钴盐国内市场综述

第一节 钴盐市场现状分析及预测

虽然2009年国内市场钴价整体随国际市场走势，但跌幅明显小于国际市场钴价跌势。中国市场钴价受高成本支撑，因此整体价格高于国际市场。2008年中国钴盐生产商进口了大量的高价钴矿，因此在2009年继续进口低价矿石来摊薄生产成本。

2010年上半年，国内钴盐终端需求不旺，成交清淡。由于目前国内钴市还处于供大于求的状况。

第二节 钴盐产品产量分析及预测

2009年国内原生钴产量约为2.4万吨，同比增长18.9%。加上进口钴盐、金属钴和再生回收等，总供应量大约为3.2万吨，比上年增长了33.5%左右。

国内自产精矿主要是金川镍矿的副产品，由于金川自产镍矿数量同比增加34%到7.5万吨，因此2009年国内自产钴精矿数量也相应小幅增加，估计全国自产矿的钴金属量为1350吨左右。

2009年回收的钴金属量比2008年减少了20%左右，约为2300吨。一个原因是钴价比较低，出现了废钴价格倒挂现象，采购废钴不具备明显成本优势；另外一个原因就是进货渠道的紧张。

2010年上半年，中国原生钴产量1.6万吨，总的供应量为1.9万吨，出口量为3700吨，表观消费量为1.54万吨。

2005-2010年1-8月我国钴盐产量分析
单位：万吨

2010-2014年月我国钴盐产量预测分析
单位：万吨

第三节 钴盐市场需求分析及预测

2009年巨量库存给未来市场带来不确定性。除了一部分是作为企业的常备生产库存外，还有一部分作为投资存在国内市场。

2010年上半年除去生产各环节必备的安全库存，估计的新增库存约为2700吨。加上2009年未消化的库存7200吨，接近1万吨的库存量为未来的中国钴市增添了很多不确定性。
 

2005-2010年1-8月我国钴盐需求量分析
单位：万吨

2010-2014年我国钴盐需求量预测分析
单位：万吨

第四节 钴盐消费状况分析及预测

从消费领域看，2009年国内下游消费行业的实际需求比国际市场好。

电池行业中钴酸锂用量同比略有增加，用钴量在8000吨左右。虽然受到金融危机的冲击，但是电池行业用钴量不减反增，整体用钴量约为9000吨，同比增加5.88%。

但是硬质合金行业受到金融危机的冲击，预计产量将同比减少10%，用钴量约为1700吨。

磁性材料行业的产量也出现了下滑，主要是铝镍钴产量减少造成的。但由于钴价相对较低，因此铝镍钴企业采购原生金属钴的比例反而提高。预计2009年中国磁性材料用钴量不足1000吨。

石化行业中醋酸钴的用量与上年相比，波动不大，保持1000吨左右的金属量。另外，在玻陶行业，钴价的下滑使用钴产品数量增加，因此整个行业用钴量同比增长10%左右，约为1300吨左右。

从2010年上半年国内市场的消费结构看，电池用钴份额有所提高，达到63%。其他几个行业基本变化不大，硬质合金占比10%，磁性材料为8%，石化和玻陶行业分别占比6%，还有一些用于其他合金、干燥剂、触媒、饲料等等。综合所有行业的消费，估计2010年上半年中国的钴消费量约为1万吨，为2009年全年消费量的57%-58%。

2005-2010年1-8月我国钴盐表观消费量分析
单位：万吨

2010-2014年我国钴盐表观消费量预测分析
单位：万吨

第五节 钴盐价格趋势分析

2009年国际市场钴价震荡中小幅上扬，整体价格仍处于低位。MB高品位钴平均价格为17.3美元/磅（合26万元/吨），低品位钴平均价格为15.9美元/磅（合23.8万/吨），同比分别下滑54.9%和56%。国内长江市场报价钴均价为33.7万元，同比下滑47.3%。
 

2009年英国金属导报钴价走势图

2009年长江现货市场钴价走势

 
2010年上半年，国内钴价仍呈现跟随国际钴价走势的局面，但表现相对稳定，波动区间较小。长江现货市场平均钴价为31.2万元/吨，环比涨幅仅为8.4%。上半年的大量进口导致国内市场存在一定库存，下游企业仅在价格处于相对低位时零散采购，因此钴价很难大幅上涨，而受到上游生产企业的成本强力支撑，国内钴价的下滑空间并不大，因此并没有出现国际市场的震荡行情。

