我国废钢市场行情分析

第一节 2010年我国废钢市场行情分析

一、2009年我国废钢市场分析

1、2009年产能概述

2000年以来,我国钢铁产量快速增长,废钢需求逐年增大。2008年我国粗钢产量达到5亿吨,占世界钢产量的38.46％,消耗废钢7200万吨,成为世界上最大的废钢需求市场。2009年由于受宏观经济环境好转、市场回暖等利好驱动，国内钢材产量加快增长。废钢需求量也猛增。

1.废钢需求量：之前预计粗钢产量5.1亿吨左右，同比计算，废钢需求总量为7400万吨左右。

2.废钢产生量：按照专家统计，2009年上半年钢铁企业自产废钢（其中包括生产线上产生的废钢和检修产生的废钢）占粗钢产量的5.43％，若按全年粗钢产量为5.6亿吨来测算，钢企自产废钢在3000万吨左右。

2、2009年废钢进口市场

据海关最新统计数据，2009年1-9月份我国废钢进口总量为1119万吨，这已远远超出2008年全年进口359万吨的总量，并且恢复到2004年、2005年的历史最好水平。10月份我国进口废钢约102.4万吨，环比减少27.9万吨（9月份进口废钢130.3万吨），环比增长-21.4%。1-10月份我国共进口废钢1222万吨，比去年同期增加970万吨（2008年1-10月份我国共进口废钢252万吨），同比增长385%；为去年同期的4.84倍。

二、2010年1季度我国废钢市场分析

3月初，虽然在农历春节后，市场对节后盼涨心态强烈，但受成材方面影响，虽然钢厂在尝试拉高价格，但无奈市场需求尚未放量，在此情况下，3月初，国内废钢价格以稳为主，江浙地区重废价格在2500-2650之间，个别地区钢厂在春节期间废钢消耗的情况下，采购价格略有上调，但对市场影响不大，市场总体表现成交不旺，涨价得不到支撑的现象。

3月中旬，随着国内铁矿石价格价格的上调，也带动国内成材价格上涨，江浙地区重废价格在2550-2700元/吨之间。部分地区钢厂废钢采购价格上涨，业内心态向好。

3月中下旬，在两会及铁矿石谈判的刺激下，成材方面涨势强劲，钢坯价格连续拉升，对废钢市场起到很大的带动作用，也刺激了钢厂的废钢采购。在下旬，铁矿石结果的呼之欲出，以及国内大型钢厂上调成材出厂价格的带动下，国内废钢价格上涨趋势强烈，江浙地区重废价格达到了2800-2850元/吨之间。但即便如此，国内炼钢生铁价格与废钢价格差距仍然很大，后期恐将继续上涨。

2月进口废钢市场情况：

2月，随着今年铁矿石谈判的异军突起，受铁矿石成本影响，国际生铁价格日益高涨，而国际废钢价格也在是生铁及韩国等国的采购下，继续企高。在2月下旬，美国出口东亚地区1号重熔废钢价格还在375美元/吨（C&F），到3月上旬，就上涨到了390美元/吨（C&F），其后，受韩国、中国台湾采购的影响，国际废钢价格上涨势头强烈，到3月下旬，已经上涨到了453美元/吨（C&F）。

2010年2月，我国进口废钢为46.45万吨，金额2.1亿美元，是自上年以来，首次回落到50万吨以下的水平，而相比上月的进口量61.22万吨，则回落了24.2%，而2月进口废钢量回落，除受农历春节影响外，国际废钢价格的持续上涨，也是造成回落的原因之一。

三、2010年2季度我国废钢市场分析

5月，是上半年国内废钢价格上涨最后值得期望的一个月，但在今年，由于“五一”期间，国家接二连三的出台遏制房价过快上涨的严厉政策，希腊债务危机所引发的连锁效应，导致五一后国内成材市场交易不活跃，受此影响，废钢价格成交减少，有小部分商家对后市看跌，大多数商家持谨慎观望的态度。同时，由于随着夏季的到来，今年极端天气较多的情况下，夏季很有可能出现高温天气，将可能导致今年用电高峰延长或提前，在这样的情况下，钢厂在6-7月钢材淡季，增加废钢采购的可能性不大；在这样的情况下，在6、7月，废钢价格上涨的可能性不大，有业内人士认为，8月份废钢市场可能会迎来小幅回调。

