成品油市场宏观经济运行环境分析

第一节 成品油发展经济环境

一、国内经济发展回顾

2007年以来国内经济持续快速增长,经济快速增长拉动成品油消费持续高速增。长促进了化工产品进口增速提高,同时由于世界经济增长保持强势国际市场化工产品需求也保持旺盛,价格高涨,这促进了我国化工产品出口贸易出现了快速增长的势头.同时,近些年我国化工行业投资保持较高增速,陆续有大型化工设备投产,国际石化产业也加快了向我国转移的步伐,这些都促进了近年来我国石化产能快速扩张,推动化工行业加大出口力度。2007年以来由于市场快速回暖,经济增长形势良好,化工行业的投资增长速度呈现逐渐提升的势头,企业经济效益的大幅改善促进了化工行业的投资增长,同时化工行业处于结构调整的重要阶段,为提高国内化工行业的竞争力,在产品结构的升级以及技术改造的过程中,化工行业的投资规模将继续保持较高的水平。

二、国内经济发展展望

“十一五”期间，若我国的经济增长速度保持在合理的范围，高耗能产业的过度发展得到扼制，能源需求的增长速度可能会有所下降。由于我国正处于工业化中期阶段，工业部门在经济增长中将仍起主导作用。工业部门能源与资源利用效率的改进要依靠技术进步和产品结构调整。“十一五”期间，工业部门对低能耗技术的需求会很大的提高，以发展循环经济的目标的产业组织与生产布局的调整也会成为一些地区工业发展的特点。市场准入的环境标准与技术标准也会适度提高。

中国是亚洲市场能源需求增长的主要推动力。随着中国经济的迅猛发展，中国市场的成品油需求必将出现相应增长，这将进一步巩固中国作为仅次于美国的全球第二大石油消费国的地位。根据《炼油工业中长期发展专项规划》，到2010年，我国炼油工业新增原油加工能力9000多万吨，同时淘汰低效炼油能力约2000万吨；形成20多个具有较强市场竞争力的千万吨级原油加工基地。预计到2008年，中国新增炼油能力达9.8万吨/日，接近预期全球新增炼油能力20.9万吨/日的一半，这对缓解日益高涨的消费需求有一定积极作用。为了实现“十一五”期间单位ＧＤＰ能源消耗降低２０％的目标，必须把能源与资源耗费作为经济增长的约束条件，提高能源与资源利用效率、减少污染作为经济结构调整的重要标准。只有增加资源与环境的约束条件，才会有效地控制我国固定资产的投资方向。

第二节 政府监管分析

一、成品油价格

近一段时间，国际市场油价持续大幅度上涨。纽约原油期货价格2007年10月29日收盘价格已经突破每桶93美元。国内成品油与原油价格倒挂加剧引发的供求矛盾日益突出。为保证国内成品油供应，促进能源节约，国家决定适当提高成品油价格。汽油和柴油的全国平均零售基准价分别由每吨5480元和5020元调整为5980元和5520元；上浮8%后的全国平均零售价分别为每吨6460元和5960元，折合每升约分别提高0.4元和0.46元。液化气出厂价格相应提高。国家还决定适当提高化肥以外工业用天然气出厂价格和车用天然气销售价格，以缩小天然气价格与可替代能源价格的差价，抑制工业项目用气的过快增长和汽车用气的盲目发展。成品油价格调整后，相关的铁路货运、民航客运、公路运输等服务价格或收费需适当调整。为减少对群众生活的影响，铁路客运、城市公交、农村道路客运和民用天然气价格不作调整。同时，国家对农业、林业、渔业、城市公共交通和农村道路客运、出租车行业给予适当补贴。中石油、中石化两大公司要努力增加成品油生产，做好生产和调运工作，及时组织成品油进口，确保成品油市场供应。

