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PET行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

PET是由精对苯二甲酸(PTA)和乙二醇(EG)聚合而成。PTA的应用比较集中,世界上90%以上的PTA用于生产PET。

1、亚洲PTA供求影响

韩国、中国大陆及台湾地区、印尼、日本和印度是亚洲的主要PTA生产国和地区,其中中国、韩国及台湾三个地区的PTA产能产量占亚洲总产能产量的60%左右。总体来看,PTA产能也主要集中在BP、三菱、三井、东帝士、台化等几大主要供应商手中,占亚洲产能的50%左右。从亚洲本地区各国的PTA贸易地位看,中国与印度是亚洲的绝对PTA进口国,而韩国、台湾地区以及日本是PTA的主要出口国和地区。


2003年-2008年亚洲PTA产能及需求  单位:万吨

2、国内产能产量变化影响

国际原油迈入牛市起,整个市场在石化加工利润暴涨的刺激下,国内PTA市场需求也日益增加;自2000年起,市场产能不断扩大,2008年我国的PTA产能已经达到1450万吨左右,石化企业在PTA周期性的固定资产投资的量上开足马力,所有产能在2007-2010年集中释放。产能的扩大直接导致了市场产量充足,同步承受着供应过大的压力,整个下半年,虽然进口资源明显冲击减少,但是依旧难以缓解供大于求的局面,下游销售萧条,库存剧增,PTA生产企业不得不依靠停产检修,开工率下降等减产措施来稳定市场价格。

2008年1-11月PTA累计进口达518.55万吨,从月份上来看,2008年3月份PTA的进口量达到全年的峰值近60万吨,随后PTA进口量整体逐渐下降,并在消费淡季的8月进口PTA34.5万吨的全年最低量。11月国内进口量PTA44.57万吨,随着我国PTA产能的日渐扩大,我国PTA的进口量在逐渐减小。PTA进口依存度在逐年减小。

2009年6月,根据统计国内PTA产量首度超百,达到了102万吨。这主要是下游需求旺盛,加上PTA工厂利润良好促成的结果。


2002-2009年PTA生产消费情况及预计  单位:万吨

第二节 下游产业发展情况分析

聚酯PET的用途不再主要局限于纤维,而是进一步拓展到各类容器、包装材料、薄膜、胶片、工程塑料等领域,目前,包装是聚酯最大的非纤应用市场,同时也是PET增长最快的领域。

软饮料包装产业在中国属于朝阳产业。目前,世界上PET瓶有2/3运用于饮料包装业。PET瓶具有外观漂亮、设计灵活、强度高、对二氧化碳密封性好和可靠的卫生性,使聚酯瓶成为碳酸饮料理想的包装容器。塑料饮料瓶产量增长迅速,2008年市场容量近200万吨。

碳酸饮料包装中PET瓶的应用比例占57.4%,市场前景看好。目前行业中PET聚酯瓶产量较大的企业,有珠海中富和上海紫江集团,分别占有国内PET瓶30%和20%的市场份额。

随着国内茶饮料市场异军突起,2008年茶饮料产量超过达700万吨,因此热灌装85~90℃PET瓶己成为聚酯瓶增长最快的品种,年增长率超过50%,2008年茶饮料用聚酯瓶约80亿只,可用塑料市场容量约32万吨。

除饮料包装之外,牛奶包装、调味品包装、化妆品包装、医药包装等都成为PET瓶消费的巨大市场。

 

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