高压离心泵行业上、下游产业链分析

第一节 上游行业发展状况分析

上游行业-钢材

1、行业运行基本情况

1）生产消费创历史新高，结构发生变化。金融危机爆发后，钢铁企业被迫大幅度减产，2008年10月份，钢的生产水平降至年产4.2亿吨，比年内最高水平下降26%。在国家刺激经济政策的作用下，钢铁生产开始逐步回升，2009年6月份以来，各月始终保持较高生产水平。2009年全年产钢56784万吨，比上年增产6753万吨，增长13.5%。在全球钢产量除中国外减产21.5%的大背景下，国内消费需求强劲，弥补了出口大幅度减少的压力，与上年相比，出口减少回流到国内粗钢4479万吨，国内粗钢表观消费达到56504万吨，增长24.8%，创历史新高。

受固定资产投资拉动，全年钢材需求结构也发生变化，以建筑钢材为代表的长材增长幅度高于板材、以生产长材为主的地方企业增幅高于重点大型企业。2009年长材增长23.4%，高于板材9.3个百分点。地方小企业增长25.1%，高于重点大中型13.9个百分点。

2）钢材市场震荡频繁，价格低位运行。2009年以来，国内钢材价格逐步回升。但由于产能总体过剩，导致全年钢材价格总体低位运行并出现两次大的波动。一次是2月回升后下滑，至4月中旬钢材综合价格指数降至年内最低95点。第二次是在8月初，钢材价格迅速攀升，钢材综合价格指数一周升上了6.2个百分点，达到116.3点，之后，钢材价格急剧下跌，再次演绎了暴涨暴跌的一幕。在经历了三个月的下跌后，11月下旬开始企稳回升。全年钢材价格综合指数高低落差21.3个百分点，振幅比上年减小40个百分点。年末，国内钢材价格综合指数107.2点，比2009年初上升3.9点，全年呈现钢材价格波动频繁，但幅度缩小的局面。

3）国际市场需求萎缩，出口大幅下降。受国际需求萎缩影响，2009年上半年，我国钢材出口急剧下滑，而钢材、钢坯进口则在大幅度增加。我国也由近几年的净出口国转为净进口国，5月末累计净进口粗钢达228万吨。6月份以后，在国际市场逐步回暖和外贸政策调整等因素作用下，钢材出口形势开始好转，连续月度出口环比增加。将钢材折算成粗钢，2009年，我国累计净出口粗钢286万吨，再次呈净出口局面，但同比减少4479万吨，下降94%。

4）行业扭转亏损局面，企业效益改观。金融危机爆发后，行业连续7个月亏损，从2009年5月起，钢铁企业遏制住亏损局面，实现赢利。至11月末，钢铁行业累计实现利润812亿元，同比下降42.3%。全年重点大中型钢铁企业累计实现利润554亿元，同比下降31.4%。尽管下半年企业实现盈利，但全行业仍有28%的企业亏损，亏损总额165亿元，重点大中型钢铁企业8家亏损，亏损企业亏损额63亿元。

5）淘汰落后钢铁产能，固定资产投资维持上年水平。2009年国家相继出台了一系列政策，要求钢铁行业加快产业结构调整，淘汰落后钢铁产能，目前淘汰落后产能取得了初步进展。全年共淘汰落后炼钢能力1691万吨，落后炼铁能力2113万吨。在淘汰落后钢铁产能的同时，钢铁行业固定资产投资保持在上年水平，前11个月完成固定资产投资2879亿元，与上年同期基本持平。

6）提高产业集中度，联合重组继续推进。2009年，钢铁行业重组又迈出了新步伐。宝钢集团入主宁波钢铁公司，山东钢铁集团与日照钢铁签订重组协议，首钢成功重组长治钢铁公司。已完成联合重组的河北钢铁集团、武钢集团进一步加强了集团内部产供销、投资规划的统一管理，山东钢铁集团一体化运作迈出实质性步伐。去年底挂牌的唐山渤海钢铁集团重组工作也正在积极推进中。

