专业性
责任心
高效率
科学性
全面性
第一节 概述
今天的人类正面临着“第四次工业革命”，而此次工业革命的宗旨，就是要大量创造出新的可再生能源。
据资料显示，从全球范围看，美国已将发展风电等可再生能源作为国家战略的第一目标，提出3年增加1倍可再生能源量，到2025年可再生能源占整个发电量的25%。欧洲、日本等发达国家也推出了雄心勃勃的新能源发展计划。这不仅是应对当前经济衰退的强心剂，更是抢占未来技术经济主导权的战略之举。从微观层面看，适应新能源装备制造企业大型化、全球化的趋势，全球包括风电塔筒在内的风电设备制造企业正掀起并购整合浪潮，力图在日趋激烈的竞争格局中增强竞争力。
2008年全球风电装机容量前五名 单位：MW
行业集中度不高，截至2004年底，我国医疗器械生产企业已达到10447家，平均每家销售收入只有300多万元。
第二节 亚洲地区主要国家市场概况
印度风电塔筒行业起源于上世纪90年代，近几年发生了突飞猛进的发展。尽管相对于北美和西欧的一些国家来说，印度是风电行业的迟到者，然而国家对于风电的扶持政策结合全球领先的风电机组制造商的崛起，引领印度在2006年成为世界第四大风电装机容量大国。2007年之前，印度的风电装机位于亚洲之首，2008年被中国超越。总体增长保持稳定，增长速度为每年1000-1500MW。是发展中国家的风电领导者之一。
印度2001年-2008年风电装机容量表 单位：MW
第三节 欧洲地区主要国家市场概况
德国早在20世纪90年代就展示出一定规模的、稳定的风电市场，到2008年底其总风电装机容量是23903MW，比2002年几乎翻了一倍。这使德国成为当今国际上总风电装机容量的先锋之一，也是对风电塔筒需求量最大的国家之一。德国现有近20000座在用的风电塔筒，而且仍以每年大约2000-3000座的速度增长。
西班牙是世界上风电发展最快的国家之一，既是风电市场大国，又是风电装备制造大国。该国风电自1997年开始快速发展，到2009年的十二年间，有近10年的年均增长率超过了60%。2008年风电新增装机超过200万千瓦，累计装机达到1674万千瓦，位居世界第三，占世界风电总装机容量的15.5%，占西班牙电力总装机的15%，提供8.7%的电量，风电在西班牙的电力供应中已经开始发挥一定的作用。
第四节 美洲地区主要国家市场概况
2009年前三季度,美国风电新增装机容量达到了5800MW,仅第三季度就完成装机容量1600MW,目前美国风电总装机容量超过了31100MW，每年对风电塔筒的需求量超过5000座。
但是，但是2009年四季度和2010年上半年美国风电塔筒行业增速将放缓，因为正在建设的风电场项目约为5000MW，仅为去年同期的38%。美国风电的发展与政策的变化息息相关,政策的变数也增大了了风电等新能源行业的波动性,因此今年风电的高速发展并不代表未来美国能够持续增长。
另外，美国已于2009年年初开始研制10兆瓦级风电设备。美国超导公司2009年2月10日宣布与国家风能技术中心和美国国家能源局的国家可再生能源实验室签署了共同合作研发10兆瓦风力发电机协议。这是一个12个月的项目，美国超导公司全资子公司将对10兆瓦级超导风机的成本进行分析。与此同时，10兆瓦级风电塔筒项目也开始研制。
第五节 风力发电用的塔筒行业存在的问题及应对策略
一、存在问题
1、产能过剩
从2004年的6家企业发展到2008年的70家，仅仅用了4年，这便是我国风电设备制造业创造的奇迹。统计数据显示，电工行业所属的21种主要产品中，其中8种产品同比增幅下降。而与此形成鲜明对比的是，风力发电机组产量逆势高速增长：2009年1~6月，同比增长达545.52%。
风驰电掣的行业发展奇迹背后带来的是产能过剩。据调查数据显示，2009年上半年，我国风电设备产量达427万千瓦，同比增长135.7%。2009年我国新增风电装机容量预计只有800万到900万千瓦之间，而目前我国70家风电设备制造企业的前四家，产能就已达到1200万千瓦。
2、快而不强
目前，我国风电设备制造企业已经达到70家左右，其中包括国有控股企业27家、民营企业23家，以及近20家中外合资或者外方独资企业。另外，风叶生产企业50多家，塔筒生产企业则有近100家。风电设备行业的整体技术水平亟待提升。
目前国内的风电企业只要购买生产许可证和零部件，很快就可以生产出产品，技术水平太低。风电塔筒的运行条件是在野外能工作20到25年不出事故。目前来看，国产的塔筒很难达到这个水平。
显然，研发质量和设备质量已经成为我国风电设备制造商们急需提高的核心能力。海关的数据显示，2009年上半年，我国共进口风力发电设备976台（套），总金额超过9800万美元。数据背后是我国风电设备制造业快而不强的现实——真正拥有自主研发能力的企业不多，关键零部件基本依赖进口。这也是我国风电设备产业在上半年产量达427万千瓦，同比135.7%的高速增长下，进口额仍近亿美元的主要原因。