国内钴盐终端需求不旺，成交清淡，氯化钴主流成交价格在76-77元/公斤；硫酸钴主流成交65-66元/公斤。

虽然外盘电解钴价格不断回落，但目前国内钴盐厂家多坚守主流价格底线。原因主要是钴精矿等原料价格坚挺。据悉，目前钴矿报盘价多在15美元/磅以上，甚至有16.5美元/磅的报盘。刚果矿产出口费用增加以及南非运输工人罢工都成为矿价坚挺的支撑因素。

另外，由于目前是消费淡季，无论是钴酸锂厂家还是四氧化三钴厂家大都存有原料库存，在钴盐价格处于震荡下探之时，并不急于采购，观望情绪浓重。由于以目前钴精矿价格计算的氯化钴成本维持在8万元/吨以上，高于目前产品售价，无论是贸易商还是钴盐厂家都有意在75元/公斤采购氯化钴以保证长期客户需求。因此，目前氯化钴价格支撑位在75元/公斤。

第六节 钴盐进出口量值分析

因钴盐分类较多，海关统计数据较为分散，以下仅提供海关代码HS：28220010四氧化三钴、HS：28220090未列名钴的氧化物及氢氧化物（包括商品氧化钴）、HS：28273930氯化钴、HS：28369930碳酸钴、HS：放射性钴及放射性钴盐；以供参考。

一、进口数值

2009年中国钴矿进口国分布图
 

2004-2009年钴精矿进口数据图表
 
 

据海关统计，2009年我国进口钴矿实物量近28.97万吨，同比增长13.5%，创历史新高。2009年中国钴矿进口呈现几个特点：

第一，数量巨大。2008年中国钴盐生产商进口了大量的高价钴矿，因此2009年大量进口钴矿一是为了摊薄成本，二是为了扩张市场占有份额。

第二，部分矿石品位很低。中国钴矿进口商将价格因素放在第一位，因此进口了很多品位非常低价格便宜的钴矿。

第三，有向大企业集中的趋势。钴市场价格的剧烈变化，使国内企业遭受了巨大的损失，很多小中小企业停产或减产，而大企业的抗风险能力强一些，加上从银行融资能力较强，对外的信誉度较好，因此有能力进口。为了扩张市场份额、摊薄生产成本，大企业也愿意增加进口数量，因此出现了大生产企业进口量多，相对集中的现象。

2009年中国进口湿法冶炼中间品折合成金属量大约同比增加66%到3870吨。2009年出现的一个突出现象就是我国进口金属钴数量的突增。据海关统计数据判断，全年进口金属钴为4700吨左右。主要原因为：

一是2009年国际市场钴价持续低于国内市场，从国外进口具备价格优势。

二是2009年1季度，国际MB报价的金属钴价格甚至低于钴矿价格，因此国内企业进口金属钴来替代一部分钴矿，用来加工钴盐产品。

三是投机投资因素。四是一些企业为了2010年推出的钴期货进行库存准备。

据海关统计，2010年上半年，我国累计进口钴精矿18万吨，同比增加98%。由于年初刚果禁矿的传言和对LME钴期货推出后价格上涨的预测，生产企业和贸易商采购钴矿非常积极，并没有受到国内巨量库存量的影响。
 

2008-2010年1-8月四氧化三钴进口量值分析
单位：千克、美元

2008-2010年1-8月未列名钴的氧化物及氢氧化物进口量值分析
单位：千克、美元

2008-2010年1-8月氯化钴进口量值分析
单位：千克、美元

2008-2010年1-8月碳酸钴进口量值分析
单位：千克、美元

2008-2010年1-8月放射性钴及放射性钴盐进口量值分析
单位：千克、美元

二、出口数值

金融危机导致国际市场需求不旺，而且国内钴价相对比较高，因此2009年中国钴盐出口量大幅减少。全年出口钴盐数量折合金属量估计不足1900吨，同比减少50.75%。由于国际市场对金属钴的需求好于钴盐，因此金属钴和钴粉出口降幅只有13%，约在2840吨左右。估计2009年全年出口钴金属量大约只有4450吨，同比下滑35%。

2010年上半年国际市场需求逐步启动，我国出口钴盐产品数量大幅增长，四氧化三钴、碳酸钴的数量高达1482吨和536吨，同比分别增长187.8%和70.2%。
 

2008-2010年1-8月四氧化三钴出口量值分析
单位：千克、美元

2008-2010年1-8月未列名钴的氧化物及氢氧化物出口量值分析
单位：千克、美元

2008-2010年1-8月氯化钴出口量值分析
单位：千克、美元

2008-2010年1-8月碳酸钴出口量值分析
单位：千克、美元

2008-2010年1-8月放射性钴及放射性钴盐出口量值分析
单位：千克、美元

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