在5月下旬，江浙地区重型废钢已经仅有2550-2600元/吨左右，同时，后期还有继续下跌的可能。但值得注意的是，同期，江浙炼钢生铁价格仍然在3300-3400元/吨左右，虽然也呈现下跌态势，但由于受铁矿石和焦炭成本支撑，生铁厂家不愿下调价格，拉大了废钢与生铁价格差距，从平常的300-400元/吨左右拉大到了将近1000元/吨。

对于国内废钢市场，5月唯一的利好消息，就是即将到来的三季度铁矿石进口谈判，有消息称，力拓、必和必拓和淡水河谷计划在今年三季度把价格提高到160美元/吨，这比目前执行的价格高出近50%。这对于目前受各种宏观及需求方面影响而回落的钢材市场无疑产生了有力的支撑，在这样的情况下，随着2010年第3季度铁矿石谈判的开始，可能在一定程度上，能对目前低迷的废钢市场产生一定的支撑。

第二节 2010年废钢区域市场行情分析

一、2010年北方地区废钢市场分析

2010年我国北方地区废钢市场主要经历三轮价格波动行情，行情变化依然主要受钢材市场价格走势影响，呈现较为被动的特点。

10年元月，因受钢材及原材料市场价格上行的推动、冬季北方地区废钢市场资源惯例性紧张、返税政策改革带来的成本增加以及春节前钢厂集中备货等积极因素影响，当地废钢市场价格出现明显拉涨，最高水平达3150元/吨（含税到厂）。而后，随着钢材市场价格出现回落，经销商看涨心态亦发生动摇，废钢市场报价出现小幅下挫盘整。因此，尽管春节后中小型钢厂陆续开工复产，但因其库存资源普遍富余，市场需求的相对低迷使得当地废钢市场没能第一时间恢复活力，整体呈现稳定为主盘整观望运行。

时至三月中旬，钢材市场价格出现回温，加之进口铁矿石谈判价格大幅上涨的推动作用，废钢市场价格看涨情绪抬头，经销商操作更为积极，并普遍采取囤货待涨操作。随着钢价上行，钢厂废钢采购价格随之上调，由此支撑此番废钢市场价格攀涨行情持续了一个月左右。直至四月后半，钢材市场价格出现小幅波动，因此前价格持续上涨而绷紧了心弦的经销商们普遍认为拐点到来，随之出现普遍性抛货，废钢市场一时间充斥悲观情绪。而后，由于钢材市场需求低迷，钢厂废钢采购价格普遍下挫，北方地区废钢市场正式迎来低迷行情，废钢市场价格一度跌至年初水平。但因经历了普遍性抛货操作，当地废钢经销商大多没有多少库存压力，趁此低迷行情，经销商纷纷选择控制操作量低价囤货，废钢市场价格则一直保持小幅弱势盘整运行，成交稍显无力。

随着7月下旬钢材贸易商资金涌入市场，普遍性的囤货操作推高钢材市场价格，从而唤醒钢厂对废钢资源的需求，长期低迷的废钢市场引来一线曙光。但因钢材终端市场需求依然无力，废钢价格上涨行情因支撑薄弱而稍显后劲不足。而后，随着节能减排限电停产政策开始，华北地区废钢市场价格经过一轮骤涨骤降后正式迎来一段近三个月的低迷稳定运行期。而东北地区废钢市场受限电停产政策影响相对较小，随着雪季来临，当地废钢资源供给不足问题开始显效，加之厂商对税改后废钢操作成本将增加的预期，当地废钢市场价格率先出现上涨行情。时至12月，由于北方地区废钢市场受运输困难、资源紧张以及经销商手中资源多已出清等因素影响，废钢市场供给出现明显不足，因此尽管当地各大钢厂冬储工作开展不若往年积极，但废钢市场价格仍然呈现较为明显的货紧价扬趋势，唯市场成交情况相对低迷。

