氟化物国外市场分析与未来发展预测及投资前景分析、投资风险及防范措施

第一节 概述

国外氟化盐生产国主要有加拿大、美国、挪威、西班牙、印度、俄罗斯等。2008年国外氟化盐生产企业的产能约为73万吨，其中冰晶石产能为9万吨，氟化铝产能为64万吨。国外氟化盐2008年产量约60.38万吨，其中冰晶石为6.34万吨，氟化铝为54.04万吨。2008年，国外主要氟化盐生产企业冰晶石和氟化铝的产能、产量情况如下：

第二节 亚洲地区主要国家市场概况

1、氟化物需求略有增长

2006年，日本下列三大氟化合物的全部需求同比增长了1.3%，增至23.6万吨。其中国内需求增长2%，出口需求增长51.7%。

2、氢氟酸—产品出口大幅下降

氢氟酸主要用作半导体试剂和生产其他氟化合物的材料等次级产品。2006年，日本氢氟酸需求略有下降，其中用于诸如氯氟碳化合物、溶剂和树脂等碳氟化合物的氢氟酸销售增长了2%。而用于试剂生产、玻璃加工和其他用途的氢氟酸销售增长速度为两位数，从而使得日本国内氢氟酸需求增长了3%。但是2006年日本氢氟酸出口锐减了69%。

3、氟化钠—防腐等领域的需求是增长主力

氟化钠主要用于生产钢铁。2006年日本用于生产钢铁的氟化钠市场需求基本平稳。但包括防腐在内的其他应用领域用的氟化钠需求增长了9%，销售增长了7%。

4、氟化氢氨—出口拉动需求增长

氟化氢氨主要用于玻璃加工，如磨砂灯泡和金属表面加工等。2006年，日本用于玻璃加工的氟化氢氨需求继续下降，其他应用领域的氟化氢氨需求则以两位数的速度下降。综合起来，2006年日本氟化氢氨国内市场需求下降了16%。但是出口却比2005年翻了一番。这就使得2006年日本氟化氢氨总需求增长了6%。

第三节 欧洲地区主要国家市场概况

1、俄罗斯三氟化氮生产情况

目前俄罗斯无三氟化氮（NF3）工业生产，但存在建立此生产的必要前提，即拥有其原料F2和HF的生产及长期工艺经验，同时还掌握许多无机氟化物（如US6、SF6等）和有机氟化物（如四氟甲烷、八氟丙烷、全氟叔胺等）的生产。

2、氟化物需求情况

俄罗斯原铝产量仅次于中国居全球第二。与上世纪90年代因苏联解体而遭受重创的钢铁制造业相比，俄罗斯的电解铝工业得益于巨大的出口市场成功渡过了社会变革的动荡时期。

2005年，俄罗斯原铝产量达到376万吨，比1990年增加了30％。根据对在建、扩建项目的统计，俄罗斯的电解铝产量到2010年将达到600万吨。同时，由于俄罗斯国内铝需求增长缓慢，俄罗斯的电解铝及再生铝生产商大都将将眼光放在了国外市场。工业生产水平的下降是造成俄罗斯铝需求疲软的首要原因。同时，长期以生产军工产品为主的俄罗斯铝加工厂对民用产品的生产和开发缺乏经验，这也在很大程度上影响了俄罗斯的铝消费水平。但是，有迹象表明，俄罗斯的铝消费市场正逐渐趋于好转。

铝消费的增长，必然带动冶炼行业的发展，对氟化物的需求也随之增加。

第四节 美洲地区主要国家市场概况

美铝公司（Alcoa）在澳大利亚、巴西、加拿大、冰岛等9个国家拥有26家电解铝厂，截至到2007年底，这些铝厂电解铝产能合计561.1万吨/年，其中大部分是美铝的全资子公司，美铝在其中的权益产能合计473.4万吨。2007年美铝电解铝产量369.3万吨，次于力拓加铝和俄铝联合公司，在全球排名第三位。

力拓加铝集团的铝矾土、氧化铝和电解铝年产量分别达到3000万吨、870万吨和430万吨,是世界第二大铝业集团,2006销售收入达236亿美元。

美洲大型铝业公司的电解铝产量都很大，对氟化物形成强劲的需求。

第五节 当前行业存在的问题

近几年，我国的无水氟化氢、氟化铝、冰晶石、氟化铵等产品已有大量的出口，一部分氟化铝的生产装置通过引进技术的消化吸收和创新，技术水平有了很大的提高。同事也必须认识到，我国无机氟化物工业总体上还处于初级阶段，与发达国家相比差距很大。

