电机制造行业的地位与特征

第一节 电机制造行业定义

电动机制造行业是指生产各种电动机的行业。

第二节 原材料及主要产品分类

电机制造行业的主要产品主要包括：直流电动机、交流电动机、同步电动机集装箱制造业异步电动机、电动机保护器、微型电动机、特殊电机、其他未分类。

通常按功率大小将电机分为大型电机、中小型电机、小功率电机等三大类。

电机行业市场规模及细分

第三节 电机制造行业特征

一、技术特征

1、电子技术的充分应用

微电机指直径小于160mm或额定功率小于750W或具有特殊性能、特殊用途的电机。微电机综合了电机、微电子、电力电子、计算机、自动控制、精密机械、新材料等多门学科的高新技术行业，尤其是电子技术和新材料技术的应用促进了微电机技术进步。

2、产品制造工序多

微电机制造工序多，涉及精密机械、精细化工、微细加工、磁材料处理、绕组制造、绝缘处理等工艺技术，需要的工艺装备数量大、精度高，为了保证产品的质量还需一系列精密的测试仪器，是投资性较强的行业。

简言之，电机行业是劳动密集型和技术密集型的高新技术产业。

二、产品结构特征

中国的电机行业主要分为大型电机与中小型电机两大市场。大型电机有3个系列近500个品种，主要应用于电力、冶金、机械、石化、建材、造纸等行业。

中小型电机是产量大，配套面广的电机产品，广泛应用于化工、纺织、冶金、轻工、电厂等工业领域，以及农业、国防、医院、商场、宾馆等公用及家用电器设施等各个领域。中小型电机是风机、水泵、压缩机、机床、印刷机、造纸机、纺织机、轧钢机、城市地铁、轻轨交通以及矿山电动车辆等重要机械驱动的动力源，其耗电量占全国总发电量的60%-70%。

中小电机已有以Y、Y2三相异步电机系列为主体，包括直流电机、小型同步发电机和电机在内的300多个基本系列、派生和专用系列，约有1500个大类品种，可以满足市场的需要。

微电机品种众多(达5000余种)、规格繁杂、市场应用领域十分广泛，涉及国民经济、国防装备、人类生活的各个方面，凡是需要电驱动的场合都可以见到微电机。

随着电机行业的不断发展，电机产品的外延和内涵也不断拓展，电机产品也广泛应用于能源、交通、石油、化工、建筑等各个领域，并且电机的通用性逐渐向专用性方向发展，打破了过去同一类电机分别用于不同性质、场合的局面。电机正向专用性、特殊性、个性化方向发展，充分发挥电机的效率，这也是国外电机发展的最新观点。

改革的不断深入，市场的全面开放，市场竞争的日渐激烈，用户对产品高性能的要求，使得产品的生产者为了适应市场及用户的需求，不断地改进工艺，提高技术水平，采用新材料，设计符合市场需求的电机产品。

在美国、日本、欧洲等发达国家已不允许低效电机的生产和销售，因此在这些国家的产品主要为高效电机、变频电机等高端电机产品；在其他国家的电机产品主要为低端电机产品，因许多欠发达国家具备低端电机的生产能力，国际市场上逐渐以高端电机品种为主。

因西门子等公司的产品质量、性能、品牌等具有很大的优势，国内电机只能以OEM方式进入国际市场。

三、原材料供给特征

电气设备产品成本构成中，原材料一般都占总成本的绝大部分。由于一般合同均为闭口合同，原材料价格上涨时，电气设备制造企业对此的反映有所滞后，导致毛利率可能有所下降；相反，在原材料价格回落时，电气设备制造企业也有望受益于反应的滞后。

近年来，电气设备主要原材料价格都出现大幅度的上涨，从图中走势可见一斑。

2005年，铜、铝以及硅钢片的价格急速拉升，06年价格基本上仍然保持在高位。

由于原材料价格的上涨，对电气设备行业带来较大的成本压力，变压器、锅炉、发电机组等电气设备产品毛利率到出现明显回落。随着原材料价格走势出现分化，一些原材料价格的回落趋势，将会促使相关产品毛利情况有所改善。

硅钢片价格回落，变压器毛利上升明显。硅钢片是变压器的重要原材料之一，占其成本的35%左右，该产品的价格变化将对公司毛利率产生显著的影响。根据下表敏感性分析，可以看出，该产品价格变动5%，变压器毛利率就将变动1.48个百分点。

随着武钢硅钢片产能在07年释放，该类产品价格可能有所回调，届时变压器产品毛利率情况将有所改善。另外，随着变压器生产企业对前期硅钢片价格上涨反映到位，新签合同产品价格提升，将对该类企业产生双重利好作用。

钢材价格小幅回落或者低位整理，发电机组成本压力较小。发电机组中很大部分原材料为钢材类产品，占其成本的60%左右，该类产品由于产能较为充足，价格上涨空间不大，06年已经出现回落，未来大幅上涨可能性不大。