3、行业门槛过低
据了解，目前以欧洲风电为代表的国际风电产业已形成了较为完整的风电机组整机和零部件技术标准，以及涵盖设计评估、质量管理体系评估、制造监督和样机试验等环节的认证体系，为风电设备制造和采购提供了技术安全保障。我国在风电制造企业的技术标准建立和产品检测认证方面的管理体系均需要抓紧完善。
二、应对策略
1、重视产品研发设计能力
多年来，经过引进技术、消化吸收，国内塔筒制造企业生产的产品取得了很大的成就，但在进一步开发设计新产品时，基础和关键技术仍显薄弱，关键部件和材料的研发能力依旧跟不上。因此，风电塔筒企业要想生存进而取得最大的经济效益，最根本的问题就是加大研发投入，提高产品科技含量，避免低水平重复建设。
2、加强行业监管力度
要尽快扭转风电装备制造业无序竞争局面，我国的机械制造协会等部门必须抓紧修订风电装备制造业相关的设备技术标准，实施强制性论证，以提高风电设备制造业的准入门槛，促进我国风电产业的健康规范发展。
一、产品需求特点发展预测
从塔筒产品的市场需求发展趋势看，风电装备制造大型化已成为必然的发展趋势，我国目前已经有1.5兆瓦甚至是2.5兆瓦的风电机组正式投入运行。而且已经有5兆瓦以上风力发电设备正在研发中。因此，市场对塔筒产品的需求趋势也将呈现大型化，较高兆瓦级塔筒将会成为市场欢迎的主力产品。
中国风电设备产业在近几年来发生了翻天覆地的变化：2004年仅有76万千瓦的装机量，2010年则可能达到2000万千瓦装机。竞争格局也在短短几年被改写。2006年，外资风机新增市场份额为55%以上，到了2009年，主角已经变成了国内企业及合资公司，两者所占的市场份额高达76%。
尽管我国风电设备国产化率70%的目标已经达到。但是，我国风电塔筒产品市场格局发展现状并不乐观，如本土企业价格竞争日趋激烈、外资公司不断降价、政府对风机市场的鼓励政策也在不断调整等等，这种市场格局近期难以改变。
风电塔筒行业今后的一个发展趋势是产业集中度会加强。目前，我国市场上有70多家整机厂，近百家塔筒生产企业，但现在前几大公司占据了超过50%的市场份额。未来，国家的政策还是会向优势产业倾斜，并将重点支持2.5兆瓦及以上的风电整机和轴承企业，这将是很明显的趋势。
另一个趋势就是塔筒设备的大型化，但是2.5兆瓦和3兆瓦的设备已经很大了，再大的话陆地运输会非常不方便。因此，风电塔筒还是以2.5兆瓦到3兆瓦级别之间的产品为主要趋势。
一、政策支持情况分析
财政部发布的《风力发电设备产业化专项资金管理暂行办法》，对包括风电塔筒在内的风电设备行业起到了大力扶持的作用。《办法》明确了中央财政安排风电设备产业化专项资金的补助标准和资金使用范围，同时也明确了产业化资金的支持对象、方式及支持条件。
另外，按照我国对风电发展的“十一五规划”：到2020年，我国风电装机规模将达到1亿千瓦左右。要达到这一目标，我国风电产业需要以平均每年超过20%的发展速度递增。无疑会大大促进风电塔筒的市场需求。
二、技术获得情况分析
我国风力发电用塔筒行业发展已有多年的历史，技术较为成熟，虽然在部分关键技术的先进程度上与美国、西欧、日本等一些发达国家还存在一定差距，但国内技术已能够满足生产需求。因此，技术获得方面应该以国内企业交流和自主创新为主。
三、市场机会分析
继太阳能之后，风能已经成为新能源舞台上的明星。国家出台的《新能源产业振兴规划》，对于风电的装机容量已经有了极大的提升。据了解，从2009年起，我国将力争用10多年时间在甘肃、内蒙古、河北和江苏等地建成多个上千万千瓦级的风电基地。伴随着风电产业的发展，市场对风电用塔筒的需求量必然增加，也为风电塔筒产业的发展提供了难得的机会。
一、进入壁垒分析
1、资本量壁垒
风电塔筒行业投资需要较大的必要资本量投入。必要的资本量是指企业进入某一产业时最低限度的资本数量。必要资本量越大，筹措越困难，壁垒就越高。
2、技术壁垒
尽管我国塔筒行业科研和生产基础已经有一定的积累，但是与发达国家相比仍存在差距，尤其是国外新型大容量机组用塔筒的焊接、组对等技术封锁比较严密，这就造成该行业资金投入壁垒较高且有一定的技术壁垒存在。
二、主要风险
（一）政策风险
2009年8月26日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署抑制部分行业产能过剩和重复建设，引导产业健康发展。会议指出，目前，政策效应已初步显现，企业生产经营困难情况有所缓解，产业发展总体向好。但部分产业结构调整进展不快，一些行业产能过剩、重复建设问题仍很突出，风电、多晶硅等新兴产业出现重复建设倾向。当前要重点加强对多晶硅、风电设备等行业发展的指导。之后不久，国家发改委网站更新了《鼓励进口技术和产品目录》，其中，“2兆瓦以上风力发电设备设计制造技术”已经从《目录》中删除。此外，“2兆瓦以上风电设备制造”也已从“鼓励发展的重点行业”中删除。