7）发展循环经济，节能减排效果显著。建设资源节约型和环境友好型企业已成为钢铁工业可持续发展的必然之路。2009年重点钢铁企业总能耗在产量增长11.2%的情况下增长5.2%，吨钢综合能耗为619.4千克标煤，同比下降1.7%,吨钢耗新水4.4吨，同比下降12.8%，外排废水总量下降13.7%，二氧化硫和烟尘排放同比减少4.9%和7.9%。

8）推出钢材期货，市场功能初步显现。钢材期货是完善社会主义市场体系，落实国务院金融服务于实体经济的重要举措。2009年3月在上海期货交易市场挂牌上市以来，市场运行平稳，交易活跃，持仓稳步增长，市场风险可控，参与者日趋广泛，市场功能初步显现。2009年全年，螺纹钢期货成交量为3.23亿手（合32.3亿吨），成交金额为13.3万亿元；线材期货成交量为218.4万手（合2184万吨），成交金额825.7亿元，开市9个月的钢材期货成为国内成交量最大的产品。

2、2010年钢铁行业运行趋势判断

钢铁行业2010年面临的宏观形势：国家应对金融危机采取的各种刺激经济政策效果继续显现，经济企稳回升势头逐步增强，总体形势好于今年。

一是国家加大投资力度效果显著，投资规模巨大，新开工项目大幅度增长，对明年钢材的刚性需求仍将起到关键作用。二是目前全球经济已显现企稳回升迹象，国外需求将逐步增强，对我国钢材直接出口和间接出口将带来积极影响。三是积极的财政政策和适度宽松的货币政策，使市场流动性充裕，为钢铁企业提供了比较宽松的金融环境。四是国家正在制定一系列促进钢铁行业健康发展的政策措施，如兼并重组、淘汰落后、行业准入等。这些措施出台后将会为钢铁行业的健康发展提供有力的政策支持。

但经济回升的基础尚需继续巩固，外需不足依然严峻，钢铁行业经济运行依然面临很大的困难。

一是供大于求的矛盾仍将突出。根据最近对2010年各地及钢铁企业生产安排不完全统计，总量比2009年又有较大增长，巨大的产能释放将对市场的供需平衡造成极大的压力。二是国际市场需求很难有大幅度增长。外需不足依然存在，大幅度增加出口仍将比较困难，尽管全年出口形势会好于2009年，但也大大低于前几年的水平，依靠国际市场缓解产能压力的空间有限。三是生产成本面临很大压力。水、电、煤、运的涨价已成定局，进口铁矿石价格还有很大不确定性，这些都将加大钢铁企业生产成本。

2010年一季度，国家各项宏观经济政策继续保持连续性，钢铁行业经济运行将延续去年下半年的趋势，产量保持增长，价格低位震荡，出口形势继续向好，企业经济效益好于上年同期。

2010年，钢铁行业既有机遇，也有挑战。全行业要继续贯彻落实钢铁产业调整振兴规划提出的要求，深入扎实开展各项工作，提高产业竞争力，为行业健康发展做出贡献。

第二节 下游产业发展情况分析

下游行业-石化行业

2009年是新中国成立六十周年，经过六十年的发展，我国石化产业由小到大、由弱到强，已经初步形成具有20多个行业，6万多个产品种类，门类基本齐全，品种基本配套，具有一定的国际竞争力和完整的工业体系。透露，2009年全国石油和化工行业规模以上企业3.46万家，实现总产值6.63万亿，同比增长0.3%，占全国工业总产值的12.1%，增加值同比增长10.1%，大宗产品的产量居世界前列，主要石油和化工产品消费量保持世界领先的地位。

2009年行业经济形势呈现一个大大的V字型，受金融危机影响，2009年初行业经济走进低谷。受国家宏观政策推动，三月份以后逐步回升，十二月份月度产值创历史最好水平。从2008年1月份到2009年12月份，石化行业产值的增长幅度呈V字型。这说明整个石油和化工行业已经走出低谷，正在朝着好的方向去发展。

