微晶玻璃行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

2006年，生产微晶玻璃的原材料涨幅都在30%以上，有些原材料涨幅甚至超过了2倍以上，最令企业头痛是生产微晶玻璃的主要原材料之一碳酸锂近期出现了断货，作为电池材料、特种玻璃、陶瓷添加剂及各种锂化合物原料的碳酸锂，中国也生产一些碳酸锂，但产能有限，碳酸锂基本靠国外进口，主要生产国为智利和澳大利亚，生产微晶玻璃的主要原材料碳酸锂价格2004年每吨3万元，2006年1月涨到每吨4万元，5月更是达到了每吨6万元。不仅是价格上涨，而且供应严重不足，生产微晶玻璃的企业往往有钱买不到货。另外，碳酸锂的运输周期过长，也制约了微晶玻璃行业的发展，从智利和澳大利亚生产国到中国天津港和深圳盐田港运输周期需要半年时间。

作为微晶玻璃重要原材料之一的碳酸锂2004年的价格为每吨3万元，2006年1月涨到每吨4万元，5月更是达到每吨6万元。米家清表示，碳酸锂价格尽管在2007年回落到每吨4万元，最低时到过每吨3万元，但是在2008年又回升到了每吨5万元的水平。并且作为电池材料、特种玻璃、陶瓷添加剂及各种锂化合物原料，碳酸锂需求量大，中国本地产能有限，需要从智利和澳大利亚等国进口，因此未来价格可能还可能持续攀升。

目前全球主要产能集中在SQM、FMC、和Chemetall三家手中，这三家公司产能约占全球产能的73%，由于规模化生产碳酸锂的企业必须拥有锂资源储量较为丰富的盐湖资源开采权，这使得该行业具备较高的资源壁垒；另一方面，由于全球盐湖绝大多数资源都是高镁低锂型，而从高镁低锂老卤中提纯分离碳酸锂的工艺技术难度很大，之前这些技术仅掌握在少数国外公司手中，这使得碳酸锂行业又具备了技术壁垒。因此，造就了碳酸锂行业的全球寡头垄断格局。

目前全球碳酸锂市场容量在9万吨左右，但国际市场对碳酸锂的需求仍处于高速增长阶段，近几年，全球锂需求量保持了高速增长，过去3年锂的需求量上升了25%，未来锂电池的需求仍将保持20%以上的年复合增长率，尤其是锂金属聚合物可充电电池、混合动力电动汽车用锂离子电池的日益普及等，全球市场对锂化合物需求量急剧增长，用户也对锂产品质量提出了更高的要求，未来10年全球锂需求量将增长30％，显示出碳酸锂行业是一个强GDP行业。

我国碳酸锂的目前产能仅有3.3万吨，在2008-2010年陆续将有4.5万吨的产能释放，由于我国碳酸锂是全球产能释放的主要区域，将对全球碳酸锂供应格局产生影响愈发重大。虽然国内盐湖提锂厂商大规模碳酸锂项目已经投产，但是由于自身的固有弱点无法克服，今后国内碳酸锂市场将仍由矿石提锂厂商主导，生产产品主要是以工业级碳酸锂为主。为了开拓更大锂盐应用市场，也为了更大限度地获得利润，锂产品深加工和高附加值产品如电池级碳酸锂、医药级碳酸锂成为锂业界看好的发展方向。

第二节 下游产业发展情况分析

微晶玻璃集中了多种优良性能，如机械强度高、耐磨耐腐蚀、抗氧化性好、电学性质优良、膨胀系数可调、热稳定性好等，不仅适于代替传统材料以获得更好的经济效益和改善工作条件，而且开辟了一个没有替代材料可以满足其技术要求的全新领域，从而在航天工业、建筑装饰、机械工业、电力电子工业、化工领域以及生物医学等许多领域获得了广泛的应用。

一、2008年建筑装饰行业发展状况

目前装饰业产值已达14700亿元，占国内生产总值的3.2%，是国民经济的重要组成部分。从保就业的角度说，建筑装饰行业容纳了1400万劳动就业人员。然而，房地产市场的持续萎缩，迅速地波及了建筑业和建筑装饰业。

从2008年建材市场的情况来看，全国3000平方米以上的建材市场有3000家，销售额普遍下降30%左右，说明我国住宅装饰装修市场缩水了30%，有大约3万家住宅装修企业退出市场，将近100万施工人员返乡或成为无证个体装修从业者。这是住宅装饰装修市场第一次呈现下行趋势。2008年10月举行的北京秋季家居博览会，3天的签单金额只有1500万元，不足往年的10%。所有情况都表明，金融海啸对我国建筑装饰业的影响与冲击是巨大的。