国家发展改革委要求，各级价格主管部门要加强成品油价格监督检查，严厉打击不执行国家价格政策，以及造谣惑众、囤积居奇、搭车涨价等扰乱市场价格秩序的行为，维护成品油市场稳定。在成品油流通市场,保持价格稳定的同时保持供应稳定显然是要用政府的“有形之手”进行调节。这在目前中石油和中石化寡头垄断成品油生产的市场格局下是有可能做到的。这两家国内石油巨头在炼油越炼越亏的状态下保持原油加工量的旺盛增长就是“有形之手”调控成品油供应稳定最重要的一部分。所以此次通知中“千方百计增加市场供给”的要求并没有针对那些地方的小炼油。这些以利润为先的小炼油和上下游一体化的石油巨头相比没有有效的降低成本的方式,也不可能得到国家的财政补贴,所以减少和停止原油加工是其最本能的一种方式。

由于小炼油减少生产所造成成品油供应的缺口仍然要依靠中石油和中石化来补足。国内的油品市场是以柴油的供求平衡为基准,在工艺上必然造成汽油的富足,所以出口汽油的多寡成为调节国内成品油供应的重要手段。成品油价格分别由出厂价格、批发价格和零售价格组成。国家发改委决定出厂价格和零售价格,中石油和中石化可以调整批发价格。所以批发价格可以看成国内成品油市场的晴雨表。随着供应紧张,批发价格不断上涨,靠近国家规定的市场零售价格上限。在这种情况下,社会加油站通过日常的经营不可能实现盈利,所以囤积惜售成为一种“打时间差”策略,以期国内成品油价格上调,在未来的销售上盈利。但政府价格稳定的信号意味着囤积惜售在近期可能也是一种风险。

二、《成品油市场管理暂行办法》

新出台的《成品油市场管理办法》（商务部令２００６年第２３号）已经于２００７年１月１日起施行。成品油批发市场开放后，国内成品油市场将改变原有中石油、中石化两大集团集中批发成品油的格局，我国成品油市场将逐步形成国有大型石油公司、跨国石油公司和社会经营单位共同参与经营的局面。为实现市场开放的有序进行和健康发展，中国参照世界各国对成品油经营企业管理的通行做法，并从我国的现实情况出发，采用了衡量石油流通企业实力的常用指标，例如油库、注册资金以及配套设施等，保证企业具备一定的经营实力。同时，还对企业应承担的保障供应、安全、环保、质量、计量等方面的责任做出规定。我国如期开放了国内成品油零售市场，商务部于开放前出台了《成品油市场管理暂行办法》。

1、调整了市场准入门槛

根据成品油商品自身特点和近年来企业经营的先进经验，调整了成品油批发、仓储经营企业注册资金和配套设施的条件，细化了成品油批发和零售企业具有长期稳定的成品油供油渠道的要求。同时，对企业从事成品油批发、仓储经营的油库库容要求由４０００立方米调整为１００００立方米。

2、对外资从事成品油经营做出了相应规定。对其申请程序、提交材料及从事成品油零售经营的数量及股比限制予以明确。

3、明确了新建加油站和油库前的规划确认程序。这是为了有效杜绝目前企业的先建后批现象，维护了加油站和仓储行业发展规划的严肃性。

4、细化了成品油经营企业申请从事成品油批发、仓储和零售经营应当报送的文件材料。便于企业操作，也有利于规范各级商务行政主管部门的审核程序和过程，减少自由裁量权，增强公开性。

5、对成品油经营企业变更事项做出了新规定

管理办法对成品油经营企业投资主体发生变化的变更事项做出了明确规定，可以有效制止企业间倒买倒卖经营批准证书的行为。

6、进一步完善了市场监管手段

明确了企业年检的义务，并赋予地方商务主管部门对违规经营企业的行政处罚权，进一步加强了对成品油经营企业的过程管理和市场监管力度。

7、明确了成品油经营企业的退出机制

对于不符合办法规定条件、未通过年检或采取不正当手段骗取经营资格的企业，将被撤销经营资格，退出市场。

8、对替代燃料实行统筹管理

针对近年来国内市场替代能源快速发展的形势，新的管理办法在原有汽、煤、柴油基础上，将乙醇汽油、生物柴油等替代燃料纳入成品油市场管理范畴，实行统筹管理。

三、其他相关政策法规

1、成品油经营企业指引手册

根据中国加入世贸组织承诺，中国政府于2006年12月11日开放了国内成品油批发经营权。为了进一步规范各级商务主管部门的行政许可行为，方便企业成品油经营资质的申请、变更及参加年度检查，根据《成品油市场管理办法》（商务部令2006年第23号），商务部编制了《成品油经营企业指引手册》。