当前我国石油和化学工业已进入以结构调整和产业升级为主要特征的快速发展时期。他同时指出，2009年石油和化工行业经济运行体现了6大特点：

1、化工行业实现较快增长

2009年，化工行业总产值3.93万亿元，同比增长9.7%，实现较快增长；石油和天然气开采行业总产值7490.3亿元，下降26.6%；炼油行业总产值1.78万亿元，下降4.2%。从增长幅度看，2009年化工行业增加值同比增长15.9%；石油天然气开采行业增长4.8%；炼油行业增长5.2%，化工行业成为经济增长的主要推动力。

2、能源市场供需基本平稳

2009年，随着新疆独山子、福建、镇海及天津等千万吨炼油、百万吨乙烯大型炼化一体化项目相继投产，新增炼油产能近4000万吨，使成品油保障能力空前增强。通过调整布局、增加产能和成品油价格接轨，解决了多年来部分地区的油荒问题。尽管去年入冬以来，受极端气候及部分地区能源消费结构调整影响，部分地区出现天然气供应紧张，但中石油、中石化等公司采取了全力组织生产、加快新井投产、压缩工业用气、加快引进中亚天然气、优化管道运行等强有力措施，很快缓解了紧张局势。

2009年，我国原油表观消费量3.88亿吨，增长6.2%；原油加工量3.75亿吨，增长7.9%；成品油(汽、煤、柴油合计)产量2.28亿吨，增长9.4%；天然气表观消费874.5亿立方米，增长11.5%，其中天然气产量830亿立方米，增长7.7%。

3、农用化学品保障有力，价格稳中下降。

2009年国家放开化肥市场价格，并没有影响其价格，其生产完全满足需要，全年化肥产量突破了6千万吨的大关，增长16.3%，其中尿素增长10.5%。全国农药产量226.2万吨，增长12.3%。2009年尿素的平均价格1735元，同比下降了15%，农药的价格与上年基本持平，由于化肥农药生产企业的努力，市场供应充足。我国粮食生产连续6年稳产高产，与化肥农药企业的贡献是息息相关的。

4、橡胶制品行业出口比较多，受金融危机冲击比较大。

橡胶制品行业是石化行业内对外依存度最大的，差不多有55%-60%，那么金融危机对这个行业的冲击就比较大。去年秋天美国轮胎特保案，对该行业更是雪上加霜。但是行业企业大力拓展国内外市场，改变出口方式，同时国家内需政策又拉动了国内汽车消费的增长，使得橡胶制品行业逐步化解危机，成效十分显著。全行业的产值增加16.1%，是石化行业中增长速度较快的行业之一，轮胎产量6.55亿条，增长18.1%，出口略有下降。

5、产业结构正在悄然变化

多年来金属化工原料行业，一直在化工子行业里边占据龙头地位。近两年来这种格局被打破，在调整结构中，各个企业在冲出低端产品的牢笼以后，向高端发展。2009年专用化学品行业产量增长16.8%，位居化工行业各子行业之首，合成材料退居第三位。这些现象标志着结构调整初见成效，正朝着技术含量高、附加值高的方向去迈进。跟上年同比，在金融危机最困难的时候，逆势而上，整个化工行业增长9.7%，已经冲出了低谷，走进了增长。

6、新型煤化工取得进展。

2009年，我国在新型煤化工领域取得了一系列重大突破，开发出一批处于世界领先水平的技术。如：甲醇制丙烯(FMTP)的万吨级工业化试验取得成功；世界第一套20万吨/年煤制乙二醇工业装置投产试车；世界第一套60万吨/年煤制烯烃(DMTO)已进入工程中交，预计2010年下半年投产。这些具有自主知识产权的核心技术，将推动我国煤化工向纵深和健康的方向发展。

预计2010年有利因素大于不利因素，整体经济形势将好于2009年。并预测整个2010年行业发展形势将会呈现由平稳上升到逐步好转，最后走向复苏的局面。