LED照明驱动电源国外市场发展分析与未来发展预测分析、投资分析

第一节 概述

据统计，在2007-2009年间，全球LED驱动IC市场增长平缓，特别是2008-2009年间，受到全球金融危机的影响，市场规模基本持平。进入2010年，LED市场进入了一个新的爆发年，LED背光需求成为拉动市场的主要动力，同时LED通用照明市场即将起步也流行于整个LED行业，这给LED驱动IC带来了强劲的增长动力。

2010-2015年全球LED驱动IC市场规模及预测

第二节 亚洲地区主要国家市场概况

2011年市场规模将达144.42亿美元。从全球LED产业生产基地版图的分布可以看到，欧美国家一直以来占市场占有率约为20%左右，以高阶市场产品为主。2010年日本、台湾、韩国与中国大陆总市占率则已高达81.3%，亚洲为LED主要生产基地，预估未来在韩国与中国大陆持续成长的趋势下，亚洲仍会居全球LED产业之领导地位。

亚洲国家中以韩国成长最为快速，2002年投入LED产业发展，在2009年创造出LED背光源液晶电视(LED TV)市场后，为确保晶粒来源，积极扩产，至2010年市场占有率已逼近10%。而中国大陆地区持续微幅成长，2010年市场占有率也有5%之多。台湾地区于2003～2006年之间皆维持在市占率两成左右的水平，后逐年成长，于2010年的市场占有率已成长至25.3%。

日本凭借较佳质量以及技术开发能力，一直以来居全球LED产业之领导地位，从2000～2005年间，历年市场占有率均达50%以上。而2006～2010年之间，受到台湾规模经济与低价策略，以及中、韩两国政府积极主导抢占市场的影响，2010年日本全球市占率已下滑至41.5%。

第三节 欧洲地区主要国家市场概况

LED半导体照明作为一种新型的行业领域，现行认证的引用标准已不能满足快速的发展趋势。2009年11月18日UL发布的第一版UL870为业界提供了一个的用于LED发光器件为光源的灯具安规标准。在UL8750中规定电源模块（Powersuplies）或驱动器（LEDDrivers）可选择使用满足UL1310的CLASS2电源、满足信息技术类安全UL60950-1要求的电源和除了UL1012标准规定以外的CLASS2电源，在LED光源灯具的电气结构评估时对CALSS2电源和LVLE电路可豁免较多的电气测试项目。虽欧盟到目前为止未制定一套针对LED光源灯具产品的安全标准，但欧盟一些国家（法国、丹麦等）已开始要求使用满足CLASS2电源的LED道路照明灯具。国内LED户外照明灯具虽有UL认证，但基本上使用UL60950标准认证的电源，随着LED半导体行业的的深入发展，LED光源产品使用CLASS2的电源驱动是将来的发展趋势。

第四节 美洲地区主要国家市场概况

随着美国国家半导体公司被德州仪器收购，德州仪器是目前排名第一的LED驱动IC 供应商。德州仪器（TI）在2010年拥有17%的市场份额。美国国家半导体公司（NSC）排名第二。尽管国家半导体公司已经被德州仪器收购，但直到2011年底才会彻底并入德州仪器。因此两家公司在2011年仍然彼此独立。 Mitess表示，TI和NSC两家公司合并后，将会牢牢占据LED驱动IC四分之一的市场。在技术方面，凭借着先进的高压BCD工艺，能够在200毫米或更大直径的晶圆上进行生产制造，在未来的LED驱动器市场， 德州仪器将发挥至关重要的作用。

第五节 LED照明驱动电源行业存在的问题及应对策略

一、存在问题

虽然目前LED技术得到了很大的提升，但由于目前中国没有任何关于LED驱动电源的标准，LED驱动电源市场乱象迭生。

1、物品质量良莠不齐

当前大功率LED 驱动电源已成为LED 路灯推行的瓶颈，也是制约LED 照明行业开展的关键要素之一。疾速增进的下游需求、高额的利润空间使得局部传统电源制造商也加速了进入大功率LED 驱动电源范畴的措施，但因为其在技能和工艺上的非凡性，使得局部大功率LED 驱动电源表露出了较多的问题。首要包罗：牢靠性低，不良率高，招致维护本钱高；效率低，不节能，违犯国度履行的节能减排政策；因设计缺陷和资料选用欠妥，招致效率低、损耗大而发烧、温度升高进而惹起寿命缩短；防水功能差，易进水致使电源短路掉效；防雷功能差或无防雷安装，LED 路灯常常会因雷雨天色等恶劣情况，遭雷击后而批量掉效；电网电压普通夜间不不变，如输入电压局限窄，会招致电源烧坏；电磁兼容性差；低温无法正常任务等。