综合当前情况来看，北方地区各钢厂刻意拖延的集中备货期在春节前爆发的可能性较大，加之元月起执行的废钢返税取消政策所带来的操作成本增加，届时废钢市场价格出现明显上行行情已可预见。

北方主要省市废钢市场价格走势情况（增值票、钢厂收购价、重6）

单位：元/吨

三、2010年华东地区废钢市场分析

2010年仍然是危机中的一年，对于废钢市场来说，影响因素的数量在不断增加，企业心态迷茫指数在扩大，今日涨、明日跌的现象也时有出现，经销商与钢厂，盈利水平均偏下。1月份临近春节，市场普遍认为后期价格会出现上涨，之所以出现如此想法，如历史重现一般，涨价过程中永远看不到顶。表1可见，1月初张家港沙钢采购价格2790元/吨，月底已上涨到2970元/吨，上涨幅度接近200元/吨，促使多数企业囤货心理加重。虽说看涨的人多，价格上涨的可能性就会增加，但针对于废钢，钢厂长年来的主导权并没有失利，2月份华东地区除沙钢以外，其他钢厂基本普跌价格80-100元/吨，商家自然获利抛货，虽小有盈余，但这是一次失败的囤货。不过囤货并没有结束，3月份在传出可能妥协长协矿114%的涨幅，和国内钢材价格的快速上涨，商家开始要求钢厂上调价格，除了前期订单量好的钢厂以外，多数价格超过3000元/吨，商家再次囤货。

一季度末期的囤货周期较长，钢厂也承受一定压力，在4月初也出现一定幅度走高，由前期的3000元/吨上涨至3200元/吨，而且钢厂库存多只能维持不到一个月生产。不过经销商在4月下旬又一次体验过山车，房地产打压政策出台，首先影响虚拟领域，股市、电子盘暴跌，其次钢材现货价格开始回落，钢厂虽然废钢库存不高，但距离警戒线还有10天左右，钢厂开始试探性下调价格，效果异常良好，多家企业选择出货，钢厂自然继续调整，商家恐慌心理因此加重，短短一周之内，钢厂库存已充裕到1个月以上。5月份钢厂库存普遍保持良好，不过因用量较大，部分商家抄底囤货，钢厂不敢轻易下调价格，总体保持平稳。但本次抄底并未取得良好效果，6月份钢铁产业利空因素继续呈现，钢厂虽然库存水平有所降低，但随着部分商家的恐慌抛货，钢厂开始借机压价，前期抄底的商家，也有部分开始出货，甚至出现清仓现象，商家心态承受较大打击，多表示7月份不会轻易囤货，随着企业亏损，资金流动已经受到影响。

果然7月份华东钢厂继续采取压价措施，刺激商家出货。不过虽然各主导钢厂连续两次下调采购价格，但总体幅度不足百元，保持2950-3000元/吨的采购价格，商家的恐慌心理不但影响企业囤货数量，同时也在影响企业的操作量，多数企业保持少量资源快进快出，而且价格一定程度下压，导致下半月社会总体可供应量减少，当然也有企业看到商机，认为在价格较低、资源不足的前提下，应当机立断、囤货待涨。8月份成品市场止跌回稳，但没有明显走高，不过加上7月份商家的囤货心里和社会交易量的减少，已经构成涨价基础条件，整月平均上涨50元/吨，钢厂均价3060元/吨。9月份商家囤货仍在继续，而且随着对抄底信心的增强，商家与商家之间的交易价格开始率先上涨，资源紧张局面由此开始正式体现，钢厂顺应市场，持续已久的跌价开始反弹，主导钢厂普遍上调数十元采购价格，均价3080元/吨。