在严峻的市场条件下，中国建筑装饰协会要求建筑装饰行业必须加强行业自律，避免内部恶性竞争，认真履行社会责任，维护良好的市场秩序。转变观念，变竞争为竞合，避免单打独斗，通过有组织的行动，共同开拓市场，谋求发展。协会将进一步发挥桥梁作用，为企业争取政府和社会各界的支持,进行广泛的行业调研，将装饰企业在金融危机中遇到的新问题及时反映给政府，积极参与相关政策的研究。

由于家装市场整体下滑、进出口萎缩，使厨卫企业也遇到了前所未有的困难，2008年全行业销售额下降32%，企业倒闭超过百家。为此，厨卫工程委员会组织开展了产品创新与应用大赛、空间设计大赛等活动，推动厨卫行业跨入国际化高层次竞争，促进企业提升品牌竞争力。通过举办行业论坛，帮助企业共渡难关。

尽管大多数企业经营下滑，但部分企业实现了逆势突破发展。如欧派企业取得了年增长率30%的良好业绩，家居乐企业的产品40%销往美国并成为美国万豪酒店的供应商，雅迪尔橱柜实现了产业升级和标准化建设。

通过对2009年行业形势的分析，预计建筑装饰行业总体市场将会进一步下调，房地产的滞后影响将进一步加强。就2009年房地产市场的前景，有两个需要关注的事实。第一是自2008年四季度开始，土地流拍的现象开始出现，而且有不断增长的趋势。土地流拍不仅表明土地价格高于房地产开发商的预测，也表明房地产开发商的资金紧张，持续开发能力下降。第二是全国知名的房地产开发商都大幅下调了2009年的开发计划，显示出开发商对当前房市的信心极为不足，并已经采取了大规模减产的行动。

当前可以预见到的是，房地产总量与2008年相比，只有减少，没有增加。房地产开发总量的减少将直接决定住宅装饰装修市场容量的减少，而且会呈现逐月下降的趋势。公共建筑装饰装修方面，也会受到开发商削减开发计划的影响，在商业、写字楼、饭店等配套设施投资方面将会大幅度下降。由于2009年开发量继续呈下降趋势，还将会影响到2010年以后的市场，所以，建筑装饰行业“长期看好、短期形势严峻”的态势仍将持续。

二、2008年机械工业发展状况

2008年全年规模以上机械工业增加值比上年增长17.1%，增速同比回落7个百分点;出口交货值增长18.4%，回落15.2个百分点。主要产品中，民用钢质船舶2444万总吨，增长44.2%;发电设备13343万千瓦，增长2.1%，其中水轮发电机下降16%。前11个月，机械行业实现利润4752亿元，利润增幅由前8个月的28.1%回落到16.2%(9-11月利润同比下降8.2%)。12月份，机械工业增加值增速由5月份的21.8%逐月回落到7%;出口交货值以8月份增长22.6%为转折点增幅逐月回落，12月份同比下降5.3%。

三、2008年电子工业发展状况

2008年，中国电子行业出口交货值28804亿元，同比增长10.2%，增幅回落9.4个百分点。

2008年，电子行业增加值比07年增长12%，增幅同比回落6个百分点；出口交货值28,804亿元，增长10.2%，回落9.4个百分点。

主要产品中，载波通信设备、微波通信设备、光通信设备产量分别增长47.3%、9.1%和7%；大规模集成电路产量163.3亿块，增长23.3%；微型电子计算机产量14,703万台，增长14%；其中笔记本计算机产量11,029万台，增长27.1%。数字程控交换机产量下降12.3%。

2008年1-11月，电子行业累计实现利润1232亿元，同比增长1.1%，增幅同比回落15.2个百分点。

2007年—2008年11月以来机械、电子行业出口交货值分月增速

单位：%

四、2008年化工行业发展状况

2008年化工业上半年生产效益平稳增长，下半年运行情况出现逆转，主要产品价格持续下跌，开工率持续走低，行业效益下滑。全年化工行业增加值比上年增长10%，增速同比回落10.7个百分点;主要化工产品中，烧碱、纯碱产量分别增长1.4%、6.4%，化肥、农药产量分别增长1.4%和12%，乙烯产量下降2.1%。12月份，化工行业增加值由上月下降3%转为增长4.9%，烧碱、纯碱、化肥、农药日均产量比上月有所回升。