195柴油机飞轮系列市场投资环境（PEST）及风险分析

第一节 投资环境（PEST）分析

一、政策环境

1、2011年12月30日国务院印发《工业转型升级规划（2011—2015年）》的通知。

2、2011年6月7日农业部农业机械化管理司发布关于深入开展补贴农机产品市场价格调研进一步做好补贴额确定工作的通知。

3、2011年3月27日中华人民共和国国家发展和改革委员会发布《产业结构调整指导目录（2011年本）》。

4、农业部和财政部联合发布《2012年农业机械购置补贴实施指导意见》。加快农业发展方式转变，保障农业综合生产能力提高，促进现代农业发展，最大限度发挥农机购置补贴政策效应，推进农业机械化又好又快发展。

5、2011年工信部下发了《农机工业发展规划(2011-2015年)》，要广泛采用现代制造技术，推动产业升级。初步形成集科研开发、主机制造、关键件制造、成套装备供应、技术服务等为一体的产业体系，形成5家年销售收入在150亿元以上具有较强国际竞争力的大型企业集团。提供的产品能够基本满足保障我国粮食生产安全的战略和农业现代化的需要，成为世界农业装备制造大国和强国。

二、经济环境

1、GDP

初步测算，2011全年国内生产总值471564亿元，按可比价格计算，比上年增长9.2%。分季度看，一季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，四季度增长8.9%。分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长4.5%；第二产业增加值220592亿元，增长10.6%；第三产业增加值203260亿元，增长8.9%。从环比看，四季度国内生产总值增长2.0%。

2006-2011年国内生产总值及其增长速度

单位：亿元

2、CPI

2011年12月份，全国居民消费价格总水平同比上涨4.1%。其中，城市上涨4.1%，农村上涨4.1%；食品价格上涨9.1%，非食品价格上涨1.9%；消费品价格上涨4.9%，服务项目价格上涨2.0%。全国居民消费价格总水平环比上涨0.3%。其中，城市上涨0.3%，农村上涨0.3%；食品价格上涨1.2%，非食品价格下降0.1%；消费品价格上涨0.5%，服务项目价格下降0.2%。2011年，全国居民消费价格总水平比上年上涨5.4%。

2006-2011年居民消费价格涨跌幅度

单位：%

三、社会环境

我国经过20多年的改革开放，社会发展呈现出全新的面貌，我们的社会由单一、保守走向了多元、开放，在政治、经济、文化上都得到了充分的体现：

1、在政治方面，我国进入了一种从“总体性社会”向“多元社会”过渡的转型期。

2、在经济方面，我国从供给型经济转向需求型经济，从封闭半封闭的经济转为开放型的经济，从温饱型经济转向小康型经济。

3、在文化方面，改革开放是我国的文化在科学技术的推动下迅速与国际接轨，文化的功能、形式、内涵、传播等由单一走向了多元。

　“十一五”期间，国家高度重视“三农”工作，通过“两减免、三补贴”支农惠农等政策加大了对农业的支持力度，中央财政不断增加农机购置补贴资金规模和补贴范围，并把提高农业机械化水平作为促进农民增收的一项重要措施。建国60年以来，我国农机工业总量实现了历史性跨越，完整的工业体系已逐步形成。2009年我国农机行业共完成工业总产值2265亿元，工业销售产值2220亿元 。

四、技术环境

柴油机飞轮相关标准

“十二五”农机化技术推广总体目标是：通过进一步加强推广机构人才队伍建设、设施条件建设和推广机制创新，农机化技术创新能力、技术集成能力、推广服务能力得到全面提升。通过进一步加大农机化新技术示范推广力度，加快技术普及，增产增效型、资源节约型、环境友好型农业机械化技术实现大面积推广，粮棉油糖等大宗农作物机械化薄弱环节明显突破，农机化技术应用领域不断拓宽，先进适用、技术成熟、安全可靠、节能环保、服务到位的农机装备得到广泛应用，为主要农作物耕种收综合机械化水平超过60%提供有力的技术支撑。