2、商务部办公厅关于进一步加强成品油市场监测工作的通知

为了贯彻落实《商务部关于进一步做好成品油市场供应工作的通知》（商改发［2007］474号，以下简称《通知》）精神，保障国内成品油市场稳定供应，现就进一步加强国内成品油市场监测工作通知如下：

1）高度重视当前成品油市场监测工作

各地商务主管部门要认真贯彻落实《通知》要求，从维护经济和社会稳定的高度，充分认识做好当前成品油市场监测工作的重要性，切实增强责任感和紧迫感，加强组织领导，明确责任，建立有效的成品油市场监测机制，及时跟踪监测辖区内成品油市场供求情况，把握市场运行动态和变化趋势，为维护国内成品油市场供应和平稳运行提供决策依据。

2）建立成品油市场监测周报制度

各地商务主管部门要按照《通知》要求，密切关注辖区内成品油市场的供求情况，建立成品油市场监测周报制度，每周对辖区内成品油市场采购、销售、库存及批发价格等运行情况进行收集和分析，并在每周一（节假日顺延）中午12：00前，将上一周的《成品油市场运行监测周报表》（见附件1）报送商务部(商业改革司)。

3）健全成品油市场监测月报制度

各地商务主管部门要进一步健全成品油市场监测月报制度，在每月对成品油市场采购、销售、库存及批发价格等运行情况进行收集和分析的基础上，科学评估其对当地经济和社会的影响，并在每月10日(周末、节假日顺延)中午12：00前(周末、节假日顺延)，将上一月的《成品油市场运行监测月报表》(见附件2)及月度分析报告(提纲见附件3)报送商务部(商业改革司)。

3、公布2008年原油、成品油非国营贸易进口允许量、分配依据和申请程序

根据《中华人民共和国货物进出口管理条例》和我国加入世界贸易组织的有关承诺，现公布2008年原油、成品油非国营贸易进口允许量、分配依据、申请程序。凡符合条件的原油、成品油进口单位均可通过商务部授权的重要工业品进口管理机构、外商投资企业进口管理机构提出申请或直接向商务部提出申请。商务部受理时间为2007年11月1日至11月30日。

4、商务部关于进一步做好当前成品油市场供应工作的通知

各省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团商务主管部门，中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司、中国海洋石油总公司、中国中化集团公司，陕西省延长石油（集团）有限责任公司：近期，受国际市场原油价格持续大幅上涨等因素影响，国内部分地区出现了成品油特别是柴油供应紧张的状况。11月1日，国家在采取综合配套措施的基础上，上调了成品油出厂价格和零售中准价，在一定程度上缓解了市场资源紧张的状况，但局部地区柴油供应依然偏紧。为保障国内成品油市场稳定供应，维护正常的成品油市场秩序，现就进一步做好当前成品油市场供应保障工作通知如下：

1、进一步提高做好当前成品油市场供应保障工作的认识

成品油是关系国计民生的重要商品和战略物资，对国家经济安全具有特别重要的意义。加强成品油市场监测分析和供应协调，是商务主管部门在市场经济条件下做好重要商品市场管理的基础性工作，也是成品油经营企业维护市场稳定运行和经济社会健康发展的社会责任所在。为此，地方各级商务主管部门和成品油经营企业要充分认识做好成品油市场供应保障工作的重要性，增强责任感和紧迫感，加强组织领导，明确责任，及时掌握成品油市场运行情况，采取切实有效的措施，维护国内成品油市场供应和平稳运行。

2、密切关注成品油市场动态，做好监测预警工作

1）继续做好国内成品油市场的监测分析工作

地方各级商务主管部门要协调当地成品油经营企业形成有效的市场监测机制，及时跟踪监测成品油市场供求情况，继续实行成品油市场监测分析周报和月报制度，定期对成品油市场供应、销售、库存等运行情况进行收集和分析，掌握市场动态情况，科学评估其对经济社会的影响。特别是在供需矛盾突出、发生重大问题或突发事件时，要及时将情况报告当地政府和商务部，以利于当地政府和有关部门采取必要的应急处置措施，及时化解矛盾、解决问题。