有色金属产品价格回落，开关类产品受益。在各类电气设备产品中，开关类产品成本中铜、铝合计占产品成本的约40%，占比相对较大。06年三季以来，铜、铝价格出现向下趋势，预计2007、2008年，铜价格回落幅度将在11.8%、13.33%，铝的价格回调幅度分别在7.7%、12.5%，预期下调幅度较大。开关类企业将受益。

四、产业集中度特征

行业的重要特征是集中度低。譬如公司的工业电机虽然排在行业前三名，但市场占有率只有1%左右，弱化了行业性特征对公司的影响，成长性主要取决于公司内部的经营管理。公司的微型电机则主要出口国际市场，周期性显著弱化。湘电股份的主导产品则属于通用性产品，周期性也并不强。作为三大电机厂之一，产品广泛使用在电力、冶金、灌溉、环保、矿山等领域，也正是因为产品的通用性特征，使得产品的周期性并不是很强。

另外，几家公司都属于多元化企业，进一步弱化了周期性。譬如，湘电股份的产品包括电机(含交流电机和直流电机)、车辆(含城轨)、水泵和备件产品等四大类，卧龙电气也包括工业驱动及控制电机、家用电器电机、微电机、网络能源、特种变压器等四大产品。

小功率电机在国内的生产厂家主要集中在东南沿海的江、浙、沪、闽、粤等五省市和华北地区，全国小功率电机企业约1000多家，由国有企业、民营企业、外资或合资企业等多种经营成分共同组成，其中85％以上为中小型民营企业、外资或合资企业。经过多年的发展和技术改造，企业的整体实力得到了增强，生产技术水平有较大提高，质量管理体系比较健全，产品质量明显提高，在国内外市场上具有较强的竞争力，发展势头强劲。以空调用送风电机为例，国内生产厂家主要有卧龙控股集团、杭州松下电机、广东威灵、江苏天马等几家企业，占据了国内60％左右的市场份额。

五、2006年电机制造行业运行特征

（一）2006年电机制造行业生产特征

据全国电工行业统计，2006年全国交流电机产量将达到15000万kW，同比增16%；汽轮发电机9300万kW，同比增18%，水轮发电机组1700万kW，同比增29%，利润总额730亿元，同比增22%。

全国中小型电机行业，如果以2006年前三季度的增幅，那么2006年销售产值将达280亿~300亿元，同比增24%左右，产量达10000万~12000万kW，同比增17%；利润达20亿~25亿元，同比增30%左右。集装箱制造业

上海电机行业去年以来，总体保持良好的发展势头，据行业快报统计，2006年实现销售收入将达110亿~120亿元，同比增25%，产量达3500万kW，同比增25.7%；实现利润12亿~15亿元，同比增40%。

上海电机行业2006年的销售收入和利润增长从预测和快报统计来看，平均增幅要大于全国的增长速度。销售收入占到全国的三分之一以上，在运行的质量和效益方面更加显现。上海电机厂、卧龙控股集团、ABB等企业利润将达17亿元，占全国的50%以上，而且在综合运行质量和效益及同类产品的主要指标中，上电、南洋、日用-友捷、ABB、革新马拉松、大同、张江、伟星、特波、雷戈勃劳伊特以及卧龙、金龙、大中、万达、亚南等企业均列行业前茅。

此外，去年微特电机的发展将持续保持较高的发展速度。汽车及微特电机增幅显著，汽车电机250万台，同比增幅50%，微特电机1100万台，同比增集装箱制造业70%。由于中国的入世成功迅速提升了汽车行业的持续发展。目前中国已成为世界第三大轿车市场，国产汽车业国内市场份额由2004年的14％增长到集装箱制造业2006年上半年的28％，汽车业的飞速发展极大地推动了汽车电机的高速增长。

广泛应用于家电、办公自动化、通讯和航天军事工业的微特电机也发展迅猛。2005年全球微特电机产量80亿台。我国当年为48亿台，占全球总量60%，销售收入457亿元，出口额为23亿美元，为世界第一。

（二）2006年电机制造行业进出口特征

近年来电动机国际市场需求量很大，处于高增长阶段。随着电机产品国外市场的进一步拓宽，中小型电机在出口数量、品种、产品档次、创汇额上将会有重大突破。未来几年如何融入国际市场，争取更多的市场份额，将成为今后一个时期我国中小型电机行业发展的重要生命线。随着我国加入WTO和世界产业布局的调整，我国的电机行业正面临前所未有的机遇和挑战。国企改制、国家出口退税制度改革、世界上其他国家对我国机电行业设置技术壁垒和原材料价格居高不下等因素，都给我国的电机行业发展增加了不少变数。电机行业急需增加规模，提升技术和管理水平，才能在日益激烈的市场竞争中生存、壮大。

预测到2010年，全国发电装机容量将达到6.6亿千瓦左右，平均每年将投产发电装机容量3700万千瓦以上，年均增长7.8%左右。而电动机的需求与发电设备的需求呈1：3.51的正比关系，据此分析，大型、中小型交流电动机产品在国内市场的有效需求会保持稳定增长。同时，由于中小型电动机属于劳动密集型和材料密集型产品，而发达国家几年前就不再生产通用型的交流电动机，而转向国外采购或定牌加工。因此,这为我国中小型电动机的出口提供了良好的机遇。