同时，央行、银监会、证监会和保监会也联合下发了《关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见》，要求各银行业金融机构信贷投放要体现“区别对待，有保有压”的原则，旨在支持重点产业调整振兴以及抑制部分行业产能过剩。
之后出台的关于抑制部分行业产能过剩和重复建设的若干意见中也明确指出必须对风电设备行业进行调控和引导。这无疑对风电塔筒行业的投资带来一定的政策风险。
（二）技术风险
尽管我国风电塔筒行业已形成一定的规模化和产业化，但是在一些关键技术方面仍与与美国、西欧、日本等一些发达国家有着较大差距，尤其是2兆瓦及以上级别的塔筒生产技术不足。因此将会面临一定的技术风险。
（三）市场风险
风电是国家鼓励发展的新兴产业，是当前最有希望规模化发展的新能源。近几年，在国家产业政策的支持和技术进步的推动下，风电成为社会投资热点，这也使得风电相关设备在一定程度上出现过剩。
2009年12月30日国家发改委等部门联合召开的“抑制部分行业产能过剩和重复建设，引导产业健康发展”第四次部门联合信息发布会指出，要贯彻《国务院批转发展改革委等部门关于一直部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发【2009】38号）文件精神，引导风电设备行业健康可持续发展，避免低水平扩张。
伴随着风电设备行业产能过剩，风电塔筒等相关设备近期内必然呈现供大于求的局面，在这种买方市场下，投资者需要做好承担相应市场风险的准备。
（四）财务风险
财务管理制度的建立公司财务控制的有力保障。但是财务管理制度及财务人员的岗位责任制需要不断的完善和发展，需要不断落实和监督。一旦出现公司相关人员在执行有关规章制度时由于未能正确理解和把握相关规定而导致的财务制度不能有效贯彻执行，公司将会面临财务的内部控制风险。
（五）经营管理风险
对于塔筒生产企业最常见的管理风险无疑就是高级管理人才与高级技术人才资源的引进与培养。随着产品生产规模的扩大，对企业生产组织、内部管理、研发力量、技术支持等方面都提出了较高的要求，需要越来越多的中高级人才来满足企业快速发展的要求。尤其塔筒的设计研发和改进对专业人才的要求较高，因此，如果不能持续引进高级人才，势必对公司的持续发展产生不利影响。
一、行业投资前景
风力发电是最具商业化和规模化生产的清洁能源，具有十分广阔的发展前景，风电塔筒是风电设施的重要组成部分，具有潜在的市场需求和发展空间。当前，风力发电作为可再生清洁能源产业之一，发展速度非常快、潜力非常大。我国可开发的风能资源储量丰富，我国西北地区集中了大量的陆地风能资源，这为我国风电设备制造业的发展提供了广阔的空间。
二、行业投资热点
从行业发展趋势看，风电装备制造大型化已成为必然的发展趋势，我国目前已经有5兆瓦以上风力发电设备正在研发中。因此，兆瓦级风电塔筒将成为未来几年行业投资热点。
三、行业投资收益
风力发电作为一种可再生能源无疑已成为最具商业化和规模化生产的清洁能源之一，未来的发展速度和发展潜力不可小觑。但是，也正是因为其较大的发展潜力导致了我国的风电设备制造业目前比较混乱，出现了一定程度的无序竞争和产能过剩。
2009年上半年，我国风电设备产量达427万千瓦，同比增长135.7%。2009年我国新增风电装机容量预计只有800万到900万千瓦之间，而目前我国70家风电设备制造企业的前四家，产能就已达到1200万千瓦。因此，风力发电用塔筒产品近期内难以改变供大于求的市场现状，投资收益不甚乐观。
四、行业投资区域
中经纵横推荐新项目投资区域为东北、华北等地区。由于这些地方该行业企业集中，配套设施完善，行业人才比较充裕，交通运输便利。公司落户这些地方，有利于利用该地区形成的规模效应和集约效应，从而使新公司较快的发展壮大，当然选择投资区域时，还应考虑投资者的预算、对地方市场的了解程度、当地市场饱和度和投资者与地方政府的关系等多方面因素。因此，从自身情况出发慎重选择投资地，才能保证投资利益的最大化。
第十节 风力发电用的塔筒行业投资建议
随着全球范围内对环保观念的日益重视，风力发电这一可再生清洁能源产业获得了前所未有的发展机遇，风电用塔筒等相关风电设备行业的外部投资环境逐渐改善。但与此同时，苦练内功才是根本。企业需要不断提高产品质量，优化产品结构。加大对高技术含量、高附加值产品的开发研制力度，发展具有自主知识产权的产品，重视产品技术标准的不断完善和提高，努力向国际标准或国际先进技术标准靠拢和转化，提高国际竞争力。
免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。
