电喷柴油机行业未来发展预测及投资前景分析

第一节 当前行业存在的问题

1、技术落后

中国柴油发动机技术落后，整体技术水平远远落后于国际先进水平10至15年，也落后于国内车用汽油机的发展，还不具备完整的全新轿车柴油机产品和关键零部件开发能力。许多国外已经普遍采用的现代技术，在中国仍处于研究阶段，有的甚至是空白。我国传统柴油机的燃油喷射系统采用的是机械式油泵。目前绝大部分燃油喷射系统生产企业仅能够生产普通的机械泵产品，在电控产品（如ECU、电磁铁等）方面基础十分薄弱。

目前，我国柴油机由于燃烧方式特殊，喷射系统工作压力较高，精确控制的难度很大。国内发动机企业提高燃油喷射压力，主要有电控单体泵、高压共轨、电控泵喷嘴技术三条技术路线。其中，高压共轨燃油喷射技术基本上被跨国公司控制，全球仅有德国博世、日本电装、美国德尔福和德国西门子威迪欧等四家公司拥有成熟产品。

2、开发能力不足

我国企业缺乏自主知识产权与产品开发能力，柴油发动机产品的开发能力较弱。同时，我国发动机企业的技术研发费用与国外企业比较，差距也较大，国外企业技术开发费用占销售收入的3%—5%，而国内大多生产企业仅占1%左右。实现自主开发是我国电喷柴油发动机行业一项十分紧迫又十分重要的任务。

3、跨国公司垄断市场

随着我国汽车排放标准不断提高，车用柴油机电喷系统成为提高汽车排放水平的核心技术。由于国内企业一直没有攻克电喷系统的技术难题，没有成熟的产品供应，国内柴油机电喷市场被跨国公司瓜分。柴油机电喷技术主要包括高压共轨、电控单体泵和电控泵喷嘴三条技术路线。在中国市场，博世和电装主推高压共轨技术，并且已经发展到第三代、第四代共轨系统。德尔福推广中轻型车高压共轨技术，为重型车提供泵喷嘴和单体泵技术。

跨国公司垄断柴油机电喷市场，高价出售他们的产品，赚取了高额利润。为长期维护这种高额利润，他们实施了严密的技术封锁，不仅产品研发全部放在本部，而且禁止同行到他们的工厂参观。

第二节 行业未来发展预测分析

中国未来20年经济持续稳定增长，汽车产业将成为实现工业化和现代化的主要载体之一。目前从发达地区开始正在步入居民汽车消费时代，今后电喷柴油机具有广阔的潜在市场。电喷柴油机行业发展趋势主要是：

1、利用国内外两种资源、开拓国内外两个市场。在改革开放和加入WTO的形势下，一方面国外电喷柴油机及其关键零部件企业和产品将继续进入中国，一方面我国将更有效地开展各种国际合作和技术交流。这有利于中国电喷柴油机行业进一步利用国内外两种资源、开拓国内外两个市场。

2、推广节能环保理念。目前，经济全球化、以及节能环保等可持续发展问题是世界各国共同面临的形势，具体反映在汽车动力发展问题上，对电喷柴油机的选择也是必然趋势之一。预计2010年、2020年我国的汽车保有量将分别达到6000万辆、1.5亿辆。如果2020年柴油车在乘用车保有量中的比重假设为10%、20%和30%三种情景，相应的在汽车总保有量中的比重为21.6%、30.7%和39.7%。那么，三种情景在2020年当年可节约原油分别为936万吨、1887万吨和2837万吨；可减少汽车用油3.3%、6.7%和10.1%；可减少石油进口3.7%、7.5%和11.3%。尤其是如果应用此方案，减少汽车用油、降低石油的对外依存度均在10%以上，节油效果十分显著。未来电喷柴油机行业将着力突出节能环保的优势，提升行业认可度。

3、应用范围扩大。中国高速公路网的形成将使公路运输产生根本转变，重型车市场需求将稳定增长，15吨以上重型车市场将成为竞争的重点，因此重点发展排量12L以上、功率260～360kW、达到欧II和欧III排放标准的高可靠性重型车用柴油机；为适应城市交通和假日旅游的发展，应开发低排放客车用柴油机；轻型车市场及轻型柴油车的比例将进一步扩大，四轮农用车和轻型车也将逐步并轨，应及早开发新一代轻型车用柴油机；随着燃油税出台和“车用柴油”标准的实施进展，经济型柴油轿车将获得发展，应加强轿车用柴油机的开发力度。

