PET国内市场综述

第一节 PET市场现状分析及预测

聚酯（PET）是芳烃产业链的重要一环，向上连接炼化，向下连接纺织、包装等行业，是密切联系人们衣食住行不可缺少的重要材料。我国聚酯（PET）工业起步于上世纪60年代、70年代、80年代在计划经济体制下平稳发展，国有资本是主体。90年代逐渐放开聚酯（PET）产品价格，放开投资及市场，外资、民营资本逐步进入，但国有资本仍占据主导地位。2000年后，世界聚酯（PET）产业分工加速调整，我国加入WTO后市场加速开放，受国产化技术推动、市场机制带动和下游需求增长拉动等因素影响，我国聚酯（PET）工业高速发展，2000-2007年新增能力1705万吨／年，到2007年底，我国聚酯（PET）能力已达到2300万吨／年，占世界总能力的37%。

2008年1-12月我国累计生产PET1058.31万吨吨，比上年同期增长0.08%。

近年来，大规模聚酯（PET）能力的投产导致我国聚酯（PET）工业出现了宏观好、微观差的局面。一方面，我国聚酯（PET）工业产品需求增长迅速，产业布局更趋合理，代表产业素质的工艺技术装备水平和企业平均规模均有较快提高；另一方面，产能快速过剩，资源逐年紧张，成本上升，产品趋同，竞争加剧，盈利空间下降，聚酯（PET）企业生存压力空前加大，效益下降。

近年来，我国聚酯（PET）工业竞争格局发生的较大变化是民营企业的快速崛起。主要表现在：民企能力所占比例较大，2007年约1560万吨／年，占总能力的67.5%；企业规模快速壮大，最大的民企能力由2000年的10万吨／年提高到2007年的160万吨／年；优势企业逐步显现，已有一些民企建立了从PTA到织造的完整产业链；在长丝领域，无论规模、质量、品种民企都占据绝对优势，出现了若干个年产60万吨以上能力的长丝企业群。在短纤、非纤等品种上，民企在产品质量上追赶大型国企的步伐非常快，差距也在快速缩小。

第二节 PET产品产值分析及预测

一、2007年PET生产情况

全国PET2007年1-12月份产量合计为1024.40万吨，比上年同期增加19.47%；其中产量最大的省市是浙江省，产量为374.12万吨，为省市龙头；其次是江苏省，产量311.63万吨，位居亚军；然后是上海市，产量120.70万吨，荣立第三；广东省43.38万吨，为第四；辽宁省34.28万吨，占第五；海南省27.37万吨，位居第六；接下来是天津市26.03万吨，为第七；河南省22.26万吨，占第八；四川省18.91万吨，位居第九；江西省14.53万吨，为第十名；福建省9.89万吨，居第11名；新疆8.02万吨，荣立第12名。上述12大省市2007年1-12月份产量合计为1011.14万吨，占全国2007年1-12月份总产量的98.71%。

2007年PET主要省市产量变化  单位：吨

二、2008年PET生产情况

全国PET2008年1-12月份产量合计为1058.31万吨，比上年同期增加0.08%；其中产量最大的省市是浙江省，产量为416.04万吨，为省市龙头；其次是江苏省，产量317.04万吨，位居亚军；然后是上海市，产量112.62万吨，荣立第三；广东省40.11万吨，为第四；辽宁省38.91万吨，占第五；福建省27.92万吨，位居第六；接下来是海南省22.10万吨，为第七；天津市18.77万吨，占第八；四川省15.62万吨，位居第九；河南省13.49万吨，为第十名；安徽省12.65万吨，居第11名；新疆8.23万吨，荣立第12名。上述12大省市2008年1-12月份产量合计为1043.49万吨，占全国2008年1-12月份总产量的98.60%。

三、2009年1—4月PET生产情况

全国PET2009年1-4月份产量合计为377.38万吨，比上年同期增加6.32%；其中产量最大的省市是浙江省，产量为148.56万吨，为省市龙头；其次是江苏省，产量115.56万吨，位居亚军；然后是上海市，产量39.94万吨，荣立第三；广东省18.92万吨，为第四；辽宁省12.16万吨，占第五；四川省10.89万吨，位居第六；接下来是海南省7.31万吨，为第七；福建省7.09万吨，占第八；河南省6.37万吨，位居第九；天津市3.84万吨，为第十名；新疆2.99万吨，居第11名；黑龙江1.97万吨，荣立第12名。上述12大省市2009年1-4月份产量合计为375.60万吨，占全国2009年1-4月份总产量的99.53%

2009年1—4月PET主要省市产量变化  单位：吨

四、PET行业生产预测

2005—2010年PET产量统计及预测表  单位：万吨

第三节 PET市场需求分析及预测

2008年4月以来，PET行业并没有进入预期的销售旺季，市场清冷的成交状况使其价格一再走低，企业库存持续上升。造成这种现象的重要原因是，在聚酯产业链中占重要地位的涤丝行业行情低迷。低迷的涤丝行情同时牵制了上游原料PTA、MEG的走势，使得在PX价格居高不下的情况下，PTA的成本压力与下游支撑力度明显失衡，企业不得不依靠大面积的减停产来度过困难时期。由于华南地区限电，当地胶片企业的生产受到不同程度的影响。在资金大量损失的情况下，采用价格较低的再生PET代替传统PET作为生产原料的企业明显增多，进一步降低了PET市场的需求量。而此前市场食用油价格上涨10%-20%，饮料价格上涨近10%，也直接地削弱了国内PET的需求。地震发生后，饮料的大量消耗使得近期的PET市场需求有放大的可能。PET需求量的放大使企业前期积压的2-3周的库存得到缓解。