五、投资环境综合结论

195柴油机飞轮系列产品投资环境良好，近年来国家相关政策标准规范了柴油机飞轮产品技术，促进了柴油机飞轮技术的发展；我国宏观环境发展良好，促进了柴油机飞轮整体产业链的发展。

第二节 投资风险分析

1、政策风险

虽然国家出台了一系列对于柴油机飞轮产业发展有利的相关政策，但是环保政策的执行低于预期，部分地区的执行力度不够，加之地方保护主义的存在，以至于严重制约了过滤机的发展。环保领域的需求施放也比较的慢也是属于其发展风险之一。

2、技术风险

1）多数柴油机飞轮企业规模小而分散、产品雷同，只注重眼前的效益、技术水平低，研发投入小。企业的资金、技术等劣势造成了技术不足风险，技术开发风险和技术使用风险。

2）我国对于自主实施产权的保护力度同国外相比还有不不小的差距，我国企业知识产权自我保护意识较淡薄，我国企业知识产权管理和保护的制度不健全，我国企业知识产权管理人员的能力和水平无法适应企业知识产权保护的需要。造成了技术保护风险。

3、市场风险

我国195柴油机飞轮系列产品制造行业尚属于正在发展的行业，大多数企业技术水平不高，组织结构不仅不合理，产业集中度较差。特别是我国柴油机企业引进国外技术项目比较少，合作生产企业业不多,因此，从整体上看我国195柴油机飞轮系列产品技术水品与国外先进技术水平相比差距较大。

原材料价格波动风险，受钢材和配件价格波动影响较大，同时相关等配件的价格受钢材等基础原材料价格波动；下游需求不确定性风险。

4、财务风险

1）筹资风险

现阶段我国经济增速缓，通货膨胀明显，而利率风险、汇率风险、再融资风险、购买力风险等导致企业筹资给企业财务成果带去了很大的不确定性。

2）投资风险

随着我国相关产业政策对柴油机飞轮行业的监督规范，提高了市场进入的门槛，而且市场的需求也在不断地变化，将会导致最终收益与预期收益片里的风险。

3）经营风险

由于195柴油机飞轮原材料供应商的变动、信用条件与付款方式的变化给国内企业带去了采购风险，而技术的更新换代，新技术的推广应用给企业带来了生产风险，由于国家政策对市场的规范，给企业在生产过程中供产销各个环节带来了极大的不确定因素，从而导致了企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。

4）存货管理风险

企业保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的，但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题，存货太多会导致产品积压，占用企业资金，风险较高；存货太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉。

5）流动性风险

企业的存货量在一定程度上影响了企业的企业资产的变现和偿债能力，新产品的开发普及与推广在一定程度上制约了企业的资产供应链，进而影响企业的支付能力和偿债能力。由于企业的支付能力和偿债能力发生的问题增加了企业的流动性风险。

 195柴油机飞轮系列市场投资前景及投资建议

第一节 投资行为分析

一、进入/退出壁垒分析

1、政策壁垒

“十二五”时期我国针对相关行业出台了一系列国家、行业政策。提出提高了195柴油机飞轮市场新进入者的进入门槛。如我国《农业机械化发展“十二五”规划》等。

2、资本壁垒

柴油机飞轮产品投资大，占用资金较多，现代化技术装备程度较高，回款期较长，在大规模生产的情况下，较长的回款周期使得195柴油机飞轮系列生产企业需要大量的流动资金，没有一定的资金实力的企业将很难进入。

3、技术壁垒

195柴油机飞轮在柴油机部件中属于重要部件，柴油机的核心制造技术掌握在那些大企业中，多数中小生产企业技术和制造水平薄弱，产品质量差、寿命短。新进入者想要进入柴油机飞轮行业存在很强的技术壁垒。

4、规模经济

规模经济基于加强企业的核心竞争力，动态化的发展。技术水平和制度是决定规模经济的重要因素。由于市场竞争激烈，而且我国很多中小企业缺乏核心竞争力，技术条件落后，以及最新的产业政策制约，难以实现规模经济。