2、供求纰谬

当前的产能尚不能满足疾速增进的下游需求，使得大功率LED 驱动电源市场全体上处于，并将在一段期间内持续处于供不应求的情况。固然已有局部厂商参加这个市场，但摒弃物品质量达标的问题不说，市场上的大功率LED驱动电源供应仍远不克不及知足日益增进的需求。因为国内大功率LED 驱动电源市场的开展前史较短，且进入该市场的技能门槛高，而国际上的企业因为受国内的经济情势影响然后削减了投资，因而，当前无论是国表里的市场供应都足够，而国内可以供给及格的高牢靠大功率LED 驱动电源的厂家更少。

此外，受技能所限，新厂商进入后也未能完成多量量出产，因而在必然期间内高牢靠大功率LED 驱动电源求过于供的市场供求情况不会改动。

二、应对策略

1、制定产品标准，提高产品质量
质量是企业的根本，企业只有生产出高质量的产品才能很好的满足下游市场的需求。对此，企业一方面要学习国外的先进技术，参考国外的相关技术标准，另一方面要加强专门技术人才的选拔和培养，制定严格的生产管理制度，严把质量关。而政府则应该针对该行业的发展现状，制定产品标准，从而规范整个行业的发展。

2、调整产业结构

产品质量不达标是当前产业供不应求的根源。对此，行业应加强兼并重组，加厚行业内技术水平落后的小企业数量。塑造一批实力雄厚的大企业。企业规模较大、资金充足时，更有利产品技术的开发，从而带动整个行业的技术提升。

第六节 行业发展预测分析

一、产品市场需求特点

进入2010年，LED市场进入了一个新的爆发年，LED背光需求成为拉动市场的主要动力，同时LED通用照明市场即将起步也流行于整个LED行业，这给LED驱动IC带来了强劲的增长动力。

随着led照明的渗透率不断提升，未来市场巨大。目前户外照明的主体需求主要集中在道路、隧道和轨道交通等领域，LED户外照明市场的急剧扩张为LED户外照明定制电源带来了前所未有的增长机会。

2012年，随着节能减排的压力，LED路灯接受程度大幅提升。各地方政府均加快LED路灯的推广速度。重庆规划两年内安装5万盏LED路灯；河南郑州计划2015年以前推广安装7.8万盏LED路灯；江苏扬州计划到2015年，100%的次干道照明、小区照明使用LED照明产品，30%的城市主干道照明、使用LED照明产品，LED路灯需求量达5万盏；海南省2012年年底计划将全省21万盏路灯更换为LED路灯；广东中山截止2011年各镇区安装LED路灯已达16000多盏，规划到2012年年底总LED路灯达5万盏；佛山也力争到2012年LED路灯达12万盏。

 与此同时，不仅国内，2012年国外很多国家已经开始启动节能减排计划，LED路灯推广就是节能减排计划的其中一项主要措施，而这些，也将成为逐步与国际市场接轨的中国LED照明市场发展的主要动力之一。

 作为LED路灯最关键的组成部分，LED路灯驱动电源在2012年也会随着LED路灯的快速推广而得到快速发展。此外，地铁照明、加油站及地下停车场照明等也逐步使用LED照明进行替代。预计2012年中国LED路灯和隧道灯安装量的同比增幅都将超过100%，市场呈爆发式增长。而2012年中国LED路灯总产量也将达122万盏，同比增长79%。

综合来看，户外大功率LED照明市场容量巨大，对有技术、资金实力作为支撑的LED路灯驱动电源企业，将会是一个机遇。

二、产品市场格局发展分析

经过近几年的发展，中国LED驱动电源技术已经取得了较大的突破，特别是在大功率驱动电源技术上，与前两年相比已经上升了一个台阶，企业数量也在日益增加。

随着行业日渐成熟，增长逐步平稳，新的竞争者逐步成长，预计行业总体利润水平将会有所下降。但由于随着大功率LED驱动电源技术的不断发展成本也会有所下降，同时大功率led 驱动电源行业的规模效应明显、行业集中度高，因此技术成熟、经营模式创新、综合实力强、销售规模大的企业仍将会保持较高的利润水平。