从08年秋天开始，PET的价格进入了自由落体式的下滑，从85美分降到了56美分。现在PET价格首次出现了上涨，这多少给PET生产商带来了一丝慰藉。预计2009年PET的市场增长将持续持平，这种小幅增长的现象将持续到2010年。

第四节 PET消费状况分析及预测

中国纺织流通协会（样本企业）数据统计，2008年累计生产PET约513.27万吨，累计销售约503.48万吨，年库存量约为19.61万吨。年产销率为98.09%，库存水平为49.67%。2008年PET产销量呈现下降走势。剔除2月份假期因素以外，从3月份至10月份，由于上游原料价格上涨，下游市场低迷导致产品利润空间下降。致使产量逐渐减少。销量受下游需求的影响逐渐下降。库存量持续增加。产销率大幅度波动。库存水平持续增长。10月份受原料价格暴跌的影响，企业生产成本大幅度下降，因此产量有所增加。但由于下游需求量有限，导致本月产销率大幅度下降。11月份至12月份由于上游原料价格之间稳定以及下游企业对PET市场行情观望态度的转变，使得产量保持稳定，销量略有增加，库存量小幅度下降，产销率持续增长，库存水平略有下降。

从2005年至2008年PET产销量和库存量以及产效率均发生较大幅度波动。2005年至2007年PET产销量总体呈现增长势头，2008年受下游需求减少，产品利润下降等因素的影响，产销量均出现不同程度下降，库存量随之增加，产销率下降。与2007年相比，产量下降4.38%，销量下降5.79%，库存量增长99.90%，产效率下降1.46个百分点。

2005—2010年PET（纤维级）消费量统计及预测图  单位：万吨

2005—2010年PET（纤维级）消费量统计及预测表    单位：万吨

第五节 PET价格趋势分析

2008年PET行情整体呈现大幅度下跌走势，截至年末PET价格比年初累计下跌0.45万元/吨，跌幅达到43.39%。价格的波动大致可以分成三个阶段，第一阶段是1月份至7月份，价格横盘振荡阶段。第二阶段是8月份至10月份，价格大幅度下跌阶段。第三阶段是11月份至12月份，价格逐渐恢复稳定阶段。

第一阶段PET价格在上游原料PX、PTA价格持续小幅度上涨，MEG价格仅出现小幅度回落以及下游需求量较为稳定等理好因素的作用下，基本处于横盘振荡态势。产品平均价格在1.10万元/吨左右。

第二阶段PET价格大幅度下跌。首先，上游原料价格受原油价格暴跌的影响大幅度回落。期间PX价格下跌了63.33%，PTA价格下跌了46.66%，MEG价格下跌了56.25%。其次，这段时期正是聚酯纤维传统的需求淡季，下游需求量有限。再次，企业在自身资金压力以及下有市场行情低迷的情况下，将由于成本下降所获得的利润让利给下有企业，力求快速出货，缓解资金压力。因此PET价格在原料价格大幅度下跌，下有需求有限以及生产企业竞相压价出货三方面因素的作用下大幅度下跌。

第三阶段PET价格逐渐稳定。原因在于第一上游原料价格逐渐稳定。第二供求关系逐渐平衡。由于前期市场供应大幅度增加以及生产企业由于产品利润下降导致减少生产，因此在年末阶段市场供应量有所减少，供求关系逐渐恢复平衡。

纵观2003年至2008年PET价格走势，从2003年5月份至2006年8月份PET价格逐步振荡走高，并在2006年8月达到高点，当时价格为1.28万元/吨。从2006年9月份至2008年7月份，PET价格保持横向宽幅振荡。

从2008年8月份开始产品价格大幅度下跌，年末价格已经跌至0.60万元/吨，完全回补了自2005年以来的上涨空间。随着上游原料价格逐渐稳定，以及下游市场逐步回暖以及企业经营状况逐渐好转，PET价格继续大幅度下跌的可能性已经不大，而且有望进入下一个上涨周期。

第六节 PET进出口量值分析

加入世贸组织以来，中国聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)产业飞速发展，进出口贸易格局发生巨大变化。2002年PET出口量同比大增10.8倍，2005年出口量同比幅增3.6倍，并于该年首次超过进口量。2006年，在2005年出口迅猛增长基础上继续保持增长，出口量达77.1万吨，为进口量的3倍多。

从出口流向看，中国PET出口市场比较分散，2006年共向世界94个国家出口了PET。其中，乌克兰、美国、俄罗斯联邦占据出口目的地前三位，分别达到10.4万吨、9.5万吨、6.4万吨。

从进口主要来源地看，2006年伊朗对我PET出口量剧增，并首度成为中国PET进口第一大产地；其次为韩国、中国台湾省、日本和美国，同时国货出口复进口量也迅猛增长。2006年，中国自以上5个主要市场进口PET分别达5.8万吨、5.3万吨、4.9万吨、2.2万吨和1.9万吨。国货出口复进口量近万吨，同比迅猛增长337%。

在PET进出口贸易中，以切片形状品种为主。其中，高粘度PET切片2006年出口50.9万吨，同比增长12.4%；其他PET切片出口26万吨，同比增长121.5%，二者出口量占全部出口量的99.7%。进口以其他PET切片品种为主，进口量达17.5万吨，占全部进口量的74.2%。

2007—2009年PET进出口统计  单位：吨

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。