四季度初，华东废钢市场发生历史性的变化，东北钢厂开始进军华东，主要从江苏地区寻找供货伙伴，因价格优势和垄断心理，丰立等规模性企业开始签单，并有实际供货，华东钢厂废钢库存的紧张也由此加重，钢厂采购价格基本调整到3120元/吨，试探性涨价，效果不佳，商家表示出货后很难快速补充库存，不如等钢厂进一步变化。而这进一步变化，在11月份开始明显表现，在全国废钢持稳的背景下，华东废钢率先上涨，当地主要钢厂接近百元上调废钢采购价格，一直保持价格领先的沙钢在其他钢厂上调价格后，只是跟涨到合理水平，放弃最高价格的位置，不过这一现象，足以震动心态不稳的商家，商家质疑沙钢停止追涨是否看空后市，出货速度加快，获利即出，11月份钢厂采购出现3200元/吨高价。12月初因到货转好，个别钢厂下调废钢采购价格，但多数钢厂仍不敢轻易下调价格。而且时至年底，增值税零返税问题呈现，税票发放出现问题，加上跨年度风险增加，商家操作量减少，即便丰立集团大量减少供货合同，但12月份所积库存，也只达到正常水平，冲高困难，钢厂上调采购价格至3250元/吨，表示元月份涨价基本已成定局，12月份尽量压制价格是为了更好的控制元月份上涨幅度。

2011年1月份，华东地区可能出现废钢资源荒现象，因税票价差需要钢厂埋单，至少上涨200元/吨以上，但钢厂会形成一个调整周期，至少半个月才能执行完毕，而由于年底大户囤货数量居多，在钢厂涨价到合理程度之前，签单可能性较小，至少利润点要高于商家在年底抛货才可，资源紧张态势可能持续到1月下旬，随后商家集中抛货，引发价格的进一步变化。

华东主要省市废钢市场价格走势情况（增值票、钢厂收购价、重废6）

单位：元/吨

华东部分地区废钢价格走势图

单位：元/吨

三、2010年中南地区废钢市场分析

2010年中南废钢市场处于上下波动运行情况，整个运行走势分为三个阶段。第一阶段为今年年初由于退税由原来70%调整为50%，再加之春节冬储效应，造成多数废钢商家对于整体市场处于观望，市场可流动废钢资源明显减少，市场价格从1月到6月一直处于小幅上涨趋势。第二阶段为7月至9月初废钢价格冲高回落，该阶段主要由于前期废钢价格连续上涨，下游市场承受能力面临崩溃边缘，由于废钢资源前期价格高位多数下游用户逐步调整入炉比例，减少废钢资源供应造成市场供应过剩需求减少，市场价格出现曲线下降。第三阶段进入10月份废钢价格结束前期低迷运行逐步回归上升通道，整体市场由于前期节能减排力度减弱，对于废钢需求出现爆发性增长，废钢资源情况提袖见肘，再加之冬季临近多数钢厂进入传统冬储时间节点，以及2011年废钢税收政策改革废钢取消退税，造成下游需废市场加大采购量提高库存，降低明年废钢库存成本，在上述因素影响下四季度废钢价格逐步回归高位。

对于明年中南废钢市场从长远角度分析，整体大环境依旧有利中间震荡调整依旧存在，笔者观点：中南废钢市场1月价格将达到小高点，主要因为天气转冷市场可流动废钢资源不多，在加之税改政策出台多数商家观望心态浓厚，钢厂方面由于春节备货需求强劲，中南地区废钢价格将会到达明年整体趋势的一个小高点。

2-4月废钢价格将会维持震荡回落趋势，其主要理由为春节长假过后下游成品钢材需求爆发可能性不强，需求需要缓慢恢复市场急需消化社会成品钢材库存，在加之多数钢厂原料库存成本增加钢厂生产成本推高，废钢价格再度上扬压力较大，在这期间可能会出现震荡下行趋势但是下行空间不大，但仍需多数商家应引起注意。

4-6月废钢价格将会以稳中小幅走高为主，其理由为：随着春季到来工地陆续开工，结束对于成品钢材观望心态，陆续回归采购需求缓慢增加，成品钢材价格小幅上涨，与钢材价格紧密联系的废钢价格也有可能存在小幅走高的可能，但是大幅上涨可能性不大。

