废钢行业产业链分析

第一节 废钢行业产业链概述

废钢是在生产生活工程中淘汰或者损坏的作为回收利用的废旧钢铁。而铁矿石是钢铁生产的主要原料，其也是废钢的原料。

废钢回收最主要用途就是回炉炼钢；另外，部分废钢可以再利用，这类可称为废钢板料，一般可用于切割铁板，部分车床上也可能需要。

第二节 废钢上游行业发展状况分析

一、上游原材料生产情况分析

（一）主要原材料产量情况

中国是国际铁矿石的最大买主。2008年中国共进口4．4366亿吨铁矿石，占全球海运铁矿石比重约为52％；而日本进口约1．0526亿吨，占比重约12.3％；韩国进口0．4954亿吨，占比重约为6％。2009年，国际国内钢铁需求萎靡，全球各大钢厂都在大幅减产，钢厂对铁矿石的需求大幅减少。中国冶金矿山企业协会顾问、中钢协常务理事邹健估计，2009年国内铁矿石需求将比2008年减少6000万吨，中国铁矿石进口2009年将缩减至3．5亿吨，缩减比例达21％。

中国拥有稳定的国产矿自给率。自2003年以来，国内铁矿采选业累计完成固定资产投资1920亿元，铁矿石年产量从2003年的2.6亿吨增加到2009年的8.8亿吨，年均增长超过20％，我国铁矿资源供应能力明显提高。

2008年中国的铁矿石原矿产量达到82401．11万吨，同比增长20．7％。中国的国产矿自给率多年来保持在50％左右的水平。2009年，在钢铁需求萎缩、铁矿石进口矿现货价格持续低位的冲击下，虽然有的矿企经受不起销售价格逼近成本的压力，纷纷减产停产，但目前国内矿山的成本在450元－550元之间，国内矿山仍有能力加大开采力度，增加国产矿的供给。

（二）主要原材料分布情况

中国铁矿资源有两个特点：一是贫矿多，贫矿出储量占总储量的80%；二是多元素共生的复合矿石较多。此外矿体复杂；有些贫铁矿床上部为赤铁矿，下部为磁铁矿。

1、东北地区铁矿

东北的铁矿主要是鞍山矿区，它是目前我国储量开采量最大的矿区，大型矿体主要分布在辽宁省的鞍山（包括大弧山、樱桃园、东西鞍山、弓长岭等）、本溪（男芬、歪头山、通远堡等），部分矿床分布在吉林省通话附近。鞍山矿区是鞍钢、本钢的主要原料基地。

1）鞍山矿区矿石的主要特点：除极少富矿外，约占储量的98%为贫矿，含铁量20-40%，平均30%左右。必须经过选矿处理，精选后含铁量可达60%以上。

2）矿石矿物以磁铁矿和赤铁矿为主，部分为假象赤铁矿和半假象赤铁矿。其结构致密坚硬，脉石分布均匀而致密，选矿比较困难，矿石的还原性较差。

3）脉石矿物绝大部分是由石英石组成的，SiO2在40-50%。但本溪通远堡铁矿为自溶性矿石，其碱度（Ca+Mg/SiO2）在1以上。且含锰1.29-7.5%可代替锰矿使用。

4）矿石含S、P杂质很少，本溪男芬铁矿含P很低，是冶炼优质生铁的好原料。

2、华北地区铁矿

华北地区铁矿主要分布在河北省宣化、迁安和邯郸、邢台地区的武安、矿山村等的地区以及内蒙和山西各地。是首钢、包钢、太钢和邯郸、宣化及阳泉等钢铁厂的原料基地。

迁滦矿区矿石为鞍山式贫磁铁矿，含酸性脉石，S、P杂质少，矿石的可选性好。

邯邢矿区主要是赤铁矿和磁铁矿，矿石含铁量在40%-55%之间，脉石中含有一定的碱性氧化物，部分矿石S高。

3、中南地区铁矿

中南地区铁矿以湖北大冶铁矿为主，其他如湖南的湘潭，河南省的安阳、舞阳，江西和广东省的海南岛等地都有相当规模的储量，这些矿区分别成为武钢、湘钢及本地区各大中型高炉的原料供应基地。
大冶矿区是我国开采最早的矿区之一，主要包括铁山、金山店、成潮、灵乡等矿山，储量比较丰富。矿石主要是铁铜共生矿，铁矿物主要为磁铁矿，其次是赤铁矿，其他还有黄铜矿和黄铁矿等。矿石含铁量40-50%，最高的达54-60%。脉石矿物有方解石、石英等，脉石中含SiO28%左右，有一定的溶剂性（CaO/SiO2为0.3左右），矿石含P低，（一般0.027%），含S高且波动很大（0.01-1.2%），并含有Cu（0.2-1.0%）和Co（0.013%-0.025%）等含有色金属。矿石的还原性较差，矿石经烧结、球团造块后入高炉冶炼。