近几年，我国中小电机出口呈连年大幅度递增态势，已成为电工行业五大主要出口产品之一。据统计，2006年电机行业销售产值达12000万千瓦，同比增长17%；利润达20亿元，同比增长30%。其中，中小型交流电机2006年出口额达到了16.33亿美元；微电机和分马力电机2006年出口额达到19.72亿美元，同比增长了24.5%。

有专家预测，今年我国电机行业出口将继续保持15%~20%的增长势头。

目前，我国电机出口90%的市场被亚洲、北美和欧洲包揽。三大市场的平均出口单价均实现了较快的增长。今年以来，出口日本的平均出口单价下滑最快，降低了8.3%。

我国交流电机主要的出口市场是中国香港、美国、日本、韩国、意大利、泰国和德国，出口总额已达到70%。对美国市场出口额和平均单价以30%左右的速度增长；对韩国市场的出口量出现了两位数的下滑，2006年下滑了10.4%。对中国香港市场出口量增长12.3%，出口额同比增长了21.3%，平均单价同比增长25%。

我国电机对全球出口前十名的市场中，对日本、泰国和印度这三个市场的出口价格出现了下滑，可见日本、泰国和印度市场其价格竞争激烈。

2006年电工产品的进出口贸易依然保持着蓬勃发展趋势。出口交货值2608亿元，增长24.7%；进出口总额712亿美元，增长29.6%，其中:进口335亿美元，增长22.5%；出口377亿美元，增长36.7%；实现顺差42.2亿美元。

（三）2006年电机制造产品及原料市场特征

2006年中小电机行业成原材料上涨的“重灾区”，增幅为14%左右，但增速同比回落。由于小电机行业，材料、劳动密集而利润微薄甚至无利。全国平均的每kW销售额仅100元左右，市场风险的承受力非常脆弱。在刚经历2003～2005年硅钢市场狂涨冲击，尚未完全恢复过来，去年的铜价飙升又是第二次集装箱制造业“高位震撼”，铜价从年初的4万元／吨涨至最高的8万元/吨，后虽有回落仍维持在6.5万~7万元之间／吨，铜由原材料中所占比例由25%～35％上升为集装箱制造业50％以上，致使总体成本上涨10%～20％，相对于行业小电机一般效益在百分之几的水平，许多企业一下子逼入了盈亏的底线甚至亏损，有的企业只得停产，有的外商订单无法承接，陷入了十分艰难的境地。

由于铜价上涨带来的巨大压力，有的实力较弱和低价的企业改用铝代铜，在浙江、山东、江苏均有发现，价格比通常的可下浮20个百分点，一段时间对行业的冲击也不小。广大中小型电机企业从节能、效率、质量等诸因素，明确拒绝了铝代铜，维护了中小型电机的整体利益。在最近线缆行业“铝代铜”研讨会上传来信息表明，漆包铝线用于短时间使用的微波炉、电抗器等场合是有可能的。但是用于考核寿命20年的电机和长时间不间断工作的场合的可能性很小，几乎等于零。

（四）2006年电机制造行业经济效益特征

截止2006年底，我国共有规模以上电动机企业741家，亏损企业115家，企业亏损面达到15.5%。2006年规模以上电动机企业实现工业产值649亿元，同比增长28.16%。规模以上企业最多分别是浙江省144家。

2006年规模以上电动机企业资产总额为524.79亿元，同比增长16.41%，其企业负债总额为325亿元，同比增长13.22%；2006年规模以上电动机企业共实现销售收入622亿元，同比增长27.06%。2006年电动机企业销售排名前5省区分别是山东省、浙江省、上海市、江苏省和福建省，前5省区企业销售收入占行业销售收入的67.23%。

2006年我国电动机行业发展呈以下特点：

1、成本上升费用下降

2、大型企业经营优势明显

3、股份制企业竞争力强

4、交流电动机产量保持平稳增长

5、贸易增长仍然快速

第四节 行业在国民经济中的地位

随着科学技术的快速发展和人民生活水平的不断提高，各类电机在工业自动化和人们的生活工作中正起着越来越大的作用。小功率电机作为一个动力驱动源应用十分广泛，在世界各国的经济发展中占据着越来越重要的地位，这一产业为牵引许多工业国经济发展的腾飞发挥着重要作用。电机质量和先进程度同样也是反映一个国家自动化水平的指标，电机质量决定着人们的生活质量和国家的工业化水平。

电机作为机电能量转换的重要装置，是电气传动的基础部件，其耗电量占据了全部用电量的60%以上，对国民经济、能源利用、环境保护和人民生活质量的提高都起着十分重要的作用。因此，开发高效、节能、降耗、可靠性高的小功率电机产品，推荐一批产品技术质量高、市场信誉好的小功率电机名优产品给国内外广大用户选择，打造具有民族品牌的电机产品，增强国际竞争力，对确保国民经济可持续发展具有极其重要的战略意义。

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