首先，无机氟化物的产品结构不合理，还只是停留在初级产品阶段，在无机氟化物众多的产品中，作为氟化工基础原料的HF和铝工业生产的原料氟化铝、冰晶石等少数产品占绝大部分：氟化氢铵、氟化钠、氟化钾等占少数；高纯度的三氟化氮等精细化学品极少，而且高附加值的迁移金属氟化物、电子级和光学级无机氟化物、高功能氟化物玻璃、氟化石墨等产品，几乎还是空白。

第二，总体研发投入少，无机氟化物基础研究薄弱，自主创新能力不强，与发达国家相比，在产品的生产技术、质量与品种档次、科研开发水平等方面还有较大的差距。

第三，无机氟化物的应用研究滞后，应用市场开发缺乏力度，关联行业之间缺乏沟通、交流，更谈不上实质意义上的合作开发。

第四，氟化铝、六氟化硫等初级氟化物装置重复建设比较严重，存在着恶性竞争的趋向。

第五，萤石和氢氟酸等初级氟资源的保护问题日益突出，按照现有开采量和已探明的保有量，酸级萤石只可供氟化工产业用25年，原先的资源大省浙江已远不能满足本省氟化工的需求，江西、福建的总体储量也有明显下降。

第六节 行业未来发展预测分析

就市场而言，随着中国经济的持续、健康发展，经济实力的增强，国民购买力的提高，国内对无机氟化物的需求增长幅度高于全球水平，但应用面还不宽，不同品种需求的增长率差异较大。近几年，消耗臭氧层物质及替代品的快速增长，使得作为氟化工基础产品的氢氟酸市场需求增长率在12%以上，同时氢氟酸的出口增长势头很猛。

国内铝工业发展较猛，也拉动对氟化铝、冰晶石的需求，预计“十一五”期间无机氟化物的需求增长率约为10%，氟氰酸仍将有较高的需求增长率，但会逐渐趋缓：随着国家限制电解铝的宏观调控措施的实施，以及铝业对氟化铝消耗的降低，“十一五”后期电解铝对氟化铝和冰晶石的需求增幅趋缓，而电子化学品、稀土氟化物及光学用途的其他氟化物将随着信息电子产业的快速发展而有较大的增长。

从技术动态发展角度，通过对引进技术的消化吸收和创新，国内氢氟酸生产和装备技术已比较成熟，在新建和老装置改造过程中，这些成熟的工艺和装备将被更大范围的推广已促使我国氢氟酸生产总体水平和单套装置规模的提升。规模很小、工艺落后、污染严重的企业将逐渐被淘汰。

第七节 行业投资前景分析

1、产业政策扶持

根据国家发展和改革委员会于2005年12月发布的《产业结构调整指导目录（2005年本）》，高性能无机氟化工已被列入鼓励发展的产业目录。不断加快技术进步，积极、广泛的开发高科技、高附加值的高性能无机氟化工产品，向产业链的横向和纵深发展，以有限的资源、获得最大的经济利益，是未来我国无机氟化工行业的发展方向。

2、产品不可替代

由于无机氟化物的特殊物理化学性能，使其在工业生产中具有一定的不可替代性。比如，从冰晶石-氟化铝融盐电解法冶炼金属铝技术诞生至今，国际上对其他铝冶炼方法的研究就没有停止过，但目前来看，还没有一种冶炼方法能够与冰晶石-氟化铝融盐电解法相竞争。在未来较长一段时间内，冰晶石-氟化铝融盐电解法仍将是铝冶炼的主要方法。因此，冰晶石、氟化铝等氟化盐作为电解铝工业生产中不可或缺的原料，其应用具有不可替代性。

3、资源优势明显

世界萤石资源主要分布在中国、蒙古、墨西哥、南非和加拿大等地。中国是世界上萤石储量和产量最大（已探明储量占世界总储量的50%以上）、萤石品位最好的国家，丰富的萤石资源为我国无机氟化工的发展奠定了坚实的基础。

