热轧卷板国外市场分析

第一节 概述

2010年6月中、下旬国际钢材市场保持疲软态势。25日CRU国际钢价综合指数为194.8点，连续三周持平，比去年同期上涨45%。CRU扁平材指数为187.2点，也连续三周持平。

从各区域市场看，欧洲扁平材市场疲软。南欧薄板进口市场继续下滑，对钢厂带来压力；考虑到夏休需求减弱，南欧钢厂开始降价。不过，考虑到流通环节和终端用户的库存较低以及中国取消热卷出口退税，南欧薄板市场的下跌空降并不大。

美国扁平材市场保持疲软，薄板价格继续下滑。目前中西部钢厂的热轧板卷出厂价为650美元/短吨，较上旬下跌30美元/短吨。短期内并没有止跌迹象，主要是市场基本面并未发生改变。

亚洲扁平材市场疲软，东南亚板坯进口市场持续低迷。目前独联体出口到东南亚的板坯报价为560-570美元/吨（CFR），较两周前下跌30-40美元/吨。在韩国，本周浦项宣布上调三季度内销价格，其中热卷上调5万韩元/吨（43美元）。调整后，热卷出厂价为90万韩元/吨（767美元）。韩国钢厂本次提价主要是受成本增加支撑，但目前国内现货市场并不乐观。本周浦项和现代制铁热轧服务中心的库存增加到17.6万吨，连续九周保持增长，显示出市场需求开始下降，钢厂的本次提价能否被用户接受还有待观察。

第二节 亚洲地区主要国家市场概况

1、日本

2010年，日本经济产业省预计今年一季度日本的粗钢产量将比上年四季度增长0.5%，同比增长52%，达到267.45万吨。日本钢铁生产商预测，2010财年日本的建筑钢材需求将比2009财年有所增加，这将是4年来日本建筑钢材需求的首次增长，因为在秋季后，东京和大阪地区的重大建设项目使建材的需求继续增长。预计H型钢、大口径方管、角钢和槽钢等品种的订单量比较大。据预测，2010财年与2009财年相比，日本建筑结构钢的需求将增长2.5%，H型钢的需求将小幅增长；冲压和焊接方管的需求将增长20%；而轧制方管的需求将维持在上一财年的水平。由于日本造船企业以及建筑和工业机械对钢板的需求强劲，目前日本国内船厂手持2年～3年的新船订单，预计2010年日本对钢板的需求也将保持小幅增长。

2010年日本的热轧卷板市场中，因三季度成本预增和国内库存下降，新日铁决定从7月发货开始，提高扁平材批发价格1万日元/吨，涨幅为10%到15%。JFE钢铁公司也决定提高批发商和附属钢铁产品制造商的扁平材价格1万日元/吨。

2、印度

2010年印度钢铁工业前景良好。印度财政部预计今年钢铁业继续保持增长，受房地产业、基础设施建设和汽车业的强劲需求拉动，钢铁产业预期增长6%～9%，钢铁需求预计在该财年增长8%。

2010年中旬，印度钢铁管理局(SAIL)和JSW钢公司称，将下调扁平材价格，这是今年来首次下调价格。主要是受欧洲债务危机的影响，买主现采取观望态度，加之前期钢进口增加。印度其它钢厂亦在考虑下调6月份价格。据称，SAIL计划下调1500卢比/吨（约31美元/吨），但JSW尚未透露具体下调幅度。

3、韩国

韩国浦项制铁公司近日公布了2010年经营发展目标，计划今年钢产量3440万吨，2012年产量将增至4000万吨。韩国现代HYSCO公司日前宣布，计划2010年生产钢材465.6万吨，比2009年增长16%；计划销售钢材502.2万吨，比2009年增长13%。