三、行业发展趋势分析

1、LED 下游产品将由大功率路灯开始逐步向室内照明发展，行业将逐渐细分。LED 产品能够在很大程度上降低能源消耗，非常符合现阶段国家节能减排的发展方向，因此，在国家相关政策的支持下大功率LED 路灯已成为各地政府基础建设投资中的重点。但随着节能减排理念的不断深入，LED 产品的应用将逐步从政府工程主导转变为民用照明主导，因此LED周明驱动电源的民用照明市场将扩大。

2、LED 照明芯片流明度技术的提高，对产品功率要求降低。随着LED 照明产品流明度的提升(流明是光通量单位，每瓦流明值越高，产品越亮)，相同照明效果产品功率将逐步降低，小功率驱动电源将更受亲睐。

3、LED 驱动电源产品逐步向模块化、智能化方面发展。目前，部分大功率LED 驱动电源产品尚处于恒压源配备恒流模块使用阶段，随着客户对产品性能、外观等方面要求的提高，配备恒流模块的恒压源产品将逐步被恒压恒流一体化的模块化产品所取代，产品也将逐步增加智能控制功效。

4、市场从目前以国内为主，逐步转变为以国际为主。由于大功率LED 电源主要用于路灯、景观等公共照明领域，2008 年以来受国际金融危机及欧美债务危机的影响，国外在大功率LED 照明领域的投资和增长较为有限，产品销售以国内市场为主，但随着各国对白炽灯的禁用及LED 照明产品的推广，国际市场将逐步扩大。近年国内LED 照明企业快速发展，将有益于我国迅速进入国际市场。

第七节 LED照明驱动电源行业投资机会分析

一、政策支持情况分析

被称之为新一次照明革命的LED固体光源开发应用已成为本世纪重点发展的目标之一。特别是由科技部、国家发展和改革委员会与信息产业部等有关部门共同组织实施的“国家半导体照明工程”的正式启动，标志着中国高亮度LED产业已进入加速发展阶段，标志着中国LED产业遇到了难得的发展机遇。

二、技术获得情况分析

1、进口

目前国内LED照明驱动电源制造工艺与国外相比差距较大，要生产出高质量的产品，需要进口国外的先进设备、先进技术。

2、自主研发

国内一些实力雄厚LED照明驱动电源企业开始自主进行新技术的开发和研究，通过自主研发，掌握了核心技术，提高了国产产品的质量。

三、市场机会分析

中国是LED应用产品的主要生产基地，因此也是LED驱动电源的主要消耗国。2011年中国LED驱动电源市场增长速度加快，主要原因是LED照明市场的快速发展。

从近三年全球LED户外照明电源的市场来看，基于节能降耗的优良性能，全球LED户外照明产业未来将保持30%左右的速度增长，预计2014年左右将达到增速高峰，整个市场规模将在2015年突破18亿美元。

国内LED配套电源厂商业绩增长或将超过该增速。一方面，中国环资与节能体制创新工作委员会2月表示，政府将在“十二五”期间安排80亿中央财政预算外资金，采购400万盏LED高效道路照明产品，国内LED扶持态度明显。另一方面，国内厂商基于成本等优势，进口替代进程将进一步提升国内led电源厂商的业绩增速。

第八节 LED照明驱动电源行业投资进入风险分析

一、进入壁垒分析

1、研发、技术壁垒

开关电源，特别是大功率LED 驱动电源的生产需要有较强的研发技术实力。研发技术、工艺技术和行业经验都非常重要，需要长时间的行业积累。电源产品与电子技术的进步发展密切相关，近年来，随着我国电力电子技术的快速发展，电源产品也朝着高频化、高功率密度、高功率因素、高效率、高可靠和高智能化方向发展，因此对研发技术有较高的要求。工艺技术更是需要长期试验和实践经验的积累，如果缺乏有关的质量控制技术，在批量生产中难以保证产品质量和合格率。另外，电源生产厂商需要适应下游产品的快速更新而不断研发新产品，如果没有富有经验的高素质高水平专业技术人员队伍，设计方面将难以满足市场对质量、效率、节能、环保等方面的要求。

2、生产规模壁垒

传统的消费类开关电源行业在我国市场集中度较低，市场竞争较为激烈，只有实现规模化生产，才能有效降低采购成本和生产成本，因此，没有一定生产规模的企业将在未来的市场竞争中处于不利地位，将逐步被市场淘汰。