2）建立健全成品油市场应急预警方案

地方各级商务主管部门要在把握市场运行规律的基础上，进一步建立健全成品油市场应急预警方案，提高应对市场突发事件的能力。要明确各有关部门和单位的职责、任务、应急状态下的保供重点，确保因突发事件引起市场供应紧张时，能在第一时间启动预案，与有关部门共同合作，有效处置突发事件，保证辖区内成品油市场供应平稳。

3、引导、协调国内成品油经营企业，担负起保障成品油市场供应的责任

1）积极协调当地成品油经营企业增加市场资源配置

地方各级商务主管部门在资源紧缺、供应紧张的情况下，要及时采取措施，督促当地成品油经营企业积极调配资源，增加供给，保证合理库存水平，引导市场资源合理配置；要积极协调当地主要成品油经营企业做好市场保供工作，确保人民生产、生活、重点工程、社会公共服务业和救灾用油，保证农业生产用油不受影响。

2）中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司要全力承担保证市场供应的责任

中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司要积极配合有关部门，继续发挥成品油供应主渠道作用，根据市场需求，合理安排炼厂生产，提高成品油收率，调整优化产品结构，增加成品油特别是柴油产量；做好资源调运工作，确保产运销衔接畅通；努力挖掘库存潜力，加强销售监管；严格控制出口，加大成品油进口，模范执行国家政策和规定，克服各种困难，增加市场资源投放，保证市场的稳定供应。同时，加强与社会加油站的协作，统筹安排资源，保证签订有效供油合同或协议的社会成品油经营单位能够得到油源，维持正常经营，确保成品油市场协调发展。

3）中国海洋石油总公司、中国中化集团公司、陕西省延长石油(集团)有限责任公司要主动配合，提高市场供应保障能力。

中国海洋石油总公司、中国中化集团公司、陕西省延长石油(集团)有限责任公司要与中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司通力合作，积极配合销售企业所在地商务主管部门，拓宽国内采购渠道，增加市场资源投放量，完善市场供应保障机制。

4、加强部门协作，进一步加大成品油市场监管力度，严厉打击扰乱成品油市场秩序的行为

1）严格成品油市场准入制度，降低流通成本。

地方各级商务主管部门要按照法律、法规和技术规范要求，严格成品油经营企业市场准入和过程监管，引导企业规模化经营，减少流通环节，降低流通成本，提高国内成品油分销领域的集约化程度，防止多级批发抬高价格。

2）各部门通力合作，进一步加大成品油市场监管力度。

地方各级商务主管部门要加强与发展改革、公安、交通、工商、物价、质检等部门的沟通协作，各司其职，齐抓共管，加大对辖区内成品油经营企业的日常巡查、检查，密切关注辖区内成品油市场供应和社会加油站的运营情况，严肃处理价格违法、掺杂使假、短斤少两、抢购囤积、无证照经营等扰乱市场秩序的行为。

3）正确引导社会舆论

地方各级商务主管部门和成品油经营企业要加强与新闻媒体的沟通合作，对成品油市场供需及价格情况进行正确客观地宣传，合理引导社会舆论，树立群众对国内成品油市场供应的信心，保障国内成品油市场健康有序发展。

第三节 出口退税的影响分析

一、新出口退税政策的内容和特点

自2007年7月1日起，中国将调整部分商品的出口退税政策。这次出口退税政策调整一共涉及2831项商品，大约占海关税则中全部商品总数的37%。主要调整的内容有以下几个方面：