4、华东地区铁矿

华东地区铁矿产区主要是自安徽省芜湖至江苏南京一带的凹山，南山、姑山、桃冲、梅山、凤凰山等矿山。此外还有山东的金岭镇等地也有相当丰富的铁矿资源储藏，是马鞍山钢铁公司及其他一些钢铁企业原料供应基地。

芜宁矿区铁矿石主要是赤铁矿，其次是磁铁矿，也有部分硫化矿如黄铜矿和黄铁矿。铁矿石品位较高，一部分富矿（含Fe50%-60%）可直接入炉冶炼，一部分贫矿要经选矿精选、烧结造块后供高炉使用。矿石的还原性较好。脉石矿物为石英、方解石、磷灰石和金红石等，矿石中含S、P杂质较高（含P一般为0.5%，最高可达1.6%，梅山铁矿含S平均可达2%-3%），矿石有一定的溶剂性（如凹山及梅山的富矿中平均碱度可达0.7-0.9），部分矿石含V，Ti及Cu等有色金属。

5、其他地区铁矿

除上述各地区铁矿外，我国西南地区、西北地区各省，如四川、云南、贵州、甘肃、新疆、宁夏等地都有丰富的不同类型的铁矿资源，分别为攀钢、重钢和昆钢等大中型钢铁厂高炉生产的原料基地。

二、上游原材料需求情况分析

（一）主要原材料应用领域概况

铁矿石是炼钢的重要原料，是中间产品。由于铁矿石用途的唯一性，铁矿石只能用于钢铁厂。

2009年，面对百年罕见的金融危机，中国钢铁工业积极应对，稳步前行。在国家一系列刺激经济政策的支持下，全行业逐步走出低谷，产量恢复增长，效益得到改观，国内粗钢表观消费创历史新高。钢铁行业的发展，有力地支撑了国家一揽子扩大内需措施对钢铁的需求。同时，钢铁行业企稳回升的态势并不稳固，一些深层次矛盾尚未得到有效解决，制约着钢铁行业健康发展。

2009年，钢铁生产消费创历史新高，结构发生变化。金融危机爆发后，钢铁企业被迫大幅度减产，2008年10月份，钢的生产水平降至年产4.2亿吨，比年内最高水平下降26%。在国家刺激经济政策的作用下，钢铁生产开始逐步回升，2009年6月份以来，各月始终保持较高生产水平。2009年全年产钢56784万吨，比上年增产6753万吨，增长13.5%。在全球钢产量除中国外减产21.5%的大背景下，国内消费需求强劲，弥补了出口大幅度减少的压力，与上年相比，出口减少回流到国内粗钢4479万吨，国内粗钢表观消费达到56504万吨，增长24.8%，创历史新高。

受固定资产投资拉动，全年钢材需求结构也发生变化，以建筑钢材为代表的长材增长幅度高于板材、以生产长材为主的地方企业增幅高于重点大型企业。2009年长材增长23.4%，高于板材9.3个百分点。地方小企业增长25.1%，高于重点大中型13.9个百分点。

（二）主要原材料应用领域需求情况

铁矿石作为国民经济发展的基础原料之一，对于像我国这样正处于工业化全面发展时期的大国，正处于铁矿石高消耗的时期。被称为“全球吸铁石”的中国，目前是世界铁矿石市场最大买主。2000年以来，随着经济高速发展，我国对于铁矿石的需求大幅增加，国内产量无法满足需求，钢铁企业需要大量进口铁矿石，因此我国进口铁矿石的数量连年递增，进口量占需求量的比重亦逐步提高。

近年来，我国对铁矿石的需求量有所减少。主要有以下几个原因：金融危机拖累了全球经济，影响了消费和投资增长，我国宏观经济增长速度明显放缓，对钢铁的需求量减少；随着国家节能降耗等调控措施的进一步实施，我国的焦炭产量持续回落，同时焦炭价格的大幅上扬也制约了钢铁生产，间接地抑制了铁矿石的需求；由于铁矿石价格的上扬，迫使企业越来越多地利用废钢，替代了铁矿石的需求。