随着冶金、电子、研磨、医药等行业的持续发展，无机氟化物应用领域将不断扩展，市场需求总量将不断增加，未来的投资前景广阔。

第八节 政策风险

2006年9月国家发布财税【2006】39号，取消氢氟酸产品出口退税，2007年6月19日财税【2007】90号对高污染、高耗能、资源型产品取消出口退税，2007年国家调整产业结构、资源型、耗能型、污染型产品的生产出口受到限制。2008年出口进一步严格。

2008年1月氟氰酸产品出口关税提高到15%；

同时，6种无机氟酸盐产品（氟化铝、氟化氢铵等）被列为禁止外商投资第二批名单；

萤石开采明确列为禁止外商投资项目；

2009年氟化物出口进一步严格，对氟化物生产企业来说，面临严峻考验。

第九节 技术风险

氟化物学科带头人和创新能力不足制约了氟化工产业链的进一步发展，产业结构调整缺乏动力，对氟化物行业的发展极为不利，技术的落后必然使得整个行业处于被动，国内企业在与国外企业的激烈竞争中，必然存在较大的技术风险。

第十节 市场风险

氟化物行业内以低廉价格，自我恶性竞争，打压了国内外产品价格，产品的利润率不仅明显下降，甚至出现接近成本甚至亏损的现象。对国内，不管是大公司还是中小型公司还说，都是存在较大市场风险的。

第十一节 财务风险

制度及财务人员岗位责任制。这些制度的建立是公司财务内部控制的有力保障。但财务管理制度和财务人员岗位责任制需要不断完善和发展，需要不断落实，检查和监督，也存在公司有关人员在执行有关规章制度时由于未能正确理解，把握和执行相关规定而导致财务管理制度不能有效贯彻的可能，因此公司面临财务内部控制风险。

由于我国人民币持续升值，公司汇兑损益也随之上升。目前人民币汇率持续上升的走势有利于公司进口业务，但一旦汇率反向波动，则将对公司的经营业绩产生不利影响。如果是出口公司，汇率的上升将影响到企业的利润及生产经营活动。对于融资方式主要是银行债务融资、信用证项下的融资和银行承兑汇票的贴现等的企业来说，公司原料集中采购、集中付款且单次采购付款金额较大的特点，造成公司在原料集中采购付款时点上相对的资金压力，存在一定的偿债风险。

第十二节 经营管理风险

1、高级管理人才和技术人才短缺的风险

随着国内产品生产规模的迅速扩大，对公司生产组织、内部管理、研发力量、技术支持、售后服务都提出了较高的要求，需要更多的中高级人才以满足公司快速发展的要求。因此，如果不能持续引进高级人才，势必对公司的持续发展产生不利影响。

2、经营模式调整风险

随着经营模式的调整，公司的资金、产能将向自主品牌营销模式不断倾斜。在这一过渡时期，由于自主营销网络需要逐步建设和完善，自主创新能力也需要进一步提高，公司将面临一定的经营风险。

第十三节 防范措施

1、调整氟化工产业发展政策

因为萤石资源直接影响我国的钢铁工业、化学工业、新材料工业和核子工业，国家对战略资源萤石的探矿、开采、进出口政策应该有所调整：萤石的勘探和开采不能以承包土地一样承包给个体经济，萤石资源不能地方化,萤石是不可再生矿产资源，高品位的萤石矿资源必须由国家加以控制和保护性有计划的进行开采。

国家要出台政策：鼓励氟资源的利用和回收，包括磷矿中氟（3%-5%）的回收和其他矿产开采中萤石共生矿的提炼和浮选，鼓励回收氟资源生产的氢氟酸出口，并免除出口关税或退税，增收资源税。

2、建立强有力的研发机构或创新体系

建立企业强有力的研发机构或创新体系，最重要的是聘用国内外年轻有能力的学科带头人 ；

充分利用现有氟化工材料的高性能，加强应用研究开发和技术服务，这是推进氟化工产业发展的关键；

建立严格的知识产权保护体系：从研发、设计、设备制造到生产运行实行严格的保护制度；

氟化工行业要尽快形成以氟化工企业为主体的产学研科技创新体系，对基础氟产品和国外的差距进行系统研究，同时培养氟产品研发的专业人才，尽快形成自己氟产品的高端特色。

氟化工的科技创新单靠企业的自主研发是不够的，一定要纳入国家科技发展规划，大力扶持，力争较短时间内减小与发达国家之间的差距。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。