1）在06年降低和取消“高耗能、高污染、资源性”产品出口退税率的基础上，又进一步取消了553项“两高一资”产品的出口退税。品种比较多。

2）降低2268项容易引起贸易摩擦的商品的出口退税率。

3）将10项商品的出口退税改为出口免税政策。

二、调整出口退税政策对中国石油石化业的影响分析

1、成品油出口大幅度下降

炼油业方面,由于国家对成品油价格实行严格的控制,2007年以来国内成品油价格保持相对稳定,没有明显上升趋势,同时由于国家采取了限制成品油出口的关税政策,成品油出口大幅度下降,而国际市场成品油价格远高于国内市场,这打击了炼油行业的生产积极性,对炼油行业的生产增速形成较大的抑制作用,使得炼油行业的生产增速也出现一定的回落。2007年1-8月原油加工和原油制品制造业累计工业总产值完成9735.6亿元,同比增长13.67%,比上年同期下降了19.37个百分点.出口减少以及国内成品油供应趋紧,也使得原油加工和原油制品制造业的销售产值增长速度大幅度下降。2007年1-8月原油加工制造业销售产值同比增长13.8%,比上年同期下降17.31个百分点。

2、将加大国内市场压力，增加国内石化产品价格下行压力

由于国内石油石化产品价格已与国际石油市场价格基本接轨，所以新的出口退税政策实施后，国内石化企业靠提高出口产品价格弥补损失的可能性较小。因此，一些保本微利的出口产品很可能减少出口或放弃出口，将本来准备外销的石化产品转移到国内市场销售，使国内市场增大产品供应量，这将直接导致国内市场竞争压力的增大和产品价格的下跌。

3、相关行业和产品出口退税率调整对石化产品需求带的影响不可小视

此次纺织服装产品出口退税率下降2%-4%，塑料制品、玩具、鞋类和轮胎退税率下降2%，很可能导致这些产品出口结构调整，从而使其对合成纤维、合成树脂、合成橡胶胶等上游原料的需求出现波动，从而对国内石化品的需求和生产带来一定影响。

三、从积极意义上认识出口退税率降低对石油石化业的促进作用

1、将促使石化企业出口贸易方式的调整并向多样化发展

由于出口退税政策调整对一般贸易方式出口会带来较大的直接影响，而石化得业一般贸易方式在出口中的比重较高。因此，调低出口退税率后，将使出口企业采用一般贸易方式比加工贸易方式出口增加大量支出，从而大大加重了企业的负担，以至超出承受能力。这将促使石化企业改变以一般贸易为主的出口方式，要么调整为以来进料加工贸易为主的方式，要么主要采用外贸出口代理方式，或在境外设立直销点，同时开展境外带料加工业务，延伸产品价值链，增加利润环节，减少贸易风险，从而使多种形式的出口贸易得到快速发展。

2、完善法律保障

结合出口退税机制改革推进外贸体制改革。主要是通过完善法律保障机制等，加快推进生产企业自营出口和外贸出口代理制，降低出口成本，进一步提升我国商品的国际竞争力。同时，结合出口退税率的调整，进一步优化出口产品结构，提高出口整体效益。

第四节 增产柴油稳定成品油市场措施

1、合理安排生产，努力提高成品油产量

在确保安全生产的前提下，通过推迟部分企业炼油装置检修等措施，努力挖掘原油加工能力，调整优化产品结构，增加成品油特别是柴油生产。

2、多渠道组织资源，增加柴油供应

根据市场需求情况，多渠道组织柴油资源，严格控制出口，增加国内资源供应量，确保国内市场供应。

3、加强资源统筹平衡，合理安排资源投放

两大石油公司所属销售企业要全力做好炼厂资源的调运，加快实物发运进度，保障省市公司资源供应；省市公司要加强进销存平衡，组织好二次出库调运，加快配送节奏，合理摆布加油站库存。努力挖掘库存潜力，争取更多资源及时投放市场。

4、严格执行国家定价，维护市场正常秩序

加强成品油价格上调后市场情况特别是两大公司系统内部经营情况的监控和分析，加强对所属生产、销售企业监督检查，严格执行国家规定的价格，严肃处理价格违法行为，禁止各种形式的惜售。