第三节 废钢下游行业发展情况分析

一、下游主要行业发展情况分析

（一）下游主要行业发展概述

废钢是一种优良的炼钢原料，倍受全球钢铁企业的青睐。电炉炼钢是废钢回收资源的主要消耗大户，而随着电炉炼钢在钢铁行业的进一步扩大，对废钢资源的需求也将进一步扩大。

2009年，我国钢铁行业扭转亏损局面，企业效益改观。金融危机爆发后，行业连续7个月亏损，从2009年5月起，钢铁企业遏制住亏损局面，实现赢利。至11月末，钢铁行业累计实现利润812亿元，同比下降42.3%。全年重点大中型钢铁企业累计实现利润554亿元，同比下降31.4%。尽管下半年企业实现盈利，但全行业仍有28%的企业亏损，亏损总额165亿元，重点大中型钢铁企业8家亏损，亏损企业亏损额63亿元。

2009年国家相继出台了一系列政策，要求钢铁行业加快产业结构调整，淘汰落后钢铁产能，目前淘汰落后产能取得了初步进展。全年共淘汰落后炼钢能力1691万吨，落后炼铁能力2113万吨。在淘汰落后钢铁产能的同时，钢铁行业固定资产投资保持在上年水平，前11个月完成固定资产投资2879亿元，与上年同期基本持平。

2009年，钢铁行业发展循环经济，节能减排效果显著。建设资源节约型和环境友好型企业已成为钢铁工业可持续发展的必然之路。2009年重点钢铁企业总能耗在产量增长11.2%的情况下增长5.2%，吨钢综合能耗为619.4千克标煤，同比下降1.7%，吨钢耗新水4.4吨，同比下降12.8%，外排废水总量下降13.7%，二氧化硫和烟尘排放同比减少4.9%和7.9%。

2010年一季度，国家各项宏观经济政策继续保持连续性，钢铁行业经济运行将延续去年下半年的趋势，产量保持增长，价格低位震荡，出口形势继续向好，企业经济效益好于上年同期。

（二）下游各行业近几年增长情况

2005-2009年我国钢铁产量   单位：万吨，%

二、下游主要行业对废钢的应用现状分析

据统计，多用１吨废钢，可节约1.7吨铁精矿，可减少4.25吨原生矿的开采。废钢是可再生资源，每8-30年一个循环周期，可无限循环使用。用废钢直接炼钢比用铁矿石炼钢节能60％，节水40％，可减少排放86％的废气、76％的废水和97％的废渣。

各种炼钢方法利用废钢的程度是不同的。氧气转炉炼钢一般可用15～25％的废钢，采用预热废钢技术则可用废钢30～40％；平炉炼钢理论上可以100％用废钢，但一般用量为20～60％；电弧炉炼钢几乎全部利用废钢作原料。废铁一般作高炉炼铁或铸铁原料，少量干净废铁也用作炼钢原料。大型钢铁联合企业炼钢原料以生铁为主，以废钢为辅。独立钢厂、特殊钢厂和近年发展起来的小钢厂都以废钢为主要原料。

为利用厂内外的废钢，各钢铁厂均设有废钢加工部门，对废钢进行分类，精整和加工成为合格的冶炼原料。按形状分为轻型、中型和重型废钢，按性质分为碳素废钢和各种合金废钢。

第四节 上、下游行业对废钢行业发展的影响分析

废钢是在生产生活工程中淘汰或者损坏的作为回收利用的废旧钢铁，是一种重要的炼钢材料，可以代替铁矿石。废钢的原材料也是铁矿石，我国铁矿石储备不足，大量依赖进口。

由于全球经济的衰退，作为最主要的大宗商品之一的钢铁市场在2008年第四季度以来亦遭遇寒流，需求大幅下滑，从而导致铁矿石需求大幅下降，铁矿石价格急转直下。2009年铁矿石谈判矿业三巨头不愿过多让步。在2010年度全球铁矿石价格谈判上，三大巨头可能要求铁矿石价格大幅上涨30-35%。铁矿石价格的上涨，对废钢的成本有一定的影响，更对减少铁矿石，转而加大废钢在炼钢中的应用更加有一定的促进作用。

下游钢铁行业政策，钢铁业兼并重组，淘汰产能进度加快。国家拟出台严厉措施淘汰落后产能，重点完成电力、煤炭、钢铁、水泥、有色、焦炭、造纸、皮革、印染等行业的落后产能淘汰任务。企业兼并重组推进意见上报国务院，企业兼并重组潮即将来临。钢铁业的兼并淘汰将更有助于钢市的的稳定发展，从而对上游原料市场起到积极推动作用。

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