第三节 行业投资前景分析

1、市场规模大

随着我国汽车工业的快速发展以及基础建设速度加快，国内商用车得到了长足发展。07年商用车表现明显好于2006年，产销250.13万辆和249.40万辆，同比增长22.21%和22.25%。商用车的增长幅度超过汽车行业的平均增幅，特别是重型车的增长超过了50%。

在电喷系统中，由于重型车的电喷系统对燃油喷射压力以及材料的要求都比较高，因此大中型车电喷系统的价格要高于轻型车的价格。出于以上因素，在计算跨国公司的收益时，将大中型车和轻型车区分别计算。07年，在载货车中，轻卡产量超过110万辆，中卡和重卡超过100万辆。在客车中，轻客产量接近20万辆，大中型客车超过10万辆，由于轻客柴油车和汽油车的比例大概相当，我们以其中的柴油车为10万辆计算。将两部分相加得出的结论是，国内对大中型柴油电喷系统的需求超过110万套，对轻型柴油电喷系统的需求超过120万套。

目前一套大中型车所用的柴油电喷系统的采购价格高的超过1万元，低的在8000元左右，轻型车柴油电喷系统价格高的超过7000元，低的也在5000元左右。从国Ⅱ升级到国Ⅲ排放后，整车价格提升的一半左右都是电喷系统的成本。

在计算时选取平均值进行计算，则大中型车用电喷系统价格为9000元，轻型车用电喷系统为6000元。得出的结论是，大中型车用电喷系统的市场规模超过99亿元，轻型车用电喷系统的市场规模超过72亿元，整个柴油电喷系统的市场规模超过171亿元。

2、国际投资多

在全球经济一体化和采购全球化的大形势下，我国成为国际资本和跨国公司最理想的投资场所，同时也吸引了众多的中小企业来华扩展业务。目前很多国际汽车巨头都在我国设立了合资合作企业，国际著名的汽车零部件企业也在我国设立了独资或合资企业，外资在我国投资的零部件企业已达500多家，很多跨国公司还将我国的汽车零部件企业纳入其全球采购系统并在国内设立采购机构或办事处，有些还在国内设立了技术中心和培训中心。这些对我国汽车零部件产业发展环境造成了一定的影响，为国内零部件提供了更加广阔的市场空间，而且使竞争的主体也发生了变化。

3、技术进步快

以前，国内还没有一家零部件厂商有能力研发和生产电控燃油喷射系统，可喜的是，近几年国内在最薄弱的柴油机电控燃油喷射系统技术研发方面取得了重大突破，如成都威特电喷公司与清华大学联合于2004年成功研制出具有自主产权的电控单体泵系统，并于当年开始提供成套产品供重型车用，现已提供了上千套产品，成为国内第一家生产柴油机电控燃油喷射系统产品的企业，打破了国外企业的垄断。一汽集团无锡油泵油嘴研究所完全依靠自己的力量也成功开发出具有自主产权的第一代电控共轨燃油喷射系统，但还没有进行商业应用。

4、社会认可度高

电喷柴油机在刚开始出现时承受了很大的压力，争议不断，但是由于技术水平的提高以及实践检验后得到了良好结果，电喷柴油机目前已经成为环保科技的代名词，社会对其态度也已经转变，无论是政府还是公众，都开始认识到作为替代汽油动力的解决办法，在近20-30年中，柴油技术是发展最成熟、风险最小且比较合理现实的最佳选择。而且在排放的耐久性上，柴油机比汽油机好。柴油发动机与汽油机原理不同，它不是靠点火燃烧，而是靠压缩空气后爆炸燃烧，可以提供更高功率和能量转换，因此同样排量的柴油发动机可比汽油发动机省油25%-30%自然就相应减少了排放量，并且能提供更大扭矩和持久动力。而且柴油不挥发，易保存，燃点高，比汽油安全。这给电喷柴油机行业的发展提供了很好的社会环境。

综上所述，电喷柴油机行业虽然在发展中面临着种种问题，但是仍然具备巨大的市场潜力，行业正处在成长期，如果能够趋利避害，充分利用行业优势，则行业投资前景非常广阔。



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