5、搞好资源勘探开发，不断增强油气资源供应保障能力

进一步加大资源勘探开发力度，努力增加油气产量，为市场稳定供应提供资源保障。国家提高成品油价格每吨提高500元国家发展和改革委员会2007年１０月３１日发出通知，决定自2007年１１月１日零时起将汽油、柴油和航空煤油价格每吨各提高５００元。中央财政下达成品油价格调整补贴资金财政部１１月１日宣布，为降低成品油价格调整对公益性行业和困难群体的影响，中央财政新增补贴资金，对受油价提高影响较大的渔业、林业、城市公交、农村道路客运、出租车司机等给予专项补贴。发改委有关负责人就调整成品油价格问题答记者问国家发展和改革委员会１０月３１日发出通知，决定自１１月１日零时起调整成品油价格。发展改革委有关负责人就相关问题回答了新华社记者的问题。中石油中石化积极采取措施缓解国内柴油供需紧张针对国内部分地区出现的柴油供需紧张状况。

第五节 中国短期内将加大成品油进口

国际油价高企已在中国市场造成一些恐慌，这是毋庸置疑的。国内近20个省市出现的局部供油紧张，已使得消费者对国内市场的供给能力产生怀疑。从国内官方机构的应对来看，他们反映显得迟缓，总是追在市场预期之后进行解释和说明。最近有些新闻媒体及网上刊发国内汽、柴油要提价的消息，这是没有根据的。从目前情况看，全国成品油市场供求总体上是平衡的。国内原油加工量1.9亿吨，比上一年同期增长15%；汽、煤、柴油产量1.2亿吨，比2006年同期增长16.4%；国内进口成品油385万吨，比上一年同期增长88%。为保证成品油市场供应，国家已要求石油、石化两大集团公司积极组织成品油生产和进口，加强调运。这一表态至少透露出了两个信息：一是国内两大石油巨头的加工能力可能受到考验；二是中国短期内将加大进口成品油。

继中石油汽柴油出厂价每吨提高100元后，中石化所属炼厂汽油出厂价每吨上调300元、柴油上调150元。同一天，中石化也上调了大区调拨价格，汽油上调50元/吨，柴油上调120元/吨。而引人瞩目的是，此前不久，发改委曾专门出来澄清，指出汽柴油提价消息没有根据。如同央行在加息之前一直保持回避一样，发改委否认提价消息的举动可能有两个方面的原因：一是国际油价尚存在很大的不确实因素；二是鉴于目前国内经济处在特定时期，油价的决定权极有可能要在中央政治局层面解决，中央没有正式决定前，国家发改委的谨慎是可以理解的。所以，发改委当时的说法是：成品油零售价格近期暂时不动。至于近期是多久，并没有明确。据了解，一般在成品油零售的环节中，要事先历经五大关口和五大价格。五大关口分别为炼厂—华东区等大区石油公司—省市石油公司—加油站—客户；五大价格分别为炼厂的出厂价—大区公司的调拨价—省市公司的结算价—加油站的批发到位价—零售到位价。石油公司调高成品油出厂价属内部决定，毋需公布，但批发到位价和零售到位价两个环节的油价调整需要经过国家发改委的同意并公布。

第六节 中国拟推出成品油期货交易

在国际石油价格持续走高的形势下，对石油需求不断上升的中国加快了其建立石油期货市场的步伐。继在上海建立燃料油期货交易后，中国也在积极准备推出原油与成品油期货交易。经国务院同意，中国证监会批准上海期货交易所上市燃料油期货品种，在完成各项准备工作后燃料油期货上市交易。目前全球期货交易所有100多家，共有93类商品。而中国目前仅有6个期货品种。在国际石油期货市场上，目前交易的品种主要有原油、成品油和燃料油。进口损失每日780万港元。

中国是目前全球第二大石油进口国，但中国对国际石油价格的影响却不到0.1%。自从欧佩克(石油输出国组织)宣布限产以来，由于国际油价持续走高，中国进口石油每日的价格损失都在100万美元(约780万港元)以上。郑新立认为，要抓紧建立和完善中国的期货市场，以远期合同交易的方式降低近期价格的风险。这才是中国获得国际市场油价制订权的必由之路。据郑新立介绍，中国2003年的石油消耗量达到2.5亿吨，其中进口量为9,112万吨，石油进口依存度已达到35%。2004年石油进口超过1亿吨，到2010年对海外石油的依存度将超过50%。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。