2010年6月的韩国热轧卷板市场上，扁平材进出口价格双双下跌。由于需求减弱以及韩元贬值，海外热卷对韩国报价下滑，目前大陆2.0mm热卷报700美元/吨（CFR），部分厚规格的库存热卷仅报610美元/吨（CFR），中国台湾产1.4mm报790美元/吨（CFR），日本产1.4mm报800美元/吨（CFR）以上，均较之前报价下滑了30美元左右。另外，由于需求下滑及中国下调出口报价，韩国钢厂下调薄板出口报价。现代钢铁和东部钢铁公司热卷出口报价分别从5月初的750美元/吨和720-730美元/吨下调至700美元/吨（FOB），韩国冷轧厂7月份发货的冷卷报价从900-910美元/吨降至865-875美元/吨（FOB），热镀锌板报价从950-960美元/吨降至910-920美元/吨（FOB）。与中国钢厂报价相比，韩国报价仍高100美元/吨左右，不具有竞争优势。

第三节 欧洲地区主要国家市场概况

2010年大多数工业化国家的钢铁产量将实现两位数年比升幅，恢复了2009年大幅削减的产量。预计欧盟(27国)年比增加17%，达到1.615亿吨。

欧洲钢铁联盟预计，2010年全球对钢材的消费将在2009年下降35%的基础上增长12.5%。1月份，欧盟的粗钢产量同比增幅37.7%；2月份欧洲钢材市场整体稳定，由于看好后期需求，一些钢厂计划继续恢复已经停产的高炉，预计后期欧洲粗钢产量将继续环比增长。世界产量最大的钢铁制造商安赛乐米塔尔首席执行官预计今年上半年的市场需求会出现小幅增长，该公司计划扩大欧洲的产量，一季度或稍后时间重启10座或更多数量高炉的生产。

2010年5月份南欧热轧薄板市场保持坚挺，钢厂成功提价，并且坚信高价位将贯穿整个三季度。然而贸易商保持观望，等待价格回调。目前南欧钢厂的热卷出厂价格为630欧元/吨。钢厂表示，最近市场需求的确开始下降，主要是贸易商等待价格下滑，放缓采购所致，实际需求仍在继续恢复。进口方面，国外热轧薄板出口到南欧的报价在5月份略有下滑，中国新产热卷的报550欧元/吨（CIF），9月初交货。乌克兰库存热卷报530欧元/吨（CIF）。与进口资源相比，目前南欧当地钢厂的出厂价太高，而贸易商预计6月份国外的报价将继续下滑，在低价进口资源的冲击下，南欧钢厂很难维持如此高的出厂价。对于后市，当地部分贸易商认为价格将一直平稳到夏季结束，部分贸易商认为一两周内将开始下滑。

第四节 美洲地区主要国家市场概况

2010年1月份美国产量同比增幅达到48.8个百分点；在2010年3月6日止的当周，美国国内粗钢产量为168.3万短吨，产能利用率为69.2%，产量同比增长69.2%，周环比增长0.9%，连续10周保持环比增长，预计后期产量将继续保持增长。

美国钢材经济出现好转迹象，如房价降速放缓，消费者信心转强，制造业指数上升；彩涂汽车制造商的库存吃紧，有助于镀锌钢材价格和利润的提高。政府支持力度的加大，以及通用彩涂汽车将迅速出售资产对热轧钢材市场信心的提振至关重要。因为安赛乐米塔尔和美国镀锌钢材热轧钢材公司年收入的15%均来自于彩涂汽车工业。另外，两家热轧钢材公司还注意到，最近资金筹措获得成功表明资本热轧钢材市场的最坏时期已过去。美国镀锌钢材热轧钢材公司已通过公开发行普通股和主要的可转换债券筹措到近15亿美元，而安赛乐米塔尔热轧钢材公司在过去的几周里也筹措到几十亿美元。在国际热轧钢材需求略有改善之后，一些钢厂纷纷复产和提价，产能利用率明显上升。

2010年5-6月份，美国热轧薄板市场基本保持一个下滑趋势，热卷价格从4月中旬的740美元/短吨下滑至目前的690美元/短吨。部分贸易商对后市仍然看好，认为目前的下跌只是上涨过程中的正常调整，后期仍会继续上涨，主要是基于两点。首先，钢厂的产能利用率仍然保持在低水平，这抑制了价格的下行空间。其次，库存仍然保持在低水平，后期必将恢复到正常水平，这会带动需求增加。美元升值已经海外中厚板市场下滑可能导致三季度美国进口板材大幅增加。这两方面因素预示后期美国板材市场面临较大的下滑压力，目前部分钢厂已经考虑通过降价吸引订单并抵制进口。