3、资金壁垒

我国电源行业普遍存在回款期较长的情况，电源产品从交货到客户回款通常有3 -4 个月的周期，在大规模生产的情况下，较长的回款周期使得电源生产企业需要大量的流动资金，因此，没有一定资金实力的企业将很难进入本行业。

4、认证、资质壁垒

消费电子类电源属于家庭日常用供电产品，与大功率LED 驱动电源类似，涉及到许多环保、节能、安全方面的要求。该行业企业都需要进行企业认证、产品认证及其他匹配认证，一般电源企业都需要通过诸如ISO9001 质量体系认证、ISO14001 环境管理认证，同时根据销售区域的不同，企业产品需要取得不同国家的安全认证，如UL、GS、 BS、CE、CB、CCC、PSE 等，可见本行业存在较高的行业认证壁垒。

消费电子类电源和大功率LED 驱动电源作为消费电子类产品和LED 灯具的核心部件，其产品的安全性、稳定性、可靠性对终端产品功能及寿命产生重大影响。同时，开关电源下游整机制造商通常多是大型企业，对配件提供商有着严格的质量要求，因此，电源生产厂商要想成为整机制造商的供应商，除要达到行业标准外，更要通过严格的供应商资质认定。整机制造商在审定过程中将对供应商的生产流程、质量管理、工作环境甚至经营规模等各个方面提出严格要求，一般需要多次整改后方能通过资质认定，再通过相当一段时间的小批量供货测试后才能正式成为其合格供应商。因此，严格的供应商资质认定，对拟进入本行业的企业形成了资质壁垒。

5、客户群及信誉壁垒

鉴于驱动电源在大功率LED 照明设备中的重要性，下游客户在选择驱动电源供应商时均会非常谨慎，通常需要长时间的观察、测试和磨合才会最终确定供应商。此外，供应商一旦选定，其所提供的驱动电源需要与配套的LED 照明设备进行匹配测试，并报送安规认证机构进行备案，下游客户更换驱动电源供应商的成本较高。由于上述原因，下游客户一旦选定供应商后，无十分必要一般不会更换供应商，电源行业制造商往往与整机厂建立一种较为稳定的合作关系，行业内的企业一般依靠自身长期积累而拥有稳定而可靠的客户群。这种密切的客户关系和长期积累形成的信誉，也对拟进入本行业的企业形成了壁垒。

由于技术、品质和品牌等构建了大功率LED 驱动电源较高的进入壁垒，因此，拥有领先技术、良好品质、完整的解决方案和售后服务体系的企业将在未来的竞争中占据有利位置，新生产商进入这一领域的难度较大。

二、主要风险

（一）政策风险

另外，地方政府对LED照明的政策补贴也正在发生明显变化。在2010年、2011年投资大跃进后，地方政府对中上游生产设备的财政补贴政策已经基本结束，现在开始转向对下游传统灯具替代的政策支持。

例如，广东省在《推广使用LED照明产品实施方案》中明确表示，将在三年内普及公共照明领域的LED照明，并要求地方政府部门与国有企事业单位投资的新建照明工程一律采用LED照明产品。据记者了解，广东目前已经在多条国道上实现LED照明，全国第一条LED照明的高速公路深圳境内120公路高速路段已经完成改造。

（二）技术风险

我国LED照明驱动电源的生产技术日益成熟，但是与国外相比仍有一定差距，尤其是在大功率驱动电源方面，国内技术较差，无法适应下游应用需要。同时如何跟上世界驱动电源技术的发展趋势，保证产品的先进性，也是该行业企业面对的挑战之一。

（三）市场风险

虽然下游LED照明行业的发展顺风顺水，但是上游电子元件价格的变动可能会影响LED照明驱动电源的生产成本，影响该行业的生产。

（四）财务风险

LED照明驱动电源制造企业面临市场需求的变动时，资源面临枯竭，同时存在经营管理体制差等问题，面临资源性风险和体制性风险并存的情况。

1）改进企业内部工作。重点是建立资金管理的授权、执行、监督等分工；筹资的可行性分析；企业资金的使用；债务清偿计划和实施。

2）建立集团财务风险的识别与预警系统，用以判断财务风险存在的大小，对集团的影响程度，是否存在危害性风险，构建财务风险管理的决策系统。

3）财务风险的识别。财务风险识别是对财务风险管理内容在不利风险刚出现或出现之前，就予以识别，以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。