二、投资前景分析

　过去几十年来，中国主要以中小功率动力机械，包括拖拉机、柴油机、耕耙、播种及收获机械等田间作业农机具为主。这些产品在中国现阶段基本能满足市场需求，技术工艺性较为成熟，但与现代农业装备相比，其技术含量、工艺性已不再先进。而这些产品也正是中国现阶段许多企业重复投入生产的主流。这些低水平、低附加值、低技术含量的重复投入，带来的是价格竞争、品牌混杂，而这不是企业发展的长久之计。在未来较长一段时期内，农业装备板块将成为国家优先发展的重点行业之一，特别是当前我国农机化已经由初级阶段跨入了中级发展阶段，这预示着我国农业机械化将迎来一个高速发展的新时代。农机化发展进程蕴藏着巨大的市场空间，发展农机工业前景广阔。

“近两年，国家积极推动农业机械化科技创新，通过农具改革，实施国家科技攻关、国家科技支撑计划、农业科技跨越计划、引进国际先进农业技术项目等，加大了农业机械装备关键技术和装备的研制开发及扶持力度，推动了农业机械化部分“瓶颈”环节技术和技术集成问题的解决。通过技术改造、技术引进和自主开发相结合，一批高科技含量的农机产品应运而生，大大缩短了我国农机工业与国外先进水平之间的差距，产品技术水平有了较大提高。作为农用柴油机基础配件的195柴油机飞轮系列产品，投资前景良好。

三、新项目推荐地域

新项目推荐地域：四川

推荐理由

1、政策支持

2011年2月28日四川省农业厅发布《2012-2014年四川省支持推广的农业机械产品目录》。其中大力推广农用柴油机的生产使用，促进柴油机行业的发展，柴油机的发展也相对来说带动了柴油机飞轮企业的发展。

四川省颁布的《四川省人民政府关于推进农业机械化和农机工业又好又快发展的实施意见》，明确提出了“十二五”期间农机总动力每年递增7%，主要农作物耕种收综合机械化水平年均提高4个百分点的快速发展目标，并在财政、金融、税收、基础设施建设等方面明确了推进政策措施。

2、资源优势

1）四川内江峨柴的柴油机技术开发研究所，拥用一大批高级专业技术人才，包括享受国务院国家级专家津贴的教授级高级工程师和机械工业部优秀技术专家，技术实力雄厚、科研开发能力强大。公司的计算机辅助设计系统是同行业中建立最早、最好的。在国内同行业中自主开发新产品能力居领先地位。

2）四川省机械工业是一个大行业,农机是机械行业的支柱,在四川省经济发展中具有重要地位。内江峨柴的主导产品单缸柴油机是农业机械的主要配套动力，主要用于小型拖拉机、机动三轮车、小型农用运输车、农田排灌及农副产品加工机械。农村市场发展前景广阔。

第三节 投资发展建议

1、加大柴油机飞轮基础理论研究的投入，从客户需求出发，提供个性化解决方案。国外的195柴油机飞轮制造厂家，对飞轮所处理的物料研究很专很深，采取的是工艺和设备相结合的思路解决问题。

2、、进一步规范195柴油机飞轮系列产品行业市场秩序，营造公平合理的良好竞争环境。尽可能的避免价格恶性竞争，否则会逐渐丧失发展的经济基础。小规格低档次产品，国内厂家基本上都能生产，价格大战在所难免。作为厂家应该换一种思路，在某一个哪怕很小的领域内做专做精，就是一个强者，就可以减少价格竞争，获取较好的经济效益。

3、大力活跃我国资本融通，推进195柴油机飞轮产业发展。有关金融企业应大力开拓对于相关行业的金融服务渠道，对企业的各资金流通环节提供优质的金融服务，大力扶持企业发展壮大。白细胞过滤器企业应提高资金的使用效率，在项目建设上建立完善决策机制，减轻企业不必要的投资损失。

4、重视产品的工业设计和可靠性设计，这一点与发达国家产品差距较大。大型的企业和客户特别关注这方面的问题，所以他们宁愿掏更多的钱购买进口产品。195柴油机飞轮厂家要引进相关人才，从事这方面的研究。

作为195柴油机飞轮系列产品生产企业，只有紧跟市场、不断了解客户的需求，才能抓住开拓新领域的机遇，实现可持续发展。 

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。