在07年的第四季度，季节性回调的可能性将使国内棕榈油价格面临上升压力。

因此建议稳健型投资者可以等大商所棕榈油期货运行一段时间后再择机入市。而对于激进的投资者来说，在远期合约上，如P0807与P0808上少量建立多单也是一个不错的选择。

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