污水处理行业竞争发展趋势及市场及产业周期分析

第一节 污水处理行业竞争发展趋势

污水处理产业的技术特征和资本特征，决定了产业组织和市场结构，市场结构则决定了行业竞争的特征。污水处理行业的产业特征包括：经营形式的自然垄断性、投资的低回报性、政策的高风险性、经营回报的高稳定性（基于健全的市场机制和金融体制）、资本的高沉淀性以及由于政府价格管制造成的低需求弹性。

在国际化、市场化的背景下，在城市水业特征的约束下，中国污水处理行业呈现以下发展趋势：

一、资本成为污水处理行业发展的核心动力和产业纽带。

在城市化水平迅速提高，以及水质标准提高、水源污染严重、处理设备落后的行业背景下，污水处理行业呈现巨大的资金需求。城市污水处理发展由原先计划体制下的技术拉动转型为投资拉动。资金成为拉动污水处理发展的核心动力和产业纽带。投资不仅是开拓污水处理市场的决定性砝码，也是串起技术、工程、产品、运营产业链的有效手段。城市污水处理在巨大需求背景下的投资拉动特征，使来自国际、民营、其他社会资本得以迅速进入城市污水处理行业并成为主角。国家对城市基础设施领域资本进入的放宽，市场金融工具的丰富，以及传统企业的产权多元化的全面实施，将进一步加强资本在城市污水处理行业中的权重。

二、政策制约成为城市污水处理行业市场风险的主要因素。

由于城市污水处理行业项目的公益性特征，使该行业发展受到来自法律和政策体系的多重制约。虽然中央政府确定了城市污水处理行业市场化的战略目标，但由于行业对城市污水处理行业市场化方向缺乏系统的研究、政府缺乏公共事业市场化的经验、政府管理职责由于不规范而造成的利益化驱使、更由于城市污水处理的市场化政策体系在结构上、内容上、层次上都还很不完善，造成的政府决策，尤其是城市政府在执行中决策具有太强的随意性和多变性。致使具有投资长期性特征的污水处理产业面临最根本的投资风险，无法使投资中最具吸引力的“回报稳定性”特性不能得以充分发挥。

三、污水处理产业运营成为长期获利的关键

水业污水处理产业以一种稳定的低回报的长期投资，国际水务公司的经验表明，高效稳定的运营成为赢利的关键。因此，拥有一个高效的、有品牌的运营伙伴是水业投资企业获得长期稳定收益的保证。国际主要水务集团都已确定了以污水处理产业运营为根本赢利目标的战略，并已经在2002年下半年以来在全球实施。

四、战略联盟逐步成为企业参与竞争、抵御风险、降低成本的主要手段

以获得市场为动机的战略联盟是行业市场化程度的重要标志。市场经济的基础是契约，而战略联盟就是企业间的稳定契约形式，稳定的契约形式可以有效化解中间交易成本。据统计，世界500强企业中，平均每个企业参加60个不同性质的战略联盟。中国水业正处于市场化发展的前期，从行业上看是污水处理政策体系的模糊和不完善，从产业上看是企业的分散而松散，从城市上看则是经营的垄断而低效。同时，水业综合性极强，关联度大，以规模化为基础的，以投资企业为龙头的集投资、设计、工程、运营、设备供应的纵向产业链战略联合体，将成为企业参与竞争、抵御风险、降低成本的主要手段。

第二节 污水处理行业企业竞争模式

水务企业的竞争模式正在根据不同的核心竞争力向四个方向发展，分别为投资运营型、水业投资型、水业运营型以及工程、技术、设备提供型。

对于投资运营型的企业来说，要同时兼有资本市场和水业运营管理的实力，要求比较高。国外的水务集团由于长期的发展和扩张，相对而言经验丰富，比较成熟。同时由于入世，我国的水务行业将逐步对外开放，外资水务将能有更大的市场空间。因此，对于国内一些综合实力雄厚，有志成为水业龙头的水务公司而言，必须尽快提高资本运作和水业管理的水平。

水业投资型的企业以投资拉动发展，虽然具有强大的资本实力，但相对缺乏城市水业的运营经验，目前活跃在国内水务市场上的多为内资企业。面临市场竞争日趋激烈、专业化水平不断提高的趋势，这类企业有必要在资本优势的基础上，提高专业素养，深入了解行业，才能在竞争中稳步发展。

水业营业型的企业具有很强的地方性，受资本形式的限制不是水业投资的主体，是水业运营的主体。它多由原各自来水公司、污水处理企业改制转型而来。由于本身资源的限制，此类企业不适宜盲目扩大规模，不在博，而在专，应提高自身的运营水平，增强自身的竞争优势。

工程、技术、设备提供型企业是各种水业工程承包、技术提供、设备提供专业型服务公司。由于竞争门槛不高，水平不易判断，也是水业竞争最为激烈领域，市场将逐渐整合。因此，差异化战略，提高自身的技术水平和市场能力，加入一个有实力的水业投资运营联盟都是可取的行动。

第三节 污水处理行业市场及产业周期分析

一、市场预测

根据我国污水排放的预测，以及我国环境治理的95计划和2010年远景规划，我国2000年污水处理率要达到25%，2010年达到45%。2000年我国污水排放量将达到392亿立方米，处理25%为98亿立方米即每日2685万立方米已建成的污水厂的日处理能力为1167万立方米，尚需建设日处理1518万立方米的污水处理系统，约需资金304亿元。

2010年我国污水排放量将达到763亿立方米，处理45%为343.8亿立方米即每日9407万立方米，扣除2000年已经达到的日处理能力即2685万立方米，尚需建设日处理能力6722万立方米的污水处理厂，约需人民币1344亿元。

二、产业周期

产业生命周期可以分为启蒙期、成长期、成熟期、衰退期。

据经验统计，销销售年增长率在30%-100%的行业属于启蒙期。根据国家统计局的统计数据，城市污水处理行业连续二年销售收入均为50%以上。这说明我国的城市污水处理行业正处在启蒙期。

从市场需求来看，我国水资源污染情况日益严重。随着城市化水平不断提高，城市污水处理将成为水务市场的主要增长点。据估计，2010、2030和2050年，我国城市化水平将分别达到40%、50%和60%。根据清华大学紫光投资公司统计资料预计2001～2005年的污水排水增长率0.8%，2006～2010年污水排放年增长率为0.1%，这样到2010年我国的年污水排放量为763亿吨。如此巨大的污水处理市场消费需求带来了巨额的投资需求。

在产业体制和资金供给来看，由于宏观调控政策的影响，政府在污水处理方面的投资正在逐步增加，而进一步改善污水处理行业投资环境的政策也正在酝酿当中。国家正着力构建有利于污水处理行业市场化、产业化发展的宏观政策环境和配套改革措施，放宽城市基础设施领域的资本进入，以吸引越来越多的私人资本和国外资本投资中国的污水处理市场。

根据目前各项改革的进程，未来几年产业的发展将会快于前几年的发展。

三、产业扩张性分析

行业的扩张系数可以度量行业的成长性。经过比较分析和计算，城市污水处理行业的成长性处于几年来的最高水平。

自1999年起，由于污染情况日益严重，污水处理投资增长较缓，以及国家相应政策尚未出台等原因，城市污水总量的增长一直维持在比较高的水平，而污水处理率却一直在50%以下。到2002年，随着国民经济的快速发展、城镇化水平的迅速提高，更由于国家对污水处理行业的开放，污水处理行业扩张系数一直较大幅度的增加，2003年达到了0.23的水平。预计今后两年污水处理产业的扩张系数仍将逐渐升高。

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