中南主要省市废钢市场价格走势情况（增值票、钢厂收购价、重废6）

中南部分地区废钢价格走势图

单位：元/吨

第三节 金融危机下的废钢铁市场分析

一、危机对中国废钢市场的影响

一是因为世界经济不景气，出口的钢铁制品、家电等减量，国内钢材需求市场减缓，尤其是房地产市场的低迷对钢材市场影响较大，我国的钢铁产品、建材占50%以上，需求量的下降导致钢材降价达40%左右。钢材的降价直接导致废钢的降价。二是受世界钢材市场紧缩的影响，国际废钢市场大幅降价，到岸价从500美元/吨左右降到200美元/吨左右，直接影响着国内废钢市场。

二、造成废钢价格急降主要原因

2008.5.10日至6.19日，我国钢材价格升至颠峰。1m/m冷轧卷板达7229元，螺纹钢、线材接近6000元，20m/m中板6500元；工字钢、角钢、槽钢在5600-5800元之间。

将5月10日和10月16日两天的钢材价格作比较，发现同品种钢材价差达1200-2470元之间，最大跌幅达41%。

废钢价格的走势一般跟着钢材行情涨落而升跌，两者之间不完全同步，但趋势一致。

2008年6月至7月，国内废钢价位升至最高，但与钢材出现峰值时间相对滞后。这也说明：该轮废钢涨价是源自钢材价格上扬引发的。

10月和11月废钢价格急速下滑，最大跌幅达44%，这也趋同于钢材价格曲线走势。2008年，黑色金属、有色金属等原材料价格的深度下跌，其罪魁祸首是世界金融危机。

三、废钢市场价格走势分析

1、废钢价格高于现时螺纹钢价

2008年一委度，国内废钢价位在3200-3600元之间，而该时段的螺纹钢，线材市场价格为5000元左右，两者价差在1400元左右。

二季度时，国内废钢价格稳健上移，6月份中重废价格已达3900元/吨，7月份突破4000元，最高时段达4200-4300元，创下废钢市场价最高纪录。而当时螺纹钢、线材价格为5600元和5800元，建材类钢材与废钢价差在1400-1600元之间，而2009年元月22日20m/m螺纹钢挂牌价为3844元，比7月份废钢价尚低300-400元。

2、价格大幅下挫，经营者损失惨痛

国内废钢经历了7月份的疯涨之后，八、九两月合计回落600-700元，十月份后再次下跌1200元，8至11月合计跌幅达1800-1900元。舟山岱山一经营户一船废钢两天时间损失10余万元。世界金融危机引发的废钢价格大幅下挫，使众多经营者损失惨重。当然众多钢铁企业也面临着高价库存和资产严重缩水的严峻现实。

四、国家对废钢市场发展的举措

2002年国家为了鼓励废旧物资的回收利用，实行了“两免一抵扣”的扶持政策，即免征增值税、免进口关税，利废企业抵扣10%的进项税。这些政策对我国回收利用行业的发展起到积极的促进作用。但随着市场的开放和多元化发展，逐步显现出政策的缺陷和负面效应。地方政策的不一致，严重束缚了行业新时期的发展。

五、钢铁行业的情况与废钢发展

除各大钢铁企业拥有自己的现代化废钢加工生产线之外，经过近几年的机制改革，一批专业化的废钢加工配送公司正在兴起，年配送能力在20万吨以上的有10多家。在这些废钢加工厂内装配有世界先进的废钢加工生产线和配套设备，占地面积50～1000亩。废钢采购进厂后，根据品种规格进行机械化分选、拆解、加工、净化处理，生产出各类废钢原料产品，配送到炼钢厂回炉炼钢。在加工过程中对有毒有害物资和夹杂物进行有效的控制和妥善处理，防治二次污染。

六、我国废钢行业发展前景分析

废钢是一种可以无限循环使用的再生资源，可以替代原生资源铁矿石，缓解供应不足的紧张局面。废钢同时也是一种环保资源，用废钢炼钢可以大量节约能源，减少废水、废气、废渣的排放，是我国“发展循环经济”、“节能减排”、建立“资源节约型、环境友好型社会”等发展战略的重要组成部分，是一个逐步受到社会各界关注的朝阳产业，有着光明的发展前景。