（五）经营管理风险

目前，国内LED照明驱动电源制造企业以中小型企业为主，主要依赖经验生产，没建立系统的管理制度，企业管理和企业的发展不想匹配。

建立健全各项管理制度；加强财务、审计、纪检的监督、检查；加强企业“两项资金”的管理和控制等。

第九节 LED照明驱动电源行业投资决策依据分析

一、行业投资前景

经过2011年LED芯片价格的大幅下降后，LED照明产品性价比优势已经开始显现，节能需求较高的商用照明市场已经开始启动。2012年国内室内照明产值达到306亿元，增速达到64%。作为一种新型节能照明产品，下游经销商客户更加希望利用新的卖点(LED照明产品)来吸引高端客户，同时获得高毛利率。

在LED照明行业经历巨震的同时，新一轮的市场机会也在孕育。一方面，随着芯片价格的大幅下降，LED照明终端产品的价格已经下降到与传统节能灯具相差不远的水平，LED光源对传统光源的大规模替代已成为可能。另一方面，2011年11月国家发改委出台“淘汰白炽灯路线图”，我国淘汰高能耗照明产品真正从国家法规层面进入实施阶段。2012年5月23日，广东省人民政府又发布通知，要求广东省三年内普及公共照明领域的LED照明，届时预计广东省内LED产值要达到5000亿元。在珠三角，这个我国LED照明外延封装和灯具产业最发达的区域，LED照明产业链上的各公司，都在向不同的方向进行突围，为即将启动的巨大市场需求做准备。

在此大背景下，作为LED照明产业链发展的重要保障，LED照明驱动电源行业有着良好的发展前景。

二、行业投资热点

LED 下游产品将由大功率路灯开始逐步向室内照明发展，行业将逐渐细分。LED 产品能够在很大程度上降低能源消耗，非常符合现阶段国家节能减排的发展方向，因此，在国家相关政策的支持下大功率LED 路灯已成为各地政府基础建设投资中的重点。但随着节能减排理念的不断深入，LED 产品的应用将逐步从政府工程主导转变为民用照明主导，而随着LED 产业的不断发展，行业将逐步细分。因此是民用LED照明产品的驱动电源将成为投资热点。

三、行业投资收益

未来3-5年中LED照明将是飞快成长的阶段，LED照明驱动电源也将在此阶段爆出庞大需求量。根据相关部门预计，我国将在2013年对LED驱动电源需求达到700万台以上，LED驱动电源市场规模将扩大到17.5亿，2010年传统照明行业产值达到2900亿元，2010年LED通用照明产值180亿元，比2009年75亿元增长140%，占LED应用市场规模的21%，比2009年的14%增长7个百分点，其中LED路灯、隧道灯增速超过100%。联盟统计国内LED路灯目前已超过160万盏。2010年LED市场渗透率不到1%，预计2015年将达到30%。虽然现阶段通用照明市场还主要是政府在推，真正的市场还没有启动，但取代传统照明已是大势所趋。

可见，未来LED照明驱动电源行业的将获得良好的投资收益。

四、行业投资区域

新项目可以建在LED照明驱动电源下游行业聚集的地方，这样接近消费市场可以节省运输成本。同时可以较快的获得市场反馈，及时改进产品，改善服务。

新项目也可以建在LED照明驱动电源生产集中的地方，这样便于企业间的技术交流与合作，同时可以及时发现行业的发展趋势，从而相应的调整发展战略。

第十节 LED照明驱动电源行业投资建议

1、促进产学研结合，提升企业创新能力

充分利用当地高校和科研机构的力量，提高企业研发与生产技术能力，增强产品的竞争力。建立技术开发机构，加大科技投入，开展关键技术攻关，加快科技成果产业化，努力掌握核心技术，重点培养相关技术人员，促进企业产学研结合，提升企业创新能力。

2、培育市场，推进产品应用

通过引导消费，带动市场的培育，从而促进行业发展。借鉴优秀企业的发展经验，在产品终端运用方面，通过参与当地大规模的夜景亮化改造、室内外照明替换、民用灯饰等方面，提升企业形象，培育市场，吸引消费需求。

3、抓住机遇，争取国家政策支持

国务院相关部委目前已确定了两批“国家半导体照明工程基地”，企业应抓住良好的政策机遇，充分利用企业自身的科技、人才资源等条件，加大力度，努力促进企业的发展。通过增强企业实力，来进一步争取国家政策的支持，从而获得更